A teleconferência apresentou os resultados do 2T12 da Eternit. As vendas de fibrocimento e telhas de concreto caíram, enquanto o lucro líquido cresceu 28,7%. A Eternit diversificou seu portfólio com novos produtos e ampliou suas fábricas no Ceará.

1. Teleconferência - Resultados 2T12 – 10/08/2012

2. Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e
referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
2

3. taques do 2T12 (comparado com o 2T11)
• Reconhecimentos: a Governança da Eternit foi mais uma vez premiada
Prêmio IR Magazine – melhor programa para investidores individuais
Prêmio APIMEC Nacional
• Redução dos volumes de vendas:
Mineral crisotila: 6,6%
Fibrocimento: 15,0%
Telhas de concreto: 7,8%
• Receita líquida atinge R$ 211,0 milhões, crescimento de 5,0%
• EBTIDA cresceu 24,4% e atingiu R$ 39,3 milhões
• Lucro líquido atinge R$ 27,0 milhões com crescimento de 28,7%
• As margens foram:
Bruta de 44% - (+ 6 p.p.)
EBITDA de 19% - (+3 p.p.)
Líquida de 13% - (+ 3 p.p.)
3

4. O Grupo Eternit
s diversificada indústria de coberturas do País - 2012
Fabricação de produtos de Fabricação de
fibrocimento e comercialização de telhas de
louças e metais sanitários e Mineração de concreto e
Atividade comercialização
componentes para sistemas Crisotila
construtivos de louças
sanitárias
Fábricas 4 1 1 6
Líder em fibrocimento 3ª maior do Líder em telhas
Market Share - 32% mundo de concreto
Posição de
5ª maior do Brasil em louças Market Share – Market Share –
Mercado
sanitárias 15% 35%
Capacidade 1 milhão de t / fibrocimento 300 mil t 10 milhões de m²
Capacidade
Fibrocimento – 80% 100% 60%
Utilizada
4

5. rsificação do Portfólio – Mineral Crisotila
Principal aplicação do Amianto
Crisotila
99% da produção mundial de crisotila é
utilizada para produtos de fibrocimento:
• Telhas;
• Placas de revestimento;
• Painéis divisórios;
• Tubos e caixas d´água; e
• Etc.
5

6. icação do Portfólio – Telhas de Fibrocimento
6

7. o do Portfólio – Telhas e Engradamentos Metálicos
7

8. rsificação do Portfólio - Placas e Painéis
8

9. ficação do Portfólio – Caixas d’água e filtros
9

10. ção do Portfólio – Louças e Assentos Sanitários
10

11. rsificação do Portfólio – Metais Sanitários
11

12. sificação do Portfólio – M ármore Sintético
12

13. sificação do Portfólio – Telhas de Concreto
13

14. cação do Portfólio – Acessórios para Telhados
14

15. Visão Geral - SAMA

16. rcado Mundial – Mineral Crisotila – 2011
Canadá 4%
Rússia – 50%
Cazaquistão – 11%
China – 20%
Brasil 15%
Consumo Mundial (em MM de T)
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
2,1 2,3 2,3 2,4 2,4 2,1 2,2 2,2
16

17. as do Mineral Crisotila (em mil toneladas)
1S12 x 1S11 2T12 x 2T11
• Mercado Interno – redução 9,9% • Mercado Interno – redução 9,0%
• Mercado Externo – aumento 11,5% • Mercado Externo – redução 4,0%
2,3 % - 0,8 %
148,2 147,1
144,9
6,6 % - 6,6%
77,6 84,7 76,3 74,5 79,4 74,2
40,4 42,0 38,2
67,3 63,5 70,8
34,1 37,4 36,0
1S10 1S11 1S12 2T10 2T11 2T12
Mercado Interno Mercado Externo
17

18. Visão Geral – Eternit e Tégula

19. Mercado de Cobertura – Brasil - 2011
Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial
Cerâmicas Concreto Outros
45% 4% 11% Fibrocimento
Metálicas 38%
40%
Fibrocimento
51% Cerâmicas
11%
Mercado Total Evolução do Mercado (milhões de
m²) -2% 8% 5%
10%
Metálicas Concreto Outros 8%
12% 4% 2% 5%
Cerâmicas
35% Fibrocimento
47%
Fonte: Estimativa da Cadeia Produtiva do Fibrocimento
19

20. das de Fibrocimento* (em mil toneladas)
6,0 % - 11,3 %
15,7 % - 15,0 %
* Inclui componentes para sistemas construtivos
20

21. Telhas de Concreto (em mil m ²)
18,5 % -1,9 %
2.801 2.773 14,8 % -7,8 %
2.364
1.300 1.493
1.376
1.887
477
1S10* 1S11 1S12 2T10 2T11 2T12
* A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 477 mil m 2 não foram consolidados na Eternit.
21

