1. Apresentação Institucional 2010

2. CSU: líder em tecnologia e serviços de BPO no Brasil
Base com mais de 20 milhões de cartões
Maior processadora independente de
55% de market share entre processadoras
meios eletrônicos de pagamento da
independentes
América Latina
20 anos de customizações focadas no mercado
Soluções completas em BPO brasileiro
(Terceirização de Processos de Negócio)
para emissores e adquirentes de Equipe de inteligência de mercado para
transações eletrônicas de pagamento maximizar a rentabilidade da base de cartões
dos clientes
Relançamento dos serviços de
3.757 posições de atendimento
infraestrutura e gestão de contact
prestando serviços receptivos (SAC e
center e soluções BPO
HelpDesk) e ativos (Televendas e
Melhor e mais eficiente site de contact Cobrança)
center (Alphaview) da América Latina)
Composição da Receita (2010) 2010
Composição da Receita
(em % do faturamento) (% do faturamento)
2

3. Histórico consistente de crescimento rentável
Pioneirismo e consolidação do modelo de Diversificação de negócios Crescimento
negócios e clientes sustentável
5x EBITDA e 4x Receita Líquida
Relançamento da CSU
Contact: novo site
Lançamento de solução
Entrada de Criação do para o mercado de
Prêmio Marketing
investidor Instituto CSU adquirência
Best do Século
profissional em
Private Equity
Início das
CSU: primeira Lançamento CSU operações de R$ 395
processadora dos primeiros desenvolve Contact Center
independente Private Labels voucher R$ 314
de cartões no eletrônico IPO R$ 383
Brasil
Primeira empresa
a trabalhar com 3
bandeiras globais
R$ 96
+50%
market
EBITDA share no
15 anos com 15 milhões
de cartões administrados Brasil
Receita Líquida (em R$ milhões)
3

4. Clientes renomados em todos os segmentos de mercado
Receita Líquida (2010)
Bancos (% do total receita) Financeiras
Seguro e
Convergência
Saúde
Varejo e
Indústria
4

5. • O mercado brasileiro de cartões tem experimentado um forte crescimento nos últimos anos (+17%)
• A participação do cartão nos gastos das famílias brasileiras aumentou de 8% em 1999 para 25% em
2010. Espera-se que atinja 55% em 2025.
Número de Cartões (milhões) Representatividade dos Cartões no
e Número de Transações (bilhões) Consumo Doméstico
(% do total)
CAGR 04- CAGR 04-
10E 10E
17% 20%
700 8,00
628
55%
600 565 7,00
514 7,13
6,11 6,00 45%
500 453
5,32 38%
388 5,00
4,43
400
336 31%
4,00
277 3,70 25%
300
222 3,16 3,00
183 2,52
200 151
1,94 2,00
1,63
100
1,37
1,00
0 0,00
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010* 2010 2013 2017 2020 2025
Fonte: ABECS 5

6. Cadeia de pagamento eletrônico
Dinheiro Dinheiro
Bandeiras
Solicitação
de Solicitação
aprovação de
Aprovação Aprovação aprovação
Emissores
(Bancos e Varejistas) Adquirentes
Captura de
Dinheiro Cartão /Fatura transações Dinheiro
eletrônicas
Transações comerciais
Estabelecimentos
Portadores de Cartão
Comerciais
6

7. CSU oferece soluções completas para emissores de cartões
• Informações Financeiras
• Autorização • Intercâmbio
• MIS • Processamento de Transações
• Contact Center Eletrônicas
• Contabilidade Bandeiras
• Processamento
• Prevenção de
Fraudes
• Controle Operacional
Emissores
(Clientes da CSU) Adquirentes
A CSU tem um papel
• Faturas central no negócio de
• Faturamento
• Resolução de disputa transações eletrônicas
• Suporte aos clientes no Brasil.
Portadores de Cartão Estabelecimentos
Comerciais
7

