1. Resultados 2T12

2. Aviso
Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados
financeiros realizados, nem informação histórica.
Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os
resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes
riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em
controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o
comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a
habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto
político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas,
incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em
bases global, nacional ou regional.
Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A
CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que
devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.
2

3. Agenda
Destaques
Análise dos Resultados
Perspectivas
3

4. Destaques do 2T12
RECEITA LÍQUIDA:
Crescimento de 11,0% em relação ao 2T11.
EBITDA e MARGEM EBITDA:
Expansão de +13,4% de EBITDA, com margem atingindo 62,5%, um acréscimo de 1,3
p.p. em comparação ao 2T11.
LUCRO LÍQUIDO:
Atingiu R$ 224,3 milhões, +37,7%, beneficiado por maior geração de caixa, redução de
custos operacionais e despesas financeiras.
ARRECADAÇÂO ELETRONICA:
A arrecadação eletrônica de pedágio atingiu 67,4% do total da receita de pedágio,
sendo que o número de usuários da STP expandiu-se em 21,1%, em relação a junho de
2011, atingindo 3.478 mil tag’s ativos.
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5. Eventos Subsequentes
 No dia 2 de julho de 2012, a CCR finalizou as etapas previstas no Contrato de Compra
e Venda de Ações e outras Avenças, passando a deter, por meio de sua controlada
CPC, 80,00% (oitenta por cento) das ações representativas do capital social da Barcas
S.A.
 A diretoria da Companhia propôs a distribuição de dividendos intermediários de R$
0,54 por ação, como antecipação do exercício de 2012, totalizando R$ 953,4 milhões.
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6. Destaques dos Resultados
Expansão de margem EBITDA como resultado...
Indicadores Financeiros (R$ MM) 2T11 2T12 Var % 1S11 1S12 Var %
Receita Líquida* 1.080,2 1.198,6 11,0% 2.123,6 2.393,3 12,7%
EBIT 481,6 563,2 16,9% 965,0 1.170,8 21,3%
Mg. EBIT 44,6% 47,0% +2,4 p.p 45,4% 48,9% +3,5 p.p
EBITDA 661,0 749,4 13,4% 1.323,0 1.529,9 15,6%
Mg. EBITDA 61,2% 62,5% +1,3 p.p 62,3% 63,9% +1,6 p.p
Lucro Líquido 162,9 224,3 37,7% 338,1 512,9 51,7%
Div. Liq./ EBITDA últ. 12m. 2,2 x 2,0 x - 2,2 x 2,0 x -
EBITDA / Investimentos Realizados 3,7 x 5,1 x - 3,8 x 6,0 x -
EBITDA / Juros e Variações Monetárias 2,7 x 4,6 x - 3,1 x 4,5 x -
* A Receita Operacional Líquida exclui a Receita de Construção.
...de maior geração de caixa e redução de custos.
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7. Tráfego – Variação Trimestral
Consolidado - VEQ
237.859 238.811
211.840
172.561
146.143
133.574
2T07 2T08 2T09 2T10 2T11 2T12
Receita e tráfego 2T12 X 2T11 (%)
12,0 11,5
9,8 10,3 9,8
12,0 11,5
8,2 10,3 8,8
9,8 9,8
7,0 8,8
8,2 5,4
7,0
3,0 2,9 5,4
1,1 1,6 1,4
3,0 2,9 -0,8 -0,5
0,1 -0,5
1,1 1,6 1,4
0,1 -0,5 -0,8 -0,5
AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte ViaLagos ViaOeste Renovias Rodoanel SPVias
AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte ViaLagos ViaOeste Renovias Rodoanel SPVias
Tráfego Receita de Pedágio 7

8. Análise da Receita
Receita Operacional Bruta Breakdown de Receita
ViaLagos Controlar
Ponte Renovias 1,4% 1,1%
2,7% 2,3% Outros
0,3% 5%
ViaQuatro 8% 7% 10%
3,0%
RodoAnel
3,4% AutoBan
STP 30,4%
3,6% SPVias 95% 92% 93% 90%
8,1%
RodoNorte
9,5%
NovaDutra
ViaOeste 19,3% 2T09 2T10 2T11 2T12
14,9%
Pedágio Outras
Indexador da Receita Meios de Pagamento
40% 35% 33%
44%
IPCA
40%
IGPM
60% 60% 65% 67%
56%
2T09 2T10 2T11 2T12
Meios eletrônicos À vista
8

9. EBITDA e Custos (2T11 X 2T12)
Contribuição aprox. no
Fonte Cresc. %
cresc. do EBITDA (R$ MM)
EBITDA cresceu 13,4% +3 Tráfego 0,4%
+ R$ 88 MM + 46 Tarifa e rec. acessórias 7,5%
+ 22 Outras receitas 56,6%
+ 16 Aumento da margem Ebitda + 1,3 p.p.
Custos Totais (R$ milhões)
5%
11% 34% Redução
16%
9 (7) total de
14% (47)
22 custos
16 20% 1%
8%
736
(9) 6 726
2T11 Depreciação Serviços de Custo de Custo com Custo de Provisão de Outros 2T12
e Terceiros Outorga e Pessoal Construção Manutenção Custos
Amortização Desp.
Antecipadas
Demora na
Manutenção Revisão do Energia
+ Tráfego aprov. LA e
e consultoria ciclo de ViaQuatro e
proj. eng.
manutenção provisões cíveis 9

10. Destaques do Resultado Financeiro
Melhora no resultado financeiro reflete...
Resultado Financeiro Líquido (R$ MM) 2T11 2T12 Var % 1S11 1S12 Var %
Resultado Financeiro Líquido (209,4) (202,9) -3,1% (415,2) (372,0) -10,4%
- Resultado com Operação de Hedge 10,7 22,8 113,9% (32,8) 16,2 -149,5%
- Variação Monetária (6,6) (7,4) 12,8% (20,9) (12,1) -42,0%
- Variação Cambial sobre Empréstimos, Financiamentos e Debêntures 16,5 (52,6) -418,3% 41,7 (36,7) -188,2%
- Ajuste a Valor Presente da Provisão de Manutenção (18,4) (13,6) -25,9% (38,0) (28,3) -25,6%
- Juros Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (234,2) (164,3) -29,9% (410,5) (340,6) -17,0%
- Rendimento sobre Aplicações e Outras Receitas 46,4 32,5 -30,1% 89,8 65,7 -26,8%
- Outros¹ (23,8) (20,2) -15,3% (44,5) (36,1) -18,8%
¹ Comissões, taxas, impostos, multas e juros sobre impostos
...a queda da taxa Selic, apesar da desvalorização do real frente ao dólar .
10

11. Endividamento em 30 de junho de 2012
Endividamento bruto por indexador
IPCA IGP-M
TJLP 2,4% 1,4%
• Dívida bruta total : R$ 8,0 bi 3,9%
USD
• Dív. Líquida / EBITDA: 2,0X 11,1%
• Aumento de 7,1% em USD (1T12)
para 11,1% no mix de dívida deve-
se à consolidação do aeroporto de CDI
Quito 81,2%
Cronograma de amortização (R$ mil)
2.394
1.673
258 1.195 1.094 1.063
486
17
2.065 73 76 80
1.513
949 956 926
381
88
2012 2013 2014 2015 2016 2017 a 2023
11
CDI USD Outros

12. Endividamento
Redução dos índices de alavancagem...
Div. Líquida / EBITDA LTM
2,5
2,3 2,3
2,2
2,1 2,0
1,9
1,9
2,5
2,3 2,3
1,6 2,2
6.186 6.152 2,1 6.330
5.893
5.633
1,9 5.565 5.630
1,9
1,5 1,6
4.169 6.186 6.152
5.633 5.565 5.630 5.893
3.456
4.169
3.067 3.456
2T10
1T10 3T10
2T10 4T10
3T10 1T11
4T10 2T11
1T11 3T11 4T11 1T12 2T12
2T11 3T11 4T11 1T12
Dívida Líquida (R$ MM)
Dívida Líquida (R$ MM) Dívida Líquida/EBITDA (x)
...em decorrência da forte geração de caixa, e maturação de projetos recentes.
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13. Estrutura e Amortização da Dívida
Após estes refinanciamentos, o novo cronograma de amortizações refletirá...
Amortização 2012 - 2013 Cronograma após refinanciamentos esperados
Amortização 2012 2013
Em R$ MM
2.500
AutoBan 1.197 71
SPVias 19 1.195 2.000
ViaOeste 33 176 1.500
NovaDutra 218 145 1.000
TOTAL 1.466 1.587 500
0
Projetos performados e com contratos em andamento 2012 2013 2014 2015 2016 A partir de
Financiamentos mandatados 2017
Atual Meta
90% em 2012 e 65% em 2013
... a ampliação da capacidade financeira para novos negócios.
* O total de dívida descrito no cronograma de amortizações apresentado acima não considera os custos de transação.
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14. Dividendos (Caixa)
Compromisso de pagar um mínimo de 50% do lucro líquido como dividendos aos acionistas
13,0% 200%
11,0% 150%
127%
92% 90%
9,0% 85% 85% 100%
58% 61% 65%
7,0% 50%
16%
5,0% 0%
4,8% 5,0% 4,6% 4,7%
4,2% 3,8% 3,9% 3,9%
3,0% -50%
899
2,2%
1,0% -100%
1 2 3 4 5 6 7 8 9
714 709 127%
672 130%
7%
580
547 92%
500 85% 85% 90%
6% 80%
61% 65%
58%
263 5%
5% 5%
5% 5%
16%
183 30%
4%
4% 4% 4% 4%
-20%
3%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
2%
Lucro Líquido Div. Yield * Payout
2% -70%
1 2 3 4 5 6 7 8 9
* Considera cotação média da ação no ano 14

15. Histórico
Histórico da CCR: diversificação e novos negócios
Marco
Concessão Aquisição Extensão de concessão
Histórico
IPO
STP
Extensões de (2002)
Follow-on (2003)
concessões: ViaOeste (Abril 2004)
AutoBAn + RodoNorte (Outubro 2004)
ViaQuatro ViaOeste (2005)
(2006) (2006)
USA
(2007) Extensão de
concessão: Via
Lagos
RenoVias (2011)
(2008)
RodoAnel
(2008) SP VIAS 2012:
Controlar (2010) • Aeroportos de Quito, San
(2009) Jose e Curaçao,
Follow-on • Barcas
(2009) • Transolímpica
15

16. Programa socioeducacional
Estrada para a Cidadania

17. Estrada para a Cidadania
1,5 milhão de alunos
11 milhões desde o início do programa
de participantes indiretos
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
10.000 15.000 45.000 45.000 112.000 132.000 135.000 140.000 140.000 145.000 350.000 450.000
400 500 2.200 2.600 3.800 4.000 4.500 6.000 6.000 6.500 13.300 14.000
600.000
Alunos Professores Motoristas

18. Programa social e de saúde
Estrada para a Saúde

19. Estrada para a saúde
Em nossas estruturas, são realizados mais de 1600 atendimentos por mês.
260m² de área de descanso 190m² de área de descanso
do caminhoneiro. do caminhoneiro.
atendimentos/mês atendimentos/mês

20. Obrigado