22. Desempenho Econômico-Financeiro

23. eita Líquida Consolidada (em R$ milhões)
11,2 % 8,8 %
13,2 % 5,0 %
Mercado Interno Mercado Externo
23

24. mposição da Receita Líquida Consolidada
2007 1S12
(*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, assentos sanitários, filtros para tubulações de água,
metais sanitários, componentes para sistemas construtivos e mármore sintético .
24

25. mposição do Custo de Produção – 2T12
Fibrocimento Mineral Crisotila
(*) - Cimento (46%), mineral crisotila (43%) e outros (11%) (*) - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
Telhas de Concreto
(***) - Cimento ( 56%), areia (32%) e outros (12%)
25

26. EBITDA (em R$ milhões)
-19,6 % 47,5 %
85,5
72,0
57,9 -13,1 % 24,4 %
39,3
36,3
31,5
1S10 1S11 1S12 2T10 2T11 2T12
26

27. Lucro Líquido (em R$ milhões)
- 20,4 % 50,5 %
- 13,7 % 28,7 %
27

28. Margens
Margem Bruta Margem EBITDA Margem Líquida
28

29. Investimentos

30. Investimentos (em R$ milhões)
59
4
34
19 21
17 16
2 11
5 10 4
21 2 10
12 13 3
11 6 6
1S10 1S11 1S12 2T10 2T11 2T12
Investimentos Correntes Aumento de Capacidade – Eternit Aumento de Capacidade – Tégula Equipamentos e Caminhões SAMA
Moldes e Novos Negócios Aquisição Tégula Aquisição Terreno - Ceará
30

31. e de Desenvolvimento de Mármore Sintético
Silo de Resina Linha de Produção Mármore Sintético
31

32. ção da Unidade Multiprodutos – Pecém, Ceará
Cimenteira
Linha Gás Natural
35 km
15 km
Terreno de 400 mil m²
32

33. produtos no Ceará – Fábrica de Louças Sanitárias
Joint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A.
60% de participação 40% de participação
Conhecimento do mercado local Conhecimento de tecnologia de
Forte rede de distribuição produção e de produtos
Baixo custo de produção
Logística eficiente
Experiência em desenvolvimento
Força da marca de novos produtos
Recursos para investimentos Experiência em desenvolvimento
Conhecimento do Brasil de novos
mercados
Investimentos: R$ 97 milhões
Capacidade: 1.500.000 peças / ano
Status das obras: iniciadas
Prazo para conclusão: dezembro de 2013
Estimativa de Faturamento Bruto a plena capacidade: na ordem de R$ 127 milhões
Mão de obra direta: 330 colaboradores
33

34. Mercado de Capitais

35. Estrutura Acionária – Jul/12
Destaques
27,5% Geração L. Par. F. I. A. 15,27%
Luiz Barsi Filho 13,47%
59,8%
10,5% Victor Adler + VIC DTVM 8,50%
Diretoria 1,59%
Ações em Tesouraria 0,03%
2,2% Membro
Conselho de Administração
Desde
Pessoas Físicas Sérgio Alexandre Melleiro (*) 1993
Pessoas Jurídicas Lírio Albino Parisotto (*) 2004
Élio A. Martins 2007
Residentes no Exterior
Luiz Barsi Filho 2008
Clubes, Fundos e Fundações Marcelo Munhoz Auricchio 2011
Luis Terepins (*) 2011
Benedito Carlos Dias da Silva (*) 2012
(*) Conselheiro Independente
Membro
Conselho Consultivo
FREE-FLOAT 76,10%
Desde
Guilherme Affonso Ferreira 2011
Mário Fleck 2011
Victor Adler 2012
35

36. Liquidez
Média Diária – Volume
Número de Acionistas
de Negócios (em R$ mil)
(*) Até julho de 2012
36

37. de Remuneração – Lucro líquido vs. Proventos
Em R$ milhões
Pay Out 76 % 79 % 74% 63 %
102
97
81
73 72
55 57
36
2009 2010 2011 2012*
Lucro Líquido Dividendos e JCP (*) Até junho de 2012
37

38. olítica de Remuneração – Dividend Yield
(*) Até junho de 2012 Eternit – Yield(*) Poupança (*) CDB (*)
Fonte: Eternit e BACEN
38

39. Desempenho da Ação (Dez/06 - Jul/12)
No período de 28/12/2006 a 31/07/2012, as ações da Eternit registraram valorização de 79,0%
contra uma valorização do índice IBOVESPA de 26,1% .
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit
registraram valorização de 211,5%.
R$ 10,85
56.097
39

