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Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
Evolución
de los
negocios
Primer trimestre
2014
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Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
Disclaimer
El presente documento puede contener previsiones o estimaciones relativas a la evolución de negocio y resultados de BME. Estas
previsiones responden a la opinión y expectativas futuras de BME, por lo que están afectadas en cuanto tales, por riesgos e
incertidumbres que podrían verse afectadas y ocasionar que los resultados reales difieran significativamente de dichas previsiones o
estimaciones. Entre los factores que se incluyen, sin carácter limitativo, (1) situación de mercado, factores macroeconómicos,
directrices regulatorias, políticas o gubernamentales, (2) movimientos de los mercados de valores nacionales e internacionales, tipos
de cambio y tipo de interés, (3) presiones competitivas, (4) cambios tecnológicos, y (5) alteraciones de la situación financiera,
capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartidas. Los factores anteriormente señalados podrían
afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento de los resultados que aparecen en presentaciones e informes, tanto
pasados como futuros, incluidos los registrados en la Comisión Nacional del Mercado de Valores
Lo expuesto en este documento debe de ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que
adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por BME, y en particular por los analistas que
manejen el presente documento
Se advierte que el presente documento puede incluir información no auditada o resumida de manera que se invita a sus
destinatarios a consultar la información registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores
La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida, por los que los poseedores del mismo serán
los únicos responsables de tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Mediante la aceptación de este informe Vd.
acuerda quedar vinculado a la mencionadas limitaciones
Este documento no constituye una oferta ni invitación a suscribir o adquirir valor alguno, y ni este documento ni su contenido serán
base de contrato o compromiso alguno
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Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
Índice
A. Resultados
B. Evolución de las unidades de negocio
C. Datos financieros
D. Claves de negocio
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Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
Índice
A. Resultados
B. Evolución de las unidades de negocio
C. Datos financieros
D. Claves de negocio
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Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
Resultados
Beneficio Neto
El resultado trimestral crece un 27,9% respecto a 1T13
+ 27,9% (Millones de euros)
33,0
39,0
33,1
38,0
42,2
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
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Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
Apalancamiento operativo sólido
Costes
Ingresos
Ingresos no ligados a volúmenes
Cobertura de gastos por ingresos no ligados a volúmenes
78%
90%
106% 109% 105% 103%
112%
118%
114% 113%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
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Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
Dividendos: Maximizar la retribución al accionista
Sostenibilidad del Pay-Out:
•Propuesta de dividendo complementario: 0,65 €/acción
0,956 0,986
0,40 0,40 0,40 0,40 0,40
0,60 0,60 0,60 0,60 0,60
1,016 0,986
0,60 0,60 0,60 0,60 0,65
0,372 0,372 0,372 0,372
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Primer Dividendo a Cuenta Segundo Dividendo a Cuenta Dividendo Complementario Dividendo Extraordinario
1,972Dividendo
Total/Acción
Pay Out 86%
Dividendo
Total/Acción
Pay Out 82% 86% 89% 86%
1,972 1,972 1,9721,972 1,972
98% 96%
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Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
Índice
A. Resultados
B. Evolución de las unidades de negocio
C. Datos financieros
D. Claves de negocio
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Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
Unidades de Negocio
Ingresos Consolidados
1T 2014- %
EBITDA
1T 2014- %
Redefinición de Unidades de Negocio
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Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
162 165 158
219
191
48,7 48,2 50,8 53,0 51,4
10,2 10,6
12,6
15,5
18,0
1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14
Milesdemillones
68
42
52
58
48
59
73
36
48
92
67
60
75
51
65
28,2
8,4
12,1
27,5
9,5 11,1
29,0
7,3
14,5
31,2
11,0 10,8
26,3
12,4 12,7
3,3 3,5 3,4 3,9
3,2
3,5
4,3
3,6
4,7
6,4
4,8
4,3
7,3
5,3
5,4
1/13 2/13 3/13 4/13 5/13 6/13 7/13 8/13 9/13 10/13 11/13 12/13 1/14 2/14 3/14
Efectivo (€ Miles Mill.) Titulos (Miles Mill.) Negociaciones (Mill.)
Renta Variable
Renta Variable (Efectivo, negociaciones y títulos negociados)
Efectivo ( Miles Mill.) Titulos (Miles Mill.) Negociaciones (Mill.)
