FONDO DE CAPITAL PRIVADO
VALOR INMOBILIARIO
BOGOTÁ
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BOGOTÁ
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El
PROYECTO
El Terminal Logístico de Colombia – Bogotá es el segundo fondo estructurado de 4
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El
PROYECTO
•Muelles deprimidos de carga.
•Carril de desaceleración sobre el acceso.
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Ventajas de ser inversionista en TLC -
Bogotá
• Participación en toda la cadena de valor.
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Ganancia en la
Cadena de Valor
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Construcción
Valoración del proyecto
Jul 2014
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Quiénes Somos
Generalidades
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Escenario normativo
Pagos periódicos al inversionista a partir del año 2 (2015).
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Quiénes Somos
Etapas
Diseño
Urbanismo
Superestructura y Estructura metálica de cubierta
Cubierta y cerramiento laterales
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Estructura FCP
TLC Bogotá
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Ubicación
75%
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Plano General
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Inversión atractiva y estable.
Fuente: Superintendencia Financiera, Bloomberg. Cálculos Propios.
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Inversión Inmobiliaria
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Fundamentos Económicos
Bogotá
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Principales corredores en Colombia
Fundamentos Económicos
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Fuente: Ministerio de Transporte.
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PIB
Fuente: Cámara de Comercio de Bogotá.
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PIB
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Fuente: DANE
Fundamentos Económicos
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Nodos logísticos
Fundamentos Económicos
Bogotá
Fuente: DNP.
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Nodos logísticos
Fundamentos Económicos
Bogotá
Fuente: Política Nacional Logística.
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Caracterización de la Producción
Fuente: DNP
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Bogotá
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Carga Aérea
Fundamentos Económicos
Bogotá
En Bogotá, El Aeropuerto «El Dorado» es el
principal centro de carga de Colombia...
Carga Aérea
Fundamentos Económicos
Bogotá
Dada su ubicación y conexiones aéreas, Bogotá
se perfila como sede de compañías
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Carga Aérea
Fundamentos Económicos
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En relación con los principales aeropuertos de
Suramérica, el aeropuerto “El Dor...
Movimientos de carga por vía terrestre
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Bogotá
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Bogotá
• Mercado Doméstico. En la región central de Colombia se concentra el 60% del consumo
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Bogotá
La alta tendencia de migración interna hacia
Bogotá, dadas sus características como capital
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En línea con una alta concentración
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Fundamentos Económicos
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El buen comportamiento económico de
Colombia se da en medio de una dinámica
favorable del co...
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Fundamentos Económicos
Bogotá
La capital de Bogotá aporta cerca del 30% del
total de la producción industrial de
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En Bogotá los sectores donde la actividad
principal es la industria, aunque puede existir
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Fundamentos Económicos
Bogotá
Las zonas industriales de la capital, dentro de
las cuales se encuentran industrias de alto
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Bogotá
Fuente: Secretaría Distrital de Planeación.
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Fundamentos Económicos
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Regulación Movimiento de Carga
Fundamentos Económicos
Bogotá
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Bolsa como la sociedad administradora de
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  1. 1. FONDO DE CAPITAL PRIVADO VALOR INMOBILIARIO BOGOTÁ 1 BOGOTÁ
  2. 2. Con una estrategia basada en promover el desarrollo económico del país, Profesionales de Bolsa impulsa la nueva forma de hacer negocio, bajo la creación de sus Fondos de Inversión Colectiva, administrando exitosamente un monto superior a COP $550.000.000.000. Mediante el Fondo de Inversión Colectiva Valor Inmobiliario, Profesionales de Bolsa comenzó su proyecto de terminales logísticos de Colombia estimado en 400.000 millones de pesos, el cual impulsa las operaciones logísticas en Colombia. En el 2013 se consolidó el primer Terminal Logístico de Colombia – Cartagena, por un valor de $160.000.000.000, dando paso a sus terminales hermanos: TLC Bogotá, TLC Barranquilla, TLC Cali. 2 Sabemos Cómo Generar Cadena de Valor
  3. 3. El PROYECTO El Terminal Logístico de Colombia – Bogotá es el segundo fondo estructurado de 4 terminales, ofreciendo para renta un terminal con volúmenes modulares y flexibles que permiten el almacenamiento y/o redistribución de mercancías en amplias áreas libres de columnas interiores, ideales para el soporte de operaciones logísticas e industriales. Terminal Logístico de Colombia – Bogotá
  4. 4. El PROYECTO •Muelles deprimidos de carga. •Carril de desaceleración sobre el acceso. ACTIVIDADES OPERACIONALES: •Plataforma Cross Docking. •Distribución física de carga. •Gestión y control del almacén. •Preparación de pedidos (“picking”). •Procesos de re-exportación de carga. •Operaciones de valor agregado a la carga. •Operaciones para contenedores con carga refrigerada. •Cargue y descargue de mercancía suelta y de tractomulas. •Consolidación y des-consolidación de carga en contenedores. •Embalaje, etiquetado (código de barras y otros), paletizado y envasado. PROYECTO HECHO A LA MEDIDA DEL USUARIO
  5. 5. Ventajas de ser inversionista en TLC - Bogotá • Participación en toda la cadena de valor. • Contratos de arrendamiento a largo plazo. • Compra de lote y construcción a precio de costo (integración vertical). • Ubicación geográfico privilegiado como nodo logístico. • Distribución de rendimientos a partir del año 2. • Una inversión que rinde sus frutos.
