Analisis e interpretacion de estados financieros fi09001
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  • 1. Maestros Online www.maestronline.com Pide una cotización a nuestros correos Maestros Online Análisis e interpretación de edos. financieros Grupo de problemas Servicio de asesorías y solución de ejercicios Envía tus actividades a ciencias_help@hotmail.com
  • 2. Maestros Online www.maestronline.comEjercicioInstrucciones:La empresa “Construcción Mía, SA” presentó la siguiente información como parte de su estado desituación financiera del año pasado: Construcción Mía, SA Estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2008 Activo Pasivo Activo circulante Pasivo corto plazo Efectivo $ 25,000 Préstamos bancario $ 55,000 Bancos $ 50,000 Impuesto $ 9,000 Clientes $ 26,000 Proveedores $ 25,000 Inventario $ 12,000 Acreedores diversos $ 11,000 Total de activo circulante $ 113,000 Total pasivo a corto plazo $ 100,000 Pasivo a largo plazo Activo fijo Hipoteca por pagar $ 30,000 Edificio $ 70,000 Total de pasivo a largo plazo $ 30,000 Depreciación acumulada $ 7,000 Maquinaria y equipo $ 40,000 Capital Total de activo fijo $ 117,000 Capital social $ 100,000 Total capital $ 100,000 Total de activos $ 230,000 Total de pasivo y capital $ 230,000Ahora desea hacer nuevamente el estado de situación financiera para el cierre de esteaño, pero hubo algunos cambios y los tiene que registrar, ayúdale a realizar el estadofinanciero de cierre de año basándote en la siguiente información:  El efectivo aumentó en un 20%.  La cuenta en bancos tuvo un aumento del 30%.  La hipoteca por pagar se mantuvo en el mismo rango.  Hubo una aportación de capital por parte de los socios de $30,000.  La depreciación acumulada se mantuvo en 10%.  La maquinaria y equipo aumentó en $10,000.  El préstamo bancario se disminuyo en un 20%.  El inventario terminó siendo $1,000 menos.EjercicioInstrucciones:
  • 3. Maestros Online www.maestronline.comInvestiga en la página del Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normasde Información Financiera, sobre la NIF que rige la forma de presentar la información delestado de resultados, con base en lo que hayas encontrado contesta las siguientespreguntas: 1. ¿Quién creo las NIF y con qué fin se crearon? 2. ¿A qué se debe que se hayan estipulado las NIF? 3. ¿A partir de qué año se convirtió en obligación presentar de esta forma la información? 4. ¿Hay otros estados financieros que utilicen las NIF? De ser así, identifica cuáles son y la NIF correspondiente.Una vez que hayas contestado y reflexionado sobre estas preguntas, da tu opinión conrespecto al uso de las NIF: ¿consideras que es bueno para la organización? ¿Por qué?En caso de que pienses que no sirven, también justifica tu respuesta.EjercicioRecuerda que las herramientas para el análisis de la información son fundamentales a lahora de tomar decisiones con respecto a la empresa. Es por esto que para complementartus conocimientos previos, deberás hacer una investigación sobre las diferentesherramientas que se utilizan para analizar los costos. Utiliza para ello la Biblioteca Digitalo bibliografía especializada.Enlista estas herramientas y explica brevemente en qué consisten y la utilidad de lainformación que presentan.EjercicioInstrucciones:Con la finalidad de que te sea más sencillo visualizar las similitudes y diferencias entre elmétodo de costo directo y el indirecto, debes realizar una tabla comparativa sobre lascaracterísticas de cada uno de ellos. Posteriormente deberás de reflexionar sobre losbeneficios que cada uno de estos métodos le otorga a la empresa.EjercicioInstrucciones:Como hemos visto hasta el momento hay Normas de Información Financiera que rigen la forma enla que se presenta la información de los estados financieros. También existe una NIF que regula alas notas a los estados financieros. Para esta actividad deberás investigar sobre la NIF que regulalas notas a los estados financieros; consulta la página del Consejo Mexicano para la Investigación
  • 4. Maestros Online www.maestronline.comy Desarrollo de Normas de Información Financiera: http://www.cinif.org.mx/.Posteriormente, realiza un pequeño mapa conceptual donde expongas los puntos más importantesque establece esta norma.EjercicioInstrucciones:Investiga dentro de la Biblioteca Digital los mecanismos que utiliza el Banco de Méxicopara evitar que la moneda mexicana se devalúe con respecto a alguna otra monedaextranjera.Con base en lo que aprendiste contesta lo siguiente: 1. ¿Qué efecto tiene sobre la economía de un país que su moneda se devalúe? 2. ¿Qué sucedería si se empezaran a producir más billetes sin que sean respaldados por la riqueza del país que los emite? 3. ¿Crees que es mejor tener un tipo de cambio controlado? De ser así, ¿por qué? 4. ¿Qué concluyes sobre la relación de peso/dólar?EjercicioInstrucciones:La empresa “Sueños, SA de CV” presenta los siguientes datos que son referentes afinales del año 2007:Esta empresa desea saber cómo quedaría el estado de resultados después de hacer lare-expresión, tomando en cuenta que la inflación durante el 2008 fue del 7%. Ayúdale ahacer los ajustes necesarios en las cuentas que se ven afectadas por este incremento enla inflación.
