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VALOR INMOBILIARIO
BOGOTÁ
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Con una estrategia basada en promover el desarrollo
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Fondos de Capital Privado
El Fondo Valor Forestal está constituido bajo un Fondo
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segundo fondo estructurado de 4 ter...
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Costo
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cuesta $1’300.000, $500.000 más económ...
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Ventajas de ser inversionista
en TLC - Bogotá
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Inversión Inmobiliaria
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Principales corredores en Colombia
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Fuente: Cámara de Comercio de Bogotá.
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se da en medio de una dinámica favorable del
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en Bogotá y la región facturan anualmente cer...
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Fuente: Secretaría Distrital de Planeación.
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  1. 1. Sabemos Cómo FONDO DE CAPITAL PRIVADO VALOR INMOBILIARIO BOGOTÁ 1
  2. 2. Sabemos Cómo Con una estrategia basada en promover el desarrollo económico del país, Profesionales de Bolsa impulsa la nueva forma de hacer negocio, bajo la creación de sus Fondos de Capital Privado, administrando exitosamente un monto superior a COP $550.000.000.000. Mediante el Fondo de Capital Privado Valor Inmobiliario, Profesionales de Bolsa comenzó su proyecto de terminales logísticos de Colombia estimado en 400.000 millones de pesos, el cual impulsa las operaciones logísticas en Colombia. En el 2013 se consolidó el primer Terminal Logístico de Colombia – Cartagena, por un valor de $160.000.000.000, dando paso a sus terminales hermanos: TLC Bogotá, TLC Barranquilla, TLC Cali.
  3. 3. Fondo Inmobiliario Sabemos Cómo Fondos de Capital Privado El Fondo Valor Forestal está constituido bajo un Fondo de Capital Privado, siendo un modelo novedoso en Colombia, por ser una figura que permite la participación de varios inversionistas en un mismo proyecto y en toda su cadena de valor, esperando generar rentabilidades superiores al promedio del mercado. Ventajas: • Patrimonio independiente y separado de los activos propios de la sociedad administradora. • Es administrado por un gestor profesional, altamente calificado. • Está supervisado por un regulador del mercado (Superintendencia Financiera de Colombia) bajo un marco legal, vigilando que se estructure y se gestione adecuadamente. • Es un vehículo de ahorro colectivo, permitiendo una economía de escala
  4. 4. Sabemos Cómo 4 El Fondo, una realidad El Terminal Logístico de Colombia – Bogotá es el segundo fondo estructurado de 4 terminales, ofreciendo para renta un terminal con volúmenes modulares y flexibles que permiten el almacenamiento y/o redistribución de mercancías en amplias áreas libres de columnas interiores, ideales para el soporte de operaciones logísticas e industriales. Cali Barranquilla Cartagena Bogotá ACTIVIDADES OPERACIONALES: •Plataforma Cross Docking. •Distribución física de carga. •Gestión y control del almacén. •Preparación de pedidos (“picking”). •Procesos de re-exportación de carga. •Operaciones de valor agregado a la carga. •Operaciones para contenedores con carga refrigerada. •Cargue y descargue de mercancía suelta y de tractomulas. •Consolidación y des-consolidación de carga en contenedores. •Embalaje, etiquetado (código de barras y otros), paletizado y envasado.
