1. Инвестиционный банк для России и СНГ
УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ
ТРЕЙДИНГ
КОРПОРАТИВНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ
Financial Best Wealth Discovery of the
PRIVATE EQUITY И ВЕНЧУРНЫЙ КАПИТАЛ Best investment
company in
Best asset
manager
services
company of the
Management
company
year in M&A
2012
alternative 2010 year 2011
investments
СТРАТЕГИЧЕСКИЙ КОНСАЛТИНГ 2011
2009
FAMILY OFFICE

2. Что говорят наши сотрудники
- Почему я пошел работать в «Третий Рим»?
Потому что в «Третьем Риме» мы выстроили структуру управления таким
образом, что все менеджеры компании стремятся к тем же результатaм, что и
акционеры. При этом у большинства менеджеров, как и у акционеров,
отсутствуют ограничение максимально возможного вознаграждения –
единственным ограничением являются способности самого сотрудника
приносить компании прибыль. К моменту перехода у меня уже был 15-летний
опыт работы в консалтинге, банках, крупных финансово-промышленных
группах, инвестиционных банках, и большинство из них страдало от
разнонаправленности интересов менеджмента компании и ее владельцев.
Именно идея правильно выстроенного бизнеса, понятной мотивации и
процессов и побудила меня присоединиться к команде Андрея.
- Что мне дал «Третий Рим»?
Возможность самостоятельного принятия решений по широкому кругу вопросов,
прямой доступ к другим decision-makers и, соответственно, скорость и
эффективность принятия решений. В компании отсутствуют излишние
иерархические надстройки, есть возможность работы с сильнейшими
представителями индустрии, так как на сегодняшний день все сотрудники
«Третьего Рима» (за исключением некоторых представителей вспомогательных
департаментов) до прихода в Группу занимали позиции не ниже VP, Director, MD
в крупнейших инвестбанках и компаниях-лидерах своих отраслей.
- Что я посоветую желающим работать в «Третьем Риме»?
Четко определить, как Вы представляете себе будущую работу. Прозрачность
компании не позволяет удерживаться в «Третьем Риме» людям, которые не
Алексей Станкевич способны работать самостоятельно, принимать решения, приносить
Исполнительный директор, объективную (исчисляемую) пользу компании. Для тех же, кто готов на все
Старший партнер перечисленное, компания предоставляет все условия для ведения бизнеса и
зарабатывания денег.
2

3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ УСЛУГИ
ДЛЯ СОСТОЯТЕЛЬНЫХ
КЛИЕНТОВ ИЗ РОССИИ И СНГ
О нас 3 ПОЛНЫЙ СПЕКТР УСЛУГ – ОТ
УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ДО
КОРПОРАТИВНОГО
Стратегия и планы 6 ФИНАНСИРОВАНИЯ
Продукты 10 ГИБКАЯ И УСТОЙЧИВАЯ
ПЛАТФОРМА
Структура 15
Команда 21 ОПЫТНАЯ И ИЗВЕСТНАЯ НА
РЫНКЕ КОМАНДА
Выводы и контактная информация 28
 НЕЗАВИСИМОЕ ПАРТНЕРСТВО
СТАБИЛЬНЫЙ РОСТ ОБЪЕМОВ
ОПЕРАЦИЙ И ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ

4. Что говорят наши сотрудники
- Почему я пошла работать в «Третий Рим»?
Я хорошо знала всех по «Ренессансу» и мне нравилось работать с этими
людьми. Было интересно попробовать развиваться вместе с новой компанией –
смотреть, как она растет и крепнет шаг за шагом. Приятно осознавать свою
причастность к процессу! К тому же «Третий Рим» – это маленькая семья, в
которой каждый человек важен и его работу реально видно, где ты болеешь за
результат всем сердцем, а не огромная машина, где вместе с тысячей
сотрудников ты сливаешься в серую массу и практически не важно, что ты
делаешь и делаешь ли вообще.
- Что мне дал «Третий Рим»?
С «Третьим Римом» я выросла. Стала тем, кто я есть сейчас. Все, что я сейчас
знаю и умею, у меня есть благодаря «Третьему Риму», и только!
- Что я посоветую желающим работать в «Третьем Риме»?
Я бы посоветовала не искать легкой добычи в плане денег и зарплаты. Не стоит
идти в «Третий Рим», если человек не болеет делом, которым он занимается, –
это сразу будет заметно, и такой сотрудник вряд ли сможет влиться в
коллектив. Скорее всего, его опыт работы в компании будет недолгим.
«Третий Рим» – живой организм, и кандидат должен понимать, что его вклад
(как большой, так и маленький) в развитие и рост компании будет очевиден.
Если соискатель сам для себя понимает, что он «не потянет», то лучше и не
Станислава Гапон
пробовать.
Менеджер по маркетингу
4

