(Liquidació temporada 2014/15 i pressupost temporada 2015/16)

1. Liquidació temporada 2014/15
i pressupost temporada 2015/16
Àrea Econòmica
22 octubre 2015

2. 1) LIQUIDACIÓ EXERCICI ECONÒMIC 2014/15

3. Milions €
Resultat 2014/15 vs. 2013/14
Real 13/14 Real 14/15
Ingressos d’explotació 530 608
Despeses d’explotació -472 -581
Resultat d’explotació 58 27
Ingressos i despeses financeres -3 -9
Resultat net 55 18
Resultat després d’impostos 41 15
EBITDA (resultat d’explotació + amortitzacions) 134 105
3

4. 53 53
169
225
415
473 495 490
161
163
128
14919
18
09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15
608
-5%
+16%
1%
33%
0%
Socis
Estadi
Mèdia
Màrqueting
Traspassos i altres
530
Milions €
+58
+22
+78
(+15%)
-5 +40
4
Evolució ingressos últims 6 exercicis
8%
CAGR

5. 53 53
169
225
161
163
128
14919
18
13/14 14/15
Màrqueting
+56M€ (+33%)
Traspassos i
altres
+0M€ (+0%)
Milions €
Desviacions ingressos 2014/15 vs. 2013/14
608
530
+78
(+15%)
Estadi
+21M€ (+16%)
Mèdia
+2M€ (+1%)
Socis
-1M€ (-5%)
4%
24%
30%
32%
25%
10
%
3%
27%
37%
9%
5
Disminució base de socis per efecte regularització del Cens
Rondes finals de la UCL (1/2 + Final + Campió)
Participació i organització a la Final de la Copa del Rei
Efecte negatiu de no disputar Supercopa d’Espanya
Increment d’ingressos Tour Estadi i hospitality
Ingressos de Mèdia es mantenen estables
Bonus títols patrocinadors
Ingrés UEFA per participació rondes finals (1/2 + Final + Campió)
Nous acords amb Telefónica i Beko + millores Audi, Damm i LaCaixa
Venda Cesc i Thiago 13/14 vs. venda d’Alexis i Deulofeu 2014/15

6. 35 25
86 101
487 473 441 443
32 36
65 67
254
352
09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15
472
+39%
Salaris esportius
Amortitz. jugadors
Salaris no esportius
Despeses gestió
Altres
Milions €
-14 -32
+29
+2%
+13%
+18%
-28%
+2
581+109
(+23%)
6
Evolució despeses últims 6 exercicis
4%
CAGR

7. 35 25
86 101
32 36
65 67
254
352
13/14 14/15
Milions €
Desviacions despeses 2014/15 vs. 2013/14
581
472
+109
(+23%)
Amortitzacions
+2M€ (+2%)
Salaris no esportius
+4M€ (+13%)
Despeses de gestió
+15M€ (+18%)
Salaris esportius
+98M€ (+39%)
Altres
-10M€ (-28%)
54%
14%
7%
18%
4%
17%
6%
11%
61%
7%
7
Increment variables consecució triplet
Indemnització finalització contracte
Renovacions jugadors
Altes: Bravo, Suárez, Vidal, Vermaelen
Baixes: Alexis, Deulofeu
Renovacions: Busquets, Alba, Alves, Pedro, Sergi Roberto
Amortització més gran per noves adquisicions de jugadors
Costos de reestructuració, salari fix i variables per títols per conveni
Despeses finals Copa i Champions (celebracions, entrades, RRPP)
Increment despeses de professionals lliures (jurídics, intermediaris
comercials i externalitzacions de serveis)
Menys provisió de riscos en litigis i disminució de pèrdues per traspassos

