Expositor: Bolsa de Valores de Lima Infobolsa Arequipa 2013

1. Oportunidades de Inversión y
financiamiento a través de la
Bolsa

2. Investment
Social
Fiscal PolicyPublic Debt
Currency
• Sound Management
• Low deficit during crisis
• Capacity for counter-cycle
• Investment Grade
• Over 25% of GDP last 5y
• Stock next 5y over 50Bn
• Urban employment up
5.3% average (last 6y)
• Increase in productivity
InflationGDP Growth Int. Net Reserves
Employment
• Lowest volatility
• Dropping dollarization
Trend
• 19.5% of GDP
• Debt Service (1.8% of GDP)–
Below 2011
• CAGR: 6.5% (2003 – 2012)
• Top 10 – World last 9y
• 2.9% during last decade
• Lowest in the Region
• Lowest since the 90´s
• More than US$ 67.7 BN
• 33% of GDP – Regionals Best
• 19 months of Imports
• Poverty down to 25.8% in
2012. 55.6% in 2005
• Larger middle class
Peru

3. Fundamentals Macro by Country 2012
Peru Colombia Chile Mexico Brazil
GDP Growth 2013 5.5 4.4 4.6 3.5 3.8
GDP (US$ Billions) 199.5 365.4 268.3 1162.9 2425.1
GDP per capita 6,414 7,842 15,416 10,123 12,340
International Net Reserves (INR) 64.0 37.5 41.6 163.3 380.6
INR/GDP 33.4 10.3 15.5 14.0 15.7
Public Debt (% of GDP) 19.5 32.8 11.4 43.1 64.1
General Gvt Budget balance (% of GDP) 2.0 -2.4 0.6 -2.2 2.4
Inflation 2.7 3.1 2.3 4.1 5.4
Policy Monetary Interest Rate 4.25 4.00 5.00 4.50 7.25
Unemployment rate 5.6 11.0 6.6 4.8 6.0
Source: Apoyo Consulting, Central Bank of Peru and IMF Prapared by BVL
Performance ofGDPbycountry(Average annual %change)
Source:IMFandApoyoConsulting PreparedbyBVL
2.8
4.9
2.5 2.7
4.3
3.6
4.6 4.7
2.5
6.5
4.1
4.6 4.5
3.4
6.0
Brazil Chile Colombia Mexico Peru
1993-2002 2003-2012 2013-2016
Sectors 2011 2012 January-June 2013
Agriculture 3.8 5.1 2.4
Fishing 29.7 -11.9 -2.2
Mining -0.2 2.2 0.9
Manufacture 5.6 1.3 1.4
Energy 7.4 5.2 5.4
Construction 3.4 15.2 13.2
Trade 8.8 6.7 5.7
Other services 8.6 7.3 6.0
GDP 6.9 6.3 5.1
Source: INEI Prepared by: BVL
Gross Domestic Product
(YoY%)

5. Fuente: BVL
-
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
12,746
20,220
37,034
23,016
16,932
19,802
Total Negociado Acciones

6. Promedio diario negociado
Millones de dólares
Fuente: BVL
50.98
47.65
41.08
31.34
32.55
49.54
80.56
148.14
92.81
68
74.51
85.51
78.89
Promedio diario negociado
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000

7. Acciones de capital e inversión
Enero - noviembre 2012
Fuente: BVL
Industriales
16%
Juniors
1%
Mineras
44%
Diversas
8%
Bancos
19%
Servicios
9%
Otros
3%

8. %2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Rentabilidad
%% %% %%% %
% %% %
168.3
-59.78
100.99
-16.69
5.94%
Fujimori
anuncia
recorte de su
3er. Gobierno
(set).
EE.UU. sufre
ataque
terrorista, se
desploman
mercados
bursátiles a
nivel mundial
(set).
Perú coloca
exitosamente
Bonos
Globales y
canjea
Bonos Brady
(feb).
Alzas en
precios
de
metales
(jul-dic).
Alza en
precios de
metales
impulsan
IGBVL (I
Trimestre)
Economía
peruana
cierra el año
con un
significativo
crecimiento.
Alan
García
asume la
presiden-
cia del
Perú.
Incumplimiento en
pagos de créditos
“subprime”
norteamericanos
despierta temores.
Crisis hipotecaria
y financiera de
EE.UU y caída de
precios de
metales básicos
afectan la BVL.
Pánico ante crisis originan
caídas históricas en BVL y en
NY (oct).
BVL inicia
rally por
mejores
perspectivas
de economía
mundial.
Crisis
financiera
en Grecia
afecta
zona euro
(feb).
Elección de Ollanta Humala
provoca la mayor caída diaria
del IGBVL: -12.45%
Dic.
Fuente: BVL

9. Sistema
Financiero
Mercado
de Valores
Mercado
Primario
Mercado
Secundario
Bolsa de
Valores
Banca
Comercial
El sistema financiero permite la transferencia de recursos
del ofertante al demandante

10. INTERMEDIACIÓN
INDIRECTA
INTERMEDIACIÓN
DIRECTA
Empresa
Ahorrista
Empresa
Inversionista
Dinero
Acciones,
bonos, etc.
Dinero
(Depósitos))
Dinero
(Créditos))
Instituciones
Financieras
(Demandante)
(Ofertante)

11. AHORRO INVERSIÓN

13. Un mercado donde se reúnen
vendedores (ofertantes) y
compradores (demandantes)
de valores
LA BOLSA DE VALORES DE LIMA:
•Empresa Privada – S.A.
• Facilita la negociación de valores.
• Ofrece servicios, sistemas y
mecanismos para la inversión y el
financiamiento.