  • 5. Maestros Online www.maestronline.comEjercicioInstrucciones:Actualiza los siguientes precios utilizando el INPC del 2008:  $4,500 en febrero de 2005  $6,700 en marzo de 2004  $3,900 en diciembre de 2003  $2,400 en noviembre de 2002  $1,700 en mayor de 2007Puedes consultar los datos sobre los índices de precios al consumidor en la página del Banco deMéxico: www.banxico.org.mx.Para completar tu actividad incluye una reflexión sobre los resultados que obtuviste. ¿Te pareceque está relacionado el tiempo con el tamaño del impacto inflacionario?EjercicioInstrucciones:Los conceptos de liquidez y de solvencia son confundidos con frecuencia, ya que muchospiensan que significan lo mismo. Tu Ejercicio consiste en cambiar esa percepción, paralograrlo realiza un ensayo que defina las principales diferencias y similitudes de estos dosconceptos.EjercicioInstrucciones:Investiga el estado financiero de una empresa que cotice en bolsa. Esta información lapuedes obtener de la Bolsa Mexicana de Valores.Investiga los estados financieros de dicha empresa y con base en éstos, obtén lassiguientes razones financieras:  Rendimiento sobre la inversión  Rendimiento sobre el capital  Rendimiento sobre el activo  Margen de utilidad  Rotación de activos  Modelo DupontDe acuerdo a tus hallazgos, comenta sobre la situación financiera de la empresa queinvestigaste.
  • 6. Maestros Online www.maestronline.comEjercicioInstrucciones:Una empresa que fabrica pantalones te ha contactado porque tiene un problema muygrande y espera que tú le puedas ayudar. Durante un incendio se perdieron los estadosde resultados del último año; afortunadamente, pudieron rescatar las razones financierasque habían calculado con base en la información de aquellos. Tu labor consiste enreconstruir el estado de resultados de acuerdo a la siguiente información:  El activo total que registraron fue de $400,000.  La rotación de activos fue de 1.5.  La relación de UAFIR a ventas fue de .33.  La cobertura fue de 1.33.  Y se sabe que el Servicio fue de 1.08.EjercicioInstrucciones:Una empresa te comentó que tiene ventas por 50,000 unidades, cuyo precio unitario esde $60. Los costos fijos de la compañía son de $220,000 mientras que el costo variablerepresenta un 8% de las ventas. Sus activos ascienden a $135,000, de los cuales 40%corresponde al pasivo y 60% proviene del capital.Determina la palanca financiera.Además contesta a las siguientes preguntas:  ¿Cuál es la utilidad bajo este escenario?  ¿Cuál sería la utilidad si hubiese un incremento de 15% en las ventas?  ¿Cuál sería la utilidad si además del incremento en ventas aumentara el costo fijo en un 3%?  ¿Qué modificaciones se tendrían que hacer para generar una estructura de costos óptima?Determina la palanca financiera.EjercicioInstrucciones:Investiga en la Biblioteca Digital sobre la historia de la creación del modelo Dupont ycomplementa tu investigación con el ejemplo de alguna empresa que lo utilice. Con estainformación realiza un ensayo sobre la relevancia de hacer este análisis y de lainformación que se puede obtener mediante su implementación que sea importante para
  • 7. Maestros Online www.maestronline.comtomar decisiones.EjercicioInstrucciones:Supón que te han contratado para el área de planeación financiera dentro de unaempresa que se dedica a la fabricación e instalación de cocinas. Te han pedido que lesayudes con las bases para la proyección y te piden que elabores un reporte en dondeestablezcas las variables que deben ser tomadas en cuenta para la proyección tanto deventas como de gastos. Debes justificar la elección de cada una de estas variables ydefinir el impacto que tendrá sobre cada rubro del estado