1. Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243
Lucia Martino lmartino@mae.com.ar Interno 296
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
INFORME DIARIO
Nº 139 / 2012
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mercado Abierto Electrónico
2. - Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
4
12
13
13
9
PÁGINA
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4
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I - RESUMEN DE LA JORNADA
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8
6
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Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
Nº 139 / 2012
INFORME DIARIO
ÍNDICE
13
13
II - RENTA FIJA
5
5
7
5
5
3. IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
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17
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Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
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Mercado Abierto Electrónico
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ÍNDICE (Cont.)
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21
22
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19
20
20
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4. 4
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
INFORME DIARIO
Nº 139 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 13.128,88 164.592,27
RENTA FIJA 220,41 5.032,52
FOREX 154,17 2.600,17
OCT 271,37 2.831,68
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 13.774,83 175.056,64
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
12000
13000
14000
15000
16000
17000
Prom.
Jn.
11
Prom.
Jul.
11
Prom.
Ag.
11
Prom.
Sp.
11
Prom.
Oc.
11
Prom.
Nv.
11
Prom.
Dc.
11
Prom.
En.12
Prom.
Feb.12
Prom.
Mr
12
Prom.
Ab.
12
Prom.
My.
12
Prom.
Jn.
12
Prom.
Jl.
12
02-Jul-12
03-Jul-12
04-Jul-12
05-Jul-12
06-Jul-12
10-Jul-12
11-Jul-12
12-Jul-12
13-Jul-12
16-Jul-12
17-Jul-12
18-Jul-12
19-Jul-12
20-Jul-12
23-Jul-12
24-Jul-12
25-Jul-12
26-Jul-12
27-Jul-12
30-Jul-12
31-Jul-12
Pases Renta Fija Forex OCT
12,22 %
5. 5
A - INFORMACIÓN GENERAL
II - RENTA FIJA
Nº 139 / 2012
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s emitido s en $ 191,09 - 1,20% 0,00% 3.818,18 - 4,39% 0,00%
B o no s emitido s en U$ S 29,32 - 1,16% 0,00% 1.209,89 4,45 8,17% 0,00%
Total Bonos 220,41 - 1,20% 0,00% 5.028,07 4,45 5,30% 0,00%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 4,5813
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
0
100
200
300
400
500
600
700
Prom.
Jn.
11
Prom.
Jul.
11
Prom.
Ag.
11
Prom.
Sp.
11
Prom.
Oc.
11
Prom.
Nv.
11
Prom.
Dc.
11
Prom.
En.12
Prom.
Feb.12
Prom.
Mr
12
Prom.
Ab.
12
Prom.
My.
12
Prom.
Jn.
12
Prom.
Jl.
12
02-Jul-12
03-Jul-12
04-Jul-12
05-Jul-12
06-Jul-12
10-Jul-12
11-Jul-12
12-Jul-12
13-Jul-12
16-Jul-12
17-Jul-12
18-Jul-12
19-Jul-12
20-Jul-12
23-Jul-12
24-Jul-12
25-Jul-12
26-Jul-12
27-Jul-12
30-Jul-12
31-Jul-12
-8,10 %
Participación Mensual
14,3%
0,0%
2,6%
83,0%
Emitido en $
Neg $
Emitido en U$S
Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en U$S
Neg U$S
6. 6
Mercado Abierto Electrónico
Nº 139 / 2012
INFORME DIARIO
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
B - ÍNDICES
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 29 Jun 1
2 Var. % Valor 30 Dic 1
1 Var. %
30-07-12 89,93 0,503% 80,29 12,006% 96,92 -7,212%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 29 Jun 1
2 Var. % Valor 30 Dic 1
1 Var. %
30-07-12 189,13 0,083% 187,54 0,853% 178,26 6,099%
Diario Mensual Anual
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
1
00,0
1
06,0
11
2,0
11
8,0
1
24,0
1
30,0
1
36,0
1
42,0
1
48,0
1
54,0
1
60,0
1
66,0
1
72,0
1
78,0
1
84,0
1
90,0
30-12-05
09-04-06
18-07-06
26-10-06
03-02-07
14-05-07
22-08-07
30-11-07
09-03-08
17-06-08
25-09-08
03-01-09
13-04-09
22-07-09
30-10-09
07-02-10
18-05-10
26-08-10
04-12-10
14-03-11
22-06-11
30-09-11
08-01-12
17-04-12
26-07-12
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
0
50
1
00
1
50
200
250
300
350
400
450
500
28-04-00
25-10-00
23-04-01
20-10-01
18-04-02
15-10-02
13-04-03
10-10-03
07-04-04
04-10-04
02-04-05
29-09-05
28-03-06
24-09-06
23-03-07
19-09-07
17-03-08
13-09-08
12-03-09
08-09-09
07-03-10
03-09-10
02-03-11
29-08-11
25-02-12
enU$S en$
7. 7
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
B - ÍNDICES (Cont.)