  5. 5. Sabemos Cómo 5 El Terminal es un canal para brindar un servicio logístico que sirva como soporte a un ecosistema industrial en Bogotá. Cuenta con: Naves Logísticas especializadas, locales comerciales, oficinas Localización: Vía Bogotá Tenjo Durante la finalización del FCP, existen diferentes alternativas de redención de participaciones a los inversionistas a través de mecanismos como: venta de los activos, prórroga del FCP u opción de compra en los contratos de arrendamiento. . Duración estimada del FCP: 23 años 2 años de desarrollo 22 años de alquiler. Inversión Mínima: 500.000.000 COP. Inversión total: COP $126.000.000.000 (2014) Fecha de inicio construcción Julio 2014 • Fecha entrega 50%: Agosto 2015 • Fecha entrega 50%: Agosto 2016 Áreas de desarrollo: Área Total del lote: 187,469 m2 Bodegas: 90.420 m2 Mezanine y Oficinas: 9,660 m2 Área Comercial: 1,000 m2
  6. 6. Fondo Inmobiliario Sabemos Cómo Ubicación FCP – Valor Inmobiliario TLC 1,6 Km de la Vía Cota Funza / 2 min 2,2 Km de la Bogotá Calle 80 / 3 min 12,2 Km de la Bogotá Calle 13 / 15 min 16,8 Km de Chía / 22 min 20,2 Km del Aeropuerto El Dorado / 30 min
  7. 7. Sabemos Cómo Etapas 7 0% 50% 100% 100% 1 2 3 4 Construcción Jul 2014 Agosto 2015 Agosto 2016 Jul 2036 Compra del lote Construcción Valorización del proyecto Arriendo por 22 años Venta del Terminal
  8. 8. Sabemos Cómo FCP TLC Bogotá Comité de Vigilancia Comité de Inversiones Revisor Fiscal Sociedad Administradora Gerente Contratistas Órganos de Control Órganos de Administración Asamblea de Inversionistas Junta Directiva
  9. 9. Fondo Inmobiliario Sabemos Cómo Rentabilidad Estimada Escenario normativo Pagos periódicos al inversionista a partir del año 3(2016). Al final de la duración del Fondo se vende la totalidad de los activos. Tasa Interna de Retorno Estimada: entre el 11,5% y 13% EA*. 9 • Inflación: 3% • Valorizaciones: IPC +2% • Ajustes canon: IPC • Construcción: 50% año1; 50% año 2 Ocupación: – Año 2 - 65% – Año 3 - 75% – Año 4 - 85% – Años posteriores: 95%
  10. 10. Fondo Inmobiliario Sabemos Cómo Costo El m2 de construcción de bodegas del terminal cuesta $1’300.000, $500.000 más económico con respecto a la zona, la cual está a $1’800.000. 10
  11. 11. Sabemos Cómo Fondo Inmobiliario Por qué invertir en el TLC Bogotá 11
  12. 12. Sabemos Cómo Ventajas de ser inversionista en TLC - Bogotá 12 • Participación en toda la cadena de valor. • Contratos de arrendamiento a largo plazo. • Compra de lote y construcción a precio de costo (integración vertical). • Ubicación geográfico privilegiado como nodo logístico. • Distribución de rendimientos a partir del año 3. • Bogotá como Eje Comercial de Diversos Productos. • Bogotá tiene los principales Corredores Funcionales de transporte. • Crecimiento de importaciones (vía terrestre) del 100% desde el 2009. • Genera 10% de la carga Nacional. • Demanda el 17% de la carga Nacional. • Déficit de estacionamiento para vehículos de carga. • Vías de acceso a los principales Nodos Logísticos del país. • Posee el Principal Aeropuerto de carga del país.
  13. 13. Sabemos Cómo Inversión Inmobiliaria 13 • Inversión atractiva y estable. Las inversiones inmobiliarias se caracterizan por su estabilidad y baja volatilidad, además de presentan tasas de crecimiento mayores a la inflación. Fuente: Superintendencia Financiera, Bloomberg. Cálculos Propios. Fondos: los 3 principales fondos fueron seleccionados por el mayor monto administrado, siendo Intervek Compartimento 1, Oxo propiedades sostenibles y Cartera Colectiva Inmoval
  14. 14. Fondo Inmobiliario Sabemos Cómo Inversión Inmobiliaria • Fundamentales Sólidos (Bodegas) Bogotá registra un alto nivel de rentabilidad en relación con grandes mercados a nivel global. • Fundamentales Sólidos (Oficinas) Bogotá se encuentra dentro de los tres mercados más rentables de América Latina y el mundo. 14 Financiera, Bloomberg. Cálculos Propios. ondos fueron seleccionados por el mayor monto rvek Compartimento 1, Oxo propiedades sostenibles y Fuente: Colliers. CAP RATE: es el cociente que se obtiene dividiendo el ingreso neto producido entre el valor de la propiedad.
  15. 15. Sabemos Cómo Fundamentos Económicos Bogotá Principales corredores en Colombia • 25 contratos de concesiones a nivel nacional. – En construcción cerca de 875 kilómetros de vías con 4 carriles. • Crecimiento del 77% al 2014 en los kilómetros bajo concesión. – Las nuevas concesiones permiten a Bogotá tener un mayor acceso a las principales zonas costeras y fronterizas de Colombia. Nuevas concesiones Concesiones existentes Indicadores Base 2010 Metas al 2014 Metas al 2018 Kilómetros bajo concesión 6.035 10.700 _________ Kilómetros de vías de 4 carriles 792 2.280 3.400 Fuente: Ministerio de Transporte.
