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- 3. • MAIOR FABRICANTE DE REVÓLVERES DO MUNDO • LÍDER NACIONAL DE PRODUÇÃO DE CAPACETES • ÚNICA EMPRESA BRASILEIRA COM A TECNOLOGIA METAL INJECTION MOLDING 3 Empresa Forjas Taurus S.A.
- 4. 1970 – Controle para investidores externos 1977 – Forjas Taurus adquirida pela Polimetal 1980 – Beretta 1982 – IPO 1983 – Internacionalização 1985 – Taurus Ferramentas 1986 – Induma 1988 – Taurus Holdings 1991 – Ativos da Champion 1997 – Rossi – Revólver (uso da marca, tecnologia, ativos e processos produtivos) 1999 – Armas de polímero e titânio 2000 – Taurus Capacetes 2004 – Famastil 2004 – Máquinas-Ferramenta 2006 – Taurus Helmets 2006 – Lançamento do “The Judge” 2008 – Taurus Inv. Imobiliários 2008 – Rossi – Armas longas 2008 – Metus 2010 – Taurus Blindagens Nordeste 2011 – Jul:Ingresso Nível 2 BM&FBOVESPA / – Out: Aquisição da SteelInject – Dez: Segregação dos segmentos de negócios em Defesa & Segurança e Metalurgia & Plásticos – Eleição de nova DRI. 2012 – Aquisição da Heritage Manufacturing Inc. – Venda de ativo operacional TMFL – Aprovação da realocação dos sites operacionais de armas longas e M.I.M. em São Leopoldo 2013 – Diamondback – Distribuição global - Início Lean – Polimetal e Armas Longas - Steelinject em São Leopoldo - Repactuação da venda da TMFL 1939 – Forjas Taurus 00´s 30´s 70´s 80´s 90´s 4 Empresa
- 5. Acontecimentos 2014 • Aumento de Capital de até R$ 201 milhões, mediante a emissão de até 48.528.020 ações ordinárias e 97.056.038 ações preferenciais, pelo preço de emissão de R$1,38 por ação (mais informações a seguir). • Aprovação das Demonstrações Financeiras de 2013 e rerratificação do exercício de 2012, face reapresentação espontânea em AGO/AGE de 30/04/14; • Liquidação das debêntures da 1ª série; no montante de R$ 15 milhões; • Obtenção de perdão (waiver) pela não decretação de vencimento antecipado em 14/05/14, pelo Banco Citibank S.A., relativo ao total da Nota de Crédito à Exportação (NCE) de R$ 20,3 milhões em 31/03/2014. Este waiver é dado em decorrência do não cumprimento das obrigações dos índices financeiros de 31/12/13. Deste modo, cerca de R$ 6,8 milhões, que estão atualmente no curto prazo, retornarão para o longo prazo no 2T14; 5 Empresa
- 6. Acontecimentos 2014 • Renúncia do Conselheiro Fernando José Soares Estima do Conselho de Administração (“CA”) em 25/04/14, determinando eleição de todo o Conselho face ter sido eleito por voto múltiplo (art. 141 da Lei das S.A.); • Obtenção de perdão (waiver) pela não decretação de vencimento antecipado em 30/04/14, pelo Banco Itaú Unibanco S.A., relativo ao total da Cédula de Crédito Bancário de R$ 93 milhões em 31/03/2014. Este waiver é dado em decorrência do não cumprimento das obrigações dos índices financeiros de 31/12/13. Deste modo, cerca de R$ 49,5 milhões, que estão atualmente no curto prazo, retornarão para o longo prazo; • Redução do número de produtos no portfólio (SKUs) de 5.000 em dezembro/13 para cerca de 800 em março de 2014, com meta de atingir 400 até o final do segundo trimestre/14, concentrando em produtos com margens maiores e adequações nos custos; 6 Empresa
- 7. Aumento de Capital Cronograma Parte 1 7 Empresa EVENTO DATA AGE - aprovação aumento de capital 29/04/2014 Aviso aos Acionistas nos IPE (CVM) 05/05/2014 Aviso aos Acionistas nos jornais societários 06/05/2014 Data de corte dos acionistas que ainda terão direito de preferência (D+15 - úteis - da publicação do Aviso nos jornais societários) 27/05/2014 Início do período do direito de preferência (pregão seguinte a data de corte dos acionistas que terão direito de preferência) 28/05/2014 Data que as ações ficam ex-direitos de subscrição (pregão seguinte a data de corte dos acionistas que terão direito de preferência) 28/05/2014 Data de término do direito de preferência (D+30 - corridos - do início do direito de preferência) 27/06/2014