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
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Mercado Abierto Electrónico
Nº 139 / 2012
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 29 Jun 1
2 Var. % Valor 30 Dic 1
1 Var. %
30-07-12 287,88 0,812% 286,36 0,532% 262,65 9,605%
Diario Mensual Anual
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
45,0
60,0
75,0
90,0
1
05,0
1
20,0
1
35,0
1
50,0
1
65,0
1
80,0
1
95,0
21
0,0
225,0
240,0
255,0
270,0
285,0
300,0
31
5,0
30-09-05
29-12-05
29-03-06
27-06-06
25-09-06
24-12-06
24-03-07
22-06-07
20-09-07
19-12-07
18-03-08
16-06-08
14-09-08
13-12-08
13-03-09
11-06-09
09-09-09
08-12-09
08-03-10
06-06-10
04-09-10
03-12-10
03-03-11
01-06-11
30-08-11
28-11-11
26-02-12
26-05-12
FECHA VALOR
02-07-12 1250
03-07-12 1147
04-07-12 1107
05-07-12 1130
06-07-12 1236
10-07-12 1266
11-07-12 1234
12-07-12 1183
13-07-12 1136
16-07-12 1139
17-07-12 1120
18-07-12 1137
19-07-12 1154
20-07-12 1162
23-07-12 1215
24-07-12 1225
25-07-12 1238
26-07-12 1188
27-07-12 1143
30-07-12 1119
CREDIT DEFAULT SWAPS (*) Credit Default Swaps
Evolución últimos 12 meses
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1100
1200
1300
1400
1500
1600
1700
22-07-11
08-08-11
24-08-11
08-09-11
23-09-11
11-10-11
26-10-11
10-11-11
25-11-11
15-12-11
03-01-12
18-01-12
02-02-12
17-02-12
08-03-12
23-03-12
12-04-12
27-04-12
16-05-12
01-06-12
18-06-12
04-07-12
20-07-12
basic
points
(*) 5 Years Spread, en basic points, Argentina
Fuente : Bloomberg
8. 8
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
Nº 139 / 2012
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA13P*** 04-Abr-08 04-Abr-13 BP+ 350 pb 0,7 100,00 S/C
AE14P*** 30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb 1,4 100,00 101,50 16,17 1,4 1,3
AM16P*** 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 3,0 100,00 S/C
AS15P*** 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 1,7 100,00 127,50 17,07 1,6 1,5
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 22,4 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 13,0 100,00 117,00 15,18 8,1 7,5
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 13,0 100,00 S/C
NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 3,0 58,60 145,95 10,15 2,7 2,7
NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 4,5 77,20 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 19,4 100,00 39,25 12,84 13,1 12,3
PRE9 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 0,9 29,80 64,07 7,49 0,9 0,9
PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,7 34,48 103,75 7,97 1,6 1,6
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 6,5 100,00 113,55 16,49 5,3 5,2
RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 1,2 62,50 118,30 8,00 1,1 1,1
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 4,1 100,00 111,2785 4,84 4,06 4,0
AS13D 12-Sep-06 12-Sep-13 7,00% 1,1 100,00 S/C
DIA0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,3 100,00 S/C
DICA * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,3 100,00 S/C
DICY * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,3 100,00 S/C
DIY0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,3 100,00 S/C
GJ17D * 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 4,2 100,00 S/C
PARA * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,9 100,00 44,6099 9,38 12,90 12,3
PARY * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,9 100,00 S/C
RA13D ** 30-Oct-02 30-Abr-13 Libor(cap 3%) 0,7 12,50 S/C
RG12D 03-Feb-02 03-Ago-12 Libor flat 0,0 12,50 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 2,9 100,00 S/C
** Libor proy.(% n.a.) = 0,74 Tipo de Cambio = 4,5813 *** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 13,5625
(1
) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.
