1. TEAM 6
Martin Šefčík
Viktor Štefaňák
Zdenko Kupec

2. Diverzifikácia rizika
• Čas (maturita)
• Výnos ( rating, durácia)
• Zachovanie životného a neživotného poistenia
• Poloha krajín ( sever vs. juh)
• Sektorová diverzifikácia

3. Portfólio na začiatku
• Solvency ratio 114 %
• Return on Capital 11,92 %
Kupónový Modifikovaná Trhová
Názov cenného papiera Portfólio Nominálna hodnota výnos Rating durácia Maturita hodnota
Dlhopis Slovenskej vlady NŽP 5 000 2,50% A 0,75 2 013 5 074,26
Dlhopis SNS banky NŽP 2 000 4,25% BBB 1,50 2 014 2 118,01
Dlhopis Slovenskej vlady ŽP 9 000 5,00% A 2,25 2 015 9 921,92
Dlhopis Slovenskej vlady ŽP 6 000 4,00% A 7,50 2 022 6 807,30
Dlhopis Belgickej vlady ŽP 4 000 3,00% AA 3,00 2 016 4 175,99
Dlhopis Greckej vlady ŽP 4 000 10,00% CCC 6,75 2 021 6 477,32
Dlhopis VUB banky ŽP 5 000 6,00% BBB 5,25 2 019 6 263,02
Dlhopis Tatra banky ŽP 5 000 6,00% A 6,00 2 020 6 367,15
Dlhopis CSOB banky ŽP 7 000 6,00% BBB 4,50 2 018 8 587,16
Dlhopis Erste banky ŽP 5 000 7,00% A 3,75 2 017 6 193,88
peniaze na ucte ŽP 8 000 1,50% 8 039,60

4. Zmeny v portfóliu
• Durácia pasív (odhadom) vs. durácia aktív –
vyrovnanie
• Pri NŽP (kratšia durácia, zmena na rizikovejšie)
• Vyšší kupón pri čo najnižšej zmene rizika
• Pri ŽP (vyššia durácia, zachovanie rizikovosti)
• Vyšší kupón pri čo najnižšej zmene rizika

5. Výsledné portfólio
•Solvency ratio 107 %
•Return on Capital 14,65 %
Kupónový Modifikovaná Trhová
Názov cenného papiera Portfólio Nominálna hodnota výnos Rating durácia Maturita hodnota
JP MORGAN BANK NŽP 4 715 4,10% A 2,25 2 015 5 074,26
GE CAPITAL Corp. NŽP 1 633 5,15% BBB 2,25 2 015 1 807,03
Dlhopis Slovenskej vlady ŽP 9 000 5,00% A 2,25 2 015 9 921,92
Dlhopis Slovenskej vlady ŽP 6 000 4,00% A 7,50 2 022 6 807,30
Dlhopis Belgickej vlady ŽP 7 000 3,00% AA 3,00 2 016 7 307,98
Dlhopis Greckej vlady ŽP 5 000 10,00% CCC 6,75 2 021 8 096,65
Dlhopis VUB banky ŽP 5 000 6,00% BBB 5,25 2 019 6 263,02
Dlhopis Tatra banky ŽP 6 000 6,00% A 6,00 2 020 7 640,58
Mondelez Int. ŽP 6 619 7,25% BB 4,50 2 018 8 587,16
Dlhopis Erste banky ŽP 5 000 7,00% A 3,75 2 017 6 193,88
peniaze na ucte ŽP 3 000 1,50% 3 014,85

6. • Solvency ratio zníženie o 7 %
• Return on Capital vzrast o takmer 3%

7. ĎAKUJEME ZA POZORNOSŤ