5. «Третий Рим» на первый взгляд
«Третий Рим» называет себя «инвестиционным банком для частных клиентов».
Мы предлагаем широкий спектр инвестиционных услуг состоятельным частным
лицам и частным бизнесам. Исторически, мы работаем с клиентурой в основном
из России и СНГ, хотя у нас есть и международные клиенты, а география наших
корпоративных сделок уже включает более 20 стран.
Спектр наших услуг включает в себя портфельное управление, инвестиционное
консультирование и продажи продуктов третьих лиц, исполнение торговых
поручений (трейдинг), различные операции в области корпоративных финансов
(слияния и поглощения, привлечение финансирования, структурирование
собственности и пр.), финансовые и структуризационные (юридические) услуги
семейного офиса, создание и управление закрытыми фондами и др.
«ТР» – независимое партнерство. Партнерам-менеджерам через траст
принадлежит мажоритарный пакет экономических акций компании, менеджеры
осуществляют текущее управление компанией и совместно с Управляющим
партнером имеют большинство в Совете директоров.
Команда «ТР» объединяет около 50 менеджеров, пришедших из более чем 15
компаний, в основном – крупных инвестиционных бизнесов, оперирующих на
международном рынке: более 65% сотрудников получают формульную
компенсацию, 15 сотрудников являются партнерами.
2010 г. – 10 2011 г. –
1-2 кв. 2012 г.
стратегий по запуск
– 2 IB-сделки;
13 апреля 2009 г. управлению консалтинга и
рост активов
– дата основания активами. услуг family
под
компании. 25 Открытие office;
управлением –
августа получена швейцарскогоо лицензия в
20%
лицензия, запуск фиса, CRO- BVI; 6 IB-
Планы на 3-4
бизнеса по регулирование; сделок; рост
кв.: запуск
управлению запуск IB. активов под
первого
активами 100% pост управлением –
закрытого
активов под 10%
фонда
управлением
5

6. Бизнес-модель «Третьего Рима»
ЕДИНАЯ КОМАНДА
ПАРТНЕРСТВО ФОРМУЛА ФИНАНСОВЫХ
КОНСУЛЬТАНТОВ
Менеджеры являются основными Компенсация во фронт-офисе на В «ТР» продуктовые команды
акционерами компании. Такой 100% строится на основе разделены, в то время как
подход позволяет привлекать и формулы, которая является финансовые консультанты образуют
удерживать лучших функцией доходов, принесенных единую команду. Они отвечают за
профессионалов на рынке,
способствуя созданию сотрудником компании. Такая продажи клиентам всех продуктов –
добавленной стоимости, в то система отбирает сотрудников, таким образом достигается
время как конкуренты по-настоящему ориентированных максимальный синергетический
сталкиваются с необходимостью на достижения. Финансовые эффект с точки зрения как
несоразмерно увеличивать консультанты и менеджеры обслуживания клиентов, так и
оплату менеджеров ввиду продуктов имеют разные максимизации прибыли для
отсутствия других форм формулы: это позволяет компании и индивидуального дохода
мотивации. избежать конфликтов и консультанта.
стимулирует сотрудничество.
ОТСУТСТВИЕ
СОБСТВЕННЫХ
НЕЗАВИСИМОСТЬ ЧАСТНЫЕ КЛИЕНТЫ
ИНВЕСТИЦИЙ
«ТР» выполняет агентские Структура собственности и «ТР» концентрируется на
функции для клиентов и управления «Третьим Римом» обслуживании предпринимателей
согласно уставу не имеет выстроена так, чтобы и их бизнесов, стараясь избегать
собственной позиции, что гарантировать независимость от сотрудничества с крупными
исключает конфликт интересов. любого из акционеров и его публичными или
Компания не создает избыточных бизнеса, обеспечивая государственными корпорациями,
резервов и распределяет всю беспристрастность и одинаково что минимизирует политические
прибыль в качестве дивидендов. внимательное отношение к риски. «ТР» также не работает с
«ТР» не инвестирует в другие любым клиентам. Основной ритейл-клиентами. Такой подход
компании за исключением целью компании всегда будет позволяет исключить избыточные
потенциальной покупки увеличение ее стоимости, что нагрузки на инфраструктуру и
конкурентов. Таким образом, возможно только через расходную часть бюджета при
«ТР» не подвержен укрепление лояльности клиентов сохранении высокой
инвестиционным или рыночным и рост качества услуг. маржинальности.
рискам.
6

7. СОХРАНЕНИЕ ШИРОКОГО
СПЕКТРА
ИНВЕСТИЦИОННЫХ
УСЛУГ
О нас 3
СОБСТВЕННЫЕ ПРОДУКТЫ,
ОРИЕНТИРОВАННЫЕ НА
ВЫСКИЙ ПОТЕНЦИАЛ РОСТА И
Стратегия и планы 6
РАЗВИВАЮЩИЕСЯ РЫНКИ
Продукты 10 РАЗВИТИЕ ЛОЯЛЬНОЙ
КЛИЕНТСКОЙ БАЗЫ
Структура 15
Команда, дух и устав 21 УЗНАВАЕМЫЙ БРЕНД,
ПОЗИТИВНЫЙ ИМИДЖ И
ПРИЗНАНИЕ МЕДИА
Результаты и контактная информация 28
СОХРАНЕНИЕ ПАРТНЕРСКОЙ
 СТРУКТУРЫ С ПРИВЛЕЧЕНИЕМ
СТРАТЕГИЧЕСКИХ
ИНВЕСТОРОВ
КАПИТАЛИЗАЦИЯ КОМПАНИИ
И ВОЗМОЖНОСТЬ ПРОДАЖИ В
БУДУЩЕМ

8. Что говорят наши сотрудники
- Почему я пошел работать в «Третий Рим»?
В «Третий Рим» пришел работать потому, что захотелось быть частью сильной и
опытной команды, доказавшей свое превосходство на рынке в «Ренессанс
Управление Инвестициями».
- Что мне дал «Третий Рим»?
«Третий Рим» мне дал возможность быть не просто «продавцом» финансовых
продуктов, а полноценным предпринимателем, понимающим, что именно я могу
дать каждому конкретному клиенту – будь то корпоративный консалтинг,
финансовые инструменты или структурирование активов, как, когда и в каком
виде это предлагать.
- Что я посоветую желающим работать в «Третьем Риме»?
Приходить с пониманием: как и откуда ты планируешь брать бизнес и что ты
хочешь иметь на выходе. Ну и быть максимально общительным и открытым в
коллективе.
Владимир Божко
Партнер
8

