Empresa de Energía de Bogotá - EEB
Lider Regional en el Sector Energético
Advertencias
La información aquí presentada es de carácter exclusivamente informativo e
ilustrativo, y no es, ni pretende ...
Transporte y Distribución de energía con participación en otras áreas del sector
energético
Panorámica y Estrategia de EEB...
Líderes en todos los mercados
Transmisión de electricidad
Participación en el
mercado (%)
(Km of 220-138 kV lines )
Transm...
Enfoque en monopolios naturales
Fuerte presencia en países atractivos
Gas Natural
*Reservas para 3T12
Fuente: ANH, MEM, UPME
8,5
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2009 2010 201...
Fuente: ANH, MEM, UPME
Fuerte presencia en países atractivos
Electricidad
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66.044
2009 2010 201...
Ingresos estables y crecientes*
* Total ingresos operacionales por compañía
Previsibilidad y estabilidad en los ingresos r...
Crecimiento en negocios con control
Resultados Financieros Consolidados
Evolución EBITDA
Dividendos normalizados: * Se excluyen
en 2010 los dividendos decreta...
Ambiciosos proyectos en ejecución
Consolidando la Estrategia
CAPEX Ejecutado 2013: USD 385.7 mm CAPEX Ejecutado 2013: USD 661.4 mm
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Plan Financiero
2013-2017 Fuentes de financiación
2013 -2017 Fuentes de financiación USD Millones
Generación de caja 1,937...
Acceso a Mercado de Capitales
Acceso a Mercado de Capitales
Emisiones de Deuda
Perfil Amortizaciones
USD Millones
Transacciones GEB
USD Millones
Bono TG...
Desempeño de la acción
2013
 Ticker EEB:CB
 Al 11 de Marzo de 2014 el valor de mercado de EEB fue de USD 6,5
Billones
 ...
Creando Valor para los Accionistas
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Resultados Financieros
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Resultados Financieros Consolidados
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1.775.908
2009 2010 2011 2012 2013
EBITDA Cons...
Relación con Inversionistas
Para más informacción sobre Grupo Energía de Bogotá contacte al equipo Relación con Inversioni...
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  1. 1. Empresa de Energía de Bogotá - EEB Lider Regional en el Sector Energético
  2. 2. Advertencias La información aquí presentada es de carácter exclusivamente informativo e ilustrativo, y no es, ni pretende ser, fuente de asesoría legal o financiera en ningún tema. Esta información no constituye oferta de ningún tipo, y está sujeta a cambios sin previo aviso. EEB expresamente dispone que no acepta responsabilidad alguna en relación con acciones o decisiones tomadas o no tomadas, con base en el contenido de esta información. EEB no acepta ningún tipo de responsabilidad por pérdidas que resulten de la ejecución de las propuestas o recomendaciones presentadas. EEB no es responsable de ningún contenido que sea proveniente de terceros. EEB pudo haber promulgado, y puede así promulgar en el futuro, información que sea inconsistente con la aquí presentada 2
  3. 3. Transporte y Distribución de energía con participación en otras áreas del sector energético Panorámica y Estrategia de EEB Guatemala Colombia Perú 3 68.1% Gas Natural 25% Transporte Distribución Electricidad Transmisión Distribución 100% 51.5% * 16.2% 51% 82% 51.5% * 2.5% Generación Gas Natural Transporte Distribución 60% 15.6% 40%40% 1.8% 100% Electricidad Transmisión 75% Ing y Servicios Electricidad Transmisión 100% Ing y Servicios 98.4% Enfoque en Monopolios Naturales Crecimiento en Compañías Controladas Marco Regulatorio Fuerte Acceso amplio a Mercados de Capitales  Operaciones en países con gran potencial – Colombia: Líder regional en electricidad y gas natural y centro para exportaciones de energía. – Perú: Líder regional en minería e industrias energético-intensivas. – Inversiones en Centro América  Exploración de oportunidades en América. EEB no es accionista controlante y es una parte para firmar acuerdos de accionistas
