1. 금융주치의 추진본부 투자컨설팅부
2014. 5. 19
글로벌 주요 증시 동향
미국 증시 및 기타 주요 증시 동향 S&P500 업종별 등락률(%)
미국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
다우지수 16,491.31 44.50 ▲ 0.27 ▲
나스닥지수 4,090.59 21.30 ▲ 0.52 ▲
S&P500 지수 1,877.86 7.01 ▲ 0.37 ▲
VIX 지수 12.44 0.73 ▼ 5.54 ▼
주요국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
독일 DAX 지수 9,629.10 26.95 ▼ 0.28 ▼
일본 닛케이지수 14,096.59 201.62 ▼ 1.41 ▼
중국상해종합지수 2,026.50 1.53 ▲ 0.08 ▲
브라질지수 53,975.76 120.22 ▲ 0.22 ▲
인도지수 24,121.74 216.14 ▲ 0.90 ▲
주요국 금리 종가(%) 등락폭(%P) 등락률(%)
미국 국채(10 년) 2.52 0.03 ▲ 1.36 ▲
미국 국채(5 년) 1.55 0.03 ▲ 2.04 ▲
브라질 국채(5 년) 12.16 0.02 ▼ 0.14 ▼
멕시코 국채(5 년) 5.07 0.00 - 0.00 -
경제지표혼조속에반등
5월 16일(금) 뉴욕증시는 상승 마
감. 경제 지표가 호조를 보여 투자
심리가 개선된 것으로 풀이됨. 이날
장 시작 전 발표된 주택 지표가 예
상을 웃돌며 투자 심리 개선에 도움
을 줬음. 4월 신규주택 착공 건수가
전달보다 13.2% 증가한 107만건을
기록. 이는 지난 2013년 11월 이후
최고치. 지난해 같은 기간과 비교하
면 26.4% 급증. 반면 4월 소비자 심
리는 악화. 톰슨 로이터-미시간대
소비자심리지수)는 이날 81.8을 기
록해 전문가 전망치(85)를 하회.
국내 증시 동향
국내 증시 채권 및 증시자금
종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
KOSPI 2,013.44 3.24 ▲ 0.16 ▲
KOSDAQ 557.59 4.16 ▼ 0.74 ▼
KOSPI200 262.97 0.57 ▲ 0.22 ▲
KOSPI200 선물(근월물) 262.85 0.10 ▲ 0.04 ▲
VKOSPI(변동성지수) 11.40 0.03 ▲ 0.26 ▲
시장 지표 지표값(%) 등락폭(%p) 시장 지표 지표값(억원) 등락폭(억원)
국고채(3 년) 2.83 0.00 - 고객예탁금 150,802 2,941 ▲
국고채(10 년) 3.39 0.01 ▲ 신용융자 49,391 166 ▲
회사채(3 년 AA-) 3.26 0.01 ▲ 선물거래 예수금 72,616 1,484 ▲
회사채(3 년 BBB-) 8.95 0.00 - 위탁자 미수금 1,456 29 ▲
CD(91 일) 2.65 0.00 - 주식형 수익증권 821,720 1,277 ▲
주요 시장지표
외환 / 원유 / 반도체 상품 시장
시장 지표 지표값 등락폭 시장 지표 지표값($) 등락폭($)
원/달러 1,024.00 1.30 ▼ WTI($/배럴) 102.02 0.52 ▲
엔/달러 101.53 0.07 ▼ Dubai($/배럴) 105.67 0.08 ▼
달러/유로 1.371 0.001 ▲ Brent($/배럴) 110.41 0.14 ▲
원/헤알 462.45 1.35 ▼ DDR3(4Gb,$) 4.15 0.01 ▲
원/페소 79.37 0.02 ▲ NAND(64Gb,$) 3.98 0.00 -