8. • O mercado brasileiro de adquirência está com nova regulamentação:
Situação Anterior Situação Atual
• Duas adquirentes dominavam o • Mercado aberto à concorrência
mercado brasileiro
• Acordos de exclusividade com a Autoridades
Visa e MasterCard limitavam a antitruste forçaram o
competitividade final do acordo de
Oportunidade
exclusividade em
• Lucros extraordinários são gerados • Novos entrantes no mercado
Julho/10
pelos adquirentes brasileiro
Número de Transações (unidades)
Lucro Liquido e Margem Liquida de 2010 e Adquirentes (bilhões de unidades)
(milhões US$/%)
1098 58,116
62.713
840
7,701
8.185
5,322
6.110
103 0,801
405
2 10 12
45,8 53,5
194 105 0,851 12
10
USA 2
Brasil Reino Unido México
7,7 11,3
Cielo Redecard Fidelity TSYS U.S.A. Número Brasil
de Transações (bilhões/2008) México
Reino Unido
Lucro Líquido Margem Líquida Número de Adquirentes
Número de Transações Número de Adquirentes
8
Fonte: Relatório Anual das Companhias Fonte: BIS, Bancos Centrais e ABECS

9. CSU oferece um pacote completo de serviços de
processamento para adquirentes e lojistas
Novos Serviços
• Gestão da operação
• Autorização
• Faturas
Bandeiras • Network
• Contabilidade
• Processamento
• Back Office
• MIS
Emissores Adquirentes
(Clientes da CSU) (Clientes da CSU)
• Captura Network (POS)
• Contact Center
• Resolução
de disputas
• Faturas
Portadores de Cartões Estabelecimentos
Comerciais
9

10. Demanda brasileira por tipo de contratante
• Mercado estimado em R$ 12 bi no Brasil em 2011,
(em R$ milhões)
com CAGR de 12/13% a.a. para os próximos anos;
Financeiro 6.430
• Crescimento na demanda por atendimento ao Convergência 3.980
consumidor; Varejo 424
Indústria 355
• Reconhecimento dos provedores com melhor
Serviços 239
capacidade de cumprir SLA’s contratados;
Seguros 208
• Crescimento contínuo dos serviços de cobrança, Utilities 165
televendas e atendimento presencial; Governo 117
Saúde 34
• Incorporação da Dedic pela Contax.
Demanda brasileira por tipo de serviço
Market Share
(em % do faturamento)
(em % do faturamento)
Escritórios de
Cobrança Contax 21%
Cobrança Atendimento
23%
38% ao Cliente
40% Demais Call
Centers Atento 18%
22%
Teleperforman Tivit 4%
Dedic 4%
Outros ce 3%
Telemarketing Algar 3%
serviços CSU 2%
7% 15% 10

11. Estratégia sustentada por plataforma diferenciada
TECNOLOGIA
INDEPENDÊNCIA
• Infraestrutura flexível, segura e DESEMPENHO
robusta (mainframe)
• Controle societário
• Sistemas e aplicativos de classe
independente, sem atividades
mundial, totalmente • Time to market acelerado
comerciais que compete com
personalizados para o mercado para novos clientes
clientes atuais e potenciais
brasileiro
• Equipes comerciais dedicadas a • Custos operacionais mais
• Equipe de profissionais baixos alavancados por
cada linha de negócio
altamente qualificados ganhos de escala
• Primeira empresa a receber a
• Inovação e novos produtos, em • Infraestrutura excelente e
certificação da MasterCard para
meio a uma variedade completa instalações operacionais
fornecer serviços para
de soluções superiores
adquirentes
• Oportunidades para diversas
parcerias e fusões e aquisições
11

12. A estratégia prioriza crescimento com rentabilidade sustentável
Continuar investindo em
Continuar expandindo no
tecnologia e
segmento de emissores
desenvolvimento de
de cartão:
software:
orgânico + inorgânico
vantagem competitiva
Relançar soluções e ampliar
Melhorar e expandir
vendas em inteligência de
contact center/BPO e
mercado e gestão de
aumentar rentabilidade:
relacionamento com cliente
auto-sustentável
serviços de valor agregado
Consolidar posicionamento
no segmento de
adquirência:
crescimento em greenfield
12

