Foro Internacional de Educación Superior Privada Bogotá, Colombia 19 y 20 de mayo de 2011 Compartiendo riesgos con el sect...
La Educación Superior privada es una realidad en Latinoamérica El crédito educativo puede ser un instrumento de mejora de ...
La matrícula privada es una de las más altas en América Latina Las instituciones de Educación Superior privadas han absorb...
A ello ha contribuido la capacidad de adaptarse a las necesidades de segmentos específicos de estudiantes Ejemplo Ilustrat...
La educación privada no está exenta de problemas
Fuente: Murakami and Blom (2007) Los costos privados son más altos en Latinoamérica que en otras regiones
Los niveles de asistencia financiera a estudiantes a través de becas y créditos son todavía bajos Asistencia financiera a ...
La Educación Superior privada es una realidad en Latinoamérica El crédito educativo puede ser un instrumento de mejora de ...
Ejemplos de ventajas derivadas de los Créditos Educativos <ul><li>Incrementan la “base de la pir ámide ” al hacer asequibl...
*HRI= Taxable income plus any total net investment loss (which includes net rental losses), total reportable fringe benefi...
Fuente: Domenec Ruiz Devesa and Andreas Blom, Comparing Student Loan Programs in Latin America and Beyond: Key Indicators,...
Las evaluaciones de impacto demuestran un impacto significativo en mejorar la equidad en el acceso y, notablemente, en red...
La Educación Superior privada es una realidad en Latinoamérica El crédito educativo puede ser un instrumento de mejora de ...
Si bien la justificación del sector público es clara, el papel del sector privado en la administración, financiamiento  y ...
De hecho, casi todos los programas modernos de crédito educativo incorporan elementos de colaboración con el sector privad...
Departamento  de Educación (DE) Agencia Estatal  de Garantía (AEG) Banco Privado (BP)  y/o Sallie Mae IES Cobranza de créd...
… y muchos productos financieros privados denominados crédito educativo tienen características próximas al crédito de cons...
En Chile, altos niveles de recuperación de costos en las IES públicas junto con elevados niveles de privatización en la pr...
En 2005, se introdujo el Crédito con Aval del Estado, complementario al y  coexistente con el Crédito Solidario, con el ob...
Garantías IES Garantía estatal Período de estudios Período de repago Período de Gracia Graduación + 18 meses 90% 70% 60% 2...
<ul><li>Los Bancos compiten en dos dimensiones: </li></ul><ul><li>% de subcartera que el Estado les debe comprar </li></ul...
Hoy, CAE cubre ya al 23% de la población matriculada en Educación Superior … Fuente: Análisis World Bank basado en Ingresa
…  y el 42% de los estudiantes matriculados en primer año Fuente: Análisis World Bank basado en Ingresa
CAE está logrando un importante impacto en la equidad: el 63% de los beneficarios son de quintiles 1 y 2 Ejemplo Ilustrati...
También está contribuyendo a reducir las tasas de deserción Ejemplo Ilustrativo :  Datos provenientes de una IES Chilena F...
En algunas IES, la mayoría de los estudiantes ya estudian con CAE Fuente: Análisis World Bank basado en Ingresa
Reflexiones <ul><li>Costo individual </li></ul><ul><li>Focalización </li></ul><ul><li>Fortalecer vínculos con la política ...
Cartera de nuevos créditos estudiantiles Fondo de reserva de primera pérdida Riesgo Senior Banco 40% ACTIVO PASIVO Entidad...
Ejemplo te órico Por ejemplo, el 20 por ciento contribuido por la IES se descuenta del giro realizado a la misma  IES Banc...
Los esquemas de crédito educativo privado también puede contribuir a incrementar la equidad Ejemplo Fuente: IES chilena Co...
Próxima SlideShare
Cargando en…5
×

3. Alejandro caballero credito educativoprivado

1.086 visualizaciones

Publicado el

Alejandro Caballero Especialista en Educación y ciencia, Tecnología e innovación del Banco Mundial

0 comentarios
0 recomendaciones
Estadísticas
Notas
  • Sé el primero en comentar

  • Sé el primero en recomendar esto

Sin descargas
Visualizaciones
Visualizaciones totales
1.086
En SlideShare
0
De insertados
0
Número de insertados
3
Acciones
Compartido
0
Descargas
1
Comentarios
0
Recomendaciones
0
Insertados 0
No insertados

No hay notas en la diapositiva.

