Estrategia completa julio 2012

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Estrategia completa julio 2012

  1. 1. Mercado Internacional Julio 2012 Estrategia Julio 2012
  2. 2. Mercado Internacional Julio 2012MetodologíaLa estrategia selecciona activos a partir de un indicador de momentum Caracteristicas/Politicas de Inversionobteniendo un desempeño importante frente a Benchmarks de renta Monto Minimo de Inversion USD 50,000.oofija, renta variable y mixtos. Momentum es un indicador de inercia entre Permanencia Minima 6 Mesescategorías de activos que muestra cuales observan una mayor Perfil de Riesdgo Moderado«inercia» ascendente en precio. Esta estrategia se actualiza todos losmeses y selecciona 5 ETFs que representan categorías amplias de Costos de Rebalanceo (Por cadaactivos. inversion de USD 50,000.oo) USD 90.oo Distribución del portafolio de acuerdo al emisor Deuda Corporativa; Debido a la volatilidad de los mercados para este 40% mes el modelo favorece las inversiones en Renta Fija, excluyendo por completo la renta variable. Momentum ETFs Deuda Soberana; 60% Activos Seleccionados Ticker Bonos del Tesoro 10-20 años TLH (NYSE) Países Emergentes; Deuda Emergente Soberana PCY (NYSE) 20% Grado de Inversion LQD (NYSE) T-Bills (1-3 Meses) BIL (NYSE) Alto Rendimiento Corporativo HYG (NYSE) Países Desarrollados; 80% Momentum ETF Benchmark Rentabilidad Observada Momentum Benchmark 1 Mes 1,74% -1,06% 6 Meses -0,50% -0,05% Año Corrido 1,59% 1,12% 2011 2,83% -3,67% 2010 7,85% 4,01% El Benchmark esta compuesto de dos índices. Un índice de renta variable que pesa 60% (MSCI ACWI) y un índice de renta fija que pesa 40% (Barclays Total Return Value). “ Profesionales de Bolsa es Corresponsal de Tradewire LLC, entidad en el exterior que presta directamente los servicios que se promocionan y publicitan en el presente documento.”
  3. 3. Mercado Internacional Julio 2012Metodología Caracteristicas/Politicas de InversionEs una estrategia de inversión para clientes con un perfil Monto Minimo de Inversion USD 50,000.ooagresivo que busquen diversificar. El objetivo de la estrategia es Permanencia Minima 6 Mesesoptimizar la rentabilidad de un portafolio en acciones de varios Perfil de Riesgo Agresivosectores. La metodología escogida reúne las acciones de los Comision de Rebalanceo N/Atres índices Estadunidenses (Dow Jones, S&P y NASDAQ) que Cosotos de Rebalanceo (Porcumplan con los siguientes criterios de selección respecto al cada inversion de USDíndice que pertenezcan : Tener un ROE superior, un PVL 50,000.oo) Varia 16 14 12inferior y un RPG inferior. 10 8 6 4 2 0 Nombre Ticker Indice DISCOVER FINANCIAL SERVICES DFS S&P 500 FREEPORT-MCMORAN COPPER FCX S&P 500 Como consecuencia del aumento en la incertidumbre de los EXXON MOBIL CORP XOM S&P 500 mercados financieros; a partir de mayo, la estrategia incluirá AMERICAN CAPITAL LTD ACAS NASDAQ una participación equitativa adicional en las acciones con mayor participación en los índices analizados. De esta forma, ATMEL CORP ATML NASDAQ en Julio las acciones que se unirán a la selección fundamental APPLIED MATERIALS INC AMAT NASDAQ son: ATMEL Corp. Valor Relativo DELL INC DELL NASDAQ INTEL CORP INTC NASDAQ KLA-TENCOR CORPORATION KLAC NASDAQ Rentabilidad Observada LIBERTY MEDIA CORP - LIBER-A LMCA NASDAQ Mensual Acumulada SYMANTEC CORP SYMC NASDAQ Febrero 2,01% 2,01% UNITED THERAPEUTICS CORP UTHR NASDAQ Marzo 1,31% 3,34% APPLE INC AAPL NASDAQ Abril -0,53% 2,80% INTL BUSINESS MACHINES CORP IBM Dow Jones Mayo -4,13% -1,45% Junio 1,45% -0,02% Distribución por Índice Distribución por sector DOW S&P 500 Comunicacione Tecnología, JONES s; 013% No-cíclico; 20% 6,66% 7% Tecnologia; 047% Energía; 6,66% NASDAQ 73% Financiero; 013% Materias Industria; Primas; 007% 007% “ Profesionales de Bolsa es Corresponsal de Tradewire LLC, entidad en el exterior que presta directamente los servicios que se promocionan y publicitan en el presente documento.”
  4. 4. Mercado Internacional Julio 2012 Metodología El objetivo de la estrategia es optimizar la rentabilidad de un Caracteristicas/Politicas de Inversion portafolio en Commodities bajo un esquema de rebalanceo trimestral con revisiones mensuales, utilizando la metodología Monto Minimo de Inversion USD 50,000.oo Momentum. Las inversiones se harán en ETF. Las estrategias de Permanencia Minima 6 Meses mediano plazo (90 días) permiten recoger de la mejor manera la Perfil de Riesdgo Agresivo tendencia de los ETFs según el indicador relativo mixto Y EVITA Cosotos de Rebalanceo (Por QUE LOS CHOQUES por volatilidad del corto plazo tenga cada inversion de USD incidencia sobre el comportamiento del activo. 50,000.oo) Varia Ticker Nombre Descripcion El fortalecimiento del dólar ha incidido en la Optimización Commodities JJS IPATH DJ-UBS SOFTS SUBINDEX Granos Generales desvalorización de una amplia gama de SLV ISHARES SILVER TRUST Plata materias primas y junto con la coyuntura UGA UNITED STATES GAS FUND LP Gasolina internacional favorece las estrategias en corto. DNO UNITED STATES SHORT OIL FUND Corto en Petroleo Se mantienen posiciones largas en Soft DDP PWRSHS DB COMMODITY SHORT Corto en Commodity Commodities por el anuncio de un posible CORN TEUCRIUM CORN FUND Maiz déficit en los inventarios para finales del año. CORN JJS 20% 20% DDP SLV Rentabilidad Esperada 14% 16% Rentabilidad 2,64% UGA 20% Volatilidad 6,31% DNO 10% Momentum Commodities ETF-CPB y S&P-GSCI 102.0 101.0 ESTADÍSTICAS MENSUALES Periodo de 100.0 RENTABILIDAD VOLATILIDAD** InversiónIndice Base 100 99.0 Estrategia S&P GSCI Estrategia S&P GSCI 98.0 Ene-feb 8,70% 4,60% 5,14% 7,53% 97.0 Marzo -3,70% -5,70% 4,75% 7,76% 96.0 Abril -2,20% -1,40% 8,22% 8,64% 95.0 Mayo -3,31% -8,83% 5,24% 8,81% 31-may 02-jun 04-jun 06-jun 08-jun 10-jun 12-jun 14-jun 16-jun 18-jun 20-jun 22-jun 24-jun 26-jun 28-jun Junio 0,46% 0,05% 3,65% 8,60% Promedio -0,05% -11,28% 5,84% 8,19% momentum SPGSCI “ Profesionales de Bolsa es Corresponsal de Tradewire LLC, entidad en el exterior que presta directamente los servicios que se promocionan y publicitan en el presente documento.”

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