- 8. Aumento de Capital Cronograma Parte 2 8 Empresa EVENTO DATA Início do 1º rateio de sobras (D+3 - úteis - do término do direito de preferência) - prazo solicitado pelo Itaú 03/07/2014 Fim do 1º rateio de sobras (D+5 - úteis - do início do 1º rateio de sobras) 09/07/2014 Início do 2º rateio de sobras (D+3 - úteis - do término do 1º rateio de sobras) - prazo solicitado pelo Itaú 14/07/2014 Fim do 2º rateio de sobras (D+5 - úteis - do início do 2º rateio de sobras) 21/07/2014 Convocação de AGE para homologação do aumento de capital - IPE (D+3 - úteis - do término do 2º rateio de sobras) - prazo solicitado pelo Itaú 24/07/2014 Convocação de AGE para homologação do aumento de capital - Jornais (D+1 - útil - da úblicação no IPE) - prazo solicitado pelo Itaú 25/07/2014 28/07/2014 29/07/2014 AGE de homologação (D+15 - corridos - contados da 1ª convocação de AGE nos jornais societários) 15/08/2014
- 9. Conselho de Administração Luis Fernando Costa Estima Danilo Angst Carlos Augusto Leite Junqueira de Siqueira Manuel Jeremias Leite Caldas Marcos Tadeu de Siqueira Ruy Lopes Filho Conselho Fiscal Amoreti Franco Gibbon Suplente: Edgar Panceri Juliano Puchalski Teixeira Suplente: Carlos Eduardo Bandeira de Mello Francesconi Marcelo de Deus Saweryn Suplente: Lisiane Miguel Wilke Mauro César Medeiros de Mello Suplente: Roberto Hesketh Reinaldo Fujimoto Suplente: José Airton Veras Carvalho 9 Empresa Diretoria Estatutária André Ricardo Balbi Cerviño Eduardo Feldmann Costa Eduardo Ermida Moretti Dóris Beatriz França Wilhelm Administradores
- 11. 100% DE TAG ALONG (ON e PN) 35% DE DIVIDENDOS (SEMESTRAIS) VOTO ÀS PREFERENCIAIS (EM MATÉRIAS RELEVANTES) GovernançaCorporativa 11 Empresa MÍNIMO DE 40% CONSELHEIROS INDEPENDENTES
- 12. ON 47.137.539 33,3% PN 94.275.078 67,3% TOTAL 141.412.617 100,0% 31/12/2012 30/04/2014 TOTAL ON PN TOTAL ON PN PREVI 24% 14% 29% 24% 14% 29% LFCE E ESTIMAPAR 15% 44% 0% 15% 44% 0% FIGI FIA 3% 9% 0% 3% 9% 0% GRAND PRIX 1% 0% 1% 3% 0% 5% GERAÇÃO FUTURO 6% 7% 5% 0% 0% 0% TESOURARIA 9% 6% 10% 9% 6% 10% FREEFLOAT 42% 20% 55% 46% 27% 56% 12 30 de Abril de 2014 Empresa Base Acionária 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2009 2010 2011 2012 2013 ASSETS / FUNDOS CLUBES DE INVESTIMENTOS FUNDAÇÕES E SEGURADORAS ESTRANGEIROS PESSOA FISÍCA PESSOA JURÍDICA OUTROS
- 13. DIRETORA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES Dóris B. F. Wilhelm VP ADMINISTRATIVO FINANCEIRO Eduardo Feldmann Costa ACIONISTAS CONSELHO DE ADMNISTRAÇÃO DIRETOR-PRESIDENTE André Balbi TAURUS HOLDINGS INC. DIRETOR-PRESIDENTE Mark Kresser AUDITORIA INTERNA COMITÊS DE ASSESSORAMENTO AO CA GERENTE JURÍDICO E SECRETÁRIA DO CA Simone Baguinski REMUNERAÇÃO E DESENVOLVIMENTO DE PESSOAS AUDITORIA E RISCOS GESTÃO E GOVERNANÇA CORPORATIVA VP VENDAS E MARKETING Eduardo Moretti CAPACETES E PLÁSTICOS GERENTE GERAL Fernando Gonçalves CONSELHO FISCAL 13 DIRETOR INDUSTRIAL Marco A. Cappelozza ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DIRETOR SUPPLY CHAIN Marco A. Harzheim
- 14. 14 Empresa ESTRUTURA EMPRESARIAL Taurus Holding Inc. Taurus International Manufacturing Inc. Taurus Properties Inc. Taurus Invest. Imobiliários Ltda. Polimetal Taurus Blindagens Ltda. Taurus Blindagens Nordeste Ltda. Taurus Helmets Ind. Plást. Ltda. Famastil Taurus Ferramentas S.A.
