Actividad N°8: 
Blog de diapositivas unidad 2 
Juan Carlos Monsalve Barrientos 
Tecnología en la gestión de los 
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Contenido 
Como futuros empresarios anhelamos que nuestros proyectos de 
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Don Felipe invirtió $ 5´200.000 (patrimonio) en la empresa X y en el primer 
periodo (360 días) obtuvo una utilidad de $ 8...
Teniendo claro lo que es la rentabilidad, pasemos a estudiar lo que es el flujo 
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pues muestra como mueve el flujo de efecti...
- Método indirecto: la diferencia con el método directo radica en que en la 
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Recordemos que ambos métodos deben de generar el mismo resultado y que su 
objetivo primordial es ver cuál es la liquidez ...
- Método de la suma de los dígitos del año: este método busca calcular de 
manera más precisa cual es la pérdida de valor ...
Esto en el primer año; para el segundo año sería el valor del activo sin depreciar 
menos la depreciación(D) del primer pe...
Conclusiones 
• Me gusta este tipo de actividades, ya que me lleva a pensar a cerca de qué es lo que quiero hacer en 
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Bibliografía 
http://depositoatermino.com.co/dtf-hoy.html 
http://www.uady.mx/~contadur/files/cuerpo-acad/ 
caef/aief/NIF_...
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Actividad sobre rentabilidad, flujo de efectivo y métodos de depreciación

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  1. 1. Actividad N°8: Blog de diapositivas unidad 2 Juan Carlos Monsalve Barrientos Tecnología en la gestión de los recursos financieros Materia: Planea y evalúa los recursos financieros Docente: Ing. Elsa Piedad Tobón R Fecha: 30 de agosto de 2014
  2. 2. Contenido Como futuros empresarios anhelamos que nuestros proyectos de emprendimiento salgan a la luz y se mantengan vigente en la posteridad, pero para dicho propósito se hace necesario planear con detenimiento hasta donde queremos, cuanto queremos arriesgar y cual es la rentabilidad que queremos alcanzar. Pero ¿qué es la rentabilidad? Antes de definir que es la rentabilidad, debemos entender lo que es la utilidad, pues, aunque se complementan, son totalmente diferentes; utilidad es la ganancia obtenida del proceso operacional de mis activos tales como la venta de existencias en bodegas, cuentas por cobrar a clientes, dinero en caja y/o en bancos, etc. menos las respectivas deducciones como lo son el pago de gastos operacionales, impuestos de ley, pago de créditos a entidades financieras, etc. Ahora bien, rentabilidad es un dato estadístico, el cual nos indica el margen de ganancia obtenida sobre el patrimonio invertido y si realmente fue la esperada después de la ejecución del proceso en los activos (fijos y circulares). De acuerdo al dato que se obtenga, se puede tomar la decisión de seguir invirtiendo en determinada compañía o no o si mi empresa es realmente efectiva en sus operaciones, teniendo en cuenta que lo que ofrezco a mis clientes si cumple con sus expectativas, tales como cantidad que me solicita, calidad y el costo que le genera. Ejemplo: (ver siguiente
  3. 3. Don Felipe invirtió $ 5´200.000 (patrimonio) en la empresa X y en el primer periodo (360 días) obtuvo una utilidad de $ 899.500, su rentabilidad del 17,2% anual; de acuerdo a la información obtenida, don Felipe decide duplicar su patrimonio ($10´400.000), pues en el primer año tuvo una utilidad favorable y para el segundo periodo su utilidad fue de $ 1´685.200 y su rentabilidad fue del 16,2%; a qué se debió este fenómeno? Pudo deberse a diversos factores, como la variación en el costo de materias primas para la empresa, la baja demanda en el mercado de los productos, poca satisfacción con la calidad del producto para los clientes, incluso pudo haber mayor contratación de recurso humano, etc. Con lo anterior podemos notar la importancia de una adecuada planeación de los procesos, puesto que éstos son los que nos dirán hasta donde podemos arriesgar y así amortiguar las pérdidas.
