1. APRESENTAÇÃO CORPORATIVA MPX

2. AVISO LEGAL
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as
afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como
"acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem
fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta
apresentação.
Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis
perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e
afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.
A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças
entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em
parte sem a sua prévia anuência por escrito.
2

3. 1
VISÃO GERAL DA MPX

4. UM HISTÓRICO COMPROVADO DE REALIZAÇÕES
2013
2012
 Aneel aprovou a
2011  Parceria entre
MPX/E.ON
alteração do
 Licença de 3.722 MW cronograma de
para a UTE Parnaíba  Aquisição de projetos implantação das
eólicos greenfield no UTEs Parnaíba I e
 Contrato de
Nordeste do Brasil Pecém II
fornecimento de
(600 MW)
2010 energia assegurado  OGX Maranhão
para 1.193 MW e  Teste de formação no declara
 LP para UTE
início da construção poço OGX-88 (Bom comercialidade da
Parnaíba
da UTE Parnaíba Jesus) concluído em acumulação de Bom
2009 (1.863 MW)
36 metros de net pay, Jesus na Bacia do
 Estimativa da D&M
2008  Início da  Início da
para recursos riscados
sustentando o Parnaíba
construção na campanha de desenvolvimento
2007  365 MW
UTE Itaqui e UTE perfuração na
na Bacia do Parnaíba
futuro da acumulação
 Início da operação
vendidos no totalizam mais de comercial das UTEs
 IPO: US$ 1,1 Pecém II Bacia do
Leilão A-5 11Tcf  MPX incluída na MSCI Itaqui (360 MW) e
bilhão Parnaíba
 Aquisição de Parnaíba I - turbinas
 Início da  Declaração de  Primeira unidade de
captados participação em 7 1 e 2 (338 MW)
construção na comercialidade de 2 Pecém I (360 MW)
 1.080 MW blocos terrestres
UTE Pecém I campos de gás com inicia operação
vendidos no de exploração na
produção estimada de comercial.
Leilão A-5 Bacia do Parnaíba
6 MM m3/dia
4 4

5. UMA EMPRESA DE ENERGIA DIVERSIFICADA
O maior portfólio de empreendimentos integrados da América do Sul
Amapari Energia
23 MW  3 GW com contratos assegurados
UTE Itaqui (Mercado Regulado = 2,6 GW + Mercado
Blocos Exploratórios
de Gás Natural 360 MW
UTE Pecém I
Livre = 0,4 GW)
11 Tcf 720 MW
Parnaíba GT UTE Pecém II  Licença Ambiental para 10 GW adicionais
1.556 MW 365 MW
Parnaíba GT
2.166 MW Complexo Eólico Ventos  E&P de Gás Natural integrado à geração
600 MW + 600 MW de energia: >11 Tcf de recursos riscados
Solar Tauá de gás na Bacia do Parnaíba
1 MW
UTE Açu  Joint-Venture com a líder global E.ON AG
2.100 MW – Carvão
UTE Castilla 3.300 MW – Gás Natural
TBD Mina de Seival
UTE Sul
727 MW
UTE Seival MPX
600 MW
Joint-Venture c/ E.ON
5

6. ESTRUTURA ACIONÁRIA DA MPX
Free Float Eike Batista
34,3% 53,9% 11,7% 50%
50% MPX Participações
50% 100% 100% 51% 100% 100% 100%
35% 35%
Amapari Parnaíba Suprimento Ventos
UTE Pecém I UTE Pecém II UTE Itaqui Tauá Solar
Energia (expansão) & Trading Eólico
70% 70% 33% 70% 50% 50%
UTEs Açu
Mina de
Parnaíba I Parnaíba II OGX
Carvão
OCGT CCGT Maranhão
Seival 50% UTEs Sul & 50%
70% Seival
Blocos
50% 50%
Exploratórios de UTE Castilla
Gás Natural na
Bacia do
Parnaíba
6

7. 2
CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO

8. CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO
Exposição à crescente demanda de energia no Brasil
Termoelétricas com benefícios fiscais entrando em operação a partir de 2012
Monetização atrativa dos recursos de gás natural
Carteira de projetos térmicos robusta para atender a necessidade brasileira
de um sistema elétrico mais confiável
Joint-venture com a E.ON para desenvolver sólido portfólio de ativos de
energia e acelerar o crescimento
Administração experiente para executar visão estratégica
8