- 16. PRINCIPAIS FATORES DE IMPACTO 16 Defesa & Segurança Sazonalidade Grandes Feiras Temporada de Caça Demanda Riscos Inovação Qualidade Economia Câmbio Conjuntura Econômica Custos Mão de Obra Matéria Prima
- 17. NATIONAL INSTANT CRIMINAL BACKGROUND CHECK SYSTEM Fonte: NSSF 17 Defesa & Segurança 500.000 700.000 900.000 1.100.000 1.300.000 1.500.000 1.700.000 1.900.000 2.100.000 2.300.000 2.500.000 2011 2012 2013 2014 Efeito Newtown
- 18. DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA DO NICS Fonte: FBI – Federal Bureau of Investigation 18 Defesa & Segurança 24% 22% 22% 22% 22% 23% 24% 24% 22% 22% 23% 24% 13% 12% 12% 12% 12% 12% 12% 11% 10% 12% 10% 13% 41% 43% 42% 44% 44% 45% 43% 46% 48% 45% 47% 41% 22% 23% 23% 22% 22% 20% 20% 19% 21% 21% 20% 21% abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 West South Other Northeast Midwest
- 19. PARES DE MERCADO 19 Defesa & Segurança
- 20. PRODUÇÃO 20
- 21. 21 Defesa & Segurança 4ª Geração • Armas de uso restrito 3ª Geração • Armas Longas 2ª Geração • Pistolas 1ª Geração • Revólveres Gerações de Produtos
- 22. • Gurizada de Futuro • Biblioteca • Espaço Digital • Curso de Libras • Incentivos Educacionais • O IMPULSOR 22 COMPROMISSO SOCIAL Defesa & Segurança
- 24. 24 Segurança Pública Segurança Privada Outros Brasil Mercado de Consumo • Hobby / Colecionador • Esporte / Caça • Civil /Outros Segurança Pública Segurança Privada Estados Unidos PRINCIPAIS MERCADOS CONSUMIDORESDefesa & Segurança
- 25. 25 2012 FIELD & STREAM BEST OF THE BEST AWARD TAURUS TRACKER 992 2011 NRA: HANDGUN OF THE YEAR PT 740 SLIM 2013 MANUFACTURER OF THE YEAR TAURUS INTERNATIONAL MFG, INC. PRÊMIOS Defesa & Segurança
- 26. 26
- 27. Polícias civis e militares Polícia Federal - 15.182 efetivos (i) Polícia Civil – 117.501 efetivos (i) Polícia Militar – 113.295 oficiais (i) Forças Armadas Forças Armadas – 275.403 efetivos (i) SEGURANÇA PÚBLICA SEGURANÇA PRIVADA 27 Vigilantes em atividade – 660.513 (ii) (i) Anuário de Segurança Pública 2012 (dados de 2011) (ii) Coordenação Geral de Controle de Segurança Privada 2012 Defesa & Segurança
- 28. 28 412.154 452.441 509.829 552.052 660.513 2008 2009 2010 2011 2012 VIGILANTES EM ATIVIDADE – CARTEIRA ASSINADA Defesa & Segurança Fonte: SEVESP
- 29. 90% DO MERCADO DE ARMAS CURTAS NO BRASIL PARES: CBC E IMBEL 10% DE MERCADO 29 Defesa & Segurança
- 31. 31 CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT Campeã Mundial de Tiro em Velocidade 2013 Jessie Harrison Atleta - Capitã do time Taurus Iniciativa da Taurus International Manufacturing Inc. para incentivar o porte de arma e o tiro esportivo.Defesa & Segurança
- 32. 32 Considerado uma revelação no tiro esportivo, Alex Larch é a nova contratação do time Taurus liderado pela Capitã Jessie Duff Alex Larche A Taurus passa a disponibilizar aos seus clientes um novo conceito em embalagens, proporcionando maior segurança e percepção de qualidade. White Box CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT Defesa & Segurança