(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TP NU$S
(3) En términos reales para los TP N$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S
* Especies que se negocian bajo la modalidad de precio "clean". Para el cálculo del rendimiento se adiciona el I.C. al precio.
D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
DURATION D.M.
MATURITY
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
MATURITY DURATION
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
0 2 4 6 8 10 12 14
Duration
- en años -
TIREA
-
en
%
Anual
Pesos Dolares Polinómica (Pesos) Logarítmica (Dolares)
9. 9
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Nº 139 / 2012
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
2 9,26
8 9,70
15 9,50
22 9,80
30 10,05
36 10,05
43 10,16
51 10,30
58 10,40
64 10,45
71 10,65
79 10,75
106 11,30
113 11,35
120 11,50
141 12,00
253 13,20
(1
) Calculado so bre el último precio registrado para la lebac nego ciada en la fecha.
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
40
80
120
160
200
240
280
320
360
400
440
480
520
560
600
640
Dias al Vto.
en
%
n.a.
"Rendimiento" Curva Teórica de Tasas
10. 10
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Mercado Abierto Electrónico
Nº 139 / 2012
INFORME DIARIO
CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.
BA13L 27-Abr-11 24-Mar-13 Badlar bp + 2,5% 0,65 100,00 S/C
BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 1,73 100,00 S/C
BE13L 26-Ene-11 23-Ene-13 Badlar bp + 2,5% 0,48 100,00 102,40 11,88 -2,17
BG12L 12-Ago-09 15-Ago-12 Badlar bp + 2,5% 0,04 100,00 S/C
BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 1,88 100,00 S/C
BL13L 27-Jul-11 24-Jul-13 Badlar bp + 2,5% 0,98 100,00 S/C
BN12L 11-May-11 07-Nov-12 Badlar bp + 2,5% 0,27 100,00 S/C
BO12L 06-Abr-11 03-Oct-12 Badlar bp + 2,5% 0,18 100,00 102,00 11,05 -2,94
BP12L 23-Mar-11 19-Sep-12 Badlar bp + 2,5% 0,14 100,00 S/C
BQ12L 27-Abr-11 24-Oct-12 Badlar bp + 2,5% 0,24 100,00 S/C
BS12L 09-Mar-11 05-Sep-12 Badlar bp + 2,5% 0,10 100,00 S/C
BV12L 26-May-11 21-Nov-12 Badlar bp + 2,5% 0,31 100,00 S/C
BY13L 20-May-09 15-May-13 Badlar bp + 2,5% 0,79 100,00 106,35 11,96 -2,10
B513L 26-May-11 22-May-13 Badlar bp + 2,5% 0,81 100,00 S/C
B812L 23-Feb-11 22-Ago-12 Badlar bp + 2,5% 0,06 100,00 S/C
B912L 16-Mar-11 12-Sep-12 Badlar bp + 2,5% 0,12 100,00 S/C
N02O3 05-Oct-11 02-Oct-13 Badlar bp + 2,5% 1,18 100,00 S/C
N03A3 05-Oct-11 03-Abr-13 Badlar bp + 2,5% 0,68 100,00 S/C
N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 2,06 100,00 S/C
N28G3 07-Sep-11 28-Ago-13 Badlar bp + 2,5% 1,08 100,00 S/C
(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs. , expresados en $. (2) Badlar proyectada (en %n.a.) = 1