Continúa la intensificación de la actividad
Miles de euros 1T 2014 1T 2013 %
Ingresos 41.575 31.992 30,0%
Gastos (9.805) (9.719) 0,9%
EBITDA 31.770 22.273 42,6%
Nota: se redefine la Unidad de Negocio incorporando la actividad, ingresos y gastos de Listing de Renta Variable
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Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
7.977
11.363
6.215
6.547
5.216
1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14
• Actividad de Listing
Flujos de inversión canalizados en Bolsa (Millones de euros)
• En 2014 se han reactivado las
salidas a Bolsa: Lar España Real
Estate, Hispania Activos
Inmobiliarios y Edreams Odigeo se
han estrenado en Bolsa como
cotizadas
• El patrimonio gestionado en ETFs
referenciados a los índices IBEX®
ha alcanzado, al cierre de marzo
de 2014, un volumen de 1.657
millones de euros, multiplicando
por 3,4 el importe admitido un año
antes
• Los flujos canalizados en Bolsa
mantienen un elevado ritmo de
emisión con 5.216 millones de
euros emitidos de enero a marzoFuente: FESE (Federation of European Stock Exchanges)
Renta Variable
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Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
10,4
11,6 12,1
13,8 13,6
1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14
1.593 1.579 1.543 1.514 1.492
530 537 616 676 710
1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14
2.116 2.2022.1902.123 2.159
Activos en custodia: Volumen registrado
(Miles de millones €)
Liquidación
Liquidación: Operaciones liquidadas (Millones
de operaciones)
Nominal registrado RF Efectivo registrado RV
Mayor contribución de los ingresos de liquidación
Miles de euros 1T 2014 1T 2013 %
Ingresos 20.246 18.606 8,8%
Gastos (3.830) (3.380) 13,3%
EBITDA 16.416 15.226 7,8%
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Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
94 92
87
96
107
3,9
3,6 3,8 3,9 4,1
1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14
F.Continuo (Miles) P.Quote (Mill.)
Información
Información: Fuentes primarias (Promedio mensual en miles de
suscriptores y millones de accesos -per quote-)
Tendencia positiva en el número de suscriptores
Miles de euros 1T 2014 1T 2013 %
Ingresos 8.854 8.092 9,4%
Gastos (2.067) (1.875) 10,2%
EBITDA 6.787 6.217 9,2%
- 14 -
Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
282.934
363.589 356.724
314.932
397.583
2.661
3.085 3.251 3.099
3.451
1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14
10.547
15.499
26.271
38.843
45.256
6.568
7.920 7.845
11.144
10.364
1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14
Clearing
Volumen efectivo y operaciones MEFFREPO Contratos y Volumen Mwh negociado Mercado Energía
Crecimiento de la actividad en los tres segmentos
Miles de euros 1T 2014 1T 2013 %
Ingresos 4.729 3.831 23,4%
Gastos (1.588) (1.515) 4,8%
EBITDA 3.141 2.316 35,6%
Efectivo (Mill.Euros) Operaciones Contratos Volumen Mwh (Miles)
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Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
4.200
4.536
6.704 6.747
1T/13 1T/14
Futuros s/Acciones Opciones s/Acciones
1.238
1.698
476
674
1.278
1.872
1T/13 1T/14
Futuro IBEX 35® Futuro MiniIBEX 35® Opciones IBEX 35®
Derivados
Contratos negociados de derivados sobre índices Contratos negociados de derivados sobre acciones
(Miles de contratos) (Miles de contratos)
Incremento de la contratación en los principales contratos
Miles de euros 1T 2014 1T 2013 %
Ingresos 3.230 2.970 8,8%
Gastos (1.370) (1.408) -2,7%
EBITDA 1.860 1.562 19,1%