- 33. A Taurus se preocupa com seu cliente: novo SAC disponível de leste à oeste. 33 CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT Defesa & Segurança
- 34. EXPORTAÇÃO PARA + DE 70 PAÍSES 34 Defesa & Segurança
- 36. Venda de Motocicletas Substituição de Carros por Motocicletas Mobilidade e economia no trânsito Serviços de entrega Mototaxi Crédito Aumento da Inadimplência Restrição à liberação de crédito % de entrada em financiamentos Número de prestações Manutenção da motocicleta X Aquisição de capacetes Inexistência de financiamento para motos usadas de baixa cilindrada FATORES DE IMPACTO 36 Metalurgia & Plásticos
- 37. 37 EMPLACAMENTOS DIÁRIOS Fonte: Fenabrave Metalurgia & Plásticos 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 2012 2013 2014
- 38. 38 EMPLACAMENTOS DIÁRIOS x SELIC Fonte: Fenabrave e BCB Metalurgia & Plásticos 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 Soma de Emplacamentos/dia Soma de SelicMédia móvel de 5 anos de emplacamentos
- 39. 39 Fonte: Taurus CAPACETES TAURUS/DIA Metalurgia & Plásticos 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
- 40. NO BRASIL, EM MÉDIA, SÃO CALCULADOS 1,6 CAPACETES POR MOTOCICLETA COM REPOSIÇÃO A CADA 6 ANOS 40 Metalurgia & Plásticos
- 41. 41 CAPACETES TAURUS x EMPLACAMENTOS Fonte: Fenabrave e Taurus Metalurgia & Plásticos 1,30 1,21 1,18 1,29 1,51 1,73 1,53 1,45 1,68 1,64 1,70 1,51 1,70 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
- 42. Varejo Atacado Magazines Frotistas Governo Equipes e Representantes Comerciais CLIENTES 42 Metalurgia & Plásticos
- 43. 43 Metalurgia & Plásticos 58% MARKET SHARE DE CAPACETES PARA MOTOCICLISTAS NO BRASIL 1,6 CAPACETES POR MOTO VENDIDA NO BRASIL 4,8 MILHÕES DE UNIDADES/ANO DE MERCADO POTENCIAL
- 44. SAN MARINO REFERÊNCIA EM QUALIDADE E SEGURANÇA COM BAIXO CUSTO FÓRMULA 1 44 Metalurgia & Plásticos
- 45. 45 NOVIDADE! “Líder nacional na fabricação de capacetes, a Taurus amplia seu leque de produtos com o lançamento de novidades para usuários de motocicletas de média e alta cilindrada. Agora a marca passa a oferecer uma linha completa de capacetes, com novos produtos da linha TOP desenvolvidos em parceria com a empresa italiana Caberg” - MOTO.com.br Metalurgia & Plásticos
- 46. Taurus 58% Demais Fabricantes e Importados 5% Starplast, EBF e Tork 37% PARES DE MERCADO 46 Metalurgia & Plásticos
- 47. DIFERENCIAL COMPETITIVO Qualidade Matéria prima de fornecedores reconhecidos Atendimento à norma brasileira de qualidade(NBR 7471/2001) Adequação às normas europeias Escala de Produção Design Design inovador e atualizado Grafismos de excelente acabamento 47 Metalurgia & Plásticos