9. 3
TERMELÉTRICAS COM BENEFÍCIOS FISCAIS
ENTRANDO EM OPERAÇÃO

10. CONTRATO DE ENERGIA ASSEGURADO PARA 3,0 GW
Receita fixa mínima garantida atingirá R$ 1,4 bilhão em 2014
EMPREENDIMENTOS EM OPERAÇÃO
Capacidade Energia vendida Receita Fixa
Mercado Regulado DCO
Instalada (MW) (MW médio) (R$ MM/ano)
Pecém I (1ª turbina) 360 307,5 283,6 01/12/2012
Itaqui 360 315 299,8 05/02/2013
Parnaíba I (1ª turbina) 169 112,5 105,3 01/02/2013
Parnaíba I (2ª turbina) 169 112,5 105,3 20/02/2013
TOTAL 1.058 847,5 794,0
MPX e MMX firmaram um contrato de energia de 200 MW médios, de janeiro de 2019 até maio de 2029, ao preço-
base de R$ 125/MWh (data base de maio de 2011).
Nota 1. Capacidade Ajustada/Energia Vendida/Receita Fixa Anual: dados consideram 100% do projeto.
Nota 2. Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base outubro de 2012) 10

11. CONTRATO DE ENERGIA ASSEGURADO PARA 3,0 GW
Receita fixa mínima garantida atingirá R$ 1,4 bilhão em 2014
EMPREENDIMENTOS EM CONSTRUÇÃO
Capacidade Energia vendida Receita Fixa
Mercado Regulado DCO (Previsto)
Instalada (MW) (MW médio) (R$ MM/ano)
Pecém I (2ª turbina) 360 307,5 283,6 1T13
Pecém II 365 276 269,2 2T13
Parnaíba I (3ª e 4ª turbinas) 338 225 210,6 1T13
Parnaíba I (5ª turbina) 176 98 93,5 2T13
Parnaíba II 517 450 353,1 4T12
TOTAL 1.756 1.356,5 1.210,0
ETAPAS PARA INÍCIO DE OPERAÇÃO COMERCIAL
Pecém I (2ª turbina): testes elétricos  primeira sincronização  testes de carga elétrica  DCO
Pecém II: sopragem de vapor  recomposição  operação em by-pass  vapor para turbina  testes elétricos  primeira
sincronização  testes de carga elétrica  DOC
Parnaíba I: turbinas 3 e 4 em fase final de montagem eletromecânica
Parnaíba II: turbinas 1 e 2 no site, em fase de montagem eletromecânica
Nota: Dados consideram 100% do projeto 11

12. UTE PORTO DO PECÉM I & II
12

13. UTE PORTO DO ITAQUI
13

14. UTE PARNAÍBA I & II
14

15. 4
E&P DE GÁS NATURAL

16. MPX POSSUI 23% DO PORTFOLIO UNICO DE GÁS
NATURAL ONSHORE
Estrutura Acionária:
Blocos da OGX OGX MARANHÃO
Maranhão
Área Total:
24.500 km² 70% 30% 30% 23% 47%
GERAÇÃO DE BLOCOS
ENERGIA EXPLORATÓRIOS
Produção de gás no campo de Gavião Real se iniciou em dez/2012
com o comissionamento da Unidade de Tratamento do Gás (UTG)
Capacidade de produção estimada em 2013: 7,5 MM m3/dia.
Declaração de Comercialidade da acumulação de Bom Jesus (Campo
de Gavião Branco) apresentado à ANP em jan/2013
Volume total in situ estimado entre 0,2 e 0,5 Tcf de gás
Campanha exploratória já identificou 4 acumulações e mais de 20
prospectos
16

17. OPORTUNIDADES ATRATIVAS PARA MONETIZAR
PRODUÇÃO ADICIONAL
Integração Eficiente de Recursos de Gás Natural com Produção de Energia
2,5 GW licenciados e ainda não
contratados irão demandar mais de
12 MM m3/dia
Baixo custo de conexão à rede
elétrica
Competição limitada no gás natural
Benefícios fiscais na região podem
atrair investimentos industriais com
gás disponível
17

18. BACIA DO PARNAÍBA: E&P DE GÁS NATURAL
18

19. 5
EXPOSIÇÃO À CRESCENTE DEMANDA
DE ENERGIA NO BRASIL

20. O BRASIL NECESSITARÁ DE 7,5 GW MÉDIOS
ADICIONAIS ATÉ 2020
Oferta/Demanda de Energia
Déficit de Energia a partir de 2017 = Oportunidades de Investimento
2017 em diante: necessidade de nova
geração
~7.5 GW médios necessários até 2020
Fontes: ONS, ANEEL 20