시장 지표 지표값 등락률(%) 시장 지표 지표값($) 등락률(%)
BDI(P) 1,027.00 0.59 ▲ 금(金, $/온스) 1,293.40 0.02 ▼
CRB 상품지수(P) 305.92 0.37 ▼ 은(銀, $/온스) 19.33 0.77 ▼
밀($/톤) 674.25 0.59 ▼ 동(구리)($/톤) 6,950.00 0.01 ▲
옥수수($/톤) 483.50 0.15 ▼ 아연($/톤) 2,057.50 0.94 ▼
대두($/톤) 1.465.00 0.36 ▼ 니켈($/톤) 19,155.00 2.16 ▲
오늘의 체크 포인트
 일본, 3 월 기계수주: 예상치 NA, 전월치 10.8%
국내외 주요 뉴스
 미국, 4 월 주택착공건수 107 만건으로 전월비 13.2%(전년비 26.4%) 상승해 시장예상치(98 만건) 및 전월치(94 만 7,000 건)을 상회, 선행지표인 주택허가건수 역시 108 만건으로 호조
 미국, 미시간대 소비자신뢰지수 예비치 81.8 로 시장예싱치(84.5) 및 전월치(84.1)를 하회. 인플레이션보다 임금상승률이 낮아진 것에 대한 실망감
 블라드 연은 총재, 연준 실업률과 인플레이션 목표에 가까지 다가서고 있으나 아직 고용시장은 회복되지 못했고 인플레이션도 낮은 상태. 1Q GDP 마이너스 예상하나 이후 호전 예상
 AT&T, 위성방송 ‘디렉 TV’ 50 조원(485 억달러)에 인수, 규제당국 심사를 거친 후 12 개월내 완료 전망. 향후 경쟁사인 컴캐스트의 타임워너워너케이블 합병도 예상
 BOA(뱅크오브아메리카), ‘올 들어 달러화 가치가 시장의 예상을 깨고 약세를 보이는 것은 중국의 외환보유액 다변화 때문’
 독일, 독일 내 구글 점유율 94%에 달해 독일 정부가 구글에 대해 회사를 강제 분할 할 수 있다고 경고. 독일과 프랑스의 400 여 인쇄매체 구글을 상대로 반독점법 위반 소송 제기


증권사 신규 리포트
 한국투자증권, 엔씨소프트(036570) : 중국 블레이드 앤 소울 연초대비 트래픽 감소에도 불구하고 수익성은 양호하다는 판단. 2 분기 말 혹은 3 분기 초 예정된 완전 상용화를 앞두고
대규모 컨텐츠 업데이트와 마케팅이 진행되기 때문에 이용자와 매출 증가가 예상. 1 분기 어닝쇼크에도 불구, 2 분기 실적 회복을 감안해 목표주가 30 만원 유지. <매수 유지>
 동양증권, 현대백화점(069960) : 단기적 성장동력은 부족하지만 하반기 무역센터점 비용 부담 완화 및 소비시장 개선에 의한 실적 회복 기대. 목표주가 173,000 원 제시. <매수 개시>
-0.28
0.12
0.19
0.27
0.35
0.40
0.62
0.64
0.69
1.37
0.37
-0.50 0.00 0.50 1.00 1.50
에너지
금융
산업재
유틸리티
의료
소재
필수소비재
IT
경기소비재
통신
S&P500

2. 마켓브라우저 금융주치의추진본부 투자컨설팅부 2014. 5. 19 Page 2
시장돋보기-금일 증권사 시황
대신증권 KOSPI, 외국인 투자자 관점에서 보자 – 글로벌 자금의 신흥국 선호도 개선세. 이는 KOSPI 시장에서의 거침없는 외국인 매수세로 이어지는 양상. 신흥국 중에서도
밸류에이션 매력도와 이익모멘텀 기대감이 높은 한국증시로의 자금 유입이 가속화되고 있어 외국인의 KOSPI 에 대한 러브콜은 지속될 전망. 다만 국내 주식형
펀드압력에 따른 기관 매도로 당분긴 지수보다는 업종/종목별 대응력에 집중할 필요. 외국인의 시각에서 환율 모멘텀에 집중한다면 IT, 무역, 은행 업종 추천.
