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Analisis e interpretacion de estados financieros fi04001 2012
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Analisis e interpretacion de estados financieros fi04001 2012

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  • 1. Maestros Online www.maestronline.com Pide una cotización a nuestros correos Maestros Online Análisis e interpretación de edos. financieros Grupo de problemas Servicio de asesorías y solución de ejercicios Envía tus actividades a ciencias_help@hotmail.com
  • 2. Maestros Online www.maestronline.comEjercicioInstrucciones:La empresa “Construcción Mía, SA” presentó la siguiente información como parte de su estado desituación financiera del año pasado: Construcción Mía, SA Estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2008 Activo Pasivo Activo circulante Pasivo corto plazo Efectivo $ 25,000 Préstamos bancario $ 55,000 Bancos $ 50,000 Impuesto $ 9,000 Clientes $ 26,000 Proveedores $ 25,000 Inventario $ 12,000 Acreedores diversos $ 11,000 Total de activo circulante $ 113,000 Total pasivo a corto plazo $ 100,000 Pasivo a largo plazo Activo fijo Hipoteca por pagar $ 30,000 Edificio $ 70,000 Total de pasivo a largo plazo $ 30,000 Depreciación acumulada $ 7,000 Maquinaria y equipo $ 40,000 Capital Total de activo fijo $ 117,000 Capital social $ 100,000 Total capital $ 100,000 Total de activos $ 230,000 Total de pasivo y capital $ 230,000Ahora desea hacer nuevamente el estado de situación financiera para el cierre de esteaño, pero hubo algunos cambios y los tiene que registrar, ayúdale a realizar el estadofinanciero de cierre de año basándote en la siguiente información:  El efectivo aumentó en un 20%.  La cuenta en bancos tuvo un aumento del 30%.  La hipoteca por pagar se mantuvo en el mismo rango.  Hubo una aportación de capital por parte de los socios de $30,000.  La depreciación acumulada se mantuvo en 10%.  La maquinaria y equipo aumentó en $10,000.  El préstamo bancario se disminuyo en un 20%.  El inventario terminó siendo $1,000 menos.Ejercicio
  • 3. Maestros Online www.maestronline.comInstrucciones:Investiga en la página del Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normasde Información Financiera, sobre la NIF que rige la forma de presentar la información delestado de resultados, con base en lo que hayas encontrado contesta las siguientespreguntas: 1. ¿Quién creo las NIF y con qué fin se crearon? 2. ¿A qué se debe que se hayan estipulado las NIF? 3. ¿A partir de qué año se convirtió en obligación presentar de esta forma la información? 4. ¿Hay otros estados financieros que utilicen las NIF? De ser así, identifica cuáles son y la NIF correspondiente.Una vez que hayas contestado y reflexionado sobre estas preguntas, da tu opinión conrespecto al uso de las NIF: ¿consideras que es bueno para la organización? ¿Por qué?En caso de que pienses que no sirven, también justifica tu respuesta.EjercicioInstrucciones:Como hemos visto hasta el momento hay Normas de Información Financiera que rigen laforma en la que se presenta la información de los estados financieros. También existe unaNIF que regula a las notas a los estados financieros. Para esta actividad deberásinvestigar sobre la NIF que regula las notas a los estados financieros; consulta la páginadel Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de InformaciónFinanciera: http://www.cinif.org.mx/.Posteriormente, realiza un pequeño mapa conceptual donde expongas los puntos másimportantes que establece esta norma.EjercicioInstrucciones:La empresa “Sueños, SA de CV” presenta los siguientes datos que son referentes afinales del año 2007:
  • 4. Maestros Online www.maestronline.comEsta empresa desea saber cómo quedaría el estado de resultados después de hacer lare-expresión, tomando en cuenta que la inflación durante el 2008 fue del 7%. Ayúdale ahacer los ajustes necesarios en las cuentas que se ven afectadas por este incremento enla inflación.EjercicioInstrucciones:Actualiza los siguientes precios utilizando el INPC del 2008:  $4,500 en febrero de 2005  $6,700 en marzo de 2004  $3,900 en diciembre de 2003  $2,400 en noviembre de 2002  $1,700 en mayor de 2007Puedes consultar los datos sobre los índices de precios al consumidor en la página delBanco de México: www.banxico.org.mx.Para completar tu actividad incluye una reflexión sobre los resultados que obtuviste. ¿Teparece que está relacionado el tiempo con el tamaño del impacto inflacionario?EjercicioInstrucciones:Investiga el estado financiero de una empresa que cotice en bolsa. Esta información lapuedes obtener de la Bolsa Mexicana de Valores.Investiga los estados financieros de dicha empresa y con base en éstos, obtén lassiguientes razones financieras:  Rendimiento sobre la inversión  Rendimiento sobre el capital
  • 5. Maestros Online www.maestronline.com  Rendimiento sobre el activo  Margen de utilidad  Rotación de activos  Modelo DupontDe acuerdo a tus hallazgos, comenta sobre la situación financiera de la empresa queinvestigaste.EjercicioInstrucciones:Una empresa que fabrica pantalones te ha contactado porque tiene un problema muygrande y espera que tú le puedas ayudar. Durante un incendio se perdieron los estadosde resultados del último año; afortunadamente, pudieron rescatar las razones financierasque habían calculado con base en la información de aquellos. Tu labor consiste enreconstruir el estado de resultados de acuerdo a la siguiente información:  El activo total que registraron fue de $400,000.  La rotación de activos fue de 1.5.  La relación de UAFIR a ventas fue de .33.  La cobertura fue de 1.33.  Y se sabe que el Servicio fue de 1.08.EjercicioInstrucciones:Una empresa te comentó que tiene ventas por 50,000 unidades, cuyo precio unitario esde $60. Los costos fijos de la compañía son de $220,000 mientras que el costo variablerepresenta un 8% de las ventas. Sus activos ascienden a $135,000, de los cuales 40%corresponde al pasivo y 60% proviene del capital.Determina la palanca financiera.Además contesta a las siguientes preguntas:  ¿Cuál es la utilidad bajo este escenario?  ¿Cuál sería la utilidad si hubiese un incremento de 15% en las ventas?  ¿Cuál sería la utilidad si además del incremento en ventas aumentara el costo fijo en un 3%?  ¿Qué modificaciones se tendrían que hacer para generar una estructura de costos óptima?Determina la palanca financiera.
