Presentación valor diciembre 2012

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Presentación valor diciembre 2012

  1. 1. SUPERINTENDENCIA FINANCIERA VIGILADO DE COLOMBIA Sabemos Cómo25 Años
  2. 2. Carteras Colectivas Valor Carteras Colectivas o Fondos de Inversión: Valor "Ofrecen alterativas de inversión a través de la reunión de inversionistas en productos que se estructuran de acuerdo a una estrategia y a un perfil de riesgo". “Su dinero en manos expertas” Profesionales de Bolsa tiene la experiencia de uno de los mejores equipos del mercado en Estructuración y Administración de Portafolios. Cuenta con 25 años de experiencia en Sector Bursátil en Colombia. En la Administración Carteras Colectivas, Administración de Portafolios de Terceros y Fondos de Capital Privado, contamos con 15 años de experiencia. Sabemos Cómo 25 Años
  3. 3. Carteras Colectivas Valor Nuestros principios son: Valor Profesionalismo • Con la diligencia de un experto prudente y diligente Patrimonio independiente • separado de los activos de la firma y otros portafolios administrado. Prevalencia de los intereses de los inversionistas • Primero los intereses del inversionistas sobre cualquier otro interés. Prevención y administración de conflictos de interés • Evitar cualquier conflicto de intereses. Trato equitativo entre los inversionistas con características similares • Igual tratamiento. Mejor ejecución de encargo • Mejores condiciones posibles Sabemos Cómo 25 Años
  4. 4. Carteras Colectivas Valor Beneficios: Valor Exentos GMF entre cuentas cliente y la Cartera Valor • Distribuir dinero entre cuentas del cliente sin importar que son de diferentes entidades. Sin GMF • Rendimientos extras anuales por aproximadamente 4% E.A, sin descontar que el escenario del mercado local, parece ser favorable para la Renta Fija, lo cual aumentaría las Rentabilidades. Pago a terceros Nacionales con GMF pero sin costo operativo financiero* y adicional rentabilidad • Ahorro del costo operativo financiero tanto por manejo de cuentas como operativo Valor Valor Tesoro dentro del departamento Financiero. • Los pagos se montan a través de nuestro banco pero lo ejecutamos sólo bajo la autorización de ustedes, el proceso siempre tiene trazabilidad y genera soportes de pagos instantáneos. Renta Total Acción Pago a terceros internacionales GMF Calificación AAA. Cartera especializada en • A través del fondo podemos recibir dinero de sus cuentas sin GMF para compra de divisas, este ahorro en la tasa tiene un impacto de 8 pesos en la taza fina, el costo de inversión en Renta fija con duración de los títulos transferencia es tan solo de 25US. no mayor a 18 meses por el momento, • La negociación de divisas se puede hacer tanto de compra y giro, como de reintegro; el garantizando siempre una rentabilidad positiva, y proceso es mucho mas flexible que otros intermediarios cambiarios. eliminando el riesgo de mercado. Sabemos Cómo 25 Años
  5. 5. Carteras Colectivas Valor “La mejor forma de manejar liquidez con rentabilidad” Valor La Cartera Colectiva Abierta Valor constituye una estrategia de inversión a la vista, que representa una alternativa frente a los instrumentos de liquidez del mercado bancario con rentabilidades competitivas, ventajas operativas importantes y disponibilidad de los recursos a la vista. Política de Inversión Es una inversión de corto plazo, “Vista” que aprovecha oportunidades de mercado a través de la gestión de los activos por parte de profesionales que buscan los mejores rendimientos de mercado con una política de riesgo conservadora (Por la preservación del capital). Activos Admisibles: Valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE), fundamentalmente: CDT, Bonos, Aceptaciones Bancarias, Papeles Comerciales, cualquier titulo de deuda pública, títulos o derechos de procesos de titularizaciones, además podrá tener participaciones en carteras colectivas. Sabemos Cómo 25 Años