Nota: se redefine la Unidad de Negocio excluyendo los ingresos de compensación y liquidación que pasan a registrarse en la UN de Clearing
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Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
340
258
192
212
67
92
57
69
76
89.455
390.824
375.014
105.289
136.221
1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14
304
599
811
350
799
914
32
45
86
65
31.915
45.109
24.316
48.522
59.061
1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14
Renta fija
AIAF – Volumen negociado (Miles de millones €)
Crecimiento de la contratación en plataforma
Repo y Simúltanea A vencimiento Operaciones
Miles de euros 1T 2014 1T 2013 %
Ingresos 3.298 3.053 8,0%
Gastos (1.249) (1.361) -8,2%
EBITDA 2.049 1.692 21,1%
Nota: se redefine la Unidad de Negocio incorporando la actividad, ingresos y gastos de Listing de Renta Fija
RF Privada D.Pública Operaciones
SEND – Volumen negociado (Millones €)
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Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
IT & Consulting
Red Vnet
Confidence Net
BME Innova
Aumenta la canalización de órdenes en la Red Vnet
en línea con el aumento de actividad en mercado
Servicios de cumplimiento normativo
Expansión e internacionalización
Miles de euros 1T 2014 1T 2013 %
Ingresos 3.784 4.429 -14,6%
Gastos (2.698) (2.449) 10,2%
EBITDA 1.086 1.980 -45,2%
- 18 -
Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
Evolución de las unidades de negocio
Ingresos
Miles de euros 1T 2014 1T 2013 %
Renta Variable 41.575 31.992 30,0%
Liquidación 20.246 18.606 8,8%
Clearing 4.729 3.831 23,4%
Información 8.854 8.092 9,4%
Derivados 3.230 2.970 8,8%
Consulting & IT 3.784 4.429 -14,6%
Renta Fija 3.298 3.053 8,0%
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Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
Evolución de las unidades de negocio
EBITDA
Miles de euros 1T 2014 1T 2013 %
Renta Variable 31.770 22.273 42,6%
Liquidación 16.416 15.226 7,8%
Clearing 3.141 2.316 35,6%
Información 6.787 6.217 9,2%
Derivados 1.860 1.562 19,1%
Consulting & IT 1.086 1.980 -45,2%
Renta Fija 2.049 1.692 21,1%
- 20 -
Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
Índice
A. Resultados
B. Evolución de las unidades de negocio
C. Datos financieros
D. Claves de negocio
- 21 -
Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
Balance
Miles de euros 31-mar-14 31-mar-13
Fondo de Comercio 80.619 82.190
Otros activos no corrientes 87.525 96.758
Efectivo y otros activos líquidos 218.468 299.734
Activos financieros corrientes 97.116 15.630
Otros activos financieros corrientes- Ajenos 34.438.920 44.111.699
Otros activos corrientes 84.859 379.846
Total activo 35.007.507 44.985.857
Patrimonio Neto Soc. Dominante 433.972 446.987
Socios Externos 0 204
Exigible a largo plazo 17.151 22.063
Exigible a corto plazo 34.556.384 44.516.603
Total patrimonio neto y pasivo 35.007.507 44.985.857
- 22 -
Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
PyG
Miles de euros 1T 2014 1T 2013 %
Ingresos 86.002 73.032 17,8%
Gastos (25.122) (25.161) -0,2%
EBITDA 60.880 47.871 27,2%
EBIT 59.255 46.084 28,6%
Resultados financieros 478 846 -43,5%
Resultados entidades valoradas por el
método participación
182 (113) -261,1%
EBT 59.915 46.817 28,0%
Beneficio neto 42.185 32.988 27,9%
- 23 -
Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
EBITDA 1T 2014/2013 [€ Mill.] Beneficio Neto 1T 2014/2013 [€ Mill.]
Comparativa con 1T13
Ingresos 1T 2014/2013 Gastos 1T 2014/2013
Márgenes
[€ Mill.] [€ Mill.]
