2. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE
SESSION LIVE #3
JEUDI 21 NOVEMBRE 2013
Quelques éléments démographiques sur les
participants au MOOC :
• 9 500 inscrits
• Parmi lesquels 52% de
professionnels et 28%
d’étudiants
• 90% d’entre vous
viennent de France, du
Maghreb ou d’Afrique
francophone
• Taux de participation au MOOC:
8500 participants actifs sur la
plateforme
60% de taux de participation au
questionnaire démographique
30% de taux de participation au quiz
3. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE
SESSION LIVE #3
JEUDI 21 NOVEMBRE 2013
ATTESTATION DE REUSSITE AU MOOC
•
•
•
•
•
Déjà plus de 300 inscrits
Etude de cas MEDICA
Quiz et note de synthèse à rendre
Correction par les pairs
25€ pour les étudiants et 50€
pour les professionnels
60% de note moyenne sur l’ensemble du MOOC pour obtenir
votre attestation de réussite, étude de cas finale plus quiz
hebdomadaires.
4. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE
SESSION LIVE #3
JEUDI 21 NOVEMBRE 2013
CFF CERTIFICATE®
• Déjà plus de 150 inscrits
• Offre promotionnelle jusqu’au 15 janvier 2014 :
Si vous êtes professionnel, 590€ 300€:
Code FFPROMOMOOC
Si vous êtes étudiant , 590€ 150€:
Code FFPROMOETUDIANT
• Plus de 180 pays et des milliers de centre
d’examen: www.pearsonvue.com/firstfinance
5. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE
SESSION LIVE #3
JEUDI 21 NOVEMBRE 2013
• Capacité d’auto-financement (CAF) :
Différence entre tous les produits et toutes les charges se
traduisant tôt ou tard par une entrée de trésorerie ou une
sortie de trésorerie
= Résultat net + Dotations aux amortissements
• Flux de trésorerie d’exploitation :
Différence entre toutes les entrées de trésorerie et les sorties
de trésorerie liées à l’activité
= Capacité d’auto-financement – Variation du BFR
6. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE
SESSION LIVE #3
JEUDI 21 NOVEMBRE 2013
• Les étapes clés d’une analyse dynamique des financements :
1. Analyser la politique d’investissement
2. Comprendre comment l’entreprise s’est financée au
cours du temps :
Par les flux de trésorerie provenant de l’exploitation
Par d’autres ressources (endettement ou
augmentation de capital)
3. Etudier la structure des dettes (échéance, devise)
7. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE
SESSION LIVE #3
JEUDI 21 NOVEMBRE 2013
• Les objectifs et les outils d’une analyse statique des
financements :
1. Mesurer la capacité de l’entreprise à rembourses ses
dettes en temps et en heure
2. En s’appuyant idéalement sur un plan d’affaires ou à
défaut sur le ratio dette / EBE
3. Et en gardant à l’esprit que ce ratio ne sera exploitable
que si les variations de BFR sont négligeables et que l’on
tient compte du secteur de l’entreprise
8. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE
SESSION LIVE #3
JEUDI 21 NOVEMBRE 2013
• L’analyse dynamique de GREMLIN :
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
en milliers d’euros
Résultat net
+ Dotations aux amortissements
- Profits + pertes sur cession d’actifs immobilisés
= Capacité d’autofinancement (1)
= Variation du besoin en fonds de roulement (2)
Flux de trésorerie d’exploitation (après frais financiers)
(1)–(2) = (3)
= Flux de trésorerie d’investissement / désinvestissement (4)
Flux de trésorerie disponible après frais financiers (3)+(4)
+ Augmentation de capital
- Dividendes
= Diminution (augmentation) de l’endettement bancaire et
financier net
Endettement bancaire et financier net en début d’exercice
Endettement bancaire et financier net en fin d’exercice
1996
1 232
207
1 439
12
1 427
1997 1998
1 440 1 897
519
653
74
2 033 2 550
1 642 5 094
391
-2 544
(397) -1 515 -1 323
1 030 -1 124 -3 867
1 975
49
400
440
496
630
411
-4 313
-465 -1 095 -1 506
-1 095 -1 506 2 807
9. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE
SESSION LIVE #3
JEUDI 21 NOVEMBRE 2013
• L’analyse statique de GREMLIN :
en milliers d’euros
Endettement bancaire et
financier net en fin d'exercice (1)
1996
1997
1998
(1095) (1506) 2807
Résultat d'exploitation
+ Dotations aux amortissements
1873
207
2235
519
2761
653
= Excédent brut d'exploitation (2)
2080
2744
3414
Dette / EBE (1)/(2)
-0,52
-0,54
0,82
13. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE
SESSION LIVE #3
JEUDI 21 NOVEMBRE 2013
NE RATEZ PAS LE PROCHAIN LIVE QUI AURA
LIEU EN PUBLIC !
JEUDI 28 NOVEMBRE 2013 de 19h30 à 21h
A l’INSEEC
27 Avenue Claude Vellefaux
75010 Paris
Inscription sur le site EVENT BRITE avec le lien:
http://ow.ly/r0Bqy