13. Foco principal no curto prazo
• Estabelecer acesso a novos segmentos de mercado além de instituições
financeiras
• Atrair bancos de médio porte como parceiros de financiamento para projetos
específicos
• Atuar como parceiros estratégicos para players globais
• Lançar o primeiro projeto com sucesso
• Dar o segundo passo na expansão comercial
• Atuar como parceiros estratégicos para players globais
• Reposicionamento no mercado com maior gama de serviços
• Abordagem comercial fora da base de clientes da CSU
• Virada efetiva na unidade de negócios
• Foco em atingir plena capacidade
• Novas ofertas em Cobrança e Telemarketing
13

14. Investimentos consistentes e redução na dívida líquida
Capex
(em RS milhões)
• A CSU continuamente investe um
mínimo de 6/7% da receita líquida
43,7 46,9
40,6
em sua plataforma tecnológica.
28,9 21,0 11,4 28,5
25,4
24,4
13,9 2,2
4,3
19,3 15,0 25,9 21,1 29,2 26,3
• Redução significativa no
2005 2006 2007 2008 2009 2010
Software e Hardware Outros endividamento líquido nos últimos
2 anos;
Dívida Líquida e Dívida Líquida/EBITDA
(em R$ milhões e índice) • Plano de investimentos de 2011
pode demandar ampliação no
109,1
95,0 endividamento e otimizar estrutura
59,5
3,2 x
55,5 de capital, gerando mais valor ao
21,6 23,8
1,5 x 1,5 x
0,7 x
negócio.
0,4 x 0,3 x
2005 2006 2007 2008 2009 2010
14

15. Geração de Caixa
Geração operacional de caixa: R$ 69,5 milhões
• Redução na dívida líquida de R$ 55,5 milhões para R$ 23,8 milhões;
• Dívida de longo prazo representa 52,3% do montante bruto;
• Saldo de caixa: R$ 30,1 milhões (R$ 11,0 milhões em 2009);
• Distribuição de proventos aos acionistas, equivalentes a 50% de payout e 5% de yield:
• JCP de R$ 7,8 milhões pagos em janeiro
• Dividendos de R$ 8,0 milhões a serem deliberados na AGO de abril/2011
15

16. Consistente recuperação da rentabilidade
Receita Líquida
(em R$ milhões) 395 383
364
314 318 319
229
178 • Conquistas comerciais recentes terão importante
134
96
contribuição para a receita a partir do 2T11;
• Ampliação no lucro bruto;
• Forte geração de caixa mensurada pelo EBITDA;
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
• Segundo ano de geração de lucro líquido recorde:
Evolução da Rentabilidade
• Distribuição de dividendos
(em R$ milhões)
106,0 114,6 • Programa de recompra de ações
• Investimento continuo
73,7 78,9
78,1 • Redução do endividamento
46,3 45,5 64,4
17,0 33,1
39,3 33,9
6,7
2006 2007 2008 2009 2010
-6,3
-11,1
Lucro bruto Lucro liquido EBTIDA 16

17. -> forte desempenho operacional
Base média de cartões (milhões de unidades)
• Histórico de crescimento da base de cartões,
apesar da saída pontual de clientes;
• Investimento continuo em tecnologia e escala
resultam em maiores margens;
• Ganhos de alavancagem operacional são
compartilhados com clientes a fim de aumentar a
fidelidade e desestimular a concorrência.
Receita Bruta Lucro Bruto e Margem Bruta
(em R$ milhões) (em R$ milhões e % da receita líquida)
253,7
CAGR 06-10 240,8 CAGR 06-10 103,3
213,9 94,3
11% 17%
156,7 159,2 71,2
54,4 50,9
46,3%
40,4%
37,7% 36,0%
34,4%
2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010
17