3. Alejandro caballero credito educativoprivado

  1. 1. Foro Internacional de Educación Superior Privada Bogotá, Colombia 19 y 20 de mayo de 2011 Compartiendo riesgos con el sector privado en Crédito Educativo
  2. 2. La Educación Superior privada es una realidad en Latinoamérica El crédito educativo puede ser un instrumento de mejora de la equidad en la Educación Superior en países donde los estudiantes incurren en altos costos privados La involucración del sector privado en la compartición de riesgos es crítica para asegurar la efectividad del crédito educativo
  3. 3. La matrícula privada es una de las más altas en América Latina Las instituciones de Educación Superior privadas han absorbido en muchos países de Latinoamérica una parte significativa de la demanda
  4. 4. A ello ha contribuido la capacidad de adaptarse a las necesidades de segmentos específicos de estudiantes Ejemplo Ilustrativo : Estudios nocturnos en Brasil Fuente: Crawford and Mogollon, Presentación Brasil
  5. 5. La educación privada no está exenta de problemas
  6. 6. Fuente: Murakami and Blom (2007) Los costos privados son más altos en Latinoamérica que en otras regiones
  7. 7. Los niveles de asistencia financiera a estudiantes a través de becas y créditos son todavía bajos Asistencia financiera a estudiantes como % del PIB per cápita Fuente: Blom, análisis Banco Mundial
  8. 8. La Educación Superior privada es una realidad en Latinoamérica El crédito educativo puede ser un instrumento de mejora de la equidad en la Educación Superior en países donde los estudiantes incurren en altos costos privados La involucración del sector privado en la compartición de riesgos es crítica para asegurar la efectividad del crédito educativo
  9. 9. Ejemplos de ventajas derivadas de los Créditos Educativos <ul><li>Incrementan la “base de la pir ámide ” al hacer asequible la educaci ón superior a un número más amplio de potenciales usuarios </li></ul><ul><li>Aseguran el pago de la matrícula por parte del estudiante al recibirse el desembolso directamente del originador del crédito </li></ul><ul><li>Contribuyen a reducir el riesgo de deserción del estudiante por motivos económicos </li></ul>Para las IES … Para el Estado … <ul><li>Permite trabajar simultáneamente en los objetivos de política pública de acceso, equidad y eficiencia </li></ul><ul><li>Supone un menor costo fiscal que otras alternativas de financiación de la oferta o de la demanda, como serían la provisión de becas o el incremento de la oferta de educación superior semigratuita </li></ul><ul><li>Permite el apalancamiento de recursos limitados, focalizándolos en la provisión de subsidios para los más necesitados </li></ul>La financiación al estudiante a través del crédito educativo reporta beneficios relevantes tanto para las IES como para el Estado
  10. 10. *HRI= Taxable income plus any total net investment loss (which includes net rental losses), total reportable fringe benefits amounts, reportable super contributions and exempt foreign employment income. 1.00 AUD = 0.94 USD Y puede llegar a ser altamente beneficiosa para el graduado profesional, adaptándose a sus necesidades específicas Fuente: Australian Taxation office http://www.ato.gov.au/individuals/content.asp?doc=/content/8356.htm Crédito contingente en ingresos: Australia Comparativa internacional de tasas de interés reales Fuente: Jamil Salmi, Chile PPT Repayment income (HRI*) Repayment rate Below $44,912 Nil $44,912–$50,028 4% of HRI $50,029–$55,143 4.5% of HRI $55,144–$58,041 5% of HRI $58,042–$62,390 5.5% of HRI $62,391–$67,570 6% of HRI $67,571–$71,126 6.5% of HRI $71,127–$78,273 7% of HRI $78,274–$83,407 7.5% of HRI $83,408 and above 8% of HRI
