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- 1. Apresentação de Resultados 1T13Apresentação de Resultados 1T13 10 de maio de 201310 de maio de 2013 1
- 2. Nova Visão Estratégica Visão: Ser a melhor fornecedora de soluções refratárias e minerais industriais, alavancando e desenvolvendo nossos recursos minerais Expandir o nossoGarantir Manter uma baseCrescer Umaorganizaçãoglobal Expandir o nosso portfólio de recursos minerais Garantir liderança em nossos mercados chaves Manter uma base global de custos competitivos Crescer agressivamente, mas seletivamente Continuar a desenvolver matérias primas de qualidade com baixo custo para sustentar nosso atual negócio, assim como novos negócios onde possamos ter uma vantagem competitiva sustentável Empenhar-se para continuar oferecendo produtos inovadores e de qualidade, serviços incomparáveis e custo benefício Otimizar a produção globalmente para aumentar a eficiência e sustentar o crescimento Desenvolver uma gestão global da cadeia de suprimentos Buscar oportunidades de crescimento a longo prazo em mercado selecionados onde podemos agregar valor para nossos clientes e acionistas ▪Meritocracia ▪Ética ▪Lucro ▪Gestão e Método ▪Agilidade e Transparência ▪Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades ▪Clientes ▪Gente Nossos valores 2
- 3. DMR (unidade de produção na China) Baixo custo de produção: Planta fica localizada em Dalian, nordeste da China, região que detém aproximadamente 20% das reservas mundiais de magnesita, sendo um local estratégico para produção de refratários Novos mercados: A nova planta permitirá que sejamos mais competitivos em mercados onde temos hoje market share marginal e onde queremos expandir Recentes aquisições Manter uma base global de custos competitivos Crescer agressiva- mente, mas seletivamente mercados onde temos hoje market share marginal e onde queremos expandir nossas vendas de maneira seletiva Localização: Dalian é um importante pólo de exportação na China, com excelente logística Capacidade: 50.000 ton/ano Closing: Expectativa de ~60 dias, após aprovação do Economic and Trade Bureau of Dalian Development Area, na República Popular da China 3 Vista externa da DMR China CHINA
- 4. Reframec (51% do capital) Garantir a liderança em mercados chave: Com a aquisição, a Magnesita fortalece sua liderança em um de seus principais mercados, soluções refratárias para segmentos industriais na América do Sul, com a extensão da sua oferta de serviços fora da indústria de aço Recentes aquisições Garantir liderança em nossos mercados chaves A Reframec: Empresa líder em instalação e manutenção de refratários utilizados na indústria de cimento no Brasil Closing: ~60 dias. Após o fechamento, a Reframec continuará operando de forma independente 4 Montagem de refratário em forno rotativo
- 5. -5,5%-5,5% 11,011,611,9 -7,8%-7,8% América do Sul Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia Produção de aço¹ (mln ton) - Principais mercados +4,0% -3,6% 226217234 Em mil ton. Vendas Magnesita 1T134T121T12 +0,5% +0,5% 452450450 Em R$ milhões UE-27 80,6 % 4T12 20,7 1T12 23,2 -8,6%-8,6% +2,5%+2,5% 1T13 21,2 EUA 1T134T121T12 1T13 452 4T12 450 1T12 450 4T12 39,7 1T12 43,9 -5,7%-5,7% +4,3%+4,3% 1T13 41,4 UE-27 5 Fonte: ¹WSA
- 6. Vendas Magnesita Vendas de Soluções Refratárias - Industrial 19,4% +4,2% +29,0% 42 33 41 101 109 84 +28,8% +7,8% Em R$ milhõesEm mil ton 1T134T121T12 1T12 1T134T12 6