  16. 16. Sabemos Cómo Fundamentos Económicos Bogotá - PIB Fuente: Cámara de Comercio de Bogotá. Cálculos: CPB • La capital de Colombia presenta un nivel de Producto Interno Bruto superior al de varios países de la región, tanto de Centro como Suramérica, evidenciando su importancia no solo para el desempeño económico de Colombia, sino también para el crecimiento de la región. • Reflejo de lo anterior, es el alto nivel de PIB per cápita que registra Bogotá frente a departamentos representativos económicamente para el país.
  17. 17. Sabemos Cómo Fundamentos Económicos Bogotá - PIB • Bogotá se ubica como la metrópolis con el mayor aporte al Producto Interno Bruto de Colombia con un 26% , lo cual la convierte en eje fundamental de la industria y el comercio, tanto interno como externo del país. • El PIB de Bogotá presenta una tasa de crecimiento anual compuesta del 4.6% entre el periodo 2000-2012. Fuente: DANE
  18. 18. Sabemos Cómo Fundamentos Económicos Bogotá - Balanza Comercial Fuente: DANE En cuanto a comercio exterior, en la balanza comercial de Colombia, Bogotá se ubica como uno de los principales participantes tanto de ventas externas (exportaciones) como de la demanda por productos extranjeros (importaciones). En exportaciones, teniendo en cuenta la alta incidencia del sector industrial en las ventas externas de Bogotá, esta se destaca junto a departamentos con altos volúmenes exportados de diversos sectores económicos. Por su parte, en las importaciones, Bogotá demanda cerca del 50% de los productos ingresados al País, evidenciando al alta incidencia en el comercio exterior de la capital de Colombia.
  19. 19. Sabemos Cómo Fundamentos Económicos Bogotá - Nodos logísticos Los nodos logísticos son aquellos puntos o áreas de rupturas de las cadenas de transporte y logística en los que se concentran actividades y funciones técnicas y de valor añadido. El sistema logístico puede ser visto como una red integrada por nodos o puntos específicos interceptados entre sí, en donde estos nodos representan zonas de gran importancia ya sea para el comercio exterior, la producción y el consumo, así como corredores empleados y áreas de concentración de actividad a nivel logístico. Existen diversos tipos de nodos: • Nodos de producción consolidados. • Nodos de alto consumo (población). • Nodos de ruptura de carga por cambio de modo (puertos, aeropuertos). • Nodos de ruptura de carga por motivos externos a la propia cadena (pasos de frontera).
  20. 20. Sabemos Cómo Fundamentos Económicos Bogotá - Nodos logísticos Bogotá se ubica como el principal nodo logístico en el centro del país, con la mayor concentración de consumo y de actividad industrial. Su ubicación le permite intercomunicarse con nodos logísticos al norte del país (Costa Caribe y frontera con Venezuela (Maicao y Cúcuta). Al igual que con el nodo del Cauca y el Pacífico (Buenaventura) y de la frontera con Ecuador al sur (Ipiales). Fuente: Política Nacional Logística.
  21. 21. Fondo Inmobiliario Sabemos Cómo Bogotá se ubica como eje principal para el movimiento de diversos activos productivos, dentro de los cuales se encuentran los Industriales y agropecuarios, dada su ubicación y la infraestructura que soporta la actividad productiva. Fuente: DNP Fundamentos Económicos Bogotá - Caracterización de la Producción
  22. 22. Fondo Inmobiliario Sabemos Cómo En Bogotá, El Aeropuerto «El Dorado» es el principal centro de carga de Colombia, con las mayores participaciones en el movimiento de carga a nivel nacional e internacional. A nivel internacional moviliza más del 80% de la carga aérea que ingresa y sale de Colombia. Bogotá está ubicada estratégicamente en el centro del continente, con una alta frecuencia de vuelos a diversos destinos, a cinco horas en avión de Nueva York, Ciudad de México y Sao Paulo– contando con una excelente conectividad aérea y numerosos vuelos directos diarios a diversos destinos. Fundamentos Económicos Bogotá – Carga Aérea Fuente: Aerocivil. Invest in Bogotá
  23. 23. Sabemos Cómo Dada su ubicación y conexiones aéreas, Bogotá se perfila como sede de compañías regionales, centros de servicios compartidos y centros logísticos de diversos tipos de compañías. De esta manera es considerado el principal «Hub» del País y uno de los principales del Continente, dado los altos volúmenes de carga que diariamente mueve su principal centro de conexiones aéreo. Fuente: Aerocivil. Fundamentos Económicos Bogotá - Carga Aérea
