1. Rencontre avec la presse
Filip Dierckx (Président de Febelfin) et Michel Vermaerke
(Administrateur délégué de Febelfin)
14 décembre 2011

2. Ordre du jour
T
Messages clés
1. Pourquoi y a-t-il aujourd'hui une crise ?
2. Les banques se sont-elles adaptées ?
3. Le secteur remplit ses missions de base dans un contexte
concurrentiel
4. Le secteur est un employeur important
5. Préoccupations
a. Importance de l„euro
b. Mesures gouvernementales
c. Bâle III et CRD IV
d. Aspect de rentabilité
6. Conclusion
Febelfin | 14 décembre 2011 2

3. Agenda
T
Messages clés
1. Pourquoi y a-t-il aujourd'hui une crise ?
L‟Echo, 19 novembre 2011
Febelfin | 14 décembre 2011 3

4. Evolution de la dette publique
General Government Gross Debt as % of GDP
IMF Figures
140
EMU Belgium
120
100
80
60
40
20
0
92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12
 La Belgique est l‟un des rares pays les plus avancés où aussi bien le déficit fiscal que la dette publique sont en baisse.
 La croissance solide a contribué à l‟excercice de consolidation, grace à la diminution du déficit plus importante que prévu. Le
bonus dû à cette groissance disparaîtra dans les années à venir.
Febelfin | 14 décembre 2011 4

5. Evolution et origine de la dette publique
Zone euro 17 – Dette publique (%PIB)
85%
G20 croissance de la dette publique
Légère baisse du fait des
normes de Maastricht
-
66%
‘96 ‘08
USA – Dette publique (%PIB)
Diminution après Seconde
Guerre mondiale due à la 78%
forte croissance du PIB et
Forte croissance de
à la hausse limitée de la
la dette en termes
dette
absolus
-
48%
-
35%
‘55 ‘82 ‘08
Febelfin | 14 décembre 2011 5

6. Agenda
T
Messages clés
1. Pourquoi y a-t-il aujourd'hui une crise ?
2. Les banques se sont-elles adaptées ?
Febelfin | 14 décembre 2011 6

7. Transformation du secteur bancaire en chiffres
Total du passif Total des fonds Leverage PNB de la Rapport total
du secteur propres du (en unités) Belgique bilan du secteur
bancaire belge secteur bancaire (en milliards bancaire/PNB
(en milliards belge d’euro) (en %)
d’euro) (en milliards
d’euro)
2006 1.422,0 47,3 29,0 318,8 446,0
Juni 2011 1.099,5 58,6 17,8 369,7 297,4
(estimation
bureau du plan
pour 2011)
-22.7% +23.9% -38.6% +16% -33.3%
Febelfin | 14 décembre 2011 7

8. La Belgique : bon élève sur le plan du “deleveraging”
Size of MFI's as % of GDP
Belgium: bank credit to NFC’s during recessions
450 (% YoY)
EMU BG
400
FR DE
350
300
250
T = trough of real GDP
200 growth (YoY)
98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
• La réduction de l‟effet de levier du secteur bancaire a bien avancé en Belgique et n‟a pas entravé la
croissance du crédit au secteur privé.
• La récession, Bâle III et le funding interne des besoin de financement du gouvernement limitent pourtant la
marge de manoeuvre.
Source: BCE Febelfin | 14 december 2011 8

9. Agenda
T
Messages clés
1. Pourquoi y a-t-il aujourd'hui une crise ?
2. Les banques se sont-elles adaptées ?
3. Le secteur remplit ses missions de base dans un contexte
concurrentiel
Febelfin | 14 décembre 2011 9

10. Crédits aux entreprises
Signes prudents d‟une dynamique de crédit hésitante
fin 2011
Encours
130,000
x
126,954
126,904
125,000
122,296
120,712 120,944
120,000
120,608 117,411 120,920
118,445 116,729 116,129
118,033
115,000 116,705 116,986
Encours ( x 1.000.000 €)
112,696 111,573 115.454
114,655
110,866 112.607
110,000
111,090
110,069
108,531
106,447
105,000
104,350 104,696
105,069 105,501 106,354
100,000
100,335
95,000
Febelfin Observatorium NBB
Febelfin | 14 décembre 2011 10

11. Crédits hypothécaires
Plafonnement encours (en milliards EUR)
169.0 170.0
163.2 165.0
151.7
137.0
126.4
114.1
101.1
89.4
82.9
74.8
64.3 67.7
59.1
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Q1 Q2 Q3
2011 2011 2011
Febelfin | 14 décembre 2011 11

12. L‟octroi de crédit aux entreprises : haut degré
d‟acceptation
Crédits demandées par les small & mid caps corporates
(% du total des crédits demandés) 2010 – Source : Eurostat
Granted
Partially granted
Refused
Les banques belges jouent leur rôle de moteur pour l‟économie belge
Febelfin | 14 décembre 2011 12