- 48. Campanhas de segurança no trânsito Participações de associações APAE, ABAI e outras Eventos de reciclagem e adequação à Instituto Ambiental do Paraná CONSCIÊNCIA SOCIOAMBIENTAL 48 Metalurgia & Plásticos
- 49. UMA NOVA CONSCIÊNCIA NA COLETA DE RESÍDUOS 49 Metalurgia & Plásticos
- 50. CLIENTES Equipes e Representantes Comerciais Empreiteiras Revenda Condomínios Residenciais Indústrias Prefeituras 50 Metalurgia & Plásticos
- 51. Taurus Demais fabricantes não normatizados e importados Contemar e Omnium PARES DE MERCADO 51 Metalurgia & Plásticos
- 52. PARA PROTEGER SUA VIDA, CONTE COM OS COLETES BALÍSTICOS TAURUS 52 Metalurgia & Plásticos
- 53. M.I.M. (METAL INJECTION MOLDING) É TECNOLOGIA E PRECISÃO NOS PRODUTOS TAURUS 53 Metalurgia & Plásticos
- 55. 55 PRINCIPAIS CLIENTES M.I.M. DEFESA & SEGURANÇA OUTROS Metalurgia & Plásticos
- 56. LINHA TAURUS FERRAMENTAS PREMIUM. QUALIDADE E INOVAÇÃO PARTICIPAÇÃO DE 35% NA COLIGADA 56 Metalurgia & Plásticos
- 58. EVOLUÇÃO RECEITA LÍQUIDA POR MERCADO 58 Resultados
- 59. RECEITA LÍQUIDA POR GEOGRAFIA 59 Resultados
- 60. RECEITA LÍQUIDA POR SEGMENTO 60 Resultados
- 61. EBITDA AJUSTADO 61 Resultados (1) Prejuízo da Taurus Máquinas-Ferramenta Ltda., dado que nestes períodos a operação não é descontinuada. PERÍODO: 1T13 1T14 = LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 9.194 (4.540) (+) IR/CSLL 14.813 (807) (+) Despesa Financeira, Líquida 26.867 46.965 (-) Receita Financeira, Líquida (13.841) (37.081) (+) Depreciação/Amortização 8.083 8.078 = EBITDA PERÍODO CVM Inst. 527/12 45.116 12.615 (+) Prejuízo da Taurus Máquinas-Ferramenta Ltda. (1) 1.850 1.702 = EBITDA AJUSTADO 46.966 14.317
- 62. 62 INFORMAÇÕES POR SEGMENTO Resultados 1T14 Part. % 1T13 Part. % Var. 1T14 1T13 Var. 1T14 1T13 Var.p.p Armas 124,0 73,8% 181,4 79,3% -31,6% 30,2 63,8 -52,6% 24,3% 35,1% -10,8 Capacetes 32,6 19,4% 29,9 13,1% 9,1% 11,6 10,3 12,7% 35,6% 34,5% 1,1 Outros 11,5 6,8% 17,4 7,6% -33,9% 3,9 3,9 0,0% 34,0% 22,4% 11,5 Total 168,1 100,0% 228,7 100,0% -26,5% 45,7 78,0 -41,4% 27,2% 34,1% -6,9 1T14 Part. % 4T13 Part. % Var. 1T14 4T13 Var. 1T14 4T13 Var.p.p Armas 124,0 73,8% 117,9 75,5% 5,2% 30,2 30,0 0,5% 24,3% 25,5% -1,1 Capacetes 32,6 19,4% 30,3 19,4% 7,6% 11,6 8,8 32,4% 35,6% 28,9% 6,7 Outros 11,5 6,8% 7,9 5,0% 46,0% 3,9 (3,3) NS 34,0% -42,1% 76,1 Total 168,1 100,0% 156,1 100,0% 7,7% 45,7 35,5 28,8% 27,2% 22,7% 4,4 Margem Bruta Comparativo Trimestral - Trimestre Atual x Trimestre Anterior Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Comparativo Trimestral - Ano x Ano Receita Líquida Resultado Bruto
- 64. 64 CICLO FINANCEIRO x DIAS DE ESTOQUES Resultados 100 150 200 250 300 350 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Dias de Estoques LTM Ciclo Financeiro
- 65. 65 NECESSIDADE DE INVESTIMENTO EM GIRO Resultados 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000 360.000 2011 2012 2013 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
- 67. CRONOGRAMA DE VENCIMENTO DA DÍVIDA 67 Resultados
- 68. POSIÇÃO FINANCEIRA 68 Resultados Em milhões de R$ 31/03/2014 31/12/2013 31/03/2013 Var. Mar/14 x Dez/13 Var. Mar/14 x Mar/13 Endividamento curto prazo 358,6 388,5 341,5 -8% 5% Endividamento longo prazo 250,5 273,2 228,8 -8% 9% Saques cambiais 62,3 0,0 5,1 N/A 1125% Debêntures 54,4 57,6 95,9 -6% -43% Antecipação de créditos imobiliários 17,0 19,6 26,6 -13% -36% Adiantamento de Recebíveis 53,9 116,0 60,3 -54% -11% Derivativos -19,7 -35,6 -29,8 -45% -34% Endividamento bruto 777,1 819,2 728,4 -5% 7% (-) Disponibilidades e aplicações financeiras 232,8 281,1 247,3 -17% -6% Endividamento líquido 544,3 538,1 481,1 1% 13% EBITDA Ajustado 67,4 100,0 141,0 -33% -52% Endividamento líquido/EBITDA Ajustado 8,08x 5,38x 3,41x EBITDA Ajustado/Despesas financeiras, líquidas 0,96x 1,36x 2,58x
- 71. ORÇAMENTO DE CAPITAL 2014 71 Resultados Resumo R$ Mil US$ Mil Part % P&D 10.837 4.516 20% Modernização 28.939 12.058 52% TI 10.854 4.522 20% Transferência da Filial 5 4.553 1.897 8% Total 55.182 22.993 100%
- 73. GUIDANCE 2014 73 Guidance A Administração optou por não fornecer estimativas de Receita Líquida e de EBITDA para 2014; CAPEX: o orçamento de capital para 2014 aprovado em AGOE é de R$ 55,2 milhões, tendo sido realizado 5,6% até o 1T14.
- 75. 75 Descontinuidade da Forjaria para terceiros: concluída em novembro/2013; Transferência da produção de armas longas para São Leopoldo (previsão julho/2014), no conceito lean manufacturing; Redução da quantidade de modelos (SKUs); AÇÕES DE REESTRUTURAÇÃO EM CURSO
- 76. 76 Reimplantação do Sistema de Controle e Gestão de Manufatura; Redução de custos e de recursos empregados na produção; Estruturação da área de Supply Chain com ênfase no PCP; Revisão de toda a cadeia logística (uso de novos modais e redução de estoques). AÇÕES DE REESTRUTURAÇÃO EM CURSO
- 77. 77 Atualizar e introduzir novos módulos no sistema ERP, melhorando os controles internos e relatórios gerenciais; Integrar as operações do Planejamento e Controle da Produção (PCP) no Brasil e nos EUA; Ampliar os mercados do M.I.M. ( Metal Injection Molding) para terceiros, promovendo maior rentabilidade do segmento; PRINCIPAIS FRENTES PARA 2014
- 78. 78 PRINCIPAIS FRENTES PARA 2014 Reduzir a dependência com o mercado americano através do aumento do volume de exportações para outros países; Ampliar o fornecimento as Forcas Armadas , aproveitando nossa condição de EED; Preparar a Companhia para a prestação de serviços de manutenção de produtos.
- 79. FELIPE G. OLIVEIRA Analista de Relações com Investidores LETÍCIA D. KASCHNY Analista de Relações com Investidores DORIS B. F. WILHELM Diretora de Relações com Investidores 55 51 3021 3001 ri@taurus.com.br 79 EDUARDO F. COSTA Diretor Vice-Presidente Administrativo Financeiro 55 51 3021 3001 eduardo.costa@taurus.com.br