14. o Emplear dinero para obtener un beneficio asumiendo un determinado riesgo.
o Cualquiera puede invertir en la Bolsa.
o No es necesario contar con fuertes sumas de dinero.
Sin embargo, el dinero a invertir debe ser un excedente
o ahorro, NO DEBE SER el que se destine a:
alimentación, salud, educación, vivienda, servicios, u
otros de la economía del hogar.
INVERTIR

15. SABs
ANDES SECURITIES Sociedad Agente de Bolsa S.A.C.
CELFIN CAPITAL S.A. Sociedad Agente de Bolsa
CITICORP PERU S.A. Sociedad Agente de Bolsa
COMPASS GROUP Sociedad Agente de Bolsa S.A.
CONTINENTAL BOLSA Sociedad Agente de Bolsa S.A.
CREDIBOLSA Sociedad Agente de Bolsa S.A.
GRUPO CORIL Sociedad Agente de Bolsa S.A.
INTELIGO Sociedad Agente de Bolsa S.A.
INVERSIÓN Y DESARROLLO Sociedad Agente de Bolsa S.A.C.
JUAN MAGOT & ASOCIADOS Sociedad Agente de Bolsa S.A.C.
KALLPA SECURITIES Sociedad Agente de Bolsa S.A.
LATINOAMERICANA S.A. Sociedad Agente de Bolsa
MGS Y ASOCIADOS Sociedad Agente de Bolsa S.A.
PROMOTORES E INVERSIONES INVESTA S.A. Sociedad Agente de Bolsa
PROVALOR Sociedad Agente de Bolsa S.A.
SCOTIA Sociedad Agente de Bolsa S.A.
SEMINARIO Y CIA. Sociedad Agente de Bolsa S.A.
Sociedad Agente de Bolsa CARTISA PERU S.A.
BNB VALORES PERU SOLFÍN SAB S.A.C.
TRADEK S.A. Sociedad Agente de Bolsa
GPI VALORES Sociedad Agente de Bolsa S.A.
NCF Sociedad Agente de Bolsa S.A.
LARRAIN VIAL Sociedad Agente de Bolsa S.A.
MBA LAZARD Sociedad Agente de Bolsa S.A.

16. Por cada compra/ venta de valores se pagan comisiones.
Importante: El IGV (18%) se aplica sobre el total de las comisiones
COMISIÓN PORCENTAJE
Comisión BVL 0.06975%
Comisión CAVALI 0.05850%
Comisión SMV 0.045%
Comisión F. Garantía 0.0075%
Comisión F. Liquidación 0.005%
Comisión SAB Libre
IGV 18%

17. Qué comprar/ vender?
Importante: El IGV (

18. Importante: El IGV
Acciones
Comunes
Acciones de
Inversión
Acciones
Preferentes
Representan el capital autorizado,
suscrito y pagado
Creadas en 1977, participan de las utilidades
pero no tienen derecho a voto en JGA
Son inversionistas pasivos, sin derecho a voto,
pero con un derecho preferente en dividendos

19. MILA
Emisor
MKt Cap
(US$MM)
Posición
Ecopetrol 119,627 1
Southern 31,066 2
Falabella 24,060 3
COPEC: Compañía de Petróleos de Chile 17,767 4
Sociedad Química y Minera de Chile SA 14,806 5
Bancolombia 13,304 6
Cerro Verde 13,302 7
Banco de Chile 13,145 8
Cencosud 13,044 9
Banco Santander - Chile 12,707 10
Grupo Aval 12,402 11
Empresa Nacional de Electricidad SA 12,255 12
Credicorp 11,149 13
Enersis SA 11,117 14
LAN Chile 10,715 15
Fuente: Economatica
MILA: Capitalización de mercado -
Principales Compañías
Al 29 de noviembre del 2012
• 15 emisores superan los US$
10,000 MM en capitalización
bursátil (3 en Perú).
• 34 emisores superan los US$
5,000 MM en capitalización
bursátil (6 en Perú).

20. Algunas características de los países del MILA…
Indicadores macroeconómicos en países del MILA
(año 2011)
Fuente: FMI, Latin Focus
ChileColombiaPerú
MILA
Población (MM) 30 46 17
PBI (USD Miles de MM) 177 347 257
PBI per-cápita (USD) 5,782 7,132 14,278
93
781
8,380
20

21. Qué comprar/ vender?
Importante: El IGV (

22. Financiamiento de las empresas
En bancos o financieras
Incorporando socios
estratégicos
Emitiendo acciones, se
obtienen recursos
vinculando nuevos
accionistas a la
compañía
Emitiendo deuda (bonos,
instrumentos de corto
plazo)
Otros

23. Beneficios de financiarse en la BVL
Mejora en las estructuras financieras y
legales
Eficiencia en la gestión
Valor de Mercado/Referente otros créditos
Fuente de capital Permanente
Visibilidad y Prestigio

24. Beneficios de financiarse en la BVL
Enero 2008 Octubre 2008 Agosto 2009 Septiembre 2010
Plazo 180 días 180 días 180 días 180 días
Monto Colocado US$ 1.80 MM US$ 1.65 MM US$ 2.9 MM US$ 3.0 MM
Moneda Soles Soles Soles Soles
Clasificación CLA-2 CLA-2 CLA-2+ CLA-2+
Tasa 6.45% 9.00% 4.50% 5.00%

25. Concurso de Inversiones en la Bolsa de Lima

26. AREQUIPA: Productos educativos y de información

27. BVL
PATRICIA MEJÍA
PROMOCIÓN EDUCATIVA
PMEJIA@BVL.COM.PE