  6. 6. Ganancia en la Cadena de Valor 0% 50% 100% 100% 1 2 3 4 Construcción Valoración del proyecto Jul 2014 Arriendo por 21 años Agosto 2015 Agosto 2016 Jul 2036 Venta del Terminal Compra del lote Construcción
  7. 7. Quiénes Somos Generalidades Etapa Contratista Fondo de Capital Privado Valor Inmobiliario Compartimento Terminales Logísticos de Colombia - Bogotá Sector Inmobiliario Actividad Construcción y arriendo de un Terminal Logístico. Ubicación Vía Bogotá Funza Valor total COP $126.000.000.000 (2014) Área Total del lote: 187,469 m2 Bodegas: 90.420 m2 Mezanine y Oficinas: 9,660 m2 Área Comercial 1,000 m2 Fecha entrega Etapa 1: Agosto 2015, 50,040 m2 Fecha entrega Etapa 2: Agosto 2016, 50,040 m2
  8. 8. Escenario normativo Pagos periódicos al inversionista a partir del año 2 (2015). Al final de la duración del Fondo se vende la totalidad de los activos. Tasa Interna de Retorno Estimada: entre el 11% y 12% EA*. Rentabilidad Estimada escenario normativo *Advertencia: las obligaciones de la sociedad administradora de la cartera colectiva con la gestión del portafolio son de medio y no de resultado • Inflación: 3% • Valorizaciones: IPC +2% • Ajustes canon: IPC • Construcción: 50% año1; 50% año 2 • Vacancia: Año 2 65%, año 3 75%, año 4 85%, años posteriores: 95% (vacancia 5%).
  9. 9. Quiénes Somos Etapas Diseño Urbanismo Superestructura y Estructura metálica de cubierta Cubierta y cerramiento laterales Fachada y pisos industriales
  10. 10. Estructura FCP TLC Bogotá Comité de Vigilancia Comité de Inversiones Revisor Fiscal Sociedad Administradora Gerente Contratistas Órganos de Control Órganos de Administración Asamblea de Inversionistas Junta Directiva
  11. 11. Ubicación 75% 25% 89% 11% 1,6 Km de la Vía Cota Funza / 2 min 2,2 Km de la Bogotá Calle 80 / 3 min 12,2 Km de la Bogotá Calle 13 / 15 min 16,8 Km de Chía / 22 min 20,2 Km del Aeropuerto El Dorado / 30 min Peajes Entrada de Vehículos de carga / día hábil Salida de Vehículos de carga / día hábil % Camiones pequeños % Camiones grandes
  12. 12. Plano General
  13. 13. Inversión Inmobiliaria Inversión atractiva y estable. Fuente: Superintendencia Financiera, Bloomberg. Cálculos Propios. Las inversiones inmobiliarias se caracterizan por su estabilidad y baja volatilidad, además de presentan tasas de crecimiento mayores a la inflación.
  14. 14. Inversión Inmobiliaria Fundamentales Sólidos (Bodegas) Bogotá registra un alto nivel de rentabilidad en relación con grandes mercados a nivel global. Fuente: Colliers.
  15. 15. Inversión Inmobiliaria Fundamentales Sólidos (Oficinas) Bogotá se encuentra dentro de los tres mercados más rentables de América Latina y el mundo. Fuente: Colliers.
  16. 16. Fundamentos Económicos Bogotá • Bogotá como Eje Comercial de Diversos Productos. • Bogotá tiene los principales Corredores Funcionales de transporte. • Crecimiento de importaciones (vía terrestre) del 100% desde el 2009. • Genera 10% de la carga Nacional. • Demanda el 17% de la carga Nacional. • Déficit de estacionamiento para vehículos de carga. • Vías de acceso a los principales Nodos Logísticos del país. • Posee el Principal Aeropuerto de carga del país.