9. Стратегическое развитие
НОВЫЙ
КЛИЕНТЫ ФОКУС НА
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
ИЗ РОССИИ И СНГ «СРЕДНЕМ» БИЗНЕСЕ
ЦИКЛ
«ТР» сфокусирован на клиентах В то время как большие дома Сейчас мир находится в нижней
из России и стран СНГ: в регионе сражаются за крупных клиентов, фазе нового экономического
проживает 200 млн человек и рынок средних по размеру цикла. Скорее всего,
сосредоточено 30% мировых компаний остается сравнительно восстановление экономик будет
запасов полезных ископаемых. низкоконкурентным. При этом связано с усиливающейся
Здесь высок уровень сделки среднего размера дают в инфляцией, постепенным ростом
образования, экономики растут в процентном соотношении ВВП и инвестиционной
среднем на 4% в год, низкий большие комиссии, чем крупные. активности, усилением
уровень долга, сектор услуг Одновременно возрастает государственной поддержки и в
только развивается, низкий важность «знания клиента»: итоге формированием новых
уровень прямых инвестиций, а средние компании в конечном пузырей. Мы ожидаем, что в
рынки в целом очень счете вырастают, но при течение 3-5 лет рынки вернутся
недооценены. правильном подходе сохраняют к стремительному росту, который
лояльность банкам, которые превзойдет по масштабам рост
были с ними на стадии периода 2006-2007 годов.
становления.
2013
2014
Международные IB- 2015
2012 Выход на рынок
альянсы, новые Запуск платформы
Запуск первого публичных сделок:
закрытые фонды, для управляющих
фонда; покупка Lux- ECM и DCM; вывод
запуск брокерского активами; открытие
платформы; альянс бизнеса по
проекта, в нескольких
со стратегическим управлению
математические центрах
международным активами на
стратегии по развивающихся
инвестором; запуск международный
управлению рынков; ожидаемое
стартап-бэнкинга и уровень; платформа
активами; покупка начало цикла роста
EAM-проектов для продаж
фондов/альянсы с рынка
сторонних продуктов
управляющими
9

10. Слагаемые потенциального успеха
ПРАВИЛЬНАЯ
ПРОДУКТОВАЯ УПРАВЛЕНИЕ
ЧЕТКАЯ СТРАТЕГИЯ
ЛИНЕЙКА КОМАНДОЙ
Несмотря на противоречивую Мы предлагаем широкий спектр Управление компанией
динамику рынка «ТР» уже 3 года продуктов, делая ставку на осуществляется с помощью
с момента основания профессиональных и опытных системы комитетов, рабочих
придерживается четкой и ясной финансовых консультантов. Это групп и развитой системы
стратегии развития, позволяет проще и быстрее внутренней коммуникации. Такой
разработанной на 10-12-летний привлекать клиентов, подход отвечает интересам как
период. способствует их лучшему сотрудников, так и акционеров,
Стратегия принимает в расчет удержанию, а также позволяет снижает риски единоличного
огромный как позитивный, так и нам диверсифицировать принятия некачественных
негативный опыт, накопленный источники дохода. «ТР» решений, свойственных
рынком и менеджментом за годы пристально следит за компаниям с авторитарным типом
предыдущих циклов, а также изменениями клиентских менеджмента.
содержит видение менеджмента предпочтений и стремится
текущей ситуации на рынке и своевременно предлагать новые
перспектив. продукты и услуги.
ВРЕМЯ ПОТЕНЦИАЛ
ВЫХОД КОНКУРЕНТОВ
НА ПОДГОТОВКУ РАЗВИТИЯ
Высокий уровень постоянных «ТР» начал свою деятельность Продуктовая линейка «ТР»
затрат в больших банках и задолго до ожидаемого начала позволяет существенно
недостаточный размер маленьких нового цикла. Это дает расширить как клиентскую базу
компаний заставляют и тех и достаточно времени на (в частности на международных
других покидать индустрию. У основательную подготовку инвесторов), так и количество
«ТР», как у одной из немногих конкурентных преимуществ, продуктов (в частности за счет
компаний среднего размера с таких как опыт и история новых рынков). Это сокращает
высокоэффективным бюджетом и клиентских отношений, зависимость от конкретных
управлением, есть шанс не совершенствование модели продуктов или рыночной
только остаться, но и управления, что в конечном ситуации, что приобретает
существенно упрочить свои счете означает более огромное значение сейчас, в
позиции на рынке. эффективный и маржинальный условиях высокой волатильности.
бизнес.
10