  4. 4. Teniendo claro lo que es la rentabilidad, pasemos a estudiar lo que es el flujo de efectivo; empecemos por decir que el flujo de efectivo son todos aquellos elementos tanto del activo como del pasivo que ayudan a una empresa a transformar sus actividades en dinero, efectivo, o sea que nos ayuda a saber cuál es el estado de liquidez de nuestra empresa y cómo ella puede hacer frente al cumplimiento de sus obligaciones. Para realizar un estado de flujo de efectivo existen dos métodos (directo o indirecto) y se debe con la información de mayor relevancia, como lo son el balance general de los dos últimos periodos y el estado de pérdida y ganancia del último periodo (360 días); ambos métodos se realiza para saber cuál es el flujo del efectivo sobre tres actividades principales: de operación, de inversión y de financiación. - Método directo: a diferencia del método indirecto, este realiza el flujo de efectivo sobre la actividad de operaciones partiendo de los movimientos diligenciados por caja, tales como pago de nómina, cuentas por cobrar, pago a proveedores, etc.; en cuanto a la actividad de inversión se realiza el flujo sumando el efectivo de la venta uno o mas activos no corrientes, tales como inmuebles, vehículos y/o maquinaria y se le resta la compra de otro activo no corriente, tal como puede ser la inversión en otra empresa y la actividad de finan-
  5. 5. ciación se toma como base principal los pasivos y el patrimonio de la empresa, pues muestra como mueve el flujo de efectivo mediante la participación de terceros, ya sea con la venta de acciones, bonos y/o adquisición de préstamos financieros. Un ejemplo sobre como se aplica el método directo sería: Actividad operacional Actividad de inversión Actividad de financiación Recaudo clientes= 1000 (-) Gastos operacionales= 200 (-) Pago proveedores= 150 (-) Pago de costos= 320 (-) Pago impuestos= 240 Venta cargador= 1300 (-) Compra camión= 890 (-) Compra empacadora=320 Aportes socios= 290 (+) Venta acciones= 150 (-) Pago obligaciones= 320 (-) Pago participación= 100 Se suma entonces las cifras obtenidas durante el ejercicio: T.A.O+ T.A.I+T.A.F= 90+90+20= 200. observando los resultados podemos concluir que nuestra empresa cuenta con 200 puntos de flujo de efectivo, el cual se podría usar en futuros proyectos de expansión. Total act. Operacional= 90 Total act. De inversión= 90 Total act. De financiación= 20
  6. 6. - Método indirecto: la diferencia con el método directo radica en que en la actividad operacional en el indirecto se usa la utilidad neta que arroja el estado de pérdida y ganancia, a esta utilidad se le suma partidas tales como la depreciación y amortizaciones y se le resta las partidas como lo son las cuentas por cobrar, ya que estas no presentan un entradas ni salidas de dinero; el resto del método indirecto, las actividades de inversión y de financiación se ejecutan igual que en el método directo. Recordemos que depreciación es la pérdida de valor de un bien o un inmueble en el tiempo, durante su permanencia en una empresa o durante su vida útil y amortización es la dilatación de plazos del pago de obligaciones contraídas con un tercero. Un ejemplo del método indirecto sería Actividad operacional Actividad de inversión Actividad de financiación Utilidad neta= 250 (+) Depreciación= 30 (+) Amortización= 60 (-) Cuentas X cobrar= 250 Venta cargador= 1300 (-) Compra camión= 890 (-) Compra empacadora=320 Aportes socios= 290 (+) Venta acciones= 150 (-) Pago obligaciones= 320 (-) Pago participación= 100 Total act. Operacional= 90 Total act. De inversión= 90 Total act. De financiación= 20
  7. 7. Recordemos que ambos métodos deben de generar el mismo resultado y que su objetivo primordial es ver cuál es la liquidez obtenida en nuestra empresa y así poder planear nuevos campos de inversión futura. Analizado lo anterior nos puede surgir varios interrogantes, por ejemplo cómo puedo aplicar todo lo anterior, que es la depreciación y cómo se analiza. Recordemos que la rentabilidad mide la capacidad de generar utilidades a una compañía y que flujo de efectivo nos dice que tan preparada está nuestra empresa para los devenires del mañana, qué tan líquidos estamos siendo éstos, analicemos ahora qué es la depreciación y cuales son los métodos para calcularla y así evitar diferentes fugas de dinero por dicha depreciación; ya dijimos que depreciación es la pérdida de valor comercial de un bien inmueble, bien mueble, vehículos y equipos, entre otros, durante su vida útil y se cuentan como un activo y para calcular dicha depreciación existen varios métodos, dentro de los cuales encontramos: - Método de línea recta: es el más sencillo y usado por las empresas, ya que consiste en dividir el valor del determinado activo sobre su vida útil; por ejemplo un bien inmueble costó $ 80,000,000 y según la ley, su vida útil (VU) es de 20 años, su fórmula será (VBI/VU= 80,000,000/20= 4,000,000)
  8. 8. - Método de la suma de los dígitos del año: este método busca calcular de manera más precisa cual es la pérdida de valor de un bien en los primeros años de vida útil en valores relativos(porcentajes) y para dicho ejercicio se utiliza la siguiente fórmula VU/suma de dígitos; ejemplo: Valor del bien= 3,000,000 Vida útil= 5 años (5*(5+1)/2= 15) suma de dígitos 5/15= 0,3333*3,000,000= 999900; esto indica que el bien sufrió una depreciación de 33,33 %. Como ya tenemos la suma de dígitos, al próximo año la vida útil ya no será de 5 años, sino de 4 años y así sucesivamente. - Método de reducción de saldos: para este método se hace necesario tener un valor de salvamento, el cual sería un valor aproximado de venta de un bien después de un determinado tiempo de vida útil; por lo tanto, para empezar con este método, es necesario calcular la tasa de depreciación(TDD) entre el valor de salvamento(VS) sobre valor del activo(VA), ejemplo: Valor activo= 3,000,000 Valor de salvamento= 1,100,000 Fórmula= VS/VA= 1,100,000/3,000,000= 0,36666 Por consiguiente, para el primer año, la depreciación sería con la siguiente formula: VA(sin depreciar)* TDD= 3,000,000*0,36666= 1,099,980
  9. 9. Esto en el primer año; para el segundo año sería el valor del activo sin depreciar menos la depreciación(D) del primer periodo, multiplicado por la tasa de depreciación, ejemplo: VA-D*TDD= 3,000,000-1,099,980= 1900020*0,36666= 696,661,33; o sea que para el segundo año la depreciación del bien será de 696,661,33 y se continúa así hasta le depreciación total del activo. - Método de las unidades de producción: es similar al método de depreciación en línea recta, solo que en este se genera un costo de depreciación aproximado por cada unidad producida(UP) durante la vida útil(VU) del activo; por decir durante la vida útil aproximadamente el activo producirá 6,000 unidades y el activo tuvo un costo de 3,000,000 millones, se divide entonces el valor del activo sobre las unidades que producirá( VU/UP=3,000,000/6,000=500) esto quiere decir que a cada unidad producida se le cargará un costo por depreciación(CXD) de 500 punto. Ahora bien, si en el primer periodo el activo me produjo 1,950 unidades, estas se multiplican por el costo de depreciación adquirido con anterioridad; ejemplo: UP*CXD= 1950*500= 975,000; esto quiere decir que en el primer año el activo tuvo una depreciación de 975,000 sobre el valor del activo, correspondiente al 32,5 %.
  10. 10. Conclusiones • Me gusta este tipo de actividades, ya que me lleva a pensar a cerca de qué es lo que quiero hacer en mi vida profesional y me cuestiono qué tan preparado estoy para enfrentar los retos que me vienen, pues en la mente todo se escucha muy bonito y en el papel se ve hermoso, pero que estoy haciendo realmente para llevar a feliz término mi utopía? • Este ejercicio me ayuda también a aprender a mirar mi propio hogar como mi primera empresa, pues en el es donde invierto mis ingresos; es bueno encontrarse con paredes de este calibre y peso, ya que me exige y me invita a nuevos desafíos, a adquirir nuevos conocimientos, los cuales espero poder aplicar.
  11. 11. Bibliografía http://depositoatermino.com.co/dtf-hoy.html http://www.uady.mx/~contadur/files/cuerpo-acad/ caef/aief/NIF_B_2_flujos_de_efectivo.pdf http://finanzas.gmaango.com/2012/06/27/que-es-el-valor-de-salvamento/

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