13. L‟octroi de crédit n‟a pas d‟influence sur la création
de nouvelles entreprises et sur les faillites
Belgique – Nouvelles entreprises Belgique – Faillites
12,000 1,200
10,000 1,000
8,000 800
6,000
600
4,000
400
2,000
2009 2010 2011 200
0 2009 2010 2011
0
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
Febelfin | 14 décembre 2011 13

14. Autres tendances importantes
• Les lignes de crédit des PME ont continué à augmenter durant la période de
2009 jusque et y compris juillet 2011. La disponibilité de ces lignes suit la
tendance à la hausse.
• Diminution du taux d’intérêt durant les trois derniers mois
• En octobre 2011, le taux d‟intérêt pondéré moyen pour les crédits aux
entreprises atteignait 3.39%
• La Belgique se positionne bien : le client bancaire retail moyen paie moins de
frais que la moyenne européenne (voir transparent suivant)
Febelfin | 14 décembre 2011 14

15. Coûts pour le client belge retail en-dessous de la
moyenne
Bain & Company a élaboré la rapport Kuneva avec plus de distinction entre les utilisateurs bancaires par pays et niveau de vie  La
Belgique reste en-dessous de la moyenne des pays voisins
Febelfin | 14 december 2011 15

16. Agenda
T
Messages clés
1. Pourquoi y a-t-il aujourd'hui une crise ?
2. Les banques se sont-elles adaptées ?
3. Le secteur remplit ses missions de base dans un contexte
concurrentiel
4. Le secteur est un employeur important
Febelfin | 14 décembre 2011 16

17. Série de chiffres clés concernant l‟emploi dans le
secteur financier
Emplois
Nouveaux
directs chez
±100.000 les membres
4.288 engagements 200 mio Formation
en 2010
de Febelfin
Febelfin | 14 décembre 2011 17

18. Agenda
T
Messages clés
1. Pourquoi y a-t-il aujourd'hui une crise ?
2. Les banques se sont-elles adaptées ?
3. Le secteur remplit ses missions de base dans un contexte
concurrentiel
4. Le secteur est un employeur important
5. Préoccupations
a. Importance de l„euro
Febelfin | 14 décembre 2011 18

19. Importance de l‟euro
Scénarios et théories
Pourquoi croire en l’euro ?
possibles
• L’euro a apporté une • Solutions ad hoc par
croissance importante l’octroi de liquidités
• Coûts d’intérêt plus bas • Pacte de stabilité (focus
avec pour conséquence sur les changements
des coûts de fondamentaux)
financement plus bas • Union budgétaire
pour les entreprises • Suppression de l’euro
• Le commerce intra
européen stimulé par
l’euro
Febelfin | 14 december 2011 19

20. Agenda
T
Messages clés
1. Pourquoi y a-t-il aujourd'hui une crise ?
2. Les banques se sont-elles adaptées ?
3. Le secteur remplit ses missions de base dans un contexte
concurrentiel
4. Le secteur est un employeur important
5. Préoccupations
a. Importance de l„euro
b. Mesures gouvernementales
Febelfin | 14 décembre 2011 20

21. Nouveau gouvernement belge, son budget et les
priorités pertinentes du secteur
Budget respecte norme Quelques caractéristiques
UE (2012-2015), quelques de base positives Possibles réformes
priorités bancaires majeures de l’économie futures
• Importance d’une révision • Economie ouverte et • Appareil d’Etat allégé et
et d’un contrôle budgétaires orientée exportations plus efficace
à un stade précoce • Dette privée et • Meilleur fonctionnement
•Taxes sur les banques et publique relativement du marché du travail
leurs produits (voir limitée, la Belgique n’est • Economie dynamique et
transparent suivant) pas un “leveraged tournée vers l’avenir
•Politique de rémunération country”
•Scission banque d’affaires • Excédent d’épargne
et banque d’épargne important et quota
• Contrôle de la protection d’épargne élevé
du consommateur plus • Portefeuille limité de
strict crédits à problème
• Grande capacité
d’adaptation à la crise
• Productivité élevée
Febelfin | 14 décembre 2011 21

22. Nouvelle contribution bancaire
Positif
• Changement de l‟ ”ancien” SGD dans un double système SGD et CSF
• Importance du poids du risque
Préoccupation
• Allourdissement de la facture annuelle à charge du secteur
• Répartition concrète parmi les membres pas claire
• Modalités et concrétisation des remboursements du fonds de protection
Febelfin | 14 décembre 2011 22

23. Synthèse globale (*1)
2011 2012
SGD SGD CSF Total
Volume : € 313 mia Volume : € 328 mia Total du bilan
€ 716 mia
Récurrent 15 pb 470,2 (*2) 11,5 387 3,5 pb 249
“temporaire” pb 426
(à partir de
2012)
Brut 15 pb 470,2 24,5 813 3,5 pb 249 1062
pb
Compensation 0 -426 0
Net 470,2 387 (+) 249 (=) 636
Charge supplémentaire secteur 2012 – 2011 : 636 – 470,2 = € 165,8mio
 € 636 mio sur € 328 mia dépôts = 19,4 pb
(*2) La taxe de crise unique de 5 pb payée début 2011 n’est pas prise en considération à ce niveau. € 156,7 mio ont été payés sur cette base.
Febelfin | 14 décembre 2011 | 23
(*1) Sur base des informations disponibles et indications