11. Стоимость компании – сравнение с
историческими примерами
ПОХОЖИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ
Традиционно инвестиционные банки в России всегда были хорошей КОМПАНИИ, ОСНОВАННЫЕ В
инвестицией, особенно для тех инвесторов, которые заходят на начальной РОССИИ ДО 2005 ГОДА, ПРИ
стадии их развития. За 20 лет существования российского рынка ряд ПРОДАЖЕ СТОИЛИ НЕ МЕНЕЕ
специализированных брокеров и маленьких бутиков разорились или вышли 400 МЛН ДОЛЛ.
из бизнеса, но ни один из диверсифицированных инвестиционных банков не
рухнул, а после 2000 года не было ни одного такого банка, который при
продаже стратегическому инвестору не стоил бы как минимум несколько сот СТОИМОСТЬ ТАКИХ
миллионов долларов. Мы хотим капитализировать «ТР» и не исключаем
возможность продажи компании. Наш основной фокус направлен на: КОМПАНИЙ РАСТЕТ И ПАДАЕТ
ВМЕСТЕ С РЫНКОМ
- Создание большой клиентской книжки в наиболее привлекательных
сегментах (международные институциональные клиенты, состоятельные
клиенты в России и СНГ); ВО ВРЕМЯ ПОДЪЕМА ТАКИЕ
- Формирование диверсифицированной и комплементарной продуктовой КОМПАНИИ ДЕМОНСТРИРУЮТ
линейки; ПРЕКРАСНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ, А
МАРЖИНАЛЬНОСТЬ ПО
- Долгосрочную мотивацию и развитие команды, создание star team; ПРИБЫЛИ ПРЕВЫШАЕТ 40%
- Устойчивость и адаптивность платформы; ТАКИЕ КОМПАНИИ
- Открытость и прозрачность бизнеса. ЗАРАБАТЫВАЮТ НА
КЛИЕНТСКИХ КОМИССИЯХ И
ЯВЛЯЮТСЯ ПЕРВОКЛАССНЫМ
АКТИВОМ
АТОН ТРОЙКА
UCB JPM
ПРОДАН ПРОДАНА
ПРОДАН ПРЕДЛАГАЕТ БИЗНЕС МОЖЕТ БЫТЬ
UNICREDIT В СБЕРБАНКУ В
FLEMING В ЗА ТРОЙКУ В ПРИБЫЛЬНЫМ И РАСТИ ДАЖЕ
2007 ЗА 2011 ЗА $1,25
1998 2007 $2 млрд В ДЕПРЕССИВНЫЕ ПЕРИОДЫ
$600 млн млрд
ЦИКЛА
ОСТАВШИЕСЯ UFG ВТБ ГОТОВ ПРОХОРОВ
ТАКОЙ БИЗНЕС ВОСТРЕБОВАН
50% ПРОДАЕТСЯ КУПИТЬ ПОКУПАЕТ В
РЫНКОМ, ИНТЕРЕС
BRUNSWICK DEUTSCHE В РЕНЕССАНС В 2009 50%
ПРОЯВЛЯЕТСЯ СО СТОРОНЫ
ПРОДАНЫ UBS 2003-2005 ЗА 2007 РЕНЕССАНСА
КАК РОССИЙСКИХ, ТАК И
В 2004 $550 млн ЗА $4 млрд ЗА $0,5 млрд
МЕЖДУНАРОДНЫХ БАНКОВ
11

12. КОРПОРАТИВНОЕ
ФИНАНСИРОВАНИЕ ДЛЯ
СРЕДНЕГО БИЗНЕСА В
РОССИИ/СНГ,
ТРАНСГРАНИЧНЫЕ СДЕЛКИ
О нас 3
10 СТРАТЕГИЙ ПО
УПРАВЛЕНИЮ АКТИВАМИ,
РЕАЛИЗОВАННЫХ ЧЕРЕЗ DMA,
Стратегия и планы 6
В ПЕРСПЕКТИВЕ – ФОНДЫ
Продукты 10
ЗАПУСК PRIVATE EQUITY В
ВИДЕ СТРАТЕГИЧЕСКОГО
ПАРТНЕРСТВА
Структура 15
ПОЛНЫЙ СПЕКТР УСЛУГ
Команда, дух и устав 21 FAMILY OFFICE:
ИНВЕСТИРОВАНИЕ,
СТРУКТУРИРОВАНИЕ
Результаты и контактная информация 28
 НАУЧНЫЙ ПОДХОД К
УПРАВЛЕНИЮ АКТИВАМИ В
ПРОЕКТЕ MARKET LAB
ШИРОКИЙ КРУГ
ПРОДУКТОВ ТРЕТЬИХ ЛИЦ, В
ТОМ ЧИСЛЕ СТРУКТУРНЫХ НОТ

13. Что говорят наши сотрудники
- Почему я пошел работать в «Третий Рим»?
В первую очередь это, конечно же, профессионализм команды, возможность
работать с людьми, которые стояли у истоков этого бизнеса в России, а также,
безусловно, шанс попробовать себя в различных областях инвестиционного
бэнкинга.
- Что мне дал «Третий Рим»?
Я начинал с информационных технологий, потом работал в Operations, а здесь
смог попробовать себя в управлении инвестициями, привлечении средств
клиентов под управление, организации сделок корпоративного
финансирования.
- Что я посоветую желающим работать в «Третьем Риме»?
Уверенность в себе, предпринимательский подход к работе, умение делать
большой бизнес на перспективу, а не для извлечения маленькой сиюминутной
выгоды.
Максим Янпольский
Партнер
13

14. Корпоративное финансирование
Сделки слияния и поглощения
ОСНОВНЫЕ ФАКТЫ
Представительство клиента как со стороны покупателя, так и со
стороны продавца, due diligence, предпродажная подготовка,
надзор за юридической стороной сделки, структурирование. 12 сделок за 2 года;
11 мандатов в работе;
Финансовое консультирование 17 мандатов в стадии обсуждения;
Трансграничные проекты:
Реструктуризация долга, привлечение финансирования, в том Германия, Чехия, Австрия и т.д.;
числе проектного, торгового и бридж-финансирования. Практический опыт в 9 индустриях.
Реструктуризация
СТРАТЕГИЯ
Консультирование по стратегиям реструктуризации, помощь в
переговорах с кредиторами и акционерами, создании Фокус на частные компании;
стратегических альянсов. Небольшие и средние сделки;
Отказ от работы с сырьевыми
Стратегическое консультирование индустриями и государством;
Сделки по корпоративному
Оценка бизнеса, проектов и стартапов, разработка финансированию как способ
инвестиционных стратегий, разработка моделей отношений с получения лояльных клиентов.
акционерами.
Специальные транзакции
ПЛАНЫ
Разработка и применение защитных деривативов; фидуциарные
сделки; условное депонирование. Развитие функции home advisor в
крупных сделках;
Структурирование активов в виде фонда с исполнением Развитие стартап-бэнкинга;
роли управляющего или генерального партнера Совместные предприятия с
международными банками и
консультантами;
Создание фондовых структур, структурирование активов в
фонды, создание мультиклассовых холдингов, функции Мандаты по подготовке к IPO;
генерального партнера. Консультирование по публичным
сделкам, совместные предприятия с
балансовыми отчетами.
14

