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Mercado Internacional                                                                                                    O...
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Fact sheets estrategias mercado internacional octubre

  1. 1. Mercado Internacional Octubre 2012 Estrategia Octubre 2012
  2. 2. Mercado Internacional Octubre 2012Metodología Caracteristicas/Politicas de InversionLa estrategia selecciona activos a partir de un indicador de momentum Monto Minimo de Inversion USD 50,000.ooobteniendo un desempeño importante frente a Benchmarks de renta Permanencia Minima 6 Mesesfija, renta variable y mixtos. Momentum es un indicador de inercia entre Perfil de Riesdgo Moderadocategorías de activos que muestra cuales observan una mayor«inercia» ascendente en precio. Esta estrategia se actualiza todos los Costos de Rebalanceo (Por cadameses y selecciona 5 ETFs que representan categorías amplias de inversion de USD 50,000.oo) USD 90.ooactivos. Distribución del portafolio de acuerdo al tipo Para este mes la estrategia favorece la inversión de emisor en Renta Variable y en Economías Emergentes. Creemos que por la aprobación en EEUU del QE3 Renta Fija; y el anuncio que el programa permanecerá hasta 20% que el desempleo se encuentre por niveles cercanos al 7%, los flujos deberían ir hacia las economías emergentes. Momentum ETFs Renta Variable; 80% Activos Seleccionados Ticker Acciones Baja capitalizacion VBR Paises Deuda Emergente Soberana PCY Emergentes; Acciones BRIC BIK 60% Acciones de empresas de EEUU VTV Acciones de mercados emergentes VWO PaisesDesarrollados; 40% Momentum ETF Benchmark Rentabilidad Observada Momentum Benchmark 1 Mes 1,07% 2,10% 6 Meses 1,39% 1,33% Año Corrido 5,60% 8,07% 2011 2,83% -3,67% 2010 7,85% 4,01% El Benchmark esta compuesto de dos índices. Un índice de renta variable que pesa 60% (MSCI ACWI) y un índice de renta fija que pesa 40% (Barclays Total Return Value). “ Profesionales de Bolsa es Corresponsal de Tradewire LLC, entidad en el exterior que presta directamente los servicios que se promocionan y publicitan en el presente documento.”
  3. 3. Mercado Internacional Octubre 2012Metodología Caracteristicas/Politicas de InversionEs una estrategia de inversión para clientes con un perfilagresivo que busquen diversificar. El objetivo de la estrategia es Monto Minimo de Inversion USD 50,000.oooptimizar la rentabilidad de un portafolio en acciones de varios Permanencia Minima 6 Mesessectores. La metodología escogida reúne las acciones de los Perfil de Riesgo Agresivotres índices Estadunidenses (Dow Jones, S&P y NASDAQ) que Comision de Rebalanceo N/Acumplan con los siguientes criterios de selección respecto al Cosotos de Rebalanceo (Poríndice que pertenezcan : Tener un ROE superior, un PVL cada inversion de USD 16 14 12 10 8 50,000.oo) 6inferior y un RPG inferior. Varia 4 2 0 Nombre T icker Indice La estrategia tuvo un comportamiento APPLE INC AAPL NASDAQ favorable en Septiembre aunque los AMERICAN CAPIT AL LT D ACAS NASDAQ últimos días del mes retrocedió parte de APPLIED MAT ERIALS INC AMAT NASDAQ las utilidades realizadas. Esto sucedió por la incertidumbre con respecto a los países DELL INC DELL S&P que se acojan al rescate en Europa y los DISCOVER FINANCIAL SERVICES DFS S&P datos macro no tan favorables en Estados FLEXT RONICS INT L LT D FLEX NASDAQ Unidos. Valor Relativo INT L BUSINESS MACHINES CORP IBM DOW ICAHN ENT ERPRISES LP IEP NASDAQ Rentabilidad Observada INT EL CORP INT C NASDAQ Mensual Acumulada KLA-T ENCOR CORPORAT ION KLAC NASDAQ Febrero 3,94% 3,94% MARAT HON PET ROLEUM CORP MPC S&P Marzo 0,33% 4,29% SILGAN HOLDINGS INC SLGN NASDAQ Abril -0,99% 3,26% SEAGAT E T ECHNOLOGY ST X NASDAQ Mayo -7,41% -4,39% SYMANT EC CORP SYMC NASDAQ Junio 4,50% -0,09% SYNT EL INC SYNT NASDAQ Julio 0,84% 0,75% UNIT ED T HERAPEUT ICS CORP UT HR NASDAQ Agosto 2,06% 2,82% EXXON MOBIL CORP XOM S&P Septiembre 0,25% 3,08% Distribución por Índice Distribución por sector Comunicacio Consumidor; DOW nes; 5,88% 6,66% JONES 6% S&P 500 23% Tecnologia; Energía; 47,06% 6,66% NASDAQ 71% Financiero; 11,76% Industrial; 11,76% “ Profesionales de Bolsa es Corresponsal de Tradewire LLC, entidad en el exterior que presta directamente los servicios que se promocionan y publicitan en el presente documento.”