대우증권 하반기 글로벌 자산배분전략 – 2014 년 하반기 글로벌 자산시장에서는 위험선호도를 줄이거나 축소하는 Risk-Diet, De-Risk 전략이 주효하며 혹은 위험자산 내에서
자산을 재배치하는 Risk-Relocation 전략이 주효할 것으로 전망. 2014 년 자산간 매력도는 주식 > 채권 > 원자재의 순으로 예상하며, 주식 내에서는 선진국 증시가
이머징 증시보다 매력적이나, 이머징의 전략신호의 갭은 축소. 지역별로는 아시아태평양 > 유럽 > 북미 순으로 투자 우선순위를 고려.
삼성증권 외국인 코스피 먹방 - 지난 주 외국인은 우리 시장에서 단기간에 1조원이 넘는 순매수를 기록. IT와 금융을 집중적으로 매수한 외국인과 달리 국내 기관은 IT와
화학을 소폭 매수하는 가운데 전체적으로 순매도, 외국인과 다른 스탠스를 보임. 지난 4월에 있었던 외국인 매수와 기관의 매도가 다시 재현되는 흐름을 떠 올려 볼
수도 있을 것이나, 이번에는 지난 4월과 양상이 다르게 전개될 가능성이 있기 때문에 섣불리 2,000pt 이상에서 차익실현 보다는 상황을 유동적으로 대응할 필요.
신한금융투자 장기 시계열로 살펴본 대형 Cyclical – KOSPI의 올해 저점은 2월(1,886p) -> 3월(1,919p) -> 5월(1,939p)로 완만하게 저점을 높이는 중, 완만한 상승 채널 속에서
지수 등락이 예상. 지수 상승과 맞물려 VKOSPI가 10.21p를 하회하지 못할 경우 단기 변동성 확대 예상. 변동성지수의 사상 최저치 통과 사례를 바탕으로 향후
단기적인 변동성 확대로 인한 주가 조정은 매수 기회. 시가총액 상위 50위 종목 중 대형 Cyclical 종목들에 대한 기술적 분석을 통해 롯데케미칼, 대우조선해양 추천.
우리투자증권 주식시장 프리뷰 – 이번주의 체크포인트는 1)유럽 의회 선거와, 2)중국 리스크 완화 속 HSBC PMI 반등 여부로 요약. 22~25 일 예정된 유럽의회 선거는 향후 ECB 의
정책 입지를 가늠해볼 수 있는 이벤트로 판단. 의회선거 결과에 따라 완화적 통화정책 강도에 영향을 미칠 가능성. 중국 HSBC PMI 는 22 일 발표 예정. 미국과 유럽
수출이 견조해 전월 48 에 비해 소폭 반등 전망. 중국 경제지표의 강한 반등은 기대하기 어렵지만 금융시장 리스크가 완화되고 있는 점은 긍정적으로 해석.
* 작성자: 최진, 김재연, 김상은, 이영준, 윤준성
ㆍ본 자료(마켓 브라우저)는 특정 금융투자상품의 가치에 대한 주장이나 예측을 목적으로 하는 조사분석자료가 아니며, 임ㆍ직원 또는 고객에게 도움을 주기 위하여 작성된 것입니다. 본 자료에 대한 저작권은 당사에
있으며, 무단전재 및 재배포를 금지합니다.
ㆍ본 자료를 활용하여 고객에게 투자권유를 하고자 하는 경우 금융투자상품에 대한 투자위험을 사전에 숙지하고, 고객의 투자성향, 투자경험, 투자목적 등에 비추어 해당 고객에게 적합한 금융투자상품인지 여부를
확인하여 주시기 바라며, 설명의무 이행을 위한 투자설명서 또는 설명서를 교부하여 주시기 바랍니다. 또한 고객 “파생상품등”에 대한 투자가 적정하지 아니한 경우에는 그 사실을 알리고, 해당 고객으로부터 서명,
기명날인, 녹취 등의 방법으로 확인을 받으시기 바랍니다.
ㆍ본 자료의 정확성과 신뢰성을 확보하기 위하여 공시자료, 금융투자회사의 조사분석자료, 신뢰할만한 기구 등이 발표한 자료를 기반으로 하였으나, 본 자료를 이용하여 투자권유를 하고자 하는 경우 본 자료의
작성자에게 그 정확성과 신뢰성을 확인하시기 바랍니다.