15. Управление активами и трейдинг
Исполнение ордеров
ОСНОВНЫЕ ФАКТЫ
Исполнение ордеров на покупку и продажу (привлечение
финансирования) ликвидных активов по лучшей цене.
10 базовых стратегий, 3
портфеля аллокации;
Позитивная альфа во всех
Портфельные стратегии
продуктах;
Внутренние и внешние схемы
«ТР» управляет 10 портфельными стратегиями, покрывая
управления;
широкий класс активов, рисков и регионов.
Комплексная отчетность.
Распределение портфеля
СТРАТЕГИЯ
«ТР» распределяет клиентские средства по своим портфельным
стратегиям с целью достижения наиболее эффективной
диверсификации и доходности по вложениям. Фундаментальный подход;
Фокус на DMA;
Внешнее и внутреннее управление Концентрация на нишевых
продуктах и информационной
«ТР» представляет для управления как свою платформу, так и асимметрии;
платформу некоторых международных банков с рейтингом не Гибридные продукты и корзины.
ниже АА.
Детальная отчетность
«ТР» использует самое современное программное обеспечение ПЛАНЫ
(продукция компании «Теменос») для управления клиентскими
портфелями, позволяющее моментально генерировать детальные Добавление фондовой платформы
отчеты и аналитику. (Люксембург);
Расширение продуктового
Комплексные продукты покрытия на быстрорастущие
рынки;
«ТР» создает качественные комплексные стратегии, активно Развитие направления
используя хеджирование, деривативы и другие современные структурных продуктов.
рыночные инструменты.
15

16. Проектные партнерства
Новая концепция private equity
ОСНОВНЫЕ ФАКТЫ
«ТР» развивает новую концепцию private equity, где, в отличие от
стандартного подхода, клиентам предлагается четко определить Формирование первого фонда в
фокус партнерства (индустрия, специфика целей и пр.), а к 2012 году;
управлению привлекаются лидеры профильных индустрий. Ожидаемый размер собранных
фондов в 2012-2013 гг. превышает
150 млн долл.
Индустриальный фокус
«ТР» концентрируется на наиболее привлекательных индустриях, СТРАТЕГИЯ
предлагая такие формы сотрудничества, которые принесут
наибольший доход в обозримом будущем. Средний размер – до 100 млн долл.;
Легкая трансформация в M&A
транзакцию;
Лучшие управляющие
Разделение комиссии с
управляющим;
«ТР» приглашает к участию в партнерстве компании с
доказанным успешным опытом в своих индустриях. Постоянный поиск новых идей, как
традиционных, так и венчурных;
Эксклюзивность на сделки слияния и
Советник по инвестициям поглощения в дальнейшей жизни
компаний-инвестиций партнерств.
«ТР» представляет интересы инвесторов в отношениях с
индустриальными управляющими, осуществляя контроль за их
деятельностью и сохраняя за собой право вето на их решения.
ПЛАНЫ
Гибкая структура
Покрытие наиболее
Проектные партнерства имеют гибкую структуру, они могут привлекательных индустрий в
существовать в виде фонда, компании, партнерства или другой, России;
более сложной форме, отвечающей интересам клиента в плане Проектные партнерства за
налоговой или операционной эффективности. пределами России и СНГ;
Венчурные и greenfield-проекты.
16

17. Family office
Предоставление платформы
ОСНОВНЫЕ ФАКТЫ
«ТР» активно помогает клиентам развивать и поддерживать
эффективную, устойчивую и надежную инфраструктуру для «ТР» обслуживает более 120
бизнеса и инвестиций. «ТР» выступает как советник, компаний и несколько трастов;
профессиональный эксперт и посредник между клиентом и Опыт включает более 15
провайдерами. Часто мы берем на себя функции клиентского мандатов на выполнение
офиса: ведем документацию, организуем оплату счетов и др. функции «честного брокера»;
Успешное сотрудничество с
Функция «честного брокера» Департаментом корпоративного
финансирования.
«ТР» часто участвует в разрешении акционерных конфликтов,
находя взаимоприемлемые решения и заключая взаимовыгодные
соглашения, с последующей реструктуризацией бизнеса. Услуги
СТРАТЕГИЯ
включают в себя независимую оценку, толкование акционерных
договоров, процедурные советы, условное депонирование,
стратегии по урегулированию конфликтов и реструктуризации Увеличение числа новых и
бизнеса. постоянных клиентов;
Создание репутации объективного и
Специальное юридическое консультирование беспристрастного брокера;
Интеграция услуг по
«ТР» предоставляет юридические консультации по личным и корпоративному финансированию и
семейным вопросам (адвокатура, брачные договоры и т.п.), а family office.
также консультации, связанные с участием, ведением или
управлением бизнесом (участие в собрании акционеров, советах
директоров и т.п.).
ПЛАНЫ
Особые услуги
Расширение связей с
«ТР» также предоставляет особые услуги, такие как экстренное управляющими фондов, трастов и
наследование (создание и поддержка трастовых компаний), юридических фирм;
предоставление страхового покрытия членов семьи и активов, Вывод офиса за пределы РФ,
помощь в реализации благотворительных проектов, покупка- отказ от трансграничного
продажа люксовых активов (предметы искусства, самолеты, яхты документооборота.
и т.п.).
17