40. Cenário do Setor

41. omento Positivo para Construção Civil
41

42. Indicadores Econômicos
Salário Mínimo (R$) Massa Salarial (R$ milhões)
622
545 404.751
510 377.361
465 338.501 365.331
415 321.163
380
303.028
350
300
Fonte: BACEN e IBGE
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Disponibilidade de Taxa de Desemprego – Brasil
Crédito
Governo, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas Físicas de 12,0%
11,6%
Crédito (R$ bilhões) 10,6%
10,1% 9,9%
1.984
1.835 1.889 1.934 8,7%
1.645 1.706 1.735 1.777 8,5%
1.585 7,4%
1.410 6,4%
5,7%
936
42

43. dicadores Econômicos – PIB vs. Eternit
(E) Estimado. Fonte BACEN
O crescimento da Eternit do 2T12 vs 2T11 foi deflacionado pelo IGP-M
43

44. Redução da taxa de juros para financiamento de materiais de
construção
Para estimular as vendas de materiais de construção, a Caixa Econômica Federal (CEF)
anunciou no mês de julho de 2012:
• redução da taxa de juros para a linha de financiamento de materiais de construção –
Construcard;
• aumento do prazo de pagamento de 60 para 96 meses; e
• R$ 5 bilhões de recursos disponibilizados para este ano, sem limite máximo para o valor
do financiamento, que dependerá da capacidade de pagamento mensal do cliente.
O Construcard pode ser usado para: materiais de construção em
geral, aquisição de móveis embutidos e sistemas de aquecimento solar.
Atualmente, são mais de 65 mil pontos comerciais conveniados
em todo o Brasil.
Fonte: Caixa Econômica Federal – www..caixa.gov.br
44

45. Crisotila – O amianto do Brasil

46. Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do mineral crisotila no Brasil é
regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,
Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras
do Ministério do Trabalho. Também está
previsto na Convenção 162 da Organização
Internacional do Trabalho (OIT).
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio:
3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada
permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos
mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano
pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e
de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
46

47. clui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto
Projeto Asbesto Ambiental
“Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na
Saúde”
Processo CNPq n. 420001/2006-9
O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a
importantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de
novembro de 2010 em Brasília, comprova que:
Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não
foram encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e
tomográficas de alta resolução, passíveis de atribuição à inalação
ambiental à fibras de asbesto.
Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem
progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do
Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de
Alta Resolução - TCAR nos dois estudos.
A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br.
47

48. Audiência Pública
Atendendo solicitação da CNTI (Confderação Nacional dos
Trabalhadores da Indústria) , o STF agendou para os dias 24 e
31 do mês de agosto de 2012, audiência pública para debater o
uso do amianto.
Com esta solicitação, a CNTI busca envolver a sociedade no
debate, dada sua importância para o Brasil. Participarão da
audiência pública órgãos de governo, médicos e cientistas de
várias nacionalidades, técnicos e trabalhadores do setor.
Após a audiência, o Ministro Relator Marco Aurélio de Mello, terá
o tempo necessário para formular o seu voto, quando então as
ADIs (4066 e 3937) poderão ser levadas a julgamento de mérito
pelo pleno ainda este ano.
Maiores informações estão disponíveis em www.stf.jus.br.
48

49. Reconhecimentos - 2012
O programa de RI da Eternit é eleito, pela segunda vez
consecutiva, como o melhor para Investidores Individuais
pela IR Magazine Awards 2012, na categoria small & mid-
cap (empresas com faturamento abaixo de R$ 3 bilhões).
Eternit conquista o Prêmio APIMEC 2012 na categoria B,
empresas com receita líquida consolidada de até R$ 3
bilhões.
Prêmio Great Place To Work: Em maio de 2012 a Sama e a
Precon Goiás foram eleitas como “As Melhores Empresas
para se trabalhar no Centro Oeste”. A Sama foi a 3º
colocada no ranking e a Precon Goiás ficou em 6º lugar.
49

50. Eternit – Opção de Investimento
ETNTY
Governança
ADR - Level I
Marca
Crescimento
Visão de Eternit com
Futuro
Dividendos
Case de
Sucesso
50

51. Maiores Informações
Élio A. Martins Paula Dell Agnolo Barhum
elio.martins@eternit.com.br paula.barhum@eternit.com.br
Rodrigo Lopes da Luz Frederico Gomes Amaral
rodrigo.luz@eternit.com.br frederico.amaral@eternit.com.br
Telefones: (55-11) 3038-3818 www.eternit.com.br/ri
(55-11) 3194-3881 www.blogdaeternit.com.br
(55-11) 3194-3872 @Eternit_RI
Rua Dr. Fernandes Coelho, 85 - 8⁰ Andar Este material foi produzido com
papeis certificados FSC (Forest
Stewardship Council), que é uma
Bairro: Pinheiros – São Paulo / SP garantia de que a matéria-prima
advém de uma floresta manejada de
forma ecologicamente correta,
socialmente e economicamente
Cep: 05423-040 viável.
51

52. Eternit Inicia Novo Ciclo
Bem Vindos
aos próximos
70 anos
52