+17,8%
-0,2%
+27,2% + 27,9%
86,0
73,0
1T 2014 1T 2013
25,1
25,2
1T 2014 1T 2013
60,9 47,9
1T 2014 1T 2013
42,2 33,0
1T 2014 1T 2013
- 24 -
Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
29,2%
34,5%
1T14 1T13
42,4%
54,6%
1T14 1T13
68,9%
63,1%
1T14 1T13
Eficiencia y rentabilidad
Evolución del ROE Evolución del ratio EBIT/Vtas
% ROE % EBIT/Vtas
Evolución del ratio de eficienciaEvolución del ratio Coste/EBIT
% Coste/EBIT % Eficiencia
41,1%
31,0%
1T14 1T13
- 25 -
Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
Índice
A. Resultados
B. Evolución de las unidades de negocio
C. Datos financieros
D. Claves de negocio
- 26 -
Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
Mercado de elevada liquidez
• Los blue chips españoles entre los títulos de mayor liquidez en la UEM
Fuente: Bloomberg 1) Datos a 31/03/14
RK
1T/14
37,8
32,6
28,4
26,4
24,2
22,7
22,4
22,1
21,3
20,7
13,5
11,1
10,9
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
23
32
33
0,60
0,52
0,45
0,42
0,38
0,36
0,35
0,35
0,34
0,33
0,21
0,18
0,17
1,800%
4,020%
2,570%
1,710%
1,670%
3,440%
3,020%
4,190%
2,320%
4,650%
1,420%
0,790%
1,190%
Compañía
Media diaria 1T/14
Efectivo (Miles de Mill. €)Efectivo (Miles de Mill. €)
Peso relativo en el
EuroStoxx50 (%)1)
- 27 -
Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
• Calidad en horquillas y el mejor impacto de mercado en la negociación de valores
españoles
Fuente: Informe anual y mensual de mercado
Mercado de elevada liquidez
Horq. Media (%)Horq. Media (%)
0,389%
0,379%
0,354%
0,376%
0,418%
0,400%
0,359%
0,332%
0,336%
0,359%
0,304%
0,290%
0,275%
0,246%
0,081%
0,087%
0,075%
0,076%
0,078%
0,073%
0,070%
0,062%
0,063%
0,068%
0,066%
0,068%
0,064%
0,059%
Las horquillas medias continúan
reduciendose apoyadas en el
aumento de liquidez:
– La horquilla del IBEX 35® se
ha situado a cierre del trimestre
por debajo de 6 puntos
básicos, reduciéndose en 2,2
puntos básicos respecto a
marzo 2013
– Los valores de mediana y
pequeña capitalización han
mejorado su horquilla promedio
en 11,4 y 48,3 puntos básicos
respectivamente
201303
201304
201305
201306
201307
201308
201309
201310
201311
201312
201401
201402
201403
20140331
Horq. Media (%)
1,410%
1,516%
1,527%
1,582%
1,540%
1,350%
1,193%
1,029%
1,021%
1,037%
1,010%
0,984%
0,927%
0,813%
- 28 -
Abril 2014
Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014
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BME 1er. Trimestre 2014

  • 1. - 1 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 Evolución de los negocios Primer trimestre 2014
  • 2. - 2 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 Disclaimer El presente documento puede contener previsiones o estimaciones relativas a la evolución de negocio y resultados de BME. Estas previsiones responden a la opinión y expectativas futuras de BME, por lo que están afectadas en cuanto tales, por riesgos e incertidumbres que podrían verse afectadas y ocasionar que los resultados reales difieran significativamente de dichas previsiones o estimaciones. Entre los factores que se incluyen, sin carácter limitativo, (1) situación de mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias, políticas o gubernamentales, (2) movimientos de los mercados de valores nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipo de interés, (3) presiones competitivas, (4) cambios tecnológicos, y (5) alteraciones de la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartidas. Los factores anteriormente señalados podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento de los resultados que aparecen en presentaciones e informes, tanto pasados como futuros, incluidos los registrados en la Comisión Nacional del Mercado de Valores Lo expuesto en este documento debe de ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por BME, y en particular por los analistas que manejen el presente documento Se advierte que el presente documento puede incluir información no auditada o resumida de manera que se invita a sus destinatarios a consultar la información registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida, por los que los poseedores del mismo serán los únicos responsables de tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Mediante la aceptación de este informe Vd. acuerda quedar vinculado a la mencionadas limitaciones Este documento no constituye una oferta ni invitación a suscribir o adquirir valor alguno, y ni este documento ni su contenido serán base de contrato o compromiso alguno