18. Математические стратегии
Рынок как статистическое уравнение
Члены команды портфельных управляющих «Третьего Рима» на
основании своего богатого опыта и образования полагают, что ОСНОВНЫЕ ФАКТЫ
рынки могут быть рассмотрены как комплексные статистические
системы, к которым локально и глобально применимы
математические законы. Пилотная стратегия
тестировалась более года и уже
Крах традиционного анализа, время новых подходов работает;
Сформирована команда;
Хотя движения рынков в целом практически не поддаются Началось создание системы;
прогнозированию, есть многочисленные доказательства того, что Наняты 2 команды ученых.
часто встречающиеся отклонения в движении могут быть описаны
статистически, а их поведение часто может быть
спрогнозировано. Таким образом, нам представляется
перспективной разработка нейтральной рынку стратегии,
основанной на вычленении этих отклонений. Безусловно, такой СТРАТЕГИЯ
анализ требует глубоко научного математического подхода и
серьезного программного обеспечения. Создание устойчивой IT-системы,
позволяющей в режиме
Отказ от высокочастотных стратегий реального времени производить
анализ, создавать и исполнять
Высокочастотные стратегии тоже основаны на анализе рыночных ордера;
отклонений, но их основным преимуществом является Последовательный запуск
высокопроизводительное программное обеспечение. Тем не нескольких математических
стратегий.
менее, не отрицая важности хорошего ПО, мы базируем наш
бизнес на более комплексных и долгосрочных сделках и не
планируем соревноваться с высокочастотными стратегиями.
Проверенные стратегии на новых рынках ПЛАНЫ
Нам представляется важным использовать накопленный, Подключение нашего ПО к
например в США, опыт при реализации стратегий в России. В основным мировым биржам
данном случае «эффект новизны» составляет примерно 3-5 лет. посредством универсального
брокера;
Новые стратегии на развитых ранках
Создание лаборатории стратегий;
В то же время мы будем применять наши стратегии для работы на Использование сторонних идей.
американском рынке – самом большом и ликвидном.
18

19. ПЛОСКАЯ СТРУКТУРА
О нас 3 ЕДИНАЯ КОМАНДА
ФИНАНСОВЫХ
КОНСУЛЬТАНТОВ
Стратегия и планы 6
Продукты 10 ФОКУС НА УСИЛЕНИЕ ФРОНТ-
ОФИСА
Структура 15
Команда, дух и устав 21 ЭФФЕКТИВНАЯ И КОМПАКТНАЯ
ПЛАТФОРМА И ГРУППА
ПОДДЕРЖКИ БИЗНЕСА
Результаты и контактная информация 27
 КОЛЛЕГИАЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ
МЕРИТОКРАТИЧЕСКИЙ
ПОДХОД К СТРУКТУРЕ

20. Что говорят наши сотрудники
- Почему я пошла работать в «Третий Рим»?
Уверенность в способности Андрея Мовчана и команды построить бизнес и
привести его к процветанию, уверенность, основанная на положительном опыте
«Ренессанс Управление Инвестициями», возможность участвовать в создании
компании и организации своего направления работы – Middle Office – с нуля.
- Что мне дал «Третий Рим»?
«Третий Рим» дал мне возможность применить накопленный опыт и получить
новый, я познакомилась с новыми интересными людьми, новыми направлениями
бизнеса.
- Что я посоветую желающим работать в «Третьем Риме»?
Для профессионалов «Третий Рим» – это прекрасная возможность для
реализации своих профессиональных амбиций. Больше идей и инициативы! Для
новичков «Третий Рим» – это шанс получить опыт в команде высококлассных
профессионалов и выбрать для себя будущее направление для специализации.
Марина Толмачева
Руководитель мидл-офиса
20

21. Структура компании
В компании максимально
плоская иерархическая
структура, обеспечивающая Корпоративные
быструю и качественную Прямые инвестиции
финансы
управляемость и
устраняющая излишний
Глава IB
бюрократизм.
Финансовые консультанты
CIO
Управление Структурные
активами продукты
CEO Президент
Финансы
PR и маркетинг
Family Office
Информационные
технологии
Сотрудники, получающие Исполнительный
директор Бэк-офис
формульную компенсацию
Юридическое
Сотрудники, получающие управление
дискреционную
Мидл-офис
компенсацию Управление
персоналом Администрация
21

22. Система управления
Руководитель Руководитель
департамента департамента
CEO корпоративных управления
финансов активами
Комитет по Встреча по
Исполнительный Встреча по Инвестиционный
корпоративным управлению
комитет продажам комитет
финансам активами
1 раз в месяц 1 раз в 3 недели 1 раз в 3 недели 1 раз в 3 недели 1 раз в 3 недели
Топ-менеджеры Фин. консультанты ФК, корп. фин. Члены комитета Фин. консультанты
Координация Мандаты, развитие Результаты Продукты,
Тактика бизнеса
продаж бизнеса управления, риски стратегия продаж
Большое Система управления в «ТР» выстроена путем участия сотрудников
Квартальное
ежемесячное всех уровней в профильных комитетах. Все решения
собрание
собрание обсуждаются, а ключевые – голосуются. Таким образом
обеспечивается максимальная вовлеченность сотрудников в дела
1 раз в квартал 1 раз в месяц
всей компании, а также улучшается обмен информацией между
Все сотрудники Все сотрудники подразделениями.
Результаты
Новости месяца
квартала
22