3,5625
NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
MATURITY
Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR
C urva de Rendimientos
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
1
0,0
1
2,0
1
4,0
1
6,0
1
8,0
20,0
0,0 0,5 1
,0 1
,5 2,0
P L A ZO R ES I D U A L
- en años -
TIRE
A
-
en
%
Serie1 Curva Teórica de Tasa
11. 11
Mercado Abierto Electrónico
Nº 139 / 2012
INFORME DIARIO
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Bocones
Especie Pesos V a r % Dolares V ar %
Pr12 Bono Cons.en M.N. 4º Serie 2% 300,90 NR 0,67% 0,02 No C ot ----- ----
Pr13 Bono Cons.en M.N. 6º Serie 113,55 0,71% 9,96 No C ot ----- ----
Pre9 Bono Cons.Prev.en M.N. 4º Serie 2% 215,00 NR - 0,28 % 0,12 No C ot ----- ----
Bonos Globales
Especie P e s o s V a r % D o la re s V ar %
Gj17d* Vto. 201
7 en U$S - 8,75 % 623,32 NR ----- 0,19 No C ot ----- ----
Boden
Especie Pesos V a r % Dolares V ar %
Ra13d Boden 201
3 U$s 644,01 P P - 2,07 % 0,00 No C ot ----- ----
Rg12d Boden 201
2 U$S 638,00 NR 0,31% 3,75 No C ot ----- ----
Ro15d Boden 201
5 U$S 572,00 1,32% 66,55 No C ot ----- ----
Rs14p Boden 201
4 $ 189,28 NR - 0,12 % 0,12 No C ot ----- ----
Otros
Especie Pesos V a r % Dolares V ar %
Aa17d Bonar 1
0 Vto. 201
7 509,80 0,90% 45,83 No C ot ----- ----
Ae14p Bonar 1
1Vto. 201
2 101,50 0,10% 3,98 No C ot ----- ----
As13d Bonar Vto.201
4 664,97 0,31% 23,335 No C ot ----- ----
As15p Bonar Vto.201
5 127,50 0 ,0 0 % 45,15 No C ot ----- ----
Nf18p Bogar Vto.201
8 249,06 0,66% 16,38 No C ot ----- ----
Bonos Canje
Especie Pesos V a r % Dolares V ar %
DIA0* Discount Nuevo Canje en U$S 400,30 NR ----- 0,08 No C ot ----- ----
DICA* Discount en U$S leyArg. 409,90 NR ----- 0,32 No C ot ----- ----
DICP Discount en $ 117,00 1,74% 36,73 No C ot ----- ----
PARA* Par en U$S leyArg. 204,37 2,10% 20,13 No C ot ----- ----
PARP Par en $ 39,25 NR 0,64% 0,08 No C ot ----- ----
TVPA V.N. PBIU$S leyArg. 69,00 0 ,0 0 % 0,18 No C ot ----- ----
TVPP V.N. PBI$ 12,25 2,21% 1,58 No C ot ----- ----
TVPY V.N. PBIU$S leyN.Y. 68,75 0,07% 2,92 No C ot ----- ----
Se aclara que lo precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "P P " no son precio s de cierre. To do s los precio s se hallan en nominales en tanto po r 1
00
P P .: No se registraro n o peracio nes de Venta y el precio es el pro medio po nderado de las compras. (1
)Ex cupó n-No se calcula variació n
NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No co t: No cotizó.
* P recio Clean (Caso co ntrario el precio incluye intereses co rridos)
M o nt o N e g.
M ill. U$ S
M o nt o N e g.
M ill. U$ S
M o nt o N e g.
M ill. $
M o nt o N e g.
M ill. $
M o nt o N e g.
M ill. $
M o nt o N e g.
M ill. U$ S
M o nt o N e g.