8. 252
306 301 298 305 319
419
367
399
452
485 489 490
576
69%
77%
67%
61% 62% 65%
73%
0 %
150 %
0
100
200
300
400
500
600
700
2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15
Indicador màxim
de seguretat
Indicador òptim
Massa salarial esportiva (futbol + seccions) sobre els ingressos
Ingressos sense traspassos ni alienacions d’immobilitzat
Cost dels salaris i amortitzacions futbol + seccions
100%
70%
55%
Copa d'Europa
Lliga
Lliga Copa del Rei Lliga
Milions €
Copa d'Europa
Lliga
Copa del Rei
Copa d'Europa
Lliga
Copa del Rei
8
Evolució de la massa salarial esportiva (Salari + Amortitz.) | Total Club

9. Copa d'Europa
Lliga
Copa del Rei
222 268 257 261 270 281
380
367
399
452
485 489 490
576
60%
67%
57% 54% 55% 57%
66%
0 %
150 %
0
100
200
300
400
500
600
700
2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15
Indicador màxim
de seguretat
Indicador òptim
Massa salarial esportiva sobre els ingressos
Ingressos sense traspassos ni alienacions d’immobilitzat
Cost dels salaris i amortitzacions futbol
100%
70%
55%
Milions €
Copa d'Europa
Lliga
Lliga Copa del Rei Lliga
Copa d'Europa
Lliga
Copa del Rei
9
Evolució de la massa salarial esportiva | Total Futbol (professional i base)

10. 431
365
335 331
287
328
8
66
126 118
134
105
53,9
5,5 2,7 2,8 1,9 3,2
2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15
Deute Net EBITDA Deute/Ebitda (*)
(*) Per al càlcul de la ràtio d’equilibri patrimonial (art. 67è dels Estatuts), l’Ebitda s’ajusta amb la variació de provisions, passant el 2014/15 de 105M€ a 101M€ i el 2013/14 de 134M€ a
152M€ 10
>2,75
Estatuts
Evolució del Deute Net, Ebitda i Deute Net / Ebitda

11. Milions €
Evolució del deute 2014/15 vs. 2013/14
328
-105
8
7
-39
DEUTE
2013/14
DESINVERSIONS
EBITDA
FINANCERS
DEUTE 2014/15
IMPOST
11
Increment Deute Net: +41M€
154
16
INVERSIONS
PATRIMONIALS
INVERSIONS
JUGADORS
287

12. Milions €
174
246 267
299
334
385
415
473
495 490
530
608
1,5
37 33
7 11 7
-80
-9
49 32 41
15
2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15
12
128 M€
Evolució de resultats després d’impostos

13. Localització mundial patrocinadors (agost 2015)

14. 1. Ingressos més alts de la història del Club 608 M
2. Beneficis acumulats des del 2010 128 M
3. Des de l’inici del mandat s’ha reduït el deute net en: 103 M
4. Esforç comercial i de màrqueting sense precedents, que representa una diferència de facturació 2015 vs. 2010 89 M
5. 5 anys consecutius amb auditories netes, sense cap excepció
6. Fons propis
Negatius (30/06/10) - 62 M
Positius (30/06/15) 66 M
7. Deute Net / EBITDA >2,75 (art. 67 Estatuts)
Conclusions i balanç exercici 2014/15
14
Art. 67 Estatuts -> 2 requeriments:
1) Resultat >0
2) Ràtio Deute Net / Ebitda > 2,75 (2014/15)

15. Pressupost 2015/16

16. Milions €
Real 14/15 Ppt. 15/16
Ingressos d’explotació 608 633
Despeses d’explotació -581 -599
Resultat d’explotació 27 34
Ingressos i despeses financeres -9 -7
Resultat net 18 27
Resultat després d’impostos 15 20
EBITDA (resultat d’explotació + amortitzacions) 105 120
16
Resultat 2014/15 i Pressupost 2015/16

