Halbjahresstatistik des Bundesverbandes Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK) zur Entwicklung des deutschen Private-Equity-Marktes im 1. Halbjahr 2014

1. Der deutsche
Beteiligungskapitalmarkt
im 1. Halbjahr 2014
August 2014
Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK)

2. Seite 2
Investitionen seit 2008 in Deutschland
9,584
3,024
4,895
6,667 6,626
4,928
2,792
1,342
1,216
1,359
1,291 1,288
1,316
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 1H 14
Investitionsvolumen (Mio. €) finanzierte Unternehmen
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft

3. Seite 3
Halbjährliche Investitionen seit 2008
4,458
5,126
704
2,320 2,533 2,362
3,420 3,247
2,049
4,577
2,032
2,895 2,792
5,500
5,000
4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
H1 08 H2 08 H1 09 H2 09 H1 10 H2 10 H1 11 H2 11 H1 12 H2 12 H1 13 H2 13 H1 14
Private Equity-Investitionen (Mio. €)
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft

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Investitionen 1. Halbjahr 2014 in Deutschland
Investitionen nach Finanzierungsanlass
Venture
Capital
57%
Replace-ment/
Turn-around
Wachs-tums-finanzie-rungen
35%
1%
Buy-Outs
7%
Venture
Capital
10% Wachs-tums-finanzie-rungen
11%
Replace-ment/
Turn-around
0%
Buy-Outs
79%
Investitions-volumen:
2.792 Mio. €
Finanzierte
Unternehmen:
1.288
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft

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Halbjährliche Investitionen seit 2008
Investitionen nach Marktsegmenten
4.458
5.126
537 557
2.320
704
3.420
2.533 2.362
3.247
2.049
4.577
2.033
2.895
289 370 324 405 397 321 285 283 409 293 285
694
385
202
512 684
240 386 488 348 444 181 247 310
3,227
4,184
213
1,438
1,525
1,716
2,637 2,438
1,416
3,850
1,443
2,354 2,197
5,500
5,000
4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
H1 08 H2 08 H1 09 H2 09 H1 10 H2 10 H1 11 H2 11 H1 12 H2 12 H1 13 H2 13 H1 14
Venture Capital (Mio. €) Minderheitsbeteiligungen (Mio. €) Buy-Outs (Mio. €)
2.792
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: Februar 2014
Venture Capital = Seed, Start, Later stage-Venture Capital, Minderheitsbeteiligungen = Growth, Replacement Capital, Turnaround
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft.

6. Seite 6
Halbjährliche Venture Capital-Investitionen
Stabiles Investitionsniveau
37 60
20 36 23 25 18 24 17 15 21 22 13
193
200
155
191 193 194 218 182
151
185
230
162 177
307
297
114
143
108
186 161
115
118
83
159
110 95
600
500
400
300
200
100
0
H1 08 H2 08 H1 09 H2 09 H1 10 H2 10 H1 11 H2 11 H1 12 H2 12 H1 13 H2 13 H1 14
Seed (Mio. €) Start-up (Mio. €) Later Stage-Venture Capital (Mio. €)
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft.

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Buy-Out- und Growth/Turnaround-Investitionen
544
246 104
415 445 221 346 230 305 406
167 182 305
150
139
98
97 239
19
40 258 43 38
14 65 5
3,227
4,184
213
1,438
1,525
1,716
2,637 2,438
1,416
3,850
1,443
2,354 2,197
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
H1 08 H2 08 H1 09 H2 09 H1 10 H2 10 H1 11 H2 11 H1 12 H2 12 H1 13 H2 13 H1 14
Growth (Mio. €) Turnaround/Replacement (Mio. €) Buy-Out (Mio. €)
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft.

8. Seite 8
Größte Buy-Outs in Deutschland
Im Jahr 2014 abgeschlossene und bisher angekündigte Transaktionen
Beteiligungsgesellschaft Unternehmen/Branche Verkäufer
Transaktionsvolumen
/
Kaufpreis in Mio. €
Hellman & Friedman Scout24 Holding / Medien Deutsche Telekom 1.400
Triton
HX Holding GmbH (Gea Wärmetauscher-Sparte) /
Anlagenbau
GEA 1.300
ICG Intermediate Capital
Group, Kirkbi Family Office
Minimax Viking / Brandschutz IK Investment Partners 1.370
Clayton, Dubilier & Rice Mauser AG / Transportverpackungen DIC 1.200
Permira Teamviewer / Software GFI Software 870
Permira CABB / Spezialchemie Bridgepoint 800
Triton Alstom-Sparte thermische Kraftwerke / Anlagenbau Alstom 730
Nordic Capital GHD GesundHeits GmbH / Healthcare / Krankenpflege IK Investment Partners 500
Ardian Schleich GmbH / Spielzeug HgCapital 220
Cinven, Hannover Rück Heidelberger Lebensversicherung / Versicherung Lloyds 220
Quelle: Pressemitteilungen, Unternehmensmeldungen. Stand: August 2014
Nur Transaktionen mit bekanntem Transaktionsvolumen wurden berücksichtigt.

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Investitionen nach Bundesländern
Große Transaktionen bestimmen regionale Verteilung
1,148
374 346
301
Investitionen nach Bundesländern im 1. HJ 2014
232
138
66 56
28 11 9 9 8 7 0 0
Private Equity-Investitionen in Mio. €
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2014
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft.