1. FINLIGHT RESEARCH
Chemistry of Finance
www.finlightresearch.com

2. Qui sommes-nous ?
FinLight Research est une entreprise de Recherche, Développement & Conseil, dédiée aux:
systèmes d’aide à la décision en finance de marché, avec un focus particulier sur les
problématiques d’allocation d’actifs en « top-down », de construction de portefeuille,
d’introduction de l’alternatif et des actifs réels, ainsi que sur tous les aspects quantitatifs
connexes (aide à la décision et gestion des risques)
techniques de contrôle et / ou budgétisation des risques dans l’allocation d’actifs
systèmes de Risk Management, techniques de suivi / mesure des risques et dispositifs de
maitrise des risques..
FinLight Research est une entreprise tournée vers la recherche et l’innovation. Notre
objectif ultime est de combler le gap entre la recherche académique et le monde de
l’investissement, particulièrement sur l’alternatif et les actifs réels. Notre processus de veille
technologique couvre les publications académiques liées à nos sujets de prédilection : allocation
d’actifs, techniques de suivi et de mesure des risques, techniques de budgétisation des risques,
introduction des actifs réels, trading quantitatif, profiling non-linéaire…
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3. A – Analyse Quantitative & Aide à la Décision
Chez Finlight Research, nous concevons des solutions techniques à forte valeur ajoutée
quantitative, à destination des acteurs des marchés financiers et des intervenants sur les actifs réels.
Nous intervenons sur tous les aspects nécessitant une analyse quantitative poussée, tels que la
modélisation de la dynamique des prix et de la volatilité, l’exploration de données (data mining), les
modèles de pricing et de couverture, les modèles de budgétisation de risques, les problématiques de
visualisation et gestion de risque au sein du portefeuille, l’élaboration de stratégies systématiques, la
conception d’outils d’aide à la décision…
Notre cellule de R&D est en mesure d’apporter des réponses complètes aux intervenants cherchant à :
étendre leur processus d’allocation à l’ensemble des classes d’actifs (y compris l’alternatif),
automatiser tout ou partie de leur processus de gestion
mettre en place leurs propres stratégies et/ou outils de trading
consolider leur environnement de gestion et contrôle des risques
Nous focalisons notre recherche sur les problématiques suivantes :
L’identification des facteurs de risque sous-jacents (profiling) par des approches factorielles
linéaires et non linéaires
La diversification des risques conditionnellement au contexte de marché
La conception d’indicateurs de risque adaptés aux situations extrêmes de marché
La mise en place d’indicateurs synthétiques d’aide à la décision mixant différents horizons
d’investissement
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4. B- Aide à la Décision en Allocation d’Actifs
Nous portons un focus particulier sur les problématiques d’allocation d’actifs en « top-down »,
de construction de portefeuille et d’introduction de l’alternatif et des actifs réels, ainsi que sur tous les
aspects quantitatifs connexes (aide à la décision et gestion des risques)
Notre expertise se déploie suivant 3 axes majeurs :
Les approches d’allocation d’actifs faisant appel à des techniques de contrôle et / ou
budgétisation des risques
Allocation aux stratégies alternatives : hedge funds, actifs réels (immobilier, infrastructures,
terres agricoles, ressources naturelles), stratégies systématique (momentum, value, carry,
volatilité). Le Private Equity et le Venture Capital devraient constituer les prochains objectifs de
notre couverture…
Allocation par facteurs de risque, approche basée sur l’appréhension des sources de
rendement / risque au sein des différentes classes d’actifs et l’exploitation de notre savoir-faire
en termes de profiling quantitatif
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5. B - Allocation d’Actifs - Notre Offre Standard
Nous fournissons une
analyse quantitative
sur mesure de vos
portefeuilles :
allocation, profiling
d’instrument et
analyse de la
contribution au risque /
rendement
Nous fournissons une
analyse quantitative
sur mesure de vos
portefeuilles :
allocation, profiling
d’instrument et
analyse de la
contribution au risque /
rendement
•Profiling de Risque
Nous vous offrons un
processus de GAA
clés en main avec
une approche
factorielle en 3
étapes : Sélection des
facteurs, budgéisation
des risques et
protection dynamique
du portefeuille
Nous vous offrons un
processus de GAA
clés en main avec
une approche
factorielle en 3
étapes : Sélection des
facteurs, budgéisation
des risques et
protection dynamique
du portefeuille
•Allocation Factorielle
Nous vous assistons
dans vos
investissements
alternatifs (y compris
les actifs réels) en
termes de profiling et
d’intégration dans une
AAG
Nous vous assistons
dans vos
investissements
alternatifs (y compris
les actifs réels) en
termes de profiling et
d’intégration dans une
AAG
•Investissements Alternatifs
Nous sommes votre
conseil en allocation
d’actifs et
techniques de
contrôle /
budgétisation des
risques
Nous sommes votre
conseil en allocation
d’actifs et
techniques de
contrôle /
budgétisation des
risques
•Allocation d’Actifs Globale
(AAG)
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6. C - Gestion / Contrôle des Risques
Notre prestation est destinée aux activités de gestion pour compte de tiers et leur permet de
répondre aux exigences du régulateur en matière de suivi permanent des risques des
portefeuilles (mandats et fonds).
Nous mettons en place la méthodologie et les outils nécessaires à la mesure, suivi et gestion des
risques
Nous intervenons, de façon ponctuelle ou récurrente, sur tous les aspects de conformité et de
contrôle interne
Audit du dispositif de contrôle interne
Formalisation des procédures / politiques internes
Evaluation des risques, élaboration des cartographies des risques et rédaction de la politique de
gestion des risques
Assistance dans le cadre d’un contrôle AMF ou ACPR
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7. D – Développement
FinLight DEV est notre bras armée en conception / développement. C’est avant tout une équipe
d’ingénieurs passionnés de connectivité et de nouvelles technologies de l’information, combinant
des compétences techniques (programmation, systèmes et réseaux, technologies Web / Mobile,
mathématiques appliquées), des connaissances fonctionnelles (du processus métier) et l’expertise en
analyse-conception-implémentation, incontournables pour mener à bien vos projets d’aide à la décision
Depuis 2013, nous accompagnons nos clients dans leurs projets de développement (applications
standalone / Web, applications multi-supports, solutions e-Business …) en leur apportant des
solutions métiers (aide à la décision en finance de marché, gestion de portefeuilles, gestion
commerciale, gestion événementielle), en les aidant à promouvoir leurs marques sur le Web (conception
de sites Web et d’application Mobile) et à forger leur identité numérique, et en leur offrant des outils
capables d’optimiser la collaboration au sein de l’entreprise (Intranet, Extranet).
Notre expertise technique se concentre sur quatre aspects :
L’intégration de données provenant de différentes sources dans un datawarehouse (conteneur) et
leur transformation pour les besoins d’analyse et de reporting
La conception d’outils de requête et d’analyse donnant aux utilisateurs finaux un accès intuitif et
interactif aux informations disponibles, sans connaissance préalable de la structure des données.
Le Datamining ou l’exploration des données et leur analyse en vue d’en extraire des
connaissances utilisables pouvant servir de support à la modélisation et l’aide à la décision.
L’implémentation d’applications analytiques couvrant des processus métier spécifiques et
fournissant des métriques, des outils d’analyse, de screening, de monitoring et de reporting.
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