  4. 4. Líderes en todos los mercados Transmisión de electricidad Participación en el mercado (%) (Km of 220-138 kV lines ) Transmisión de electricidad Participación en el mercado (%) (Km of líneas) Distribución de electricidad Participación en el mercado (%) (Kwh) Generación de electricidad Participación en el mercado (%) (Generación) # 1 Peru # 2 Colombia # 1 Colombia # 2 Colombia Distribucion de gas Participación en el mercado (%) (No. clientes) 59.0% Transporte de gas Participación en el mercado (%) (Volumen promedio transportado 85.0% Distribución de gas Participación en el mercado (%) (No. clientes) 100.0% # 1 Colombia # 1 Colombia # 1 Perú 57.6% 8.0% 26.6% 20.9% Transmisión de electricidad Project en ejecución (850 Km L/T and 24 S/E) # 1 Guatemala 4
  5. 5. Enfoque en monopolios naturales
  6. 6. Fuerte presencia en países atractivos Gas Natural *Reservas para 3T12 Fuente: ANH, MEM, UPME 8,5 7,1 6,6 7,1 2009 2010 2011 2012 Reserva de Gas Natural - Colombia - Tcf 843 884 831 894 994 2009 2010 2011 2012 2015E Demanda de Gas Natural - Colombia– MMPCD 26,0 23,1 21,5 21,5 2009 2010 2011 2012* Reserva de Gas Natural - Perú - Tcf 333 417 484 528 950 2009 2010 2011 2012 2015E Demanda de Gas Natural - Perú -MMPCD 6
  7. 7. Fuente: ANH, MEM, UPME Fuerte presencia en países atractivos Electricidad 54.679 56.148 57.157 59.367 66.044 2009 2010 2011 2012 2015E Demanda de Electricidad - Colombia - GWh 27.003 32.314 36.779 40.940 52.312 2009 2010 2011 2012 2015E Demanda de Electricidad - Perú - GWh 8.013 8.276 8.513 8.557 10.816 2009 2010 2011 2012 2015E Demanda de Electricidad - Guatemala - GWh 7
  8. 8. Ingresos estables y crecientes* * Total ingresos operacionales por compañía Previsibilidad y estabilidad en los ingresos regulados. 81% de los ingresos proviene de negocios regulados. 422,4 495,7 605,9 871,6 1.076,2 1.114,4 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Distribución de Gas Natural - USD mm GAS NATURAL CÁLIDDA 1.317,7 1.584,2 1.730,3 1.807,4 2.092,1 1.972,1 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Distribución de electricidad - USD mm CODENSA DECSA 136,2 152,4 162,1 181,5 207,3 288,9 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Transmisión de electricidad - USD mm REP CTM 279,6 365,2 401,9 439,1 536,4 578,1 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Transporte de Gas Natural - USD mm TGI PROMIGAS TOTAL 8
  9. 9. Crecimiento en negocios con control
  10. 10. Resultados Financieros Consolidados Evolución EBITDA Dividendos normalizados: * Se excluyen en 2010 los dividendos decretados por Emgesa, Codensa y Gas Natural con base en un corte anticipado de estados financieros y se incluyen en 2011.** Los dividendos decretados por Codensa en 2011 en un corte anticipado en el segundo semestre, se incluyen en las cifras de 2012. A partir de 2011 se calcula el EBITDA Ajustado, que incluye los dividendos recibidos de filiales no controladas, según la definición del OM de los Bonos 2021. EBITDA Ajustado Consolidado UDM 2013 Por Subsidiaria EEB Transm, Trecsa & EEBIS Gt 3% TGI 39% Decsa/EEC 4% Cálidda, Contugás & EEBIS 6% Emgesa 22% Codensa 15% Gas Natural 3% Promigás 3% ISA, REP & CTM 4% Otros 1% 10
  11. 11. Ambiciosos proyectos en ejecución
  12. 12. Consolidando la Estrategia CAPEX Ejecutado 2013: USD 385.7 mm CAPEX Ejecutado 2013: USD 661.4 mm Transporte de Gas Natural CAPEX Ejecutado 2013 : USD 35 mm Construcción: Estación Sabana. (3Q 14) Planificación: Sist. Regionales (4Q 14) Transmisión de electricidad • CAPEX Ejecutado 2013: USD 33.4 mm • Inversion Total: USD 308 mm • En Construcción 4Q: • Armenia – 99% • Alferez – 100% • Tesalia – 77% • Chivor II Norte – 16.9% • SVC Tunal – 15.8% Ingeniería y servicios • CAPEX: USD 44 mm • Sugarmills en construcción • 2014-15 Transmisión de electricidad • CAPEX Ejecutado: USD 82.4 mm • Inversión Total USD 376 mm • Comienza operación (parcialmente) 2013 • En construcción: 4Q 13: 59.6%. • Entrega 2015 Distribución de Gas Natural • CAPEX Ejecutado: USD 97.5 Mm • Inversión total USD 500 mm • Al final de 2016 se espera tener 455,000 clientes conectados. Transporte y distribución de Gas Natural • CAPEX Ejecutado: USD 104.5 mm • Inversión Total USD 350 mm • En construcción: 13: 89%. • Operación completa 2T 14 Generación de Electricidad • CAPEX Ejecutado: USD 334 mm • Proyecto Quimbo: (Capacidad 400 MW) • Inversión total: USD 837 mm • Ejecutado 2013: USD 279 mm • Acumulado Ejecutado: USD 564 mm • En construcción 4T-13: 57.3% Distribución de Electricidad • CAPEX Ejecutado 2013: USD 146 mm Proyectos Ejecutados: • Demanda: nueva y actual • Calidad servicio y continuidad • Controlar riesgo operacional • En operación 2013 Transmisión de Electricidad • CAPEX Ejecutado 2013: USD 97 mm • Extensiones y nuevas concesiones; 2013- 2014 Transmisión de Electricidad • CAPEX Ejecutado: USD 20.5 mm • Extensiones y nuevas concesiones; 2013 - 2014 Transporte y Distribución de Gas Natural • CAPEX Ejecutado 2013: USD 49.5 mm • Inversión total: USD 173 mm • Planta Licuefacción: USD 34 mm 3T 2014 • Gasoducto Mamonal-Sincelejo: USD 70 mm Compañias Controladas Compañias No- Controladas Distribucion de Natural Gas : CAPEX Ejec. 2013: USD 15.5 mm Transmision Electricidad: CAPEX Eeec. 2013: USD 31.8 mm
