O documento apresenta os resultados financeiros da empresa no 2T14 de acordo com os padrões contábeis internacionais IFRS. As vendas totais aumentaram 5% em relação ao ano anterior, impulsionadas principalmente pelo crescimento de 21% nas vendas para a siderurgia. A dívida líquida da empresa aumentou 7% em relação ao trimestre anterior, com alavancagem de 2,1x a dívida líquida sobre o EBITDA ajustado.
2. As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido
pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas
neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e
podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico,
condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações,
projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que
afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas.
Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas
partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para
nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores,
agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base
nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.
As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se
obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação
vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser
reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia.
Mudanças em números históricos
Para fins de comparabilidade, os números de 2013 foram ajustados para refletir as mudanças contábeis implementadas
pela Companhia no final de 2013.
Aviso Legal
3. UmaorganizaçãoglobalNova Visão Estratégica
Visão:
Ser a melhor fornecedora de soluções
refratárias e minerais industriais, alavancando e
desenvolvendo nossos recursos minerais
Expandir o nosso
portfólio de recursos
minerais
Garantir
liderança em nossos
mercados chaves
Manter uma base
global de custos
competitivos
Crescer
agressivamente,
mas seletivamente
Continuar a desenvolver
matérias primas de
qualidade com baixo
custo para sustentar
nosso atual negócio,
assim como novos
negócios onde possamos
ter uma vantagem
competitiva sustentável
Empenhar-se
para continuar
oferecendo produtos
inovadores e de
qualidade, serviços
incomparáveis e custo
benefício
Otimizar a produção
globalmente para
aumentar a eficiência e
sustentar o crescimento
Desenvolver uma gestão
global da cadeia de
suprimentos
Buscar oportunidades
de crescimento a longo
prazo em mercado
selecionados onde
podemos agregar valor
para nossos clientes e
acionistas
▪Meritocracia
▪Ética
▪Lucro
▪Gestão e Método
▪Agilidade e Transparência
▪Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades
▪Clientes
▪Gente
Nossos valores
3
4. América do Sul
4
Fonte: ¹WSA
Produção de aço¹ (mln ton) - Principais mercados
Em mil ton.
América do Norte UE-28
Vendas para siderurgia
Em R$ milhões
+11%
+8%
2T14
238
1T14
214
2T13
219
+8%
+21%
2T14
557
1T14
517
2T13
461
Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia
+1%
-5%
2T14
11
1T14
11
2T13
12
+2%
0%
2T14
30
1T14
30
2T13
29
+2%
-1%
2T14
43
1T14
44
2T13
43
14%15%
23%22%
25%23%
38%40%
Vendas por região (em R$)
América
do Sul
América
do Norte
Europa Outros
1S13
1S14
-3%
1S14
22
1S13
23
+2%
1S14
60
1S13
59
1S14
87
+4%
1S13
84
452
1S13
+7%
422
1S14
885
1S13
+21%
1S14
1.074
5. 5
Vendas para o Industrial
Vendas de Soluções Refratárias - Industrial
Em mil ton. Em R$ milhões
33
44
41
1T142T13
-24%
-18%
2T14
88
125
100
-30%
-13%
2T141T142T13
Vendas por região (em R$)
77
90
-15%
1S141S13
213220
-3%
1S141S13
17%18%
12%
9%
24%
18%
47%
55%
1S13
1S14
América do
Sul
América do
Norte
Europa Outros
6. Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado
6
Volume (mil ton)
Receita (R$ milhões)
Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)
271258260
+5%
+4%
2T141T142T13
201213198
-5%
+2%
2T14
31,2%
1T14
33,1%
2T13
35,2%
645642561
0%
+15%
2T141T142T13
Vendas por região (em R$)
43%
14%15%
21%20%
25%
22%
40%
América do
Sul
América do
Norte
Europa Outros
1S13
1S14
17%20%
83%80%
Siderurgia Industrial
1S13
1S14
Vendas por segmento (em R$)
528512
+3%
1S141S13
+16%
1S14
1.287
1S13
1.105
414390
1S14
+6%
32,2%
1S13
35,3%
11. 11
CAPEX e capital de giro (R$ milhões)
Capital de giro
CAPEX
+38%
+3%
2T14
37
1T14
27
2T13
36
34,0%
35,4%
32,3%
37,7%
35,9%
2T14
979
1T14
1.017
4T13
952
3T13
976
2T13
934
Capital de giro
% de vendas
+7%
1S14
64
1S13
60
12. 12
*EBITDA excluindo outras receitas/despesas
Endividamento e Alavancagem
Total
Cronograma de Amortização (R$ milhões) Dívida Líquida por moeda
Excluindo Bond Perpétuo
Outros
1%
0%
EUR
18%
17%
USD
36%
59%
BRL
45%
24%
904914875819
658
394421439398406
2,3x
2,2x
2,0x
2,1x
1,7x
2,4x2,4x
2,2x2,1x
1,7x
1T144T133T132T13 2T14
Dívida líquida / EBITDA sem ORD*
Dívida líquida / EBITDA
EBITDA
Dívida líquida
2020+
1.512
949
563
2019
12
2018
213
2017
281
2016
84
2015
178
2014
8
2T14
804
Posição de CaixaAmortizaçãoBond Perpétuo
2T14
4T13
1.4841.4941