1. || Escuela Alhamar || CFGM Gestión Administrativa || 2º curso ||
Sistema financiero
· Intervenciones de las Cajas de Ahorro por el Banco de España ·
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Alba Quirosa Cabello
Irina Morales Urbano
Granada, octubre 2013

2. || Índice ||
 Video contextual.
Breve historia de las Cajas de Ahorro en España.
Por qué se interviene una caja/banco
Restructuración del sistema financiero en España (2008-2013)
Procedimiento
Procesos de integración
Qué es el FROB
Mapa de Cajas actual
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3. Una aproximación al tema:
¿Por qué se intervienen las cajas de ahorro?
FUENTE: (Programa Salvados, LaSexta): http://www.lasexta.com/programas/salvados/avances/salvados-jugando-banqueros_2012101100231.html
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4. 2. Breve historia de las Cajas de Ahorro en España.
Una caja de ahorros es una entidad de crédito similar a un banco, pero sin ánimo de
lucro y con diferente carácter legislativo. Los bancos son sociedades anónimas,
mientras que las cajas de ahorros son sociedades limitadas de carácter fundacional,
motivo por el que deben destinar, por ejemplo, una parte de sus dividendos a fines
sociales. Suelen tener representación gubernamental (políticos) en sus órganos de
dirección.
En España, las cajas tienen su origen en los Montes de Piedad, que eran casas de
empeños benéficas orientadas a las clases bajas y que no entregaban interés sobre los
depósitos. Sus prácticas iban orientadas a la remuneración del ahorro de la clase
trabajadora, lo que proporcionaba un nivel de seguridad económica superior,
actuando como a modo de ‘seguro social’.
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5. Tradicionalmente, las cajas se dedicaban únicamente al fomento del ahorro mediante
la captación de depósitos, por los que pagaban una tasa de interés, y a efectuar
préstamos sobre depósitos, pero no financieros. Su clientela tradicional han sido
particulares y pymes, y su ámbito de actuación solía ser local o regional.
En 1977 se eliminaron las restricciones legales a su actividad (Reforma de Fuentes
Quintana), lo que les permite ofrecer los mismos servicios que los bancos.
En España y en otros países, aunque con diferencias, la naturaleza jurídica está
regulada por las comunidades autónomas, y se consideran entes de carácter social.
Disfrutan de beneficios fiscales, y sus órganos de gobierno son elegidos por los
poderes públicos correspondientes a su domicilio social. Sin embargo, desde el punto
de vista operativo, se consideran empresas, de acuerdo con la legislación de la Unión
Europea.
Con el paso de los años se fueron convirtiendo en auténticas instituciones financieras,
ofreciendo a sus clientes una completa gama de servicios, compitiendo con el resto
de entidades bancarias, hasta alcanzar más de un 50% de cuota de mercado.
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6. 3. ¿Por qué se interviene una caja/banco?.
• Concepto
En un rescate, el Estado es el que aporta dinero a la entidad y quien la
supervisa, aunque sus gestores pueden seguir siendo privados. Suele ocurrir
cuando no se encuentra ningún ente privando al que le interese la operación.
En la intervención el Estado toma el control de la entidad, sustituyendo sus
gestores y entraña un ejercicio disciplinario por incumplimientos normativos.
Algunos autores consideran la nacionalización como un tipo de intervención
• La normativa que regula es la Ley 26/1988, de 29 de julio, Disciplina e
Intervención de las Entidades de Crédito. Como vemos en la página 19 del
libro de texto entre la funciones del Banco de España está la de supervisión y
control.
• Hasta 2008 la intervención más destacada en la historia reciente de España
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era la del Banco Banesto.
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8. 4. Restructuración del sistema financiero en España
(2008-2013)
Vamos a explicar brevemente los diferentes pasos que se han seguido para llevar
a cabo la llamada restructuración del sistema financiero. Empezando por el
origen, viendo las diferentes fuentes financieras de donde se obtienen los fondos
para la recapitalización y la secuencia histórica de actuaciones del Banco de
España y la Unión Europea.
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9. •
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Sabemos que desde 2008 hay una crisis a nivel mundial.
Como hemos estudiado, los bancos centrales otorgan préstamos para ayudar al sistema, proporcionando liquidez, cuando los bancos no
pueden o no quieren dar préstamos a las empresas o individuos. También toman otras medidas como recortes de los tipos de interés, para
bajar las tasas de los préstamos y estimular la economía.
Procedimiento de un rescate:
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El rescate permite a las instituciones insolventes (es decir, las que no tienen fondos suficientes para pagar sus obligaciones a corto plazo o las
que tienen más deudas que activos) fallen de una forma ordenada, aunque no siempre es así, sobre todo si el país va a la quiebra.