  13. 13. Plan Financiero 2013-2017 Fuentes de financiación 2013 -2017 Fuentes de financiación USD Millones Generación de caja 1,937.5 Crédito 3,278.6 Aportes de Capital de Terceros 10.0 Fuentes por definir 2,320 TOTAL 7,546.1 Generación de caja 26% Crédito 43% Aportes de Capital de Terceros 0% Fuentes por definir 31% Composición de las inversiones M&A: 67% Capex: 33% 1,88 1,46 1,49 1,60 1,48 4,5 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 Deuda Neta/ EBITDA Consolidado Ajustado Deuda Neta/ EBITDA Consolidado Ajustado OM < 8,82 12,9 12,4 9,1 11,1 2,5 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 EBITDA Consolidado Ajustado / Intereses EBITDA Consolidado Ajustado / Intereses OM > 13
  14. 14. Acceso a Mercado de Capitales
  15. 15. Acceso a Mercado de Capitales Emisiones de Deuda Perfil Amortizaciones USD Millones Transacciones GEB USD Millones Bono TGI USD 750 MM Operación manejo de deuda Bono EEB 8.75% a 6.125% USD 610 MM Bono EEB Reapertura USD 139 MM Bono EEB USD 610 MM Re-IPO USD 400 MM Operación manejo de deuda Bono TGI 9.5% a 5.7% USD 750 MM Bono Cálidda 4.375% USD 320 MM 2007 2011 2012 2013 15
  16. 16. Desempeño de la acción 2013  Ticker EEB:CB  Al 11 de Marzo de 2014 el valor de mercado de EEB fue de USD 6,5 Billones  El volumen de negociación se triplicó después de la emisión Nov 2011  La acción hace parte de los índices IGBC, COLCAP, COL20 y COLEQTY  Precio promedio objetivo: USD 0.84 COP 1.711 Desempeño de la acción de EEB 2013 -2014 16
  17. 17. Creando Valor para los Accionistas 17 34,85 36,01 33,95 82,02 34,85 43,96 64,32 1T 08 1T 09 1T 10 4T 10 1T 11 1T 12 1T 13 1T 14 Dividendo por Acción - COP * Los valores de años anteriores al dividendo del 2011 se ajustaron slipt 100: 1, que aplica el 20.06.11 acciones. Acciones en circulación de noviembre 11: 9,181,177,017 * 4T 10 hubo un corte en los Estados financieros, razón por la cual durante 1T 11 EEB no decretó dividendos. 1T 12 normaliza este efecto 1.190 1.745 1.175 1.270 1.535 6,9% 0,0% 3,0% 3,5% 3,3% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% - 500 1.000 1.500 2.000 2010 2011 2012 2013 Div Yield Promedio Evolución del Dividend Yield Precio de cierre de la acción al finalizar año Dividend Yield 219.115 723.213 1.092.945 305.294 690.701 843.560 645.805 205.925 291.537 704.350 211.817 403.605 590.533 401.295 94% 40% 64% 69% 58% 70% 62% 141% 40% 64% 105% 58% 70% 79% 0 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000 1.200.000 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Avg 2008-2013 Evolución Dividend Payout Ratio (COP Mm) Utilidad Neta Dividendos Decretados Dividend payout en el último año Dividend payout + Reservas liberadas
  18. 18. Resultados Financieros 18
  19. 19. Resultados Financieros Consolidados 1.053.942 1.806.889 1.082.047 1.279.394 1.775.908 2009 2010 2011 2012 2013 EBITDA Consolidado (COP Millones) 723.213 1.092.944 305.294 690.701 843.560 2009 2010 2011 2012 2013 Utilidad Neta (COP Millones) 930.819 932.435 1.421.664 1.585.105 1.958.521 2009 2010 2011 2012 2013 Ingresos Operacionales (COP Millones) 416.281 268.287 550.659 558.518 607.965 2009 2010 2011 2012 2013 Utilidad Operacional (COP Millones) 19
  20. 20. Relación con Inversionistas Para más informacción sobre Grupo Energía de Bogotá contacte al equipo Relación con Inversionistas: http://www.eeb.com.co http://www.grupoenergiadebogota.com/en/investors Fabian Sánchez Aldana Asesor GEB +57 (1) 3268000 – ext 1897 fsanchez@eeb.com.co Antonio Angarita Gerente Relación con Inversionista GEB +57 (1) 3268000 - ext 1546 aangarita@eeb.com.co Rafael Andres Salamanca Asesor GEB +57 (1) 3268000 – ext 1675 rsalamanca@eeb.com.co 20 Felipe Castilla Canales Vicepresidente Financiero - GEB +57 (1) 3268000 – ext 1501 fcastilla@eeb.com.co

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