  • 6. Maestros Online www.maestronline.comEjercicioInstrucciones:Una empresa dedicada a la producción de pan tiene planeado comprar un horno queincrementaría la producción en un 50%. El dueño de la empresa quisiera saber si esrentable invertir en el horno o si es mejor posponer la compra.Se ha puesto a hacer algunos cálculos y te presentó la siguiente información para que loaconsejaras.Costo del horno $500,000.Gasto fijo $12,000.Costo de venta – 10% del precio de venta.Unidades que se producirían- 5’000,000.Precio unitario - $3.Tip: utiliza el flujo de efectivo para determinar la rentabilidad.InstruccionesInstrucciones:Utiliza la siguiente información para realizar lo que se te pide:
  • 7. Maestros Online www.maestronline.comAdemás de esto se sabe que se vendieron 12,000 unidades a un precio de $17. El costode ventas representa el 30% del valor total de ventas.Suponiendo que hubo inflación del 6.5% durante el 2008, realiza la re-expresión delbalance general.EjercicioInstrucciones:Elabora un análisis vertical tomando en cuenta el siguiente estado de resultados:
  • 8. Maestros Online www.maestronline.comElabora una conclusión en donde indiques tu interpretación de dichos porcentajes y unarecomendación sobre cómo mejorar las operaciones de la empresa.EjercicioInstrucciones:Calcula el grado de apalancamiento operativo de la empresa utilizando los siguientesdatos:EjercicioInstrucciones:Haz el cálculo del EVA de una empresa utilizando los siguientes datos:
  • 9. Maestros Online www.maestronline.comSupón que el costo de la deuda es de 20% y que el del capital es de 15%. La distribuciónes de 40% deuda y 60% de capital.Una vez resuelto el ejercicio, incluye una conclusión sobre el EVA de esta empresa,¿consideras que está utilizando su capacidad operativa al máximo?EjercicioInstrucciones:Supón que quieres invertir en alguna compañía de la bolsa de valores. Para hacerlocuentas con 15,000 pesos y tres opciones de empresas diferentes.La primera es una empresa dedicada a la manufactura de autos, el número de accionesque tiene es de 22,000 y cotizan en 5 pesos. Su capital común registrado es de $80,000.La segunda empresa se dedica a la fabricación de pan y tiene 50,000 acciones en $7pesos. Su capital común es de $150,000.La tercera empresa tan sólo tiene 10,000 acciones y cotiza a $15 pesos. Su capital comúnes de $120,000.Calcula el MVA para determinar cuál de las tres alternativas es la más conveniente parainvertir.A manera de conclusión explica por qué escogiste esa empresa.
  • 10. Maestros Online www.maestronline.comnstruccionesPara la segunda parte del proyecto final será necesario que realices una proyección delbalance general para los próximos 4 años, tomando en cuenta los siguientes datos:  Se pretende ir reduciendo el efectivo de la empresa en un 2% cada año.  Se pedirá un segundo préstamo bancario por $150,000 pesos, que se irá deduciendo año con año.  La cuenta de proveedores se incrementará en un 5% cada año.  Se comprará un nuevo edificio con un valor de $200,000.  La maquinaria será renovada en el 2010 suponiendo un costo de $80,000.  Se quiere cambiar la política de clientes y lograr una disminución de 2.5% en cada uno de los años.  Los socios aportarán $250,000 en el año 2009 para poder hacer frente a algunos de sus gastos.  Se espera las ventas aumenten en un 5% cada año y de esto se conservarán el 7% como utilidades retenidas.Una vez que hayas hecho las proyecciones, realiza un análisis horizontal del balancegeneral e incluye tus conclusiones sobre la situación financiera de la empresa.