M ill. U$ S
M o nt o N e g.
M ill. U$ S
M o nt o N e g.
M ill. $
M o nt o N e g.
M ill. $
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
1,10
1,14
1,18
1,22
1,26
1,30
1,34
1,38
1,42
1,46
03-Ene
06-Ene
11-Ene
16-Ene
19-Ene
24-Ene
27-Ene
01-Feb
06-Feb
09-Feb
14-Feb
17-Feb
24-Feb
01-Mar
06-Mar
09-Mar
14-Mar
19-Mar
22-Mar
27-Mar
30-Mar
09-Abr
12-Abr
17-Abr
20-Abr
25-Abr
02-May
07-May
10-May
15-May
18-May
23-May
29-May
01-Jun
06-Jun
11-Jun
14-Jun
19-Jun
25-Jun
28-Jun
03-Jul
06-Jul
12-Jul
17-Jul
20-Jul
25-Jul
30-Jul
P recio de cierre M edia mó vil 9 dí as B anda Inferio r B anda Superio r
12. 12
Mercado Abierto Electrónico
Nº 139 / 2012
INFORME DIARIO
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
F - LICITACIÓN
Licitación del día Martes 24 de Julio de 2012
En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa fija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R
Total
Vencimientos 2.209 0 0 0 0 0 2.209
Llamado a licitación 1.412 0 0 0 0 8 1.420
Posturas presentadas 3.291 0 0 0 0 80 3.371
Adjudicado 3.291 0 0 0 0 0 3.291
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 233% 0% 0% 0% 0% 1000% 237%
Adjudicado / Posturas 100% 0% 0% 0% 0% 0% 98%
0 1.081
1.081 0 0 0 0
Estructura de tasas de interés en Pesos
15,73%
14,43%
13,86%
13,33%
13,00%
12,36%
12,03%
11,54%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
0 84 119 126 147 182 210 252 259 364 434 483 728 756
Maturity
T
N
A
%
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
1.100
e
n
m
illo
n
e
s
d
e
$
M o nto Licitado M o nto Ofertado M o nto A djudicado Licitació n del 24-07-1
2 (Lebacs $ ) NOB $ B P P
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
2.400
2.600
2.800
01/08/12
15/08/12
29/08/12
12/09/12
26/09/12
10/10/12
24/10/12
07/11/12
21/11/12
05/12/12
19/12/12
23/01/13
13/02/13
06/03/13
03/04/13
24/04/13
15/05/13
05/06/13
28/08/13
02/10/13
06/11/13
05/03/14
30/04/14
18/06/14
20/08/14
LEBAC NOBAC
* s/colocaciones.
13. 13
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Nº 139 / 2012
Stock de pases al día 30-07-2012 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
31-Jul-12 15.249,80
01-Ago-12 1.002,20 Total hoy 23.188,70
02-Ago-12 2.389,70
03-Ago-12 2.490,20 Total Ayer 20.730,80
06-Ago-12 2.056,80
Diferencia 2.457,90
Var. % 11,86%
en adelante -
TOTAL 23.188,70
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 9,30% 7,75% 9,80% 9,00% 9,06% 16296,10 168
7 DIAS 9,40% 9,35% 11,50% 9,50% 9,51% 2727,20 15
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
Prom.
Jn.
11
Prom.
Jul.
11
Prom.
Ag.
11
Prom.
Sp.
11
Prom.
Oc.
11
Prom.
Nv.
11
Prom.
Dc.
11
Prom.
En.12
Prom.
Feb.12
Prom.
Mr
12
Prom.
Ab.
12
Prom.
My.
12
Prom.
Jn.
12
Prom.
Jl.