Permite entender la verdadera situación económica de las principales instituciones financieras a través de auditorías que encargue el Banco
de España/ Banco Central Europeo.
Los bancos que se consideran lo suficientemente saludables para sobrevivir (o demasiado importantes para que no lo hagan ‘too big to fail’)
necesitan recapitalización, lo que implica que el gobierno provea de fondos al banco a cambio de acciones denominadas preferentes.
Si se requiere tomar el control por parte de una institución debido a la insolvencia, se debe tomar el control efectivo a través de la Mesa
Directiva o una nueva dirección, y cancelar el capital de acciones (es decir, los actuales accionistas pierden su inversión), protegiendo a los
adeudados y a los proveedores.
En ese caso, el gobierno se convierte en el propietario y más tarde la posibilidad de obtener fondos mediante la emisión de
nuevas acciones al público/mercado cuando la institución nacionalizada sea posteriormente reprivatizada.
Se debe o puede prohibir el pago de dividendos a los accionistas para asegurar que el dinero del contribuyente se utilizan para los préstamos
y el fortalecimiento del banco, en lugar de pagos a los inversionistas.
Los fondos se obtienen del Fondo de Depósitos Bancarios, de fondos de las entidades financieras, del Estado o de las fuentes de financiación
que puedas utilizarse.
Secuencia histórica
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10. Principales problemas de las Cajas en España:
• descapitalización
por pérdida de valor de sus activos, especialmente de
aquellos relacionados con el sector inmobiliario
• aumento
notable de los préstamos calificados como dudosos o
problemáticos (que son de difícil recuperación o con riesgos)
• dificultades en la obtención de financiación internacional
• aumento de la rigidez en la oferta de crédito a empresas y particulares
• disminución del negocio, como consecuencia de la fuerte caída de
la
actividad económica
• exceso sobrevenido del número total de oficinas y gastos, consecuencia de
lo anterior.
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11. •
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El comienzo de la crisis mundial supuso para España la explosión de otros problemas: el
final de la burbuja inmobiliaria, la crisis bancaria de 2010 y finalmente el aumento
del desempleo en España. La crisis se ha extendido más allá de la economía para afectar a
los ámbitos institucionales, políticos y sociales.
Coincidiendo con la crisis económica mundial de 2008 iniciada con la caída del Banco
Americano Lemman Brothers, y pese a que al principio se creyó que el impacto sería
pequeño gracias al sistema de regulación y supervisión de las entidades, pronto se puso de
manifiesto que el sistema financiero de España, presentaba diversos problemas,
especialmente de capital y de financiación, agravados por la peculiar estructura de las cajas
de ahorro, y necesitaba una reestructuración.
Desde el año 2008, los bancos y las cajas de ahorro han sufrido una serie de operaciones de
fusión, adquisición, transformación de cajas en bancos, con utilización de recursos públicos
y privados, intervenciones del Banco de España, etc... cuyo principal efecto ha sido la
conversión de la mayoría de las cajas en bancos, reduciendo el número de entidades
financieras, a la vez que se reducía también el número de oficinas, empleados, y costes de
estructura, y se incrementaba su tamaño financiero individual.
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12. •
Desde que estalló la crisis financiera en 2008 el Banco de España ha rescatado a tres cajas de ahorros y dos bancos.
Previamente, el gobierno ya se les había avalado un crédito de 100 mil millones de euros.
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Cajasur
Caja de Ahorros del Mediterráneo
Banco de Valencia
Bankia
También nacionalizó tres cajas de ahorro por valor de 4751 millones de euros, sufragado por el Fondo de reestructuración
ordenada bancaria (FROB):
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Caja Castilla-La Mancha
Caixa Catalunya (antiguas Cajas de Catalunya, Tarragona y Manresa)
Novacaixagalicia (Caixa Galicia y Caixa Nova)
Unnim (Cajas de Sabadell, Terrassa y Manlleu)
En junio de 2012 el ministro de Economía Luis de Guindos anuncia que España ha solicitado y obtenido de la Unión
Europea un rescate bancario de hasta 100.000 millones de euros que el Estado utilizará para sanear el sistema financiero
español a través del FROB. A pesar de que el último garante del dinero concedido es el Estado y no los bancos (porque la
normativa de los fondos europeos de rescate no se ha cambiado, como se apresuró a recordar el ministro de Hacienda
alemán, Wolfgang Schäuble: "España garantizará el préstamo y tendrá que devolverlo"), el ministro Guindos se negó a
llamarlo rescate. "Es un préstamo en condiciones muy favorables, mejores que las del mercado", afirmó.