  6. 6. Carteras Colectivas Valor “La mejor forma de manejar liquidez con rentabilidad” Valor Perfil de Riesgo De acuerdo con los activos aceptables para invertir, la política de inversión se enmarca dentro del esquema de una cartera colectiva de RIESGO CONSERVADOR. Los aportes de los inversionistas se destinarán a la adquisición de títulos o valores con una capacidad superior de conservación del capital, minimizando el riesgo de mercado. La inversión en la cartera colectiva está sujeta a los riesgos de inversión derivados de la evolución de los activos que componen el portafolio. Rentabilidad Clase Inversión: Tipo de Renta: Moneda: Objetivo: Renta Fija Tasa Fija Pesos y otras IBR Overnight. IPC monedas con la posibilidad de UVR realizar DTF coberturas. IBR Plazo promedio máximo del portafolio 365 Sabemos Cómo 25 Años
  7. 7. Carteras Colectivas Valor “La mejor forma de manejar liquidez con rentabilidad” Valor Esta cartera tendrá diferentes tipos de inversionistas, los cuales al inicio serán los siguientes: Compartimento No. 1 Inversionistas Tipo C (Clientes Inversionistas) pertenecerán al Valor Compartimento No. 1 y serán los que no se encuentren definidos en el Tipo de Inversionista P en la Cláusula 1.3 Clases de inversionistas del Reglamento de la Cartera Colectiva Valor. Compartimento No. 2 Inversionistas Tipo P (Inversionistas Institucionales y Corporativos) – Valor Compartimento No. 2: Inversionistas Profesionales de conformidad a lo establecido en el Artículo 7.2.1.1.2. del Decreto 2555 de 2010, o las normas que lo modifique, adiciones sustituyan o deroguen, entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, entidades públicas admisibles de conformidad a la normatividad vigente e Inversionistas por cuya actividad tenga ventas consolidadas y certificadas mayores a 882 mil Salarios Mínimos Mensuales Legales Vigentes (SMMLV). Sabemos Cómo 25 Años
  8. 8. Carteras Colectivas Valor “La mejor forma de manejar liquidez con rentabilidad” Valor Liquidez Monto Mínimo y Permanencia C. No. 2 • Permanencia Horarios* Monto Mínimo y Permanencia C No. 1 • Recepción de • Constitución: • Constitución: mínima un día los aportes: • 15 SMMLV • 4.500 SMMLV hábil y 3 días Días hábiles de • $2.550´150.000 hábiles para 8:00 a.m. a • $8´500.500 COP COP constituciones 4:00 p.m. y en o adiciones en cierre bancario • Adiciones: cheque. • Adiciones: hasta las13:00 • 2 SMMLV • 2 SMMLV m. • $1´133.400 • $1.133.400 • Retiros: Días hábiles hasta las 13m. • Saldo de • Saldo de Permanencia: Permanencia: • 2 SMMLV • 2 SMMLV • $1.133.400 • $1.133.400 *Los aportes y retiros tramitados fuera de este horario se tramitarán el día siguiente hábil . Sabemos Cómo 25 Años
  9. 9. Carteras Colectivas Valor Operatividad Valor Si un suscriptor tiene una cuenta corriente o de ahorros en la misma entidad de Cuenta de Ahorros o cuenta Corriente crédito donde el fondo de valores del cual es partícipe tiene su cuenta (ahorro del Cliente colectivo) y le gira su aporte, dicha operación se encuentra exenta del GMF por disposición expresa del inciso segundo del numeral 14 del artículo 879 del Sin 4 x 1000 Estatuto Tributario. Cheques a nombre del Cliente En Virtud del Sin 4 x 1000 Contrato de Mandato. Administración de Flujo de caja i= Aprox 4% E.A. Dependiendo del Fondeos o Inversiones Permanentes vehículo utilizado Cuando el comisionista retorna el resultado de la operación mediante una operación contable al suscriptor o partícipe, el resultado de la compensación y liquidación no genera el GMF, por cuanto los recursos siguen en cabeza del Giro a Proveedores Fondo de Valores y por ende no se está disponiendo de ellos. También opera Cheque o ACH o Compras de Tidis la exención señalada en el inciso 2º del numeral 14, de igual forma lo estipula expresamente el numeral 7, el cual hace referencia a la compensación y liquidación de los depósitos centralizados de valores y bolsas de valores sobre títulos desmaterializados, todos ellos del artículo 879 del Estatuto Tributario, cuando el comisionista abona a la cuenta de cada cliente los resultados de la Impuestos, Proveedores Locales, operación de compensación y liquidación. Giros al exterior, pago obligaciones vía SEBRA Sabemos Cómo 25 Años