  24. 24. Fondo Inmobiliario Sabemos Cómo En relación con los principales aeropuertos de Suramérica, el aeropuerto “El Dorado” presenta los mayores volúmenes de movimiento de carga en la región. De esta manera, registra volúmenes anuales mayores a los de grandes ciudades como Sao Paulo en Brasil y de capitales de países de la región como Ciudad de México, Santiago de Chile y Lima en Perú. Fuente: Aerocivil. Invest in Bogotá Fundamentos Económicos Bogotá - Carga Aérea
  25. 25. Sabemos Cómo Dentro de los principales corredores de entrada y salida de vehículos de carga en Bogotá sobresalen la Calle 13, la autopista norte y la Calle 80, los cuales suman aproximadamente el 74% del tráfico de vehículos en el cordón externo de la ciudad, reflejando la importancia de la zona occidental y la zona norte para el transporte de carga. En el cordón externo de la ciudad entran en promedio más 19 mil vehículos y salen de ésta más de 18 mil vehículos de carga durante un día hábil. Fuente: Colfecar -Estudio Steer Davies Gleave. Cálculos CPB Carretera Villavicencio Fundamentos Económicos Bogotá - Movimientos de carga por vía terrestre
  26. 26. Fondo Inmobiliario Sabemos Cómo Mercado Doméstico. En la región central de Colombia se concentra el 60% del consumo doméstico del país, lo que hace de Bogotá el principal mercado por tamaño y poder adquisitivo de su población. Robusta capacidad industrial. El principal centro industrial de Colombia tiene su desarrollo en Bogotá, lo que ha motivado la infraestructura necesaria para inversiones de distinta índole, con alto valor agregado. Acceso a mercados y plataforma logística. Debido a su ubicación estratégica, Bogotá es considerado por las compañías internacionales como un hub tanto para el continente Sur Americano, Centro América y el Caribe. Recurso humano abundante. Con una fuerza de trabajo de más de 4 millones de personas, Bogotá garantiza la disponibilidad de recurso humano. Fundamentos Económicos
  27. 27. Sabemos Cómo La alta tendencia de migración interna hacia Bogotá, dadas sus características como capital de Colombia, la ubica como la metrópolis con la mayor concentración poblacional del país. Bogotá concentra el 16% de la población de Colombia, con más de 7 millones de habitantes. Lo anterior la sitúa como la principal ciudad del país, siendo referencia para compañías de diversas clases de negocio, que buscan competir en un mercado con altos niveles de consumo y de demanda por parte de la industrial. Fuente: DANE Fundamentos Económicos Bogotá - Concentración Poblacional
  28. 28. Fondo Inmobiliario Sabemos Cómo • En línea con una alta concentración poblacional, Bogotá presenta la mayor fuerza laboral de Colombia con más de 4 millones de personas empleadas. • Es así como una mayor población implica, junto a un mayor nivel de ingresos, una mayor capacidad de compra por parte de los capitalinos, lo cual genera una alto interés por parte de compañías de diversos rubros económicos. Fuente: DANE Fundamentos Económicos Bogotá - Empleo
  29. 29. Sabemos Cómo El buen comportamiento económico de Colombia se da en medio de una dinámica favorable del comercio minorista en Bogotá, impulsando el nivel de producción y consumo de diferentes productos, generados por industrias de diversos sectores, dentro de los cuales se encuentran: Alimentos y bebidas. Farmacéutica. Cosmética. Construcción. Automotriz Fuente: DANE Fundamentos Económicos Bogotá - Ventas Reales
  30. 30. Fondo Inmobiliario Sabemos Cómo Las empresas de alimentos y bebidas ubicadas en Bogotá y la región facturan anualmente cerca de US$ 10.800 millones, esto representa el 44% de la industria nacional de alimentos. Además, Bogotá es el principal productor de la industria farmacéutica en Colombia, al concentrar el 71% de las compañías del país. En el 2012, la facturación de ésta industria alcanzó los US$ 2.380 millones. Fuente: Invest in Bogotá Fundamentos Económicos Bogotá - Ventas Reales
  31. 31. Sabemos Cómo La capital de Bogotá aporta cerca del 30% del total de la producción industrial de Colombia. Dentro de los principales segmentos de especialización de la industria en Bogotá se encuentran los sectores: Automotor. Autopartes Farmacéuticos. Cosméticos. Plásticos. Químicos. Electrónicos. Fuente: DANE. Secretaría Distrital de Planeación. Fundamentos Económicos Bogotá - Industria
  32. 32. Fondo Inmobiliario Sabemos Cómo En Bogotá los sectores donde la actividad principal es la industria, aunque puede existir comercio y zonas productores de dotación urbana, se concentra principalmente en cuatro localidades. Dentro de estas localidades que presentan un uso del suelo con un fin predominantemente industrial, se encuentran ciertas dificultades como: Altas concentraciones poblacionales. Vías restringidas. Movimiento de forma ineficiente de la mercancía. Fuente: DANE. Secretaría Distrital de Planeación. Fundamentos Económicos Bogotá - Limitada Oferta de Suelo.