  17. 17. Principales corredores en Colombia Fundamentos Económicos Bogotá xxxxx. Fuente: Ministerio de Transporte. Nuevas concesiones Concesiones existentes 25 contratos de concesiones a nivel nacional. • En construcción cerca de 875 kilómetros de vías con 4 carriles. Crecimiento del 77% al 2014 en los kilómetros bajo concesión. • Las nuevas concesiones permiten a Bogotá tener un mayor acceso a las principales zonas costeras y fronterizas de Colombia. Indicadores Base 2010 Metas al 2014 Metas al 2018 Kilómetros bajo concesión 6.035 10.700 _______ __ Kilómetros de vías de 4 carriles 792 2.280 3.400
  18. 18. PIB Fuente: Cámara de Comercio de Bogotá. Cálculos: CPB Fundamentos Económicos Bogotá • La capital de Colombia presenta un nivel de Producto Interno Bruto superior al de varios países de la región, tanto de Centro como Suramérica, evidenciando su importancia no solo para el desempeño económico de Colombia, sino también para el crecimiento de la región. • Reflejo de lo anterior, es el alto nivel de PIB per cápita que registra Bogotá frente a departamentos representativos económicamente para el país.
  19. 19. PIB Fuente: DANE Fundamentos Económicos Bogotá Bogotá se ubica como la metrópolis con el mayor aporte al Producto Interno Bruto de Colombia con un 26% , lo cual la convierte en eje fundamental de la industria y el comercio, tanto interno como externo del país. El PIB de Bogotá presenta una tasa de crecimiento anual compuesta del 4.6% entre el periodo 2000- 2012.
  20. 20. Balanza Comercial Fuente: DANE Fundamentos Económicos Bogotá En cuanto a comercio exterior, en la balanza comercial de Colombia, Bogotá se ubica como uno de los principales participantes tanto de ventas externas (exportaciones) como de la demanda por productos extranjeros (importaciones). En exportaciones, teniendo en cuenta la alta incidencia del sector industrial en las ventas externas de Bogotá, esta se destaca junto a departamentos con altos volúmenes exportados de diversos sectores económicos. Por su parte, en las importaciones, Bogotá demanda cerca del 50% de los productos ingresados al País, evidenciando al alta incidencia en el comercio exterior de la capital de Colombia.
  21. 21. Nodos logísticos Fundamentos Económicos Bogotá Fuente: DNP. Los nodos logísticos son aquellos puntos o áreas de rupturas de las cadenas de transporte y logística en los que se concentran actividades y funciones técnicas y de valor añadido. El sistema logístico puede ser visto como una red integrada por nodos o puntos específicos interceptados entre sí, en donde estos nodos representan zonas de gran importancia ya sea para el comercio exterior, la producción y el consumo, así como corredores empleados y áreas de concentración de actividad a nivel logístico. Existen diversos tipos de nodos: • Nodos de producción consolidados. • Nodos de alto consumo (población). • Nodos de ruptura de carga por cambio de modo (puertos, aeropuertos). • Nodos de ruptura de carga por motivos externos a la propia cadena (pasos de frontera).
  22. 22. Nodos logísticos Fundamentos Económicos Bogotá Fuente: Política Nacional Logística. Bogotá se ubica como el principal nodo logístico en el centro del país, con la mayor concentración de consumo y de actividad industrial. Su ubicación le permite intercomunicarse con nodos logísticos al norte del país (Costa Caribe y frontera con Venezuela (Maicao y Cúcuta). Al igual que con el nodo del Cauca y el Pacífico (Buenaventura) y de la frontera con Ecuador al sur (Ipiales).
  23. 23. Caracterización de la Producción Fuente: DNP Fundamentos Económicos Bogotá Bogotá se ubica como eje principal para el movimiento de diversos activos productivos, dentro de los cuales se encuentran los Industriales y agropecuarios, dada su ubicación y la infraestructura que soporta la actividad productiva.