  4. 4. Mercado Internacional Octubre 2012Metodología Caracteristicas/Politicas de InversionEl objetivo de la estrategia es optimizar la rentabilidad de un portafolio Monto Minimo de Inversion USD 50,000.ooen Commodities bajo un esquema de rebalanceo trimestral con Permanencia Minima 6 Mesesrevisiones mensuales, utilizando la metodología Momentum. Las Perfil de Riesdgo Agresivoinversiones se harán en ETF. Las estrategias de mediano plazo (90días) permiten recoger de la mejor manera la tendencia de los ETFs Cosotos de Rebalanceo (Porsegún el indicador relativo mixto Y EVITA QUE LOS CHOQUES por cada inversion de USDvolatilidad del corto plazo tenga incidencia sobre el comportamiento del 50,000.oo) Variaactivo. ESTADÍSTICAS MENSUALES La creciente incertidumbre entre los inversionistas y Periodo de especuladores de materias primas con respecto a un probable RENTABILIDAD(1) VOLATILIDAD(2) Inversión nuevo periodo de desaceleración mundial tras las revisiones de Estrategia S&P GSCI Estrategia S&P GSCI crecimiento en Europa, China y EEUU que han venido haciendo Ene-feb 8,70% 4,60% 5,14% 7,53% prestigiosas agencias alrededor del mundo prevé para el corto Marzo -3,70% -5,70% 4,75% 7,76% Optimización Commodities plazo una demanda importante por metales preciosos (oro, plata y Abril -2,20% -1,40% 8,22% 8,64% platino); al igual que, como instrumentos claves de protección Mayo -3,31% -8,83% 5,24% 8,81% inflacionaria debido a las perspectivas de incremento de los JUN - JUL- AGO 8,20% 11,87% 8,17% 12,21% precios para los próximos dos trimestres. Septm ** 0,04% -1,38% 3,65% 6,91% Con relación a la agroindustria, soyas y animales en pie (live cattle), las perspectivas seguirán siendo favorables para estos Promedio 7,73% -0,84% 5,86% 8,64% productos. En primer lugar, las extremas sequías que comenzó a ** Primer Mes del periodo Trimestral Sep-Oct-Nov 2012 registrar EEUU desde julio ha comenzado a comprometer la producción de maíz, soyas y engorde de un amplia gama de (1) Rentabilidad Nominal para el periodo de Inversión animales en casi el 50% de la producción total en EEUU, situación (2) Volatilidad Mensual del Periodo de Inversión que podría mantener al alza los precios de los agrícolas; y en Fuente. GEE. 2012 **Volatilidad Mensual segundo lugar, el USDA (Departamento de Agricultura Norteamericano) seguiría reduciendo los pronósticos de Momentum Commodities ETF-CPB y S&P-GSCI inventarios cerrando el año. 104 Finalmente, la inclusión del ETF corto en commodities 103 102 compensaría los retrocesos en los precios; en la medida que, 101 continúe el programa de liquidez de la FED hasta que el Indice Base 100 100 99 desempleo alcance el objetivo del 7% y, el escenario internacional 98 imprima más volatilidad sobre el dólar norteamericano. 97 96 95 94 93 Rentabilidad Esperada 03-sep 06-sep 09-sep 12-sep 15-sep 18-sep 21-sep 24-sep 27-sep 30-sep 31-ago Rentabilidad 3,03% momentum SPGSCI Volatilidad 7,63% COW JJS MOO 4% Ticker Nombre Descripcion 20% 20% JJS IPATH DJ-UBS SOFTS SUBINDEXGranos Generales SOYO LN SALL LN SALL LN SHORT ALL COMMODITIES DJ-UBSCI Corto en Commodities 16% 20% PHPM LN PHYSICAL PM BSKT Canasta de Metales PHPM LN SOYO LN SOYBEAN OIL Aceite de Soya 20% MOO MARKET VECTORS AGRIBUSINESS Co. Agroindustriales COW LIVESTOCK TOTAL RETURN Cerdo y Ganado en pie “ Profesionales de Bolsa es Corresponsal de Tradewire LLC, entidad en el exterior que presta directamente los servicios que se promocionan y publicitan en el presente documento.”

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