  11. 11. Fuente: Domenec Ruiz Devesa and Andreas Blom, Comparing Student Loan Programs in Latin America and Beyond: Key Indicators, Aug. 2007, p.2 En algunos países el crédito educativo se ha convertido en una herramienta clave de la política pública de Educación Superior
  12. 12. Las evaluaciones de impacto demuestran un impacto significativo en mejorar la equidad en el acceso y, notablemente, en reducir la deserción
  13. 13. La Educación Superior privada es una realidad en Latinoamérica El crédito educativo puede ser un instrumento de mejora de la equidad en la Educación Superior en países donde los estudiantes incurren en altos costos privados La involucración del sector privado en la compartición de riesgos es crítica para asegurar la efectividad del crédito educativo
  14. 14. Si bien la justificación del sector público es clara, el papel del sector privado en la administración, financiamiento y provisión de los créditos ha venido creciendo en los últimos años <ul><li>Escuelas privadas </li></ul><ul><li>Universidades privadas </li></ul><ul><li>Enseñanza basada en el hoger </li></ul><ul><li>Tutorías y apoyo remedial </li></ul><ul><li>Tasas al usuario </li></ul><ul><li>Vouchers </li></ul><ul><li>Escuelas Contratos </li></ul><ul><li>Concesiones </li></ul><ul><li>Otros modelos de subcontratación </li></ul><ul><li>Escuela s públicas </li></ul><ul><li>Universidades públicas </li></ul>Financiamiento Privado Publico Privada Pública Provisión Crédito estudiantil Justificación de la actuación del sector público <ul><li>Falla de mercado… </li></ul><ul><ul><li>Banca comercial </li></ul></ul><ul><ul><li>Alto riesgo (localización , impago, deserción) </li></ul></ul><ul><ul><li>Falta de colateral </li></ul></ul><ul><li>… sugiere un papel fuerte del Gobierno </li></ul><ul><ul><li>La clave es definir que rol </li></ul></ul><ul><li>El sector privado está capacitado para una efectiva gestión y administración de los créditos </li></ul><ul><ul><li>Mejores prácticas en el sector bancario </li></ul></ul><ul><li>Campo excelente para los PPPs, y acción con la Banca multilateral </li></ul>El crédito estudiantil en el espectro de los PPP
  15. 15. De hecho, casi todos los programas modernos de crédito educativo incorporan elementos de colaboración con el sector privado o son directamente administrados por él Elemento Público PPP (gestión) PPP (financiación) Privado <ul><li>Público </li></ul><ul><li>Tasa de interés subsidiada </li></ul><ul><li>Externalización de procesos clave </li></ul><ul><li>Prácticas de cobranza mejoradas </li></ul><ul><li>Selección de procesos clave para la externalización, sistemas de información, medición desempeño </li></ul><ul><li>Privado </li></ul><ul><li>Tasa de interés subsidiada </li></ul><ul><li>Potencial creación de un mercado secundario </li></ul><ul><li>Criterios de elegibilidad para los pagos de las garantías </li></ul><ul><li>Costos de las garantías, costos administrativos, gestión del riesgo central del sistema, complejidad </li></ul><ul><li>Privado </li></ul><ul><li>Tasa de interés de mercado, que remunera el riesgo asumido por banca comercial y multilaterales </li></ul><ul><li>Criterios de elegibilidad reducen el riesgo </li></ul><ul><li>Términos </li></ul><ul><li>Mantener condiciones atractivas para estudiantes de baja renta en ausencia de subsidios </li></ul><ul><li>Público </li></ul><ul><li>Tasa de interés subsidiada </li></ul><ul><li>Alta morosidad e impago </li></ul>Financiación Principales elementos