  24. 24. Carga Aérea Fundamentos Económicos Bogotá En Bogotá, El Aeropuerto «El Dorado» es el principal centro de carga de Colombia, con las mayores participaciones en el movimiento de carga a nivel nacional e internacional. A nivel internacional moviliza más del 80% de la carga aérea que ingresa y sale de Colombia. Bogotá está ubicada estratégicamente en el centro del continente, con una alta frecuencia de vuelos a diversos destinos, a cinco horas en avión de Nueva York, Ciudad de México y Sao Paulo– contando con una excelente conectividad aérea y numerosos vuelos directos diarios a diversos destinos. Fuente: Aerocivil. Invest in Bogotá
  25. 25. Carga Aérea Fundamentos Económicos Bogotá Dada su ubicación y conexiones aéreas, Bogotá se perfila como sede de compañías regionales, centros de servicios compartidos y centros logísticos de diversos tipos de compañías. De esta manera es considerado el principal «Hub» del País y uno de los principales del Continente, dado los altos volúmenes de carga que diariamente mueve su principal centro de conexiones aéreo. Fuente: Aerocivil.
  26. 26. Carga Aérea Fundamentos Económicos Bogotá En relación con los principales aeropuertos de Suramérica, el aeropuerto “El Dorado” presenta los mayores volúmenes de movimiento de carga en la región. De esta manera, registra volúmenes anuales mayores a los de grandes ciudades como Sao Paulo en Brasil y de capitales de países de la región como Ciudad de México, Santiago de Chile y Lima en Perú. Fuente: Aerocivil. Invest in Bogotá
  27. 27. Movimientos de carga por vía terrestre Fundamentos Económicos Bogotá Dentro de los principales corredores de entrada y salida de vehículos de carga en Bogotá sobresalen la Calle 13, la autopista norte y la Calle 80, los cuales suman aproximadamente el 74% del tráfico de vehículos en el cordón externo de la ciudad, reflejando la importancia de la zona occidental y la zona norte para el transporte de carga. En el cordón externo de la ciudad entran en promedio más 19 mil vehículos y salen de ésta más de 18 mil vehículos de carga durante un día hábil. Fuente: Colfecar -Estudio Steer Davies Gleave. Cálculos CPB Carretera Villavicencio
  28. 28. Fundamentos Económicos Bogotá • Mercado Doméstico. En la región central de Colombia se concentra el 60% del consumo doméstico del país, lo que hace de Bogotá el principal mercado por tamaño y poder adquisitivo de su población. • Robusta capacidad industrial. El principal centro industrial de Colombia tiene su desarrollo en Bogotá, lo que ha motivado la infraestructura necesaria para inversiones de distinta índole, con alto valor agregado. • Acceso a mercados y plataforma logística. Debido a su ubicación estratégica, Bogotá es considerado por las compañías internacionales como un hub tanto para el continente Sur Américano, Centro América y el Caribe. • Recurso humano abundante. Con una fuerza de trabajo de más de 4 millones de personas, Bogotá garantiza la disponibilidad de recurso humano. Fuente: Invest in Bogotá.
  29. 29. Fundamentos Económicos Bogotá La alta tendencia de migración interna hacia Bogotá, dadas sus características como capital de Colombia, la ubica como la metrópolis con la mayor concentración poblacional del país. Bogotá concentra el 16% de la población de Colombia, con más de 7 millones de habitantes. Lo anterior la sitúa como la principal ciudad del país, siendo referencia para compañías de diversas clases de negocio, que buscan competir en un mercado con altos niveles de consumo y de demanda por parte de la industrial. Fuente: DANE. Concentración Poblacional
  30. 30. Fundamentos Económicos Bogotá En línea con una alta concentración poblacional, Bogotá presenta la mayor fuerza laboral de Colombia con más de 4 millones de personas empleadas. Es así como una mayor población implica, junto a un mayor nivel de ingresos, una mayor capacidad de compra por parte de los capitalinos, lo cual genera una alto interés por parte de compañías de diversos rubros económicos. Fuente: DANE. Empleo
  31. 31. Fundamentos Económicos Bogotá El buen comportamiento económico de Colombia se da en medio de una dinámica favorable del comercio minorista en Bogotá, impulsando el nivel de producción y consumo de diferentes productos, generados por industrias de diversos sectores, dentro de los cuales se encuentran: Alimentos y bebidas. Farmacéutica. Cosmética. Construcción. Automotriz. Ventas Reales Fuente: DANE.