17. 53 51
225 250
163
168
149
146
18
18
14/15 PPT 15/16
No taquillatge finals UCL ni Copa del Rei
Millor Gamper, taquillatge regular i Supercopa d’Espanya
Més ingressos Museu, Hospitality i M&E
Major ingrés UEFA Market Pool i millora acord explotació canal Barça.
Creixement patrocinadors internacionals
Més ingressos gires/amistosos
Menys ingressos rondes UEFA
Ingrés traspàs jugadors Pedro i Adama vs. Alexis i Deulofeu
Ingressos per cessions
Màrqueting
Traspassos i
altres
Milions €
608
Estadi
Mèdia
Socis
24%
3%
27%
37%
9%
17
633+25
(+4%)
3%
23%
27%
39%
8%
0M€ (0%)
-3M€ (-2%)
+5M€ (+3%)
+25M€ (+11%)
-2M€ (-3%)
Base estable socis en 143 mil
Ingressos: Pressupost 2015/16 vs. Real 2014/15

18. 25 37
101
105
36
37
67
74
352
346
14/15 PPT 15/16
Milions €
581
Amortitzacions
Salaris no esportius
Despeses gestió
Salaris
esportius
Altres4%
17%
6%
12%
61%
18
599
+18
(+3%)
58%
12%
6%
18%
6%
-6M€ (-2%)
+7M€ (+10%)
+1M€ (+3%)
+12M€ (+47%)
+4M€ (+4%)
Renovacions jugadors i tècnics
Estalvi variables títols 2014/15
Primes extraordinàries
Estalvi en primes final de contracte i indemnitzacions
Despeses: Pressupost 2015/16 vs. Real 2014/15
Menys cost per títols (UCL i Copa del Rei)
Més despeses agències comercials, desplaçaments (Viatge Gira
EUA i el Japó) i Eleccions 2015
Més inversió en nous jugadors per a la temporada 2015/16 Arda
Turan i Aleix Vidal
Més provisions per riscos i baixes immobilitzat
Més cost salaris no esportius per reestructuració

19. 252
306 301 298 305 319
419 419
367
399
452
485 489 490
576 595
69%
77%
67%
61% 62% 65%
73% 70%
0 %
150 %
0
100
200
300
400
500
600
700
2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 PPT 15/16
Indicador màxim
de seguretat
Indicador òptim
Massa salarial esportiva (futbol + seccions) sobre els ingressos
Ingressos sense traspassos ni alienacions d’immobilitzat
Cost dels salaris i amortitzacions futbol + seccions
100%
70%
55%
Evolució de la massa salarial esportiva (Salari + Amort.) | Total Club
Copa d'Europa
Lliga
Lliga Copa del Rei Lliga
Milions €
Copa d'Europa
Lliga
Copa del Rei
Copa d'Europa
Lliga
Copa del Rei
19
*Lliga

20. Copa d'Europa
Lliga
Copa del Rei
222 268 257 261 270 281
380 380
367
399
452
485 489 490
576 595
60%
67%
57% 54% 55% 57%
66% 64%
0 %
150 %
0
100
200
300
400
500
600
700
2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 PPT15/16
Indicador màxim
de seguretat
Indicador òptim
Massa salarial esportiva sobre els ingressos
Ingressos sense traspassos ni alienacions d’immobilitzat
Cost dels salaris i amortitzacions futbol
100%
70%
55%
Evolució de la massa salarial esportiva | Total Futbol (professional i base)
Milions €
Copa d'Europa
Lliga
Lliga Copa del Rei Lliga
Copa d'Europa
Lliga
Copa del Rei
20
*LligaCopa d'Europa
Lliga
Copa del Rei

21. 431
365
335 331
287
328
290
8
66
126 118
134
105
120
53,9
5,5 2,7 2,8 1,9 3,2 <2,5
2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 PPT
Deute Net EBITDA Deute/Ebitda
21
OK Estatuts
Evolució del Deute Net, Ebitda i Deute Net / Ebitda
Deute màxim
objectiu 300 M€

22. Pressupost 2015/16 Inversions
22
Milions €
7.3
5.3
2.7
1.9
31.3
OPERACIONS
SISTEMES
ÀREA SOCIAL
RESTA DEPARTAMENTS
ESPAI BARÇA
Distribució per àrea de les inversions pressupostades per a la temporada 2015/16
(*) La “Resta departaments” està format per Audiovisuals, Màrqueting, Digital i Serveis Mèdics
CLUB ESPAI BARÇA
17.2 M€ 31.3 M€