Desafíos <ul><li>ICETEX (new) </li></ul><ul><li>Canada (desde 2000) </li></ul><ul><li>SOFES México </li></ul><ul><li>Chile CAE </li></ul><ul><li>EE.UU. FFELP (Federal) </li></ul><ul><li>Canada (antes del 2000) </li></ul><ul><li>FINEM (México) </li></ul><ul><li>Sampoerna (Indonesia) </li></ul><ul><li>ICETEX (old) </li></ul>Ejemplos <ul><li>Público-privado </li></ul><ul><li>Público-privado </li></ul><ul><li>Privado </li></ul><ul><li>Público </li></ul>Gestión <ul><li>Estatal, en algunos casos compartido con las IES </li></ul><ul><li>Estatal, en algunos casos compartido con la banca privada o las IES </li></ul><ul><li>Privado, compartido con IES-fundaciones-multilaterales </li></ul><ul><li>Estatal </li></ul>Riesgo de impago Programas de crédito educativo con componentes privados Ejemplo Ilustrativo : Modelos conceptuales de crédito educativo
  16. 16. Departamento de Educación (DE) Agencia Estatal de Garantía (AEG) Banco Privado (BP) y/o Sallie Mae IES Cobranza de crédito al día y moroso Cobranza Subsidios Elegibilidad del prestatario Términos y condiciones Proceso de crédito Definición de criterios de elegibilidad <ul><li>Verificación de criterios de elegibilidad </li></ul><ul><li>Verificación de criterios de elegibilidad </li></ul>Definición de términos y condiciones primarias Definición de términos y condiciones secundarias Cobranza de crédito fallido; reporte a centrales de riesgo Pago de subsidio a la tasa de interés y a AEG Garantía Aseguramiento de cumplimiento de obligaciones y auditoría de IES y BP; Percepción de subsidio costos operativos Percepción de subsidio a la tasa de interés Pago a BP a los 210 días y percepción del equivalente por DE Percepción del 97% procedente de AEG a los 210 días (crédito fallido) Apoyo a otros actores Formación a IES y BP Apoyo a BP en cobranza crédito moroso y publicidad Recuperaciones Percepción montos netos de costos recuperados por AEG Pago a DE de recuperos, netos de costos Define formato de pagaré, revisión inicial de solicitudes de crédito/ diferimiento Cobranza de crédito fallido incobrable por AEG Supervisión 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Asesoramiento al estudiante sobre elección de BP, recepción del desembolso por BP, … Reembolso a AEG del monto abonado a PB por créditos fallidos No obstante, el modelo de garantía del estado créditos de bancos comerciales ha sido cuestionado recientemente en EEUU … Ejemplo Ilustrativo : Modelos FFELP de Estados Unidos, en abandono Fuente: Caballero, basado en el Informe de Cathy Mayes
  17. 17. … y muchos productos financieros privados denominados crédito educativo tienen características próximas al crédito de consumo Comparativa Colombia: Ofera de Bacos Comerciales y Compañías de Financiamiento Fuente: World Bank, ICETEX Project Appraisal Document (2008) Entity Type Monthly Rate Annual Rate Commission Maturity. (Months) Other Co-Debtors Co-Debtors Requirement INV. PICHINCHA ST 1.49% 19.42% 2.90% 0 N/A N/A FINCOMERCIO ST 1.50% 19.56% 2.50% 0 N/A N/A FUNDACIÓN MICHELSEN ST 1.40% 18.16% 2% + $25000 0 N/A N/A BANCO DE BOGOTÁ ST 1.50% 19.56% 1,4% + Comm. 0 N/A N/A BANCO DE CRÉDITO ST 1.45% 18.86% 0 0 N/A N/A CENTRALSEGUROS ST 1.71% 22.56% 2.10% 0 N/A N/A COVICHEQUE ST 1.50% 19.56% 2.78% 0 N/A N/A FINCOMERCIO ST 1.64% 21.56% 0 36 2 Collateral BANCOLOMBIA MT 1.90% 25.34%   12, 24, 36, 48 2 Collateral BANCAFE LT 1.41% 18.30%   6, 12, 24, 36 1 Collateral  BANCO DE BOGOTÁ LT 1.30% 16.79% 1,4% + Comm. 6, 12 2 Collateral  COOMEVA LT 1.33% 23.00%   48 Not required below $2.600.000 Collateral required above $14.000.000   BANCO LT 1.00% 12.68%   6, 12   BANCO DE CREDITO LT 1.45% 18.86%   36     BANCOLOMBIA LT 1.90% 25.34%   6, 12, 24 y 36 1 Collateral 