12
02-Jul-12
03-Jul-12
04-Jul-12
05-Jul-12
06-Jul-12
10-Jul-12
11-Jul-12
12-Jul-12
13-Jul-12
16-Jul-12
17-Jul-12
18-Jul-12
19-Jul-12
20-Jul-12
23-Jul-12
24-Jul-12
25-Jul-12
26-Jul-12
27-Jul-12
30-Jul-12
31-Jul-12
15,23 %
14. 14
Nº 139 / 2012
IV - FOREX - MAE
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 4,5750 #N/A
12:00 4,5750 #N/A
13:00 4,5760 4,5782
14:00 4,5765 4,5783
15:00 4,5770 4,5799
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
DIARIO T o tal Julio Total 2012 DIARIO T o tal Julio Total 2012
154,17 2.600,17 25.487,97 44,00 368,39 4.333,59
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
Cierre Forex: 4,5790
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
4,050
4,100
4,150
4,200
4,250
4,300
4,350
4,400
4,450
4,500
4,550
4,600
Prom.
Jn.
11
Prom.
Jul.
11
Prom.
Ag.
11
Prom.
Sp.
11
Prom.
Oc.
11
Prom.
Nv.
11
Prom.
Dc.
11
Prom.
En.
12
Prom.
Fb.
12
Prom.
Mr
12
Prom.
Ab.
12
Prom.
My
12
Prom.
Jn.
12
Prom.
Jl.
12
02-Jul-12
03-Jul-12
04-Jul-12
05-Jul-12
06-Jul-12
10-Jul-12
11-Jul-12
12-Jul-12
13-Jul-12
16-Jul-12
17-Jul-12
18-Jul-12
19-Jul-12
20-Jul-12
23-Jul-12
24-Jul-12
25-Jul-12
26-Jul-12
27-Jul-12
30-Jul-12
31-Jul-12 0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
VOLUM EN CIERRE
-47,39 %
Indicador Forex
4,5720
4,5730
4,5740
4,5750
4,5760
4,5770
4,5780
4,5790
4,5800
4,5810
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM.POND.
NEGOCIADO
15. 15
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
Nº 139 / 2012
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
V - OCT - MAE
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
31-Jul-12 150.000.000 4,5830 31,88% 13,54%
31-Ago-12 59.000.000 4,6400 15,20% 14,61%
28-Sep-12 9.000.000 4,7002 16,10% 15,79%
31-Oct-12 200.000 4,7741 16,72% 16,52%
30-Nov-12 20.700.000 4,8459 17,30% 17,14%
31-Dic-12 3.000.000 4,9230 17,81% 17,68%
31-Ene-13 - 5,0683 21,08% 20,97%
Total 241.900.000
Montos negociados en U$S
MARZO 2012 2.798.100.000
ABRIL 2012 3.099.700.000
MAYO 2012 2.543.900.000
JUNIO 2012 3.376.800.000
JULIO 2012 ACUM. 2.583.700.000
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
0
100
200
300
400
500
Prom.
Jn.
11
Prom.
Jul.
11
Prom.
Ag.
11
Prom.
Sp.
11
Prom.
Oc.
11
Prom.
Nv.
11
Prom.
Dc.
11
Prom.
En.
12
Prom.
Fb.
12
Prom.
Mr
12
Prom.
Ab.
12
Prom.
My
12
Prom.
Jn.
12
Prom.
Jl.
12
02-Jul-12
03-Jul-12
04-Jul-12
05-Jul-12
06-Jul-12
10-Jul-12
11-Jul-12
12-Jul-12
13-Jul-12
16-Jul-12
17-Jul-12
18-Jul-12
19-Jul-12
20-Jul-12
23-Jul-12
24-Jul-12
25-Jul-12
26-Jul-12
27-Jul-12
30-Jul-12
31-Jul-12
DÓLAR CER BADLAR
5,90 %
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
18,0%
20,0%
22,0%
24,0%
26,0%
28,0%
30,0%
32,0%
34,0%
Jul-12
Ago-12
Sep-12
Oct-12
Nov-12
Dic-12
Ene-13
VENCIMIENTOS
TASAS
IMPLICITAS
%
n.a.
