2. Ressalva sobre declarações futuras
Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são
apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da
Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende",
"planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.
Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em
pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e
incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem
atualmente tem acesso.
Esta apresentação está atualizada até 30 de setembro de 2009 e a Braskem não
se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.
A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento
tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.
2
3. Panorama da Operação
• Em 1 de fevereiro de 2010 a Braskem adquiriu 100% das ações da
Sunoco Chemicals1, composta do negócio de Polipropileno da
Sunoco – 950 kta de PP
• A Braskem America, subsidiária integral da Braskem S.A adquiriu o
negócio por US$350 milhões à vista, a ser pago dentro de 60 dias
• Sunoco Chemicals:
– 4º maior produtor de PP na América Norte
– 3 plantas: La Porte - Texas, Marcus Hook - Pensilvânia e Neal -
Virginia Ocidental
– Centro de Pesquisa & Tecnologia: Pittsburgh, Pensilvânia
– Margens competitivas
– Bem localizadas e plantas no estado da arte operadas por
empregados experientes
1O negócio de Fenol não faz parte da operação 3
4. Benefícios e Motivações Estratégicas
• Internacionalização via aquisição de um player de escala mundial
• Aquisição de ativos competitivos e atualizados com acesso à um time
gerencial e operacional de elevado conhecimento
• Desenvolvimento de uma base de produção em um mercado com
oportunidades de consolidações futuras
• Entrada nos EUA ampliando mercado para projetos greenfield da
América Latina
• Criação de valor
A aquisição dos ativos da Sunoco pela Braskem reforça o objetivo da
Companhia de estar entre as 5 maiores petroquímicas no mundo.
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5. Mercado de Polipropileno nos EUA
• As resinas de Polipropileno estão entre as resinas termoplásticas
de maior crescimento no mercado mundial.
• A consultoria SRI estima que o crescimento do consumo de PP
seja de 1,3-1,7x o crescimento do PIB americano.
• EUA são o maior mercado consumidor de PP no mundo com uma
produção de 12%.
• 5 maiores produtores tem mais de 60% do mercado
• Produtores localizados fora do hub do Golfo tem vantagens
competitivas de matéria prima
• Sunoco está entre os produtores de PP mais competitivos dos
EUA
Fonte: UBS 5
6. Perfil da Sunoco Chemicals
• Centro de P&D e plantas que operam com as tecnologias de PP
SpheripolTM e UNIPOLTM no estado da arte
– Reconhecida na indústria por prover produtos e serviços de excelente
qualidade
– Elevados padrões de segurança
• Serve a um diversificado portfólio de clientes, sendo que os 10 primeiros
representam 52% do volume total de vendas
• Custos atrativos e integração com matéria-prima
– Habilidade de acessar matéria-prima competitiva, com 60% do total da
capacidade localizada fora do Golfo americano
– Robusta infraestrutura logística
• Flexibilidade no mix de produtos incluindo produtos de margem elevada
• Forte equipe de gestão e operacional
– Recente reestruturação sem comprometer o desempenho do negócio
Fonte: Sunoco Inc 6
7. Braskem - # 1 Produtor de Resinas nas
Américas agora com Plantas nos EUA
Principais Números (2009 UDM* ProForma):
Receita Bruta R$ 27,3 billion
Capacidade de Resinas (kt/ano)
Receita Líquida R$ 20,8 billion 6.460
EBITDA R$ 3,0 billion 510
Ativo Total R$ 34,6 billion
*UDM: out/08 a set/09
2.915
PVC
Perfil: PP
PE
29 plantas petroquímicas : 26 no Brasil e
3 nos EUA
3.035
Listada em 3 bolsas: BM&FBovespa, NYSE
e Latibex
Fonte: Braskem / Estimativas da Companhia 7
8. Aquisição da Sunoco Chemicals não altera
a estrutura de capital e alavancagem
• Liquidez elevada, com disponibilidade em torno de R$8 bilhões (US$4,3
bilhões)
• Sólida estrutura de capital com alavancagem (dívida líquida/EBITDA) em
torno de 3x
Aumento de Capital
Aumento de Capital
ProForma Estimado R$4,5bi –
Estimado R$4,5bi –
Set 09 Aquisição da Sunoco
Aquisição da Quattor
Chemicals
Disponibilidades 4.274 8.074 7.444
Dívida Bruta 17.470 17.470 17.470
Dívida Líquida 13.197 9.397 10.027
Dív. Líq/EBITDA 4,55x 3,24x 3,30x
Fonte: Braskem, Unipar e Sunoco Inc 8
9. Direcionamento Estratégico
Visão 2020: Ser líder das
Américas, tornar-se uma das 5
maiores petroquímicas
globais e posicionar-se como
parceiro preferencial para
alianças globais
Fonte: Braskem 9