23. Фронт-офис
Профессиональное консультирование
«ТР» отличается от конкурентов командой ОСНОВНЫЕ ФАКТЫ
высококвалифицированных финансовых консультантов,
способных сориентировать клиента по широкому спектру
инвестбанковских услуг – от управления активами до 12 финансовых консультантов;
корпоративного финансирования. Несомненно, при таком В среднем 55 клиентов на одного
подходе уровень требований к консультантам значительно выше, консультанта;
чем у соратников по цеху. Более 20 агентов;
Только 4 консультанта еще не
Консультанты-партнеры стали партнерами.
Уровень, предъявляемый нами к качеству клиентских услуг,
определяет положение финансовых консультантов в
корпоративной иерархии. Многие консультанты в «ТР» являются
СТРАТЕГИЯ
партнерами и имеют широкие управленческие полномочия.
Компенсация, основанная на доходе Минимальный целевой доход
компании на консультанта в год
Консультанты получают компенсацию, основанную на формуле и – 1 млн долл.;
зависящую в основном от принесенного компании дохода. В Поиск как зрелых и опытных, так
отличие от других компаний «ТР» не дифференцирует доходы, и молодых амбициозных
полученные от новых или существующих клиентов, различных профессионалов;
продуктов, не вычитает выделенные расходы или долю Обучение и наставничество в
продуктовых департаментов. Это позволяет консультантам процессе работы.
сконцентрироваться на бизнесе, удержании клиентов и
сотрудничестве с продукт-менеджерами.
ПЛАНЫ
Собственная школа
В перспективе нескольких лет «ТР» планирует создать команду Найм 1-3 высококлассных
из 40-50 высококлассных финансовых консультантов, и в связи с финансовых консультантов
тем что в настоящий момент рынок труда в России и СНГ каждый год;
испытывает серьезный дефицит такого рода профессионалов, в Создание команды из 10-15
«ТР» запущена программа набора молодых талантов, которые молодых талантов во главе с
пройдут интенсивный курс обучения на рабочем месте под руководителем отдела;
начальством партнеров компании. Развитие агентской сети.
23

24. Технологическая платформа
Информационные партнеры «ТР» инвестирует значительные средства в
поддержание первоклассной операционной
платформы, внедряя самые современные технологии и
лучшее ПО. Основным консультантом «ТР» по
вопросам информационных технологий является
DMA Active / Passive Оффшорные фонды Брокеридж/
компания «Accenture».
management Трейдинг
Для управления клиентскими портфелями «ТР»
Triple’a Plus использует систему Triple'A Plus™,
разработанную Odyssey F.T. Эта система позволяет
Portfolio mgmt. портфельным управляющим автоматизировать
• Управление портфелем и анализ процесс инвестирования средств и сосредоточиться на
• Углубленный анализ Интерфейсы
«управлении исключениями».
производительности в Primes
• Контроль деятельности на рынке
• Управление рисками
• Мониторинг клиентов и портфелей
«ТР» уделяет особое внимание сохранности
• Справочные данные и сверка
• Ведение клиентов информации:
• Расчет комиссии
Ведение клиентов осуществляется через CRM
• МСФО Salesforce.com, которая хранит всю
Админ/Архив информацию на серверах за пределами России;
• Биллинг
• Фин. отчетность Вся корпоративная email-переписка
• Управленческая отчетность осуществляется через Google, таким образом
вся информация хранится и бэкапится на
серверах backed Google и Postini;
CRM/Документооборот/Ведение клиентов Электронный архив хранится на серверах в
Швейцарии – Si Space.
24

25. География «Третьего Рима»
Москва
Женева
. Кипр .
Бермуды
.
Британские Виргинские острова
География эмитентов, покрываемых управлением активами
География целей и заказчиков сделок слияний и поглощений
География целей private equity
25

26. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ
ХАРАКТЕР, СТРЕМЛЕНИЕ К
НЕЗАВИСИМОСТИ
О нас 3
БОЛЕЕ 225 ЛЕТ ОБЩЕГО
ОПЫТА, БОЛЕЕ 15 МЛРД
ДОЛЛ. ПОД УПРАВЛЕНИЕМ,
Стратегия и планы 6
БОЛЕЕ 100 IB-СДЕЛОК
Продукты 10
БОЛЕЕ 6 МЛРД ДОЛЛ. В
PRIVATE EQUITY, БОЛЕЕ 3
МЛРД ДОЛЛ. СОСТАВЛЯЕТ
Структура 15
ОБЩАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ
СОЗДАННОГО БИЗНЕСА
Команда 21 ДРУЖЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ В
СОЧЕТАНИИ С ВЗАИМНОЙ
Выводы и контактная информация 28
ТРЕБОВАТЕЛЬНОСТЬЮ
 ОТСУТСТВИЕ ВНУТРЕННЕЙ
КОНКУРЕНЦИИ
ЧЕТКИЕ ПРАВИЛА И ПРОЦЕДУРЫ,
ОПИСЫВАЮЩИЕ КОМПЕНСАЦИЮ
И РЕГЛАМЕНТИРУЮЩИЕ
ПОВЕДЕНИЕ, ХАРТИЯ
СОТРУДНИКА