  • 3. - 3 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 Índice A. Resultados B. Evolución de las unidades de negocio C. Datos financieros D. Claves de negocio
  • 4. - 4 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 Índice A. Resultados B. Evolución de las unidades de negocio C. Datos financieros D. Claves de negocio
  • 5. - 5 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 Resultados Beneficio Neto El resultado trimestral crece un 27,9% respecto a 1T13 + 27,9% (Millones de euros) 33,0 39,0 33,1 38,0 42,2 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
  • 6. - 6 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 Apalancamiento operativo sólido Costes Ingresos Ingresos no ligados a volúmenes Cobertura de gastos por ingresos no ligados a volúmenes 78% 90% 106% 109% 105% 103% 112% 118% 114% 113% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
  • 7. - 7 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 Dividendos: Maximizar la retribución al accionista Sostenibilidad del Pay-Out: •Propuesta de dividendo complementario: 0,65 €/acción 0,956 0,986 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 1,016 0,986 0,60 0,60 0,60 0,60 0,65 0,372 0,372 0,372 0,372 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Primer Dividendo a Cuenta Segundo Dividendo a Cuenta Dividendo Complementario Dividendo Extraordinario 1,972Dividendo Total/Acción Pay Out 86% Dividendo Total/Acción Pay Out 82% 86% 89% 86% 1,972 1,972 1,9721,972 1,972 98% 96%
  • 8. - 8 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 Índice A. Resultados B. Evolución de las unidades de negocio C. Datos financieros D. Claves de negocio
  • 9. - 9 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 Unidades de Negocio Ingresos Consolidados 1T 2014- % EBITDA 1T 2014- % Redefinición de Unidades de Negocio
  • 10. - 10 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 162 165 158 219 191 48,7 48,2 50,8 53,0 51,4 10,2 10,6 12,6 15,5 18,0 1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14 Milesdemillones 68 42 52 58 48 59 73 36 48 92 67 60 75 51 65 28,2 8,4 12,1 27,5 9,5 11,1 29,0 7,3 14,5 31,2 11,0 10,8 26,3 12,4 12,7 3,3 3,5 3,4 3,9 3,2 3,5 4,3 3,6 4,7 6,4 4,8 4,3 7,3 5,3 5,4 1/13 2/13 3/13 4/13 5/13 6/13 7/13 8/13 9/13 10/13 11/13 12/13 1/14 2/14 3/14 Efectivo (€ Miles Mill.) Titulos (Miles Mill.) Negociaciones (Mill.) Renta Variable Renta Variable (Efectivo, negociaciones y títulos negociados) Efectivo ( Miles Mill.) Titulos (Miles Mill.) Negociaciones (Mill.) Continúa la intensificación de la actividad Miles de euros 1T 2014 1T 2013 % Ingresos 41.575 31.992 30,0% Gastos (9.805) (9.719) 0,9% EBITDA 31.770 22.273 42,6% Nota: se redefine la Unidad de Negocio incorporando la actividad, ingresos y gastos de Listing de Renta Variable
  • 11. - 11 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 7.977 11.363 6.215 6.547 5.216 1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14 • Actividad de Listing Flujos de inversión canalizados en Bolsa (Millones de euros) • En 2014 se han reactivado las salidas a Bolsa: Lar España Real Estate, Hispania Activos Inmobiliarios y Edreams Odigeo se han estrenado en Bolsa como cotizadas • El patrimonio gestionado en ETFs referenciados a los índices IBEX® ha alcanzado, al cierre de marzo de 2014, un volumen de 1.657 millones de euros, multiplicando por 3,4 el importe admitido un año antes • Los flujos canalizados en Bolsa mantienen un elevado ritmo de emisión con 5.216 millones de euros emitidos de enero a marzoFuente: FESE (Federation of European Stock Exchanges) Renta Variable