A diferencia de Irlanda, Grecia, Portugal y Chipre, mientras que el rescate en estos países es de la totalidad de sus
economías (rescate-país), en España, como había ocurrido en su día en EE.UU., se rescataron únicamente determinadas
entidades bancarias y financieras. Así pues, en el caso de España, su economía nacional ni ha sido rescatada ni intervenida
y sí lo han sido por el contrario y con carácter exclusivo determinados bancos y cajas. Paradójicamente la cantidad que
España ha tenido que desembolsar para el rescate-país de Irlanda, Grecia, Portugal y Chipre supera a la cantidad que la
troika ha concedido a su bancos.
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13. El gobierno de España, ha fomentado, desde 2008, la reestructuración de las
entidades financieras, mediante una serie de medidas, que han favorecido la
conversión de las cajas en bancos, incidiendo principalmente sobre el capital
de las entidades. Como vimos en la transparencia 10 En una primera época, en
2008 y 2009, el impulso se dio facilitando capital mediante préstamos a
cambio de que las entidades lo destinaran a sus clientes o se fusionasen, y
después, en 2011 y 2012, aumentando las exigencias de calidad del capital, o
de saneamiento de los activos inmobiliarios.
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14. Desde el inicio de la crisis, la reordenación de la banca,
ha movilizado 115.000 millones del Estado, de los que
más de la mitad son avales, 19.300 corresponden a la
compra de activos, 14.346 a ayudas directas del FROB y
400 millones a las pérdidas que se asumieron de
Cajasur. Otros 119.000 millones movilizados han
corrido a cargo de las entidades financieras.
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15. En esta situación, con peculiares circunstancias en el caso español:
•
por la existencia de un excesivo número de cajas de ahorro (54)
• sus dificultades de obtención de capital en los mercados mayoristas
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16. Procedimientos realizados
En octubre de 2008, se creó el fondo para la adquisición de activos financieros, FAAF, para
apoyar la oferta de crédito a la actividad productiva de empresas y a los particulares,
mediante la compra de “activos españoles de máxima calidad” a las entidades financieras.
El fondo se extinguió el 30 de marzo de 2012, y durante su vigencia se realizaron cuatro
subastas con un importe total de 19.300 millones de euros, captados por 54 entidades de
crédito.
En junio de 2009, se creó el fondo de reestructuración ordenada bancaria, FROB, con un
doble objetivo, el primero, para facilitar la reestructuración de entidades en crisis, cuando
el reforzamiento de los recursos propios no fuera posible mediante financiación privada o
los fondos de garantía de depósitos de las entidades de crédito; y el segundo, para
entidades viables, facilitando las fusiones voluntarias y la bancarizaciones de cajas. Ha
tenido tres etapas, y en conjunto ha prestado 18.000 millones de euros a 10 de las
entidades integradas, mediante diferentes productos, de los cuales 3.700 millones ya han
sido devueltos o asumidos por el fondo de garantía de depósitos fusionado.
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17. Diferentes procedimientos de capitalización que se han realizado:
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financiación privada, con salida a bolsa (por ejemplo Bankia, Banca Cívica)
financiación privada, con inversores privados (Banco MareNostrum)
financiación del banco matriz (Barclays)
fusión, sin ayudas públicas (Kutxabank)
fusión, con ayudas públicas (Los llamados SIP, Bankia, CatalunyaCaixa, Novagalicia Banco,
etc,..)
absorción, sin ayudas públicas (Cajastur sobre CCM, CaixaBank sobre Banca Cívica)
absorción, con ayudas públicas (BBVA sobre Unnim, Unicaja sobre Caja de Jaén)
agrupación como Sistema Institucional de Protección, con ayudas del FROB (Bankia,
CatalunyaCaixa, Novagalicia Banco, etc,..)
ayudas del FAAF, o del FROB (Banesto, Banco de Sabadell, Bilbao Bizkaia Kutxa, ...)
intervención del Banco de España, con subasta posterior (CAM, CCM, Banco de Valencia, ..)
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18. •
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En febrero de 2011, se buscó la mejora de la capitalización de las entidades financieras,
estableciendo nuevas normas sobre la cobertura del capital principal, en sintonía con el
conjunto de los estados miembros de la Unión Europea, y siguiendo los últimos acuerdos de
los países del Comité de supervisión bancaria de Basilea, denominados Basilea III. La norma
española es en realidad algo más exigente, pues eleva al 8 ó el 10 el porcentaje del capital
principal (esencialmente el capital social mas reservas ≈ acciones más beneficios no
repartidos), en relación a los activos ponderados por riesgo, lo cual ha obligado a 13
entidades, 4 de ellas intervenidas, a recapitalizarse.