  18. 18. En Chile, altos niveles de recuperación de costos en las IES públicas junto con elevados niveles de privatización en la provisión de la ES han llevado a desarrollar un sistema avanzado de asistencia financiera <ul><li>Chile evolucionó hacia un sistema basado en la recuperación de costes desde 1980 </li></ul><ul><ul><li>Sistema estratificado universidades, IP y CFT, desregulación, provisión privada y recuperación de costos en la universidad pública </li></ul></ul><ul><ul><li>Entre 1980 y 2005 la matrícula bruta creció del 7% al 35 % </li></ul></ul><ul><ul><li>Más de 226 IES, de las cuales sólo 63 universidades, 90 por ciento privadas </li></ul></ul><ul><ul><li>2,350 estudiantes por IES, con gran variabilidad </li></ul></ul><ul><ul><li>Altos costos, 90 por ciento de las matrículas entre USD 1,500 and 5,000 vs. renta per capita (PPP) de unos USD 9,500 </li></ul></ul><ul><ul><li>No más del 20 por ciento de la población podría financiar el costo de la ES con recursos propios </li></ul></ul><ul><li>Como consecuencia de la recuperación de costos, el sistema de asistencia financiera también se desarrolló </li></ul><ul><ul><li>En 2003, un tercio de la financiación pública de la educación superior estaba destinada a mecanismos de asistencia financiera (Becas, Crédito Solidario) </li></ul></ul><ul><ul><li>En 2006, se lanza un modelo de PPP denominado Crédito con Aval del Estado, papel de garante de las IES y del Estado, que coexiste con el Crédito Solidario y otros mecanismos </li></ul></ul>
  19. 19. En 2005, se introdujo el Crédito con Aval del Estado, complementario al y coexistente con el Crédito Solidario, con el objetivo de mejorar la equidad <ul><li>En 2005, nuevo Programa de asistencia financiera denominado CAE, con doble garantía del Estado y de las IES, financiados por Bancos </li></ul><ul><ul><li>Operado por primera vez en 2006 </li></ul></ul><ul><ul><li>Mejoras respecto del Crédito Solidario (que coexiste), en las siguientes áreas </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>Basado en ingresos y plazo de repago largo (hasta15 años) </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Tradicionalmente, altas tasas de impago </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Tasas de interés al 2 por ciento real </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Restringido a universidades del CRUCH </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Renovación no garantizada por la limitada disponibilidad de recursos </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Gestión descentralizada </li></ul></ul></ul><ul><li>Objetivo: futura titulización de la cartera </li></ul>Fuente: Encuesta CASEN 2006 I II III IV V Total Universidades 8.3% 11.5% 16.1% 27.7% 36.4% 100,0% Institutos Profesionales 8.3% 14.9% 23.5% 27.9% 25.3% 100,0% Centros de Formación Técnica 10.4% 17.3% 23.3% 23.6% 25.4% 100,0% Total 8.6% 12.7% 18.3% 27.5% 32.9% 100,0%
  20. 20. Garantías IES Garantía estatal Período de estudios Período de repago Período de Gracia Graduación + 18 meses 90% 70% 60% 20% 30% Garantía de la IES Garantía estatal CAE incluye un sistema de doble garantía donde IES y Estado asumen riesgo financiero Fuente: Ingresa, elaboración World Bank
  21. 21. <ul><li>Los Bancos compiten en dos dimensiones: </li></ul><ul><li>% de subcartera que el Estado les debe comprar </li></ul><ul><li>% de mark-up sobre el valor nominal de la subcarera </li></ul>Y una gestión centralizada para incentivar a bancos comerciales a licitar por subcarteras de crédito estudiantil homogéneas pero de diferente tamaño Fuente: Análisis World Bank basado en Ingresa