  10. 10. Carteras Colectivas Valor Operación Valor • Apertura de cuenta en CPB Vinculación • Emisión de cartas autorizando ingresos de recursos al fondo sin GMF • Radicación de carta y transferencia del cliente en su banco Transferencia • Confirmación de ingresos al fondo, por soportes de giro • Adiciones al fondo sin GMF, antes de las 3 p.m. • Día siguiente hábil, dinero disponible para pagos Dispersión y Rentabilidad • Desde el día que ingresa el dinero entra a rentar según cierres de mercado diario. Sabemos Cómo 25 Años
  11. 11. Carteras Colectivas Valor “La mejor forma de manejar liquidez con rentabilidad” Valor Características de la Cartera Calificación de la cartera colectiva Fecha de inicio de 08/10/1997 Calificación: F-AAA/2 BRC 1 Perp Neg. operaciones: Fecha de la última 26/07/2012 Valor cartera colectiva calificación: 88.698,99 (Mill COP): Entidad Calificadora: BRC Investor Services Valor Unidad: 14.582,61 Número de unidades en Cartera colectiva del tipo 6.082.519,34 circulación: Tipo de cartera: general abierta Número de suscriptores: 1.682 Rentabilidad vs Volatilidad Composición del activo de la Cartera 6,0000% Simultáneas 5,0000% activas y Repos Disponible 4,0000% activos 20,16% 5,67% 3,0000% 2,0000% 1,0000% 0,0000% 01-mar-12 01-ago-12 01-jun-12 01-sep-12 01-may-12 01-dic-11 01-ene-12 01-feb-12 01-abr-12 01-oct-12 01-jul-12 01-nov-11 01-nov-12 Inversión 74,16% RENTABILIDAD VOLATILIDAD “La volatilidad muestra un cambio de estrategia, moderar su perfil de riesgo” *Portafolio al 30 de Noviembre de 2012. Sabemos Cómo 25 Años
  12. 12. Carteras Colectivas Valor 1-mar-11 1-may-10 1-nov-12 1-ene-12 1-mar-11 1-ago-11 1-may-10 “La mejor forma de manejar liquidez con rentabilidad” Valor Rentabilidad neta de la cartera colectiva Información de plazos y duración Detalle de plazos Participación (%) Plazo promedio de las inversiones Últim os Anual 1 a 180 días 28,52% 181 a 365 días 42,00% 180 días 365 días 30 días corrido 2011 2010 2009 2008 Año 1 a 3 años 29,39% 252,16 días 0,691 años 3 a 5 años 0,08% Rentabilidad 3,272% 4,000% 3,883% 3,901% 2,025% 0,808% 4,771% 7,629% Más de 5 años 0,00% Volatilidad 0,611% 0,100% 0,640% 0,174% 0,292% 0,845% 0,943% 0,256% Composición portafolio por tipo de renta “La cartera tiene un plazo promedio de 252 días” Títulos Participativos 7,15% Tasa Fija IBR 21,26% “La estrategia para el mes de Noviembre 2012 28,40% se mantener un nivel de duración bajo la DTF duración de la cartera con mayor liquidez ante UVR 0,45% 23,39% la incertidumbre generalizada del mercado. IPC 19,35% *Portafolio al 30 de Noviembre de 2012. Composición portafolio por país emisor Sabemos Cómo 25 Años
  13. 13. Carteras Colectivas Advertencia Bogotá Medellín "Las obligaciones de Profesionales de Calle 93B No. 12-18 Piso 2,4 y 5 Calle 2 No 20-48 Bolsa como la sociedad administradora de PBX: (571) 646 33 30 PBX: (574) 215 63 00 Fax: (571) 635 88 78 Fax: (574) 317 34 94 la cartera colectiva relacionadas con la gestión del portafolio son de medio y no de resultado. Los dineros entregados por los Barranquilla Cali inversionistas a la cartera colectiva no son Cra. 53 No.82-80 Oficina 602 Calle 25N No. 6N-67 depósitos, ni generan para la sociedad PBX: (575) 356 91 44 PBX: (572) 668 8100 administradora las obligaciones propias de Fax: (575) 356 87 71 Fax: (572) 668 70 90 una institución de depósito y no estánSUPERINTENDENCIA FINANCIERA amparados por el seguro de depósito del DE COLOMBIA Pereira Fondo de Garantías de Instituciones Avda. Circunvalar No. 8B-51 Of 302 Financieras FOGAFíN, ni por ninguno otro PBX: (576) 333 22 95 Fax: (576) 333 22 86 esquema de dicha naturaleza. La inversión VIGILADO en la cartera colectiva está sujeta a los riesgos de inversión, derivados de la evolución de los precios de los activos que componen el portafolio ". Sabemos Cómo 25 Años

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