24. Les autres décisions concernent e.a.
Taxes sur les plus-values sociétés
Augmentation du précompte mobilier
Scission banque de détail et banque d‟affaires
Febelfin | 14 décembre 2011 24

25. Taxe sur les plus-values sociétés
Accord de Gouvernement
• “Imposition des plus-values sur actions à l’impôt des
sociétés : l’exonération sur les plus-values se fera à la
condition
• que la période de détention des actions soit au moins
d’un an
• et au taux distinct de 25 %.”
Répercussions sur les activités de
Pas de déduction moins-values : manque liquidity provider et les activités de
de symétrie trading
Febelfin | 14 décembre 2011 25

26. Augmentation précompte mobilier
Accord de Gouvernement
• Précompte mobilier : 21%
• Implémentabilité à court terme
• Contribution complémentaire : 4%
Mesure pour l’instant
Implémentabilité ?
pas encore claire
Febelfin | 14 décembre 2011 26

27. Scission banque de dépôts / d‟affaires et testament
bancaire
Accord de Gouvernement
• Le Gouvernement confiera à la BNB une mission d’étude quant à
l’oppportunité et à la faisabilité pratique et financière de l’introduction
d’une distinction entre les banques de dépôts et les banques d’affaires
et/ou l’introduction d’un retail ring-fence.”
• “Introduire, en concertation avec la BNB, un testament bancaire pour les
établissements financiers.”
Caractéristiques marché belge
Febelfin | 14 december 2011 27

28. Agenda
T
Messages clés
1. Pourquoi y a-t-il aujourd'hui une crise ?
2. Les banques se sont-elles adaptées ?
3. Le secteur remplit ses missions de base dans un contexte
concurrentiel
4. Le secteur est un employeur important
5. Préoccupations
a. Importance de l„euro
b. Mesures gouvernementales
c. Bâle III et CRD IV
Febelfin | 14 décembre 2011 28

29. Bâle III – CRD IV Plaidoyer pour
la stabilité et la
cohérence de la
réglementation
• Bâle III & CRD IV = et du contrôle
partie clé internationale et européenne de
la réponse à la crise de 2008
•Néanmoins, modifications constantes supplémentaires de la réglementation
et des exigences aux niveaux belge et européen
•Modifications dans le calendrier (“timetable”) prévu pour l‟entrée en vigueur
•Impact négatif possible à long terme :
• Sur les chances de croissance économique
• Sur le paysage bancaire européen futur
• Sur les modèles business et la stratégie bancaire
• Sur les possibilités pour l‟intermédiation / le financement de l‟économie
Grande incertitude liée à une réglementation,
un calendrier et des “dosages” en perpétuelle évolution
Febelfin | 14 décembre 2011 29

30. Agenda
T
Messages clés
1. Pourquoi y a-t-il aujourd'hui une crise ?
2. Les banques se sont-elles adaptées ?
3. Le secteur remplit ses missions de base dans un contexte
concurrentiel
4. Le secteur est un employeur important
5. Préoccupations
a. Importance de l„euro
b. Mesures gouvernementales
c. Bâle III et CRD IV
d. Aspects de rentabilité
Febelfin | 14 décembre 2011 30

31. Coûts en hausse pour les institutions financières
Futur
Aujourd’hui
L’augmentation des coûts pour les
banques est un fait - Fonctionnement concurrentiel
nécessaire
•MAIS - Réglementation stricte
• Cette tendance s’est amorcée il y a - Secteur sous surveillance
déjà un certain temps  coûts - Les institutions financières doivent
supportés par les institutions veiller à la durabilité de leur modèle,
financières dans l’intérêt de tous
- Gérer le funding à long terme et le
• Facteurs influençant les coûts funding USD
•Augmentation des coûts de funding - Le secteur veut rendre les
•Croissance coûts réglementation investissements dans l’economie et la
•Nouvelle contribution bancaire société possibles. La meilleure réponse à
•…. la crise est la croissance.
- Marché concurrentiel : oblige tous
les acteurs à être vigilant et fonctionne
à l’avantage des entreprises et clients
- Réglementation stricte
- Secteur sous surveillance
Febelfin | 14 décembre 2011 31

32. Agenda stratégique : perspectives pour le secteur
financier belge
Que pouvons-nous changer et
améliorer?
L’Echo, 22 novembre 2011
Quelles activités Que pouvons-nous faire
pouvons-nous attirer de de nouveau ?
l’étranger ? •Nouvelles activités par les
• services de back-office pour acteurs existants
les groupes internationaux
vis-à-vis de l’étranger
Febelfin | 14 décembre 2011 32

33. “ Building bridges trough dialogue is
essential to restore confidence
in the financial sector.”

34. Questions ?
Febelfin | 14 décembre 2011 34

35. www.febelfin.be