  22. 22. Hoy, CAE cubre ya al 23% de la población matriculada en Educación Superior … Fuente: Análisis World Bank basado en Ingresa
  23. 23. … y el 42% de los estudiantes matriculados en primer año Fuente: Análisis World Bank basado en Ingresa
  24. 24. CAE está logrando un importante impacto en la equidad: el 63% de los beneficarios son de quintiles 1 y 2 Ejemplo Ilustrativo : Nuevos beneficiarios de CAE por quintil de ingreso Fuente: Análisis World Bank basado en Ingresa
  25. 25. También está contribuyendo a reducir las tasas de deserción Ejemplo Ilustrativo : Datos provenientes de una IES Chilena Fuente: IES Chilena Students Enrollment 2007 Drop Outs Drop Out Percentage With CAE 5,212 2,65 5.1% Without CAE 37,288 8,499 22.8%
  26. 26. En algunas IES, la mayoría de los estudiantes ya estudian con CAE Fuente: Análisis World Bank basado en Ingresa
  27. 27. Reflexiones <ul><li>Costo individual </li></ul><ul><li>Focalización </li></ul><ul><li>Fortalecer vínculos con la política nacional de ES </li></ul><ul><li>Cobranza, sobre todo en los primeros cohortes </li></ul><ul><li>Monto de la garantía </li></ul><ul><li>Tasa de impago por quintil de ingreso </li></ul>
  28. 28. Cartera de nuevos créditos estudiantiles Fondo de reserva de primera pérdida Riesgo Senior Banco 40% ACTIVO PASIVO Entidad multilateral 40% IES 20% <ul><li>Primera perdida asumida por la IES. El Fondo de Primera Pérdida es del 20% del valor del crédito y se descuenta del giro realizado por el Banco a la IES. </li></ul><ul><li>El Banco sólo incurre en riesgo financiero una vez que el Fondo de Reserva se ha agotado </li></ul>Algunas IES chilenas han promovido la creación de esquemas privados suplementarios al CAE, aportando hasta un porcentaje valor del crédito como primera pérdida Ejemplo teórico
  29. 29. Ejemplo te órico Por ejemplo, el 20 por ciento contribuido por la IES se descuenta del giro realizado a la misma IES Banco Multilateral Cuenta de primera péridida 80% del valor del crédito desembolsado a la IES y contando como pago de la matrícula del estudiante <ul><li>20% del monto del préstamo depositado como primera pérdida y contantando como pago de la matrícula del estudiante </li></ul><ul><li>Resto de recuperaciones, una vez que el Banco ha dediucido una cuota por recuperaciones y que el Banco y el multilateral han recibido su 50% de las recuperaciones, hasta un monto máixmo para cada uno de ellos igual al total de los pagos del multilat eral </li></ul><ul><li>Tasas de participación en riesgo y de compromiso </li></ul><ul><li>50% de las recuperaciones despues de descontar una tarifa por recuperación hasta un monto equivalente al total de los pagos del multilateral </li></ul><ul><li>Tasas iniciales y de supervisión </li></ul><ul><li>50% del monto de principal de cada préstamo impagado una vez que la primera pérdida se ha agotado(Ipago del multilateral </li></ul>Estudiantes Repago mensual de principal e intereses 100% del balance de prinicpal pendiente de cada préstamo impagado Riesgo Compartido
  30. 30. Los esquemas de crédito educativo privado también puede contribuir a incrementar la equidad Ejemplo Fuente: IES chilena Cobertura de la Educación Superior: HEI vs. Resto del sistema Cobertura de Educación Superior Por quintil de acuerdo con el ingreso familiar I II III IV V 14% 21% 33% 46% 74% Otras instituciones de Educación Superior Número de estudiantes % cobertura ES I II III IV V 14% 21% 33% 46% 74% IES

×