O documento resume os principais pontos da teleconferência de resultados do 1o trimestre de 2007 da Braskem. Em 3 frases ou menos:
1) A Braskem avançou na consolidação da indústria petroquímica brasileira através da aquisição de ativos da Ipiranga e gestão de ativos da Copesul e Ipiranga Petroquímica.
2) O EBITDA cresceu 4% no trimestre impulsionado por aumento de preços e volumes de resinas, apesar do impacto negativo do câmbio
1. Teleconferência de
Resultados
1º Trimestre de 2007
José Carlos Grubisich Carlos Fadigas
2. Ressalva sobre declarações futuras
Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são
apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da
Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende",
"planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.
Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em
pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e
incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem
atualmente tem acesso.
Esta apresentação está atualizada até 31 de março de 2007 e a Braskem não se
obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.
A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento
tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.
2
3. Destaques do período
Avanço na consolidação da Petroquímica Brasileira
– Aquisição dos Negócios Petroquímicos do Grupo Ipiranga juntamente com a
Petrobras
• Fechamento da Operação em 18 de abril de 2007, com desembolso de R$ 652 milhões;
• Contratação de “bridge loan” de US$ 1,2 bilhão
– Acordo com o CADE garante a gestão dos ativos petroquímicos
– Gestão dos ativos petroquímicos:
• Eleição de conselheiros e nomeação de executivos (Copesul e Ipiranga Petroquímica)
– Fechamento do capital da Copesul
• Protocolado pedido de registro de oferta pública para aquisição de ações visando o
cancelamento de registro de companhia aberta
Venezuela
– Assinatura dos PDA´s (Project Development Agreements) dos projetos do Complexo
de Jose: planta de PP e cracker de etano integrado com produção de Polietileno
– Joint-Ventures a serem constituídas até o final de 2007
3
4. Destaques do período
Incorporação da Politeno
Contratação de fornecimento de 70 mil t/ano de propeno da REFAP
(RS)
Petroquímica Paulínia
– Avanço conforme cronograma com início das operações previsto para 2T08
4
5. Destaques do Período
Crescimento sustentado da demanda* no mercado
doméstico
1T07 x 1T06 % 1T07 x 4T06 %
+14% +13%
+9% +9% +10%
+4% +4%
+1%
PE PP PVC Resinas PE PP PVC Resinas
*Vendas internas + Importações
Fonte: Abiquim 5
6. Braskem em Números - 1T07
Evolução da Performance operacional e financeira
Receita Líquida R$ milhões EBITDA R$ milhões Lucro Líquido R$ milhões
461
2.865
2.728 432
417
124
107
+5% +4% -14%
1T06 1T07 1T06 * 1T07 1T06 1T07
Últimos
Exportações US$ milhões EBITDA US$ milhões Dívida Líq. / EBITDA
461 12 meses
205 2,72
190 2,51
329
266
-8%
+24% +8%
1T06 1T07 1T06 * 1T07 Dez Mar
06 07
%ROL 21% 24%
Fonte: Braskem * Considera R$ 112 MM (US$ 52 MM) de receita não-recorrente no 1T06 6
7. Evolução do EBITDA – 1T07 vs. 1T06
Aumento de preços e volumes de resinas alavanca o EBITDA
do 1T07
Impacto do R$ milhões
câmbio em 68
custos Impacto do
câmbio na
receita
45 (107)
241
432*
417 (54)
(39) (66)
305
(112)
Pis/Cofins Matéria-
1T06 1T06 Preços Volume Câmbio Custos/ 1T07
Receita não- prima DVGA
recorrente 7
Fonte: Braskem 1T06 * Inclui receita não-recorrente no valor de R$ 17 milhões
8. Resultado Financeiro
Variação cambial decorrente da valorização do Real
impacta positivamente
Variação cambial decorrente da valorização do real gera impacto positivo de R$ 132
milhões
R$ milhões
1T07 4T06 Var % 1T06 Var %
Resultado Financeiro Líquido
(A) (B) (A)/(B) (c) (A)/(C)
Resultado Financeiro Líquido (113) (239) -53% (86) 31%
Variações Cambiais 132 35 277% 157 -16%
Variações Monetárias (42) (55) -24% (56) -25%
Resultado Fin excluindo-se a VC e VM (203) (218) -7% (188) 8%
Em relação ao 4T06:
– Redução de R$ 15 milhões com tributos e despesas bancárias;
– Diminuição de R$ 5 milhões nas despesas com contratos de derivativos (hedge), comissões de
financiamento e outras.
Em relação ao 1T06:
– Menor receita sobre aplicações (queda da taxa de juros e impacto da apreciação do real sobre
parcela da disponibilidade aplicada em dólar);
– Redução da receita com juros como resultado do aumento da parcela da disponilidade aplicada
em R$/CDI tendo como contrapartida maior variação monetária.
8
Fonte: Braskem
9. Desempenho Econômico
Sólido desempenho operacional combinado com melhor
resultado financeiro
R$ milhões
1T07 4T06 1T06 Var.% Var.%
Principais Indicadores Econômicos
(A) (B) (C) (A) / (B) (A) / (C)
Receita Líquida R$ Milhões 2.865 2.974 2.728 -4% 5%
EBITDA R$ Milhões 432 530 417 -18% 4%
Margem EBITDA % 15,1% 17,8% 15,3% - 2,7 pp - 0,2 pp
Resultado Financeiro Líquido R$ Milhões (113) (239) (86) -53% 31%
Equiv. Patrimonial de Coligadas R$ Milhões 38 31 23 23% 65%
Lucro Líquido R$ Milhões 107 78 124 37% -14%
9
Fonte: Braskem
10. Braskem
Maior empresa petroquímica da América Latina
Receita Bruta Receita Líquida EBITDA
US$ 9,9 Bi US$ 7,8 Bi US$ 1,4 Bi
Dívida Líquida / Ebitda Ativos
2,6 x US$ 10,3 Bi
10
Nota: Valores proforma 2006 não auditados
11. Teleconferência de
Resultados
1º Trimestre de 2007
José Carlos Grubisich Carlos Fadigas