18. -> posicionada para um crescimento rentável
Número de posições de atendimento
(em unidades)
• Está entre os 10 maiores contact centers do Brasil;
• Importantes mudanças estruturais concluídas em
4.796
4.283 4.225 2010 para fortalecer o reposicionamento;
3.757
3.494
• Criação efetiva de uma unidade de negócios;
• Equipe de vendas dedicada: novas ofertas e base de
clientes potenciais expandida;
• Profissionais de RH especializados: atividade intensiva
2006 2007 2008 2009 2010 em mão de obra.
Receita Bruta Lucro Bruto e Margem Bruta
(em R$ milhões) (em R$ milhões e % da receita líquida)
11,6 11,3
197,6
174,3 177,2 172,7 171,9
2,4
0,9
7,2% 7,0%
0,5% 1,5%
2006 2007 -3,2% 2008 2009 2010
-5,4
2006 2007 2008 2009 2010
18

19. Informações Financeiras Consolidadas
(Em R$ milhões ) 2006 2007 2008 2009 2010
Receita Líquida 317.9 318.6 363.7 394.8 383.3
Lucro Bruto 46.3 45.5 73.7 106 114.6
Margem Bruta 14.6% 14.3% 20.3% 26.8% 29.9%
54.4 50.9 71.2 94.3 103.3
Margem Bruta 37.7% 34.4% 36.0% 40.4% 46.3%
3 -8.1 -5.4 2.4 11.6 11.3
Margem Bruta 0.5% -3.2% 1.5% 7.2% 7.0%
EBITDA 39.2 33.9 64.4 78.9 78.1
Lucro Líquido -16.9 -6.3 9.5 16.9 33.1
Dívida Líquida 59.5 109.1 95.0 55.5 23.8
Capex 28.9 46.9 25.4 40.6 28.5
19

20. CARD3 é negociada em níveis inferiores ao mercado
Receita Liq Margem Margem Margem
Nome (US$ milhões - Bruta EBITDA Líquida EV/EBITDA P/L
2010) (%) (%) (%)
2.315,2 72,5% 66,3% 46,5% 6,4 9,2
10.235,7 66,7% 17,6% - - -
1.707,3 64,6% 22,3% 10,9% 9,1 19,4
1.535,2 77,6% 65,7% 55,8% 8,6 9,5
1.712,4 - 28,6% 12,1% 6,7 16,3
Média do Segmento 3.501,2 70,4% 40,1% 31,3% 7,7 13,6
1.383,8 17,1% 14,3% 5,9% 5,1 12,6
2.314,6 39,5% 8,1% 5,8% 9,4 15,6
594,6 25,0% 18,2% 7,3% 10,0 23,5
Média do Segmento 1.431,0 27,2% 13,5% 6,3% 8,2 17,2
229,5 28,8% 20,9% 6,0% 3,7 12,4
1. Dados correntes: Últimos 12 meses - Último balanço e DRE - base 31/jan/2011
2. Metodologia para cálculo do EBITDA padronizada pela Economática
20

21. Alto nível de Governança Corporativa
100% ações ordinárias e 44% de free float
Novo Mercado (100% Tag Along e não possui Poison Pills)
Maioria de membros independentes no Conselho
Conselho Fiscal
Três membros, sendo um escolhido pelos acionistas minoritários
Sólida cultura de relacionamento com investidores
Investimento de fundos de Private Equity desde 1997
Área de controles internos bem estruturada
Remuneração variável atrelada a ações para executivos
Alinhamento de interesses entre administração e acionistas
Braço de sustentabilidade ativo atuante (Instituto CSU)
21

22. Organograma CSU – Diretoria Executiva
Diretor
Presidente
CSU
Diretor Diretor Financeiro/ Diretor de RI e
Diretor de Diretor Geral Desenvolvimento
Comercial Jurídico/RH e
Operações CSU Contact Corporativo
CSU CardSystem Controladoria
22

23. Mônica Hojaij Carvalho Molina
Carlos Montenegro
Relações com Investidores
Telefone: (11) 2601-3821
E-mail: ri@csu.com.br
Site: www.csu.com.br/ri
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