Tasa Implicita c/ cierre Forex Tasa Implícita c/ Ref. 3500
16. 16
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
V - OCT - MAE
Nº 139 / 2012
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
OCT BADLAR PRIVADA
VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN
NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST
en contratos (*) en contratos (*)
31-07-12 13,1500 13,1400 13,1500 13,1500 13,1500 13,1463 1350 6 14966
31-08-12 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 13,8250 S/Op. 0 0 3600
28-09-12 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 14,5597 S/Op. 0 0 3300
31-10-12 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 15,1386 S/Op. 0 0 1600
30-11-12 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 15,5944 S/Op. 0 0 2100
31-12-12 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 16,0653 S/Op. 0 0 1400
31-01-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 16,5362 S/Op. 0 0 400
28-02-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 16,9616 S/Op. 0 0 700
29-03-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 17,4021 S/Op. 0 0 1200
31-10-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 20,6835 S/Op. 0 0 40
1.350 6 29.306
(*) Valor del contrato: $ 100.000,-
VTO.
P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )
APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.
Montos negociados en millones de $
JULIO 2011 1787,1
AGOSTO 2011 2315,5
SEPTIEMBRE 2011 1104,0
OCTUBRE 2011 480,0
NOVIEMBRE 2011 718,2
DICIEMBRE 2011 385,0
ENERO 2012 1656,4
FEBRERO 2012 3597,0
MARZO 2012 1934,1
ABRIL 2012 535,0
MAYO 2012 692,0
JUNIO 2012 350,0
JULIO 2012 ACUM. 1129,3
12,0
13,0
14,0
15,0
16,0
17,0
18,0
19,0
20,0
21,0
22,0
3 1-Jul-12 3 1-Ago-12 2 8 -Sep-12 3 1-Oct-12 3 0 -Nov-12 3 1-Dic-12 3 1-Ene-13 2 8 -Feb-13 2 9 -M ar-13 3 1-Oct-13
e
n
%
n
.
a
.
Tasas de cierre Tasas Spot implícitas
OCT BADLAR PRIVADA
Tasas del 30/07/2012
17. 17
VI - INDICADORES FINANCIEROS
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
Nº 139 / 2012
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
HOY ANTERIOR 29-06-12 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.622,00 1.622,90 -0,06 % 1597,40 1,54 % MERVAL 2.420,41 -0,64%
PETROLEO 88,98 89,43 -0,50 % 83,21 6,93 % BVPA 57.240,92 1,22%
CRB SPOT 302,50 299,60 0,97 % 284,19 6,44 % DJI 13.073,01 -0,02%
BT2Y 0,22 0,24 -2,00 bp 0,30 -8,00 bp DAX 6.774,06 1,27%
BT5Y 0,61 0,65 -4,00 bp 0,72 -11,00 bp FTSE 5.693,63 1,18%
BT10Y 1,50 1,55 -5,00 bp 1,64 -14,00 bp IBEX35 6.801,80 2,78%
BT30Y 2,58 2,63 -5,00 bp 2,75 -17,00 bp
LIBOR 180 0,73 0,72 0,20 bp 0,73 -0,80 bp F uente: Bloomberg de las 1
8:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 30-07-12 1,2261 2,0411
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
30-07-12 0,25 -75 bp 29-Jun-12 4,5253 1,9504
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLAR
US FED TARGET
VALOR HOY ORO 1622 PETROLEO 88,98
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,75 1,00
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 8,50 9,00
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDAD
en % n.a.