  32. 32. Fundamentos Económicos Bogotá Las empresas de alimentos y bebidas ubicadas en Bogotá y la región facturan anualmente cerca de US$ 10.800 millones, esto representa el 44% de la industria nacional de alimentos. Además, Bogotá es el principal productor de la industria farmacéutica en Colombia, al concentrar el 71% de las compañías del país. En el 2012, la facturación de ésta industria alcanzó los US$ 2.380 millones. Fuente: Invest in Bogotá. Ventas Reales
  33. 33. Fundamentos Económicos Bogotá La capital de Bogotá aporta cerca del 30% del total de la producción industrial de Colombia. Dentro de los principales segmentos de especialización de la industria en Bogotá se encuentran los sectores: Automotor. Autopartes Farmacéuticos. Cosméticos. Plásticos. Químicos. Electrónicos. Industria Fuente: DANE. Secretaría Distrital de Planeación.
  34. 34. Fundamentos Económicos Bogotá En Bogotá los sectores donde la actividad principal es la industria, aunque puede existir comercio y zonas productores de dotación urbana, se concentra principalmente en cuatro localidades. Dentro de estas localidades que presentan un uso del suelo con un fin predominantemente industrial, se encuentran ciertas dificultades como: Altas concentraciones poblacionales. Vías restringidas. Movimiento de forma ineficiente de la mercancía. Industria. Limitada Oferta de Suelo. Fuente: DANE. Secretaría Distrital de Planeación.
  35. 35. Fundamentos Económicos Bogotá Las zonas industriales de la capital, dentro de las cuales se encuentran industrias de alto impacto, están rodeadas por zonas de: Centralidad urbana. Residenciales Dotación. Lo cual otorga a las industrias un margen mínimo, sino nulo, de expansión tanto a nivel de infraestructura como de actividades relacionadas con sus áreas de negocio. Fuente: Secretaría Distrital de Planeación. Zonas Industriales en Bogotá.
  36. 36. Fundamentos Económicos Bogotá Fuente: Secretaría Distrital de Planeación. Zonas Industriales en Bogotá. Bogotá 2004. Bogotá 2009.
  37. 37. Regulación Movimiento de Carga Fundamentos Económicos Bogotá Mediante el decreto de carga 520 de 2013 se restringe la circulación de vehículos de carga en Bogotá por zonas de la ciudad y horarios determinados. Las zonas estipuladas en el decreto son: Zona 1: En esta zona se permite la libre circulación de transporte de carga durante las 24 horas del día, teniendo en cuenta lo dispuesto en el Código Nacional de Tránsito Terrestre y la señalización establecida. Dentro de esta zona se encuentran Unidades de Planeamiento Zonal (UPZ) como la Zona Franca y el Aeropuerto El Dorado. Al igual que las zonas industriales de Montevideo, Puente Aranda, entre otras. Zona 2: En esta zona aplica una restricción de circulación para vehículos de transporte de carga con capacidad de carga superior a 7 toneladas. Zona 3: La zona tiene una restricción de circulación para vehículos de transporte de carga de 3 ejes en adelante.
  38. 38. Regulación Movimiento de Carga Fundamentos Económicos Bogotá Las restricciones para movilizar carga en Bogotá, obligan a las industrias a desplazarse a las afueras de la capital para desarrollar sus actividades productivas. Compañías que busquen establecer sus centros de distribución para desarrollo de diversas actividades ( por ejemplo Cross – Docking) y quieran mantener sus flujos de entrada y salida de materia prima y productos finales, buscarán ubicarse en la periferia de Bogotá. Fuente: Secretaria de Planeación de Bogotá. Decreto de Carga 520 de 2013.
  39. 39. 25/03/2014 "Las obligaciones de Profesionales de Bolsa como la sociedad administradora de la cartera colectiva relacionadas con la gestión del portafolio son de medio y no de resultado. Los dineros entregados por los inversionistas a la cartera colectiva no son depósitos, ni generan para la sociedad administradora las obligaciones propias de una institución de depósito y no están amparados por el seguro de depósito del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFíN, ni por ninguno otro esquema de dicha naturaleza. La inversión en la cartera colectiva está sujeta a los riesgos de inversión, derivados de la evolución de los precios de los activos que componen el portafolio ". Medellín Calle 2 No 20-48 PBX: (574) 215 63 00 Fax: (574) 317 34 94 Barranquilla Cra. 53 No.82-86 Oficina 602 PBX: (575) 356 91 44 Fax: (575) 356 87 71 Cali Calle 25N No. 6N-67 PBX: (572) 668 8100 Fax: (572) 668 70 90 Pereira Avda. Circunvalar No. 8B-51 Of 302 PBX: (576) 333 22 95 Fax: (576) 333 22 86 Bogotá Calle 93B No. 12-18 Piso 2,4 y 5 PBX: (571) 646 33 30 Fax: (571) 635 88 78 Advertencia: BOGOTÁ 39

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