27. Что говорят наши сотрудники
- Почему я пошел работать в «Третий Рим»?
Из-за высокого доверия к профессиональным и личностным качествам тех
людей, с которыми мы начинали этот бизнес. Я понимал, что благодаря этому
мы сможем предоставить нашим клиентам широкий спектр финансово-
консультационных услуг самого высокого профессионального уровня. Также за
5 лет работы в «Ренессанс Управление Инвестициями» у меня сложились
близкие, дружеские отношения с большинством коллег. Работа в этом
коллективе всегда была жизнерадостной и веселой. Это гарантировало хорошее
настроение и кайф от работы.
- Что мне дал «Третий Рим»?
Первым неожиданным наблюдением стало уважение клиентов ко мне как к
предпринимателю. Как к одному из них. Из тех, которые заработали свои
капиталы непростым трудом, с нуля. И да, я по-прежнему получаю кайф от
своей работы и коллектива. И самое прекрасное, что те люди, которые к нам
впоследствии присоединились, замечательно дополнили его. Надеюсь, они
напишут тоже что-то подобное, иначе будет смешно .
- Что я посоветую желающим работать в «Третьем Риме»?
Если вы хотите работать в рыночных условиях, получать новые знания,
осваивать best practices, работать не только для себя, но и для общего дела и
при этом сохранить максимум свободы – соглашайтесь.
Данило Лацманович
Старший партнер
27

28. Команда
Костяк команды сформировался еще в начале 2003 года, когда Андрей Мовчан создал «Ренессанс Управление
Инвестициями» – подразделение группы «Ренессанс», которая на тот момент была одним из самых успешных
инвестиционных банков, специализировавшихся на России. Через 5 лет «РИМ» стал неоспоримым лидером в
Восточной Европе, имея $7 млрд под управлением, $2 млрд в private equity и более 1000 состоятельных клиентов.
В 2009 г. 21 менеджер RIM во главе с Андреем Мовчаном покинули «Ренессанс Управление Инвестициями», чтобы
основать «Третий Рим». С тех пор еще около 30 человек присоединились к команде в качестве партнеров и
менеджеров. На сегодня в «ТР» работает 20 сотрудников, пришедших из «Ренессанса», менеджеры из «ВТБ»,
«Росбанка», GLL, Unicredit, «Тройки», «Нафты», Goldman Sachs, Europlan, «Альфа-Капитала», FF&P,
«Транскредитбанка» и других компаний – лидеров финансового бизнеса.
Сейчас «Третий Рим» объединяет около 50 профессионалов. Вместе они представляют более 225 лет опыта на
российских и международных финансовых рынках – опыта более чем 100 сделок слияний и поглощений, запуска более
30 инвестиционных фондов, управления активами на более чем $15 млрд, успешного создания, развития и
руководства 5 компаниями в финансовой сфере с общей подтвержденной сделками капитализацией более $4 млрд,
десятков инвестиций private equity и огромного количества комплексных сделок.
Сотрудники «Третьего Рима» отмечены многими российскими и международными наградами и призами. Они частые
гости и спикеры на конференциях, ТВ и радио, они выступают с лекциями в университетах, пишут статьи и ведут
колонки в ведущих российских и международных газетах и журналах.
28

29. Принципы формирования команды
Основные принципы
Команда «ТР» сформирована на принципах партнерства, отборе
наиболее талантливых профессионалов, меритократии и преданности ОСНОВНЫЕ ФАКТЫ
делу. «ТР» поддерживает плоскую иерархическую структуру, идеально
подходящую для командной работы и максимального раскрытия В команде граждане 7 стран, более
возможностей сотрудника, наставничество и культуру семейного 10 национальностей
бизнеса.
Более 20% сотрудников имеют топ-
Критерии отбора
20 MBA
Основная идея формирования команды состоит в привлечении только
В команде 57% женщин
лучших профессионалов, соответствующих стилю деятельности «ТР».
Мы ищем кандидатов с стремлением к высокому уровню независимости,
Средний возраст команды 32 года
ориентацией на результат и предпринимательским подходом к работе.
Мы ценим командный дух, стремление к совершенству и
Самому молодому сотруднику 21
самокритичность. Мы придерживаемся современных либеральных
год
ценностей, принципов толерантности и взаимоуважения. Особое
значение мы уделяем внутрикорпоративной этике и качеству отношений
Самому старшему сотруднику 49
между коллегами в команде. В большинстве своем наши сотрудники
лет
имеют прекрасное образование, продолжительный успешный опыт
работы в ведущих компаниях и уникальные бизнес-достижения.
За последний год в команде
Рекрутмент сменилось 12% сотрудников
«ТР» полагается на естественный отбор потенциальных партнеров и За время существования компании
сотрудников: низкая базовая зарплата, 100% зависимость у 7 сотрудников родились дети
компенсации от личного результата, возможность разделить успех
компании через партнерство, плоская иерархическая структура – все 6 сотрудников вступили в брак
это вместе с независимостью и неаффилированностью компании с
государством делают «ТР» уникальным местом работы для ярких, 2 сотрудника получили MBA
независимых и преданных делу профессионалов. «ТР» осуществляет
прием сотрудников по рекомендациям, стараясь обходиться без 4 сотрудника завершили высшее
помощи рекрутинговых агентств. Отношения с ними основаны на образование
принципе постоплаты за поиск успешного кандидата и только в случае,
если он приносит компании прибыль. «ТР» тщательно собеседует и
собирает рекомендации и коллегиально принимает решение о найме.
29

30. Вне офиса
За 3 года сотрудники
«Третьего Рима» в рамках
корпоративных и групповых
выездов совместно побывали
в Подмосковье, Карелии,
Латвии, провели десятки
корпоративных вечеров,
встреч и празднований.
30