  • 12. - 12 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 10,4 11,6 12,1 13,8 13,6 1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14 1.593 1.579 1.543 1.514 1.492 530 537 616 676 710 1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14 2.116 2.2022.1902.123 2.159 Activos en custodia: Volumen registrado (Miles de millones €) Liquidación Liquidación: Operaciones liquidadas (Millones de operaciones) Nominal registrado RF Efectivo registrado RV Mayor contribución de los ingresos de liquidación Miles de euros 1T 2014 1T 2013 % Ingresos 20.246 18.606 8,8% Gastos (3.830) (3.380) 13,3% EBITDA 16.416 15.226 7,8%
  • 13. - 13 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 94 92 87 96 107 3,9 3,6 3,8 3,9 4,1 1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14 F.Continuo (Miles) P.Quote (Mill.) Información Información: Fuentes primarias (Promedio mensual en miles de suscriptores y millones de accesos -per quote-) Tendencia positiva en el número de suscriptores Miles de euros 1T 2014 1T 2013 % Ingresos 8.854 8.092 9,4% Gastos (2.067) (1.875) 10,2% EBITDA 6.787 6.217 9,2%
  • 14. - 14 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 282.934 363.589 356.724 314.932 397.583 2.661 3.085 3.251 3.099 3.451 1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14 10.547 15.499 26.271 38.843 45.256 6.568 7.920 7.845 11.144 10.364 1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14 Clearing Volumen efectivo y operaciones MEFFREPO Contratos y Volumen Mwh negociado Mercado Energía Crecimiento de la actividad en los tres segmentos Miles de euros 1T 2014 1T 2013 % Ingresos 4.729 3.831 23,4% Gastos (1.588) (1.515) 4,8% EBITDA 3.141 2.316 35,6% Efectivo (Mill.Euros) Operaciones Contratos Volumen Mwh (Miles)
  • 15. - 15 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 4.200 4.536 6.704 6.747 1T/13 1T/14 Futuros s/Acciones Opciones s/Acciones 1.238 1.698 476 674 1.278 1.872 1T/13 1T/14 Futuro IBEX 35® Futuro MiniIBEX 35® Opciones IBEX 35® Derivados Contratos negociados de derivados sobre índices Contratos negociados de derivados sobre acciones (Miles de contratos) (Miles de contratos) Incremento de la contratación en los principales contratos Miles de euros 1T 2014 1T 2013 % Ingresos 3.230 2.970 8,8% Gastos (1.370) (1.408) -2,7% EBITDA 1.860 1.562 19,1% Nota: se redefine la Unidad de Negocio excluyendo los ingresos de compensación y liquidación que pasan a registrarse en la UN de Clearing
  • 16. - 16 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 340 258 192 212 67 92 57 69 76 89.455 390.824 375.014 105.289 136.221 1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14 304 599 811 350 799 914 32 45 86 65 31.915 45.109 24.316 48.522 59.061 1T/13 2T/13 3T/13 4T/13 1T/14 Renta fija AIAF – Volumen negociado (Miles de millones €) Crecimiento de la contratación en plataforma Repo y Simúltanea A vencimiento Operaciones Miles de euros 1T 2014 1T 2013 % Ingresos 3.298 3.053 8,0% Gastos (1.249) (1.361) -8,2% EBITDA 2.049 1.692 21,1% Nota: se redefine la Unidad de Negocio incorporando la actividad, ingresos y gastos de Listing de Renta Fija RF Privada D.Pública Operaciones SEND – Volumen negociado (Millones €)
  • 17. - 17 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 IT & Consulting Red Vnet Confidence Net BME Innova Aumenta la canalización de órdenes en la Red Vnet en línea con el aumento de actividad en mercado Servicios de cumplimiento normativo Expansión e internacionalización Miles de euros 1T 2014 1T 2013 % Ingresos 3.784 4.429 -14,6% Gastos (2.698) (2.449) 10,2% EBITDA 1.086 1.980 -45,2%
  • 18. - 18 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 Evolución de las unidades de negocio Ingresos Miles de euros 1T 2014 1T 2013 % Renta Variable 41.575 31.992 30,0% Liquidación 20.246 18.606 8,8% Clearing 4.729 3.831 23,4% Información 8.854 8.092 9,4% Derivados 3.230 2.970 8,8% Consulting & IT 3.784 4.429 -14,6% Renta Fija 3.298 3.053 8,0%