En febrero de 2012, se adoptaron normas sobre el saneamiento de activos
inmobiliarios, que deberán salir al mercado o sanearse mediante una provisión genérica
para activos no problemáticos y una provisión específica, más un colchón de capital para
activos problemáticos. Además se ofrece un plazo adicional para el cumplimiento de estas
condiciones a aquellas entidades de crédito que lleven a cabo procesos de integración del
sector y compromisos de incremento del crédito a familias y Pymes.
El proceso se considera que todavía no ha terminado, y se espera que los bancos con menos
de 150.000 millones en activos sigan con la absorciones y fusiones hasta lograr ese importe,
dentro del llamado proceso de Unión Bancaria de la UE y que conlleva también el traspaso
de las funciones de control del Banco de España a una institución central a nivel europeo.
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19. •
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Durante los años 2009-2013, diferentes agrupaciones que se han ido creando y modificado posteriormente, vemos en la siguiente
transparencia una evolución de las diferentes entidades en número/activos de manera visual que nos permite ver la cantidad de
integraciones realizadas, y nos fijamos sobre todo en como se ha reducido el número de cajas, se ha aumentado su volumen, y la leyenda
de colores que indica las diferentes actuaciones realizadas en el sistema por el Banco de España-UE.
BVA (Sede en Bilbao) Antes: BBVA, Caixa Manlleu, Caixa Sabadell, Caixa Terrassa.
Banco Santander (Sede en Santander) Antes: Banesto, Banif.
Banco CEISS (Sede en Madrid, Salamanca y León) Antes: Caja España, Caja Duero.
Bankia (Sede en Madrid y Valencia) Antes: Caja Madrid, Bancaja, Caja Insular de Canarias, Caixa Laietana, CajaRioja, Caja Ávila, Caja Segovia.
CaixaBank' (Sede en Barcelona) Antes: La Caixa, Caixa Girona, Bankpyme, Caja Navarra, Caja Guadalajara, Caja San Fernando, Caja El
Monte, Caja de Burgos, Caja Canarias.
Banco Sabadell (Sede en Sabadell, Barcelona) Antes: Banco Sabadell, Banco Atlántico, Banco Urquijo, Banco Guipuzcoano, Caja de Ahorros
del Mediterráneo, Banco Herrero,Activo Bank, Solbank, Banco de Asturias.
Banco Popular (Sede en Madrid) Antes: Banco Popular Español, Banco Vasconia, Banco de Galicia, Banco Balear de Crédito, Banco de
Castilla, Banco de Andalucía, Banco Pastor.
CatalunyaCaixa (Sede en Barcelona) *Pendiente de asignar por el FROB Antes: Caixa Catalunya, Caixa Tarragona, Caixa Manresa.
Kutxabank (Sede en Bilbao) Antes: Bilbao Bizkaia Kutxa, Kutxa, Caja Vital, Caja Sur.
Novagalicia Banco y EVO Banco (Sede en La Coruña) *Pendiente de asignar por el FROB Antes: Caixa Nova, Caixa Galicia.
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Banco Mare Nostrum' (Sede en Madrid) Antes: Caja Murcia, Caixa Penedés, Caja Granada, Sa Nostra.
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Bankinter (Sede en Madrid).
Ibercaja + Caja3 (Sede en Zaragoza) Antes: Ibercaja, Caja Inmaculada, Caja Círculo, Caja de Badajoz.
Liberbank (Sede en Madrid) Caja Astur, Caja de Extremadura, Caja Castilla-La Mancha, Caja Cantabria.
Banco de Valencia (Sede en Valencia) (Asignado a La Caixa por el FROB).
Caixa Ontinyent (Sede en Ontinyent, Valencia).
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Colonia Caixa Pollença (Sede en Pollensa, Baleares).
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20. 2009
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21. 2010
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22. 2011
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23. 2012
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24. 2013
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25. Bibliografía básica consultada:
• Fuentes Web: Wikipedia (www.wikipedia.com), Google images
(www.googles.es/images), RTVE (www.rtve.es)
Fuente escrita: Nueva Enciclopedia Larousse.
• Prensa escrita y publicaciones periódicas: El país, Actualidad Económica.
• Prensa digital: ABC, El Mundo, El Pais.
• Archivos multimedia: La Sexta (Salvados), La brújula de la economía –de
Onda Cero- y en especial su sección Leyendas Económicas (Trías de Bes).
• Link al video:
http://www.lasexta.com/programas/salvados/avances/salvados-jugandobanqueros_2012101100231.html
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26. ¡¡ Gracias por su atención !!
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·Alba Quirosa || Irina Morales ·
Granada, viernes 18 de octubre de 2013.
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