- 7. Vendas de Soluções Refratárias - Consolidado Receita (R$ milhões) +5,0% +1,8% 90,7% --2,4% +7,3% 268 250 275 Volume (mil ton) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%) 534 84,2% 15,8% 1T12 550 81,7% 18,3% 1T13 560 80,6% 19,4% 4T12 SiderurgiaIndustrial 34,3% 29,7%30,8% 192 158170 1T134T121T12 SiderurgiaIndustrial 4T121T12 1T13
- 8. +14,7% -28,4% 28,8 40,3 Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%) 39,0%41,2%41,4% Vendas de Minerais e Serviços Minerais 4,7% 1T13 28,8 4T121T12 25,1 -8,6% Receita (R$ milhões) 1T134T121T12 Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%) 11 17 10 Serviços 4,6% 1T13 -8,6% -22,4% 36,9 28,6 4T121T12 31,3 8 1T13 12,4% 4T12 14,7% 1T12 5,5% 45 2 4,6%
- 9. Vendas Consolidadas (R$ milhões) Consolidado +1,8% +1,1% 617,9611,1606,9 Por Segmento 1T134T121T12 6% 1T13 5% 4T12 5% 1T12 Por Região 1T134T121T12 10% 12% 13%6% 7% 87% 5% 5% 91% 5% 4% 91% ServiçosMineraisRefratários OutrosEuropaAmérica do NorteAmérica do Sul 10% 18% 23% 49% 12% 19% 22% 47% 13% 19% 22% 47% 9
- 10. Lucro Bruto, EBITDA e Lucro Líquido Lucro Bruto (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) 14,4% 18,8% 13,5% 33,5% 29,5%29,9% Lucro Bruto (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) 0,0% 4,3% 4,7%207 180182 26 0 28 14,4% 4T12 1T13 13,5% 1T12 116 8388 1T134T121T12 10 4T12 1T131T12
- 11. Fluxo de caixa operacional (FCO), CAPEX e ciclo de caixa Ciclo de conversão de caixa (em dias)¹ FCO e CAPEX Ciclo de caixa 143 143 145 139 153 67 69 68 77 65 131 131 136 139 141 79 82 78 76 77 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 Ciclo de conversão de caixa (em dias)¹ 77,5 16,8 97,4 55,7 23,5 74,5 FCO CAPEX 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 Ciclo de caixa Fornecedores Estoques Clientes 11 ¹Últimos 12 meses 4T121T12 1T13
- 12. Endividamento e alavancagem Net debt / EbitdaEBITDA* 12MNet Debt 1,4x Net debt / EbitdaEBITDA* 12MNet Debt 1.0591.0581.0311.002 907 2,6x 2,8x2,9x2,9x2,7x 907 1,4x1,4x1,4x 2,7x Total Excluindo Bond Perpétuo 1T134T123T122T121T12 Bond perpetuo 1T12 1T132T12 4T123T12 *EBITDA exclui itens não recorrentes *EBITDA exclui itens não recorrentes R$ 2% -14% 907 401373357350334 566536513486 907 401373357350334 Cronograma de Amortização (R$ milhões) Dívida Líquida por moeda 2018+ 1.472 20172016201520142013Mar-13 Caixa Amortização Bond perpetuo 12 -3% EUR Outras -2% 19% 80% 2% 13% USD 104% dez-12 mar-13 678 7880621530 964 508
- 13. A Companhia aplicou, a partir do exercício de 2013, o IFRS 11 - "Acordos em Conjunto", emitido em maio de 2011, e incluído como alteração ao texto do CPC 19(R2) - "Negócios em Conjunto". Desta forma, como IFRS 11 – Acordos em Conjunto de 2011, e incluído como alteração ao texto do CPC 19(R2) - "Negócios em Conjunto". Desta forma, como o método de consolidação proporcional não é mais permitido, a Companhia deixou de consolidar a controlada em conjunto Krosaki Magnesita Refractories LLC (Estados Unidos). Adicionalmente, a partir de 1º de janeiro de 2013, as participações na Krosaki Magnesita Refractories LLC (40%) estão sendo contabilizadas pelo método de equivalência patrimonial. Para fins de comparabilidade, os saldos de 31 de dezembro de 2012 e de 31 de março de 2012 foram ajustados no Formulário ITR considerando a referida mudança de prática contábil. No Release de Resultados do 1T13, a Companhia decidiu não fazer as mudanças nos trimestres de 2012 para não impactar os relatórios e análises já divulgados ao 13 mercado.
- 14. Octavio Pereira Lopes CEO e DRI Eduardo Gotilla Diretor de Finanças e Tesoureiro Global Daniel Domiciano Silva Contato Relações com Investidores Daniel Domiciano Silva Relações com Investidores Fone: 55 11 3152-3202/3241 ri@magnesita.com www.magnesita.com 14