de resultados.EjercicioInstrucciones:Una empresa dedicada a la producción de pan tiene planeado comprar un horno queincrementaría la producción en un 50%. El dueño de la empresa quisiera saber si esrentable invertir en el horno o si es mejor posponer la compra.Se ha puesto a hacer algunos cálculos y te presentó la siguiente información para que loaconsejaras.Costo del horno $500,000.Gasto fijo $12,000.Costo de venta – 10% del precio de venta.Unidades que se producirían- 5’000,000.Precio unitario - $3.Tip: utiliza el flujo de efectivo para determinar la rentabilidad.InstruccionesInstrucciones:Utiliza la siguiente información para realizar lo que se te pide:
  • 8. Maestros Online www.maestronline.comAdemás de esto se sabe que se vendieron 12,000 unidades a un precio de $17. El costode ventas representa el 30% del valor total de ventas.Suponiendo que hubo inflación del 6.5% durante el 2008, realiza la re-expresión delbalance general.EjercicioInstrucciones:Elabora un análisis vertical tomando en cuenta el siguiente estado de resultados:
  • 9. Maestros Online www.maestronline.comElabora una conclusión en donde indiques tu interpretación de dichos porcentajes y unarecomendación sobre cómo mejorar las operaciones de la empresa.EjercicioInstrucciones:Determina el margen de contribución, el volumen de ventas y la cantidad de efectivo queresultan de los siguientes datos:EjercicioInstrucciones:Calcula el grado de apalancamiento operativo de la empresa utilizando los siguientesdatos:Ejercicio
  • 10. Maestros Online www.maestronline.comInstrucciones:Haz el cálculo del EVA de una empresa utilizando los siguientes datos:Supón que el costo de la deuda es de 20% y que el del capital es de 15%. La distribuciónes de 40% deuda y 60% de capital.Una vez resuelto el ejercicio, incluye una conclusión sobre el EVA de esta empresa,¿consideras que está utilizando su capacidad operativa al máximo?EjercicioInstrucciones:Supón que quieres invertir en alguna compañía de la bolsa de valores. Para hacerlocuentas con 15,000 pesos y tres opciones de empresas diferentes.La primera es una empresa dedicada a la manufactura de autos, el número de accionesque tiene es de 22,000 y cotizan en 5 pesos. Su capital común registrado es de $80,000.La segunda empresa se dedica a la fabricación de pan y tiene 50,000 acciones en $7pesos. Su capital común es de $150,000.La tercera empresa tan sólo tiene 10,000 acciones y cotiza a $15 pesos. Su capital comúnes de $120,000.Calcula el MVA para determinar cuál de las tres alternativas es la más conveniente parainvertir.
  • 11. Maestros Online www.maestronline.comA manera de conclusión explica por qué escogiste esa empresa.InstruccionesPara la segunda parte del proyecto final será necesario que realices una proyección delbalance general para los próximos 4 años, tomando en cuenta los siguientes datos:  Se pretende ir reduciendo el efectivo de la empresa en un 2% cada año.  Se pedirá un segundo préstamo bancario por $150,000 pesos, que se irá deduciendo año con año.  La cuenta de proveedores se incrementará en un 5% cada año.  Se comprará un nuevo edificio con un valor de $200,000.  La maquinaria será renovada en el 2010 suponiendo un costo de $80,000.  Se quiere cambiar la política de clientes y lograr una disminución de 2.5% en cada uno de los años.  Los socios aportarán $250,000 en el año 2009 para poder hacer frente a algunos de sus gastos.  Se espera las ventas aumenten en un 5% cada año y de esto se conservarán el 7% como utilidades retenidas.Una vez que hayas hecho las proyecciones, realiza un análisis horizontal del balancegeneral e incluye tus conclusiones sobre la situación financiera de la empresa.