  33. 33. Sabemos Cómo Las zonas industriales de la capital, dentro de las cuales se encuentran industrias de alto impacto, están rodeadas por zonas de: Centralidad urbana. Residenciales Dotación. Lo cual otorga a las industrias un margen mínimo, sino nulo, de expansión tanto a nivel de infraestructura como de actividades relacionadas con sus áreas de negocio. Fuente: Secretaría Distrital de Planeación. Fundamentos Económicos Bogotá - Zonas Industriales en Bogotá
  34. 34. Fondo Inmobiliario Sabemos Cómo Fuente: Secretaría Distrital de Planeación. Fundamentos Económicos Bogotá - Zonas Industriales en Bogotá. Bogotá 2004. Bogotá 2009.
  35. 35. Sabemos Cómo Mediante el decreto de carga 520 de 2013 se restringe la circulación de vehículos de carga en Bogotá por zonas de la ciudad y horarios determinados. Las zonas estipuladas en el decreto son: Zona 1: En esta zona se permite la libre circulación de transporte de carga durante las 24 horas del día, teniendo en cuenta lo dispuesto en el Código Nacional de Tránsito Terrestre y la señalización establecida. Dentro de esta zona se encuentran Unidades de Planeamiento Zonal (UPZ) como la Zona Franca y el Aeropuerto El Dorado. Al igual que las zonas industriales de Montevideo, Fontibon,Puente Aranda, entre otras. Fuente: Secretaria de Planeación de Bogotá. Decreto de Carga 520 de 2013. Fundamentos Económicos Bogotá - Regulación Movimiento de Carga
  36. 36. Fondo Inmobiliario Sabemos Cómo Zona 2: En esta zona aplica una restricción de circulación para vehículos de transporte de carga con capacidad de carga superior a 7 toneladas. La zona dos esta delimitada por el siguiente perímetro: Norte avenida calle 170, sur avenida primero de mayo o calle 22 sur, Oriente: limite oriental de la ciudad menos Toberin. Zona 3: La zona tiene una restricción de circulación para vehículos de transporte de carga de 3 ejes en adelante. Esta zona cobija el área urbana de la ciudad incluyendo el sector de Toberin. Fundamentos Económicos Bogotá - Regulación Movimiento de Carga Fuente: Secretaria de Planeación de Bogotá. Decreto de Carga 520 de 2013.
  37. 37. Sabemos Cómo Las restricciones para movilizar carga en Bogotá, obligan a las industrias a desplazarse a las afueras de la capital para desarrollar sus actividades productivas. Compañías que busquen establecer sus centros de distribución para desarrollo de diversas actividades ( por ejemplo Cross – Docking) y quieran mantener sus flujos de entrada y salida de materia prima y productos finales, buscarán ubicarse en la periferia de Bogotá. Fuente: Secretaria de Planeación de Bogotá. Decreto de Carga 520 de 2013. Fundamentos Económicos Bogotá - Regulación Movimiento de Carga
  38. 38. Sabemos Cómo 31/03/2014 "Las obligaciones de Profesionales de Bolsa como la sociedad administradora de la cartera colectiva relacionadas con la gestión del portafolio son de medio y no de resultado. Los dineros entregados por los inversionistas a la cartera colectiva no son depósitos, ni generan para la sociedad administradora las obligaciones propias de una institución de depósito y no están amparados por el seguro de depósito del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFíN, ni por ninguno otro esquema de dicha naturaleza. La inversión en la cartera colectiva está sujeta a los riesgos de inversión, derivados de la evolución de los precios de los activos que componen el portafolio ". Medellín Calle 2 No 20-48 PBX: (574) 215 63 00 Fax: (574) 317 34 94 Barranquilla Cra. 53 No.82-86 Oficina 602 PBX: (575) 356 91 44 Fax: (575) 356 87 71 Cali Calle 25N No. 6N-67 PBX: (572) 668 8100 Fax: (572) 668 70 90 Pereira Avda. Circunvalar No. 8B-51 Of 302 PBX: (576) 333 22 95 Fax: (576) 333 22 86 Bogotá Calle 93B No. 12-18 Piso 2,4 y 5 PBX: (571) 646 33 30 Fax: (571) 635 88 78 Advertencia: BOGOTÁ 38

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