  • 19. - 19 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 Evolución de las unidades de negocio EBITDA Miles de euros 1T 2014 1T 2013 % Renta Variable 31.770 22.273 42,6% Liquidación 16.416 15.226 7,8% Clearing 3.141 2.316 35,6% Información 6.787 6.217 9,2% Derivados 1.860 1.562 19,1% Consulting & IT 1.086 1.980 -45,2% Renta Fija 2.049 1.692 21,1%
  • 20. - 20 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 Índice A. Resultados B. Evolución de las unidades de negocio C. Datos financieros D. Claves de negocio
  • 21. - 21 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 Balance Miles de euros 31-mar-14 31-mar-13 Fondo de Comercio 80.619 82.190 Otros activos no corrientes 87.525 96.758 Efectivo y otros activos líquidos 218.468 299.734 Activos financieros corrientes 97.116 15.630 Otros activos financieros corrientes- Ajenos 34.438.920 44.111.699 Otros activos corrientes 84.859 379.846 Total activo 35.007.507 44.985.857 Patrimonio Neto Soc. Dominante 433.972 446.987 Socios Externos 0 204 Exigible a largo plazo 17.151 22.063 Exigible a corto plazo 34.556.384 44.516.603 Total patrimonio neto y pasivo 35.007.507 44.985.857
  • 22. - 22 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 PyG Miles de euros 1T 2014 1T 2013 % Ingresos 86.002 73.032 17,8% Gastos (25.122) (25.161) -0,2% EBITDA 60.880 47.871 27,2% EBIT 59.255 46.084 28,6% Resultados financieros 478 846 -43,5% Resultados entidades valoradas por el método participación 182 (113) -261,1% EBT 59.915 46.817 28,0% Beneficio neto 42.185 32.988 27,9%
  • 23. - 23 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 EBITDA 1T 2014/2013 [€ Mill.] Beneficio Neto 1T 2014/2013 [€ Mill.] Comparativa con 1T13 Ingresos 1T 2014/2013 Gastos 1T 2014/2013 Márgenes [€ Mill.] [€ Mill.] +17,8% -0,2% +27,2% + 27,9% 86,0 73,0 1T 2014 1T 2013 25,1 25,2 1T 2014 1T 2013 60,9 47,9 1T 2014 1T 2013 42,2 33,0 1T 2014 1T 2013
  • 24. - 24 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 29,2% 34,5% 1T14 1T13 42,4% 54,6% 1T14 1T13 68,9% 63,1% 1T14 1T13 Eficiencia y rentabilidad Evolución del ROE Evolución del ratio EBIT/Vtas % ROE % EBIT/Vtas Evolución del ratio de eficienciaEvolución del ratio Coste/EBIT % Coste/EBIT % Eficiencia 41,1% 31,0% 1T14 1T13
  • 25. - 25 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 Índice A. Resultados B. Evolución de las unidades de negocio C. Datos financieros D. Claves de negocio
  • 26. - 26 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 Mercado de elevada liquidez • Los blue chips españoles entre los títulos de mayor liquidez en la UEM Fuente: Bloomberg 1) Datos a 31/03/14 RK 1T/14 37,8 32,6 28,4 26,4 24,2 22,7 22,4 22,1 21,3 20,7 13,5 11,1 10,9 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 23 32 33 0,60 0,52 0,45 0,42 0,38 0,36 0,35 0,35 0,34 0,33 0,21 0,18 0,17 1,800% 4,020% 2,570% 1,710% 1,670% 3,440% 3,020% 4,190% 2,320% 4,650% 1,420% 0,790% 1,190% Compañía Media diaria 1T/14 Efectivo (Miles de Mill. €)Efectivo (Miles de Mill. €) Peso relativo en el EuroStoxx50 (%)1)
  • 27. - 27 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 • Calidad en horquillas y el mejor impacto de mercado en la negociación de valores españoles Fuente: Informe anual y mensual de mercado Mercado de elevada liquidez Horq. Media (%)Horq. Media (%) 0,389% 0,379% 0,354% 0,376% 0,418% 0,400% 0,359% 0,332% 0,336% 0,359% 0,304% 0,290% 0,275% 0,246% 0,081% 0,087% 0,075% 0,076% 0,078% 0,073% 0,070% 0,062% 0,063% 0,068% 0,066% 0,068% 0,064% 0,059% Las horquillas medias continúan reduciendose apoyadas en el aumento de liquidez: – La horquilla del IBEX 35® se ha situado a cierre del trimestre por debajo de 6 puntos básicos, reduciéndose en 2,2 puntos básicos respecto a marzo 2013 – Los valores de mediana y pequeña capitalización han mejorado su horquilla promedio en 11,4 y 48,3 puntos básicos respectivamente 201303 201304 201305 201306 201307 201308 201309 201310 201311 201312 201401 201402 201403 20140331 Horq. Media (%) 1,410% 1,516% 1,527% 1,582% 1,540% 1,350% 1,193% 1,029% 1,021% 1,037% 1,010% 0,984% 0,927% 0,813%
  • 28. - 28 - Abril 2014 Evolución de los negocios: Primer trimestre 2014 Preguntas