21. O BRASIL NECESSITARÁ DE CAPACIDADE TÉRMICA
NOVA PARA AUMENTAR A CONFIABILIDADE DO SISTEMA
A capacidade de armazenamento de água estagnou, levando a uma diminuição da
autonomia do sistema
Autonomia = [Capacidade de armazenamento / (Carga –
Capacidade de armazenamento (Sudeste) Geração Térmica)]
Autonomia
Atual do
Reservatório
~ 5 meses
Estagnação da
Capacidade de
Armazenamento 2001: Déficit de
Energia
(redução de carga)
Capacidade de armazenamento (SIN):
Sudeste = 70% Nordeste = 18% Novas usinas térmicas são necessárias para
Sul = 7% Norte = 5% garantir um suprimento de energia confiável.
Fonte: ONS 21

22. 6
JOINT-VENTURE COM A E.ON PARA ACELERAR O
CRESCIMENTO

23. OPORTUNIDADES FUTURAS DE CRECIMENTO
MPX está posicionada para liderar o mercado brasileiro de energia
Parnaíba GT: Importante vantagem
competitiva com a integração da produção de Complexo Eólico
gás natural e geração de energia em uma Ventos
600 MW + 600 MW
região com benefícios fiscais
Ventos Wind: Ativos greenfield diferenciados
em uma área com alto potencial para geração Parnaíba
2.166 MW
eólica no Brasil Solar Tauá
1 MW
Açu: Estudos em curso para avaliar a
Castilla
instalação de um terminal de regaseificação no TBD Açu
2.100 MW – Carvão
porto 3.300 MW –Gás Natural
Sul
MPX Sul + Seival: Baixo custo de geração em
727 MW
uma região com potencial hídrico limitado e Seival
600 MW
restrições na transmissão
23

24. VENTOS: 600 MW EM ÁREA COM MAIOR POTENCIAL PARA A
GERAÇÃO EÓLICA NO BRASIL
Ativo greenfield diferenciado no Nordeste do Brasil
Capacidade Total: 600 MW + opção de compra
de 600 MW adicionais
João
Câmara
Fator de Capacidade Estimado: 48% (P50)
Localização: Rio Grande do Norte, NE do Brasil
RN
Conexão com a rede básica a 30 km
Direitos fundiários assegurados
Licença ambiental
24

25. AÇU: COMPLEXO DE GERAÇÃO GREENFIELD COM 5,4 GW
3,3 GW a gás + 2,1 GW a carvão, localizados no centro de carga de
demanda do Brasil
Localizado em um dos mais importantes
complexos portuários da América Latina
Capacidade total de 5.400 MW
 Carvão: 2.100 MW
 Gás Natural: 3.300 MW
Próximo a acumulações de gás natural
descobertas na Bacia de Campos (150 Km)
Estudos em curso para avaliar a instalação de um
terminal de regaseificação no porto
25

26. SUL + SEIVAL: 1,3 GW INTEGRADO A UMA MINA DE
CARVÃO DE BAIXO PODER CALORÍFICO (TIPO LINITO)
Mina a céu aberto com baixo custo de mineração, localizada próxima às
termelétricas, resultando em custo de combustível competitivo
MPX Sul e MPX Seival:
 Capacidade: 727 MW + 600 MW
 Tecnologia de leito fluidizado de carvão
 Baixa emissão resultante da queima mista de
carvão e madeira
Mina de Seival :
 Parceria entre MPX e Copelmi – uma das
maiores mineradoras do Brasil
 Licença de Operação emitida
 152 MM toneladas de reservas provadas e
459 MM toneladas de recursos totais
Localizados em uma região de potencial
hídrico limitado e com restrições na
transmissão. 26

27. 7
DESTAQUE FINANCEIRO

28. PERFIL DA DÍVIDA
Perfil da Dívida Bruta
R$ bilhões Dez/12 Set/12
Dívida Bruta (R$ MM) 6,0 5,6 37% 30%
Dívida Líquida (R$ MM) 5,4 4,6 Curto Prazo
63% 70% Longo Prazo
Custo Médio (%) 8,7 8,7
Prazo Médio (anos) 5,1 5,1
Set/12 Dez/12
Perfil de Maturação da Dívida (R$ MM) 3.189,2
R$ 724,6 milhões referentes ao empréstimo-
ponte para UTEs Parnaíba I & II serão 1.915,4
substituídos por financiamento de longo prazo
R$ 234,3 milhões referentes à parcela das
dívidas de Pecém I, II e Itaqui, a ser 593,9
333,1 315,4 314,3
amortizada em 2013, com o início de
operação comercial e fim do período de Caixa e 2013 2014 2015 2016 De 2017 até o
Valores vencimento
carência Mobiliários
*Os valores incorporam principal + juros capitalizados + encargos e excluem debêntures conversíveis. 28

29. Para mais informações, entre em contato com:
Relações com Investidores
(55 21) 2555-9215
ri.mpx@mpx.com.br