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
Dic-01
Abr-02
Ago-02
Dic-02
Abr-03
Ago-03
Dic-03
Abr-04
Ago-04
Dic-04
Abr-05
Ago-05
Dic-05
Abr-06
Ago-06
Dic-06
Abr-07
Ago-07
Dic-07
Abr-08
Ago-08
Dic-08
Abr-09
Ago-09
Dic-09
Abr-10
Ago-10
Dic-10
Abr-11
Ago-11
Dic-11
Abr-12
Nominal Real Bilateral (Dic01
=1
)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
1,85
1,90
1,95
2,00
2,05
2,10
2,15
14-06-12
18-06-12
21-06-12
25-06-12
27-06-12
29-06-12
03-07-12
05-07-12
10-07-12
12-07-12
16-07-12
18-07-12
20-07-12
24-07-12
26-07-12
30-07-12
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
1,15
1,20
1,25
1,30
1,35
1,40
14-06-12
18-06-12
21-06-12
25-06-12
27-06-12
29-06-12
03-07-12
05-07-12
10-07-12
12-07-12
16-07-12
18-07-12
20-07-12
24-07-12
26-07-12
30-07-12
21. 21
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 139 / 2012
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
May-12 2,97% 3,82%
Dic-11 18,30% 13,61%
Jun-11 32,63% 42,85%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
Jun-12
Media 13,1817
Mediana 12,8125
Moda 13,0000
Desviación estándar 1,4813
Rango 6,8125
Mínimo 10,6875
Máximo 17,5000
Coef. de Var. 11,24%
Cantidad de observaciones 139
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
AÑO 2012
Variación diaria (promedio) 0,0054
Desvío estándar 0,0506
Volatilidad anualizada 80,37%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2007 / 2012
6,50
7,50
8,50
9,50
10,50
11,50
12,50
13,50
14,50
15,50
16,50
17,50
18,50
19,50
20,50
21,50
22,50
23,50
24,50
25,50
26,50
02-01-07
24-03-07
13-06-07
02-09-07
22-11-07
11-02-08
02-05-08
22-07-08
11-10-08
31-12-08
22-03-09
11-06-09
31-08-09
20-11-09
09-02-10
01-05-10
21-07-10
10-10-10
30-12-10
21-03-11
10-06-11
30-08-11
19-11-11
08-02-12
29-04-12
19-07-12
-
en
%
n.a.
-
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per.media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)
22. 22
Resumen del día Lunes 30 de Julio de 2012
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 139 / 2012
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 20/07/2012
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 254.216 254.508 236.150 -292 -0,11% 18.066 7,65%
Circ. Monetaria 194.177 196.476 183.784 -2.299 -1,17% 10.393 5,66%
en el público 175.628 175.811 163.225 -183 -0,10% 12.403 7,60%
en Ent. Fin. 18.549 20.665 20.559 -2.116 -10,24% -2.010 -9,78%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 60.039 58.032 52.366 2.007 3,46% 7.673 14,65%
Pases Pasivos 18.329 17.307 18.811 1.022 5,91% -482 -2,56%
Depósitos en Pesos 464.303 454.610 441.446 9.693 2,13% 22.857 5,18%
Del Sector Privado (*) 318.462 321.285 305.825 -2.823 -0,88% 12.637 4,13%
A la vista 169.266 172.537 161.146 -3.271 -1,90% 8.120 5,04%
A plazo 137.494 135.976 132.793 1.518 1,12% 4.701 3,54%
Del Sector Público (*) 145.841 133.325 135.621 12.516 9,39% 10.220 7,54%
A la vista 55.274 48.549 43.460 6.725 13,85% 11.814 27,18%
A plazo 83.552 76.642 86.133 6.910 9,02% -2.581 -3,00%
Depósitos en u$s 9.578 9.723 10.179 -145 -1,49% -601 -5,90%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 5.654 5.603 5.320 51 0,91% 334 6,28%
Efectivo en E.F. en U$S 776 945 959 -169 -17,88% -183 -19,08%
Préstamos al Sector Privado
En $ 286.300 282.456 275.302 3.844 1,36% 10.998 3,99%
En U$S 7.446 7.592 8.332 -146 -1,92% -886 -10,63%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
BASE MONETARIA
Evolución (2009 - 2012)
90.000
100.000
110.000
120.000
130.000
140.000
150.000
160.000
170.000
180.000
190.000
200.000
210.000
220.000
230.000
240.000
Enero
2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero
2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero
2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero
2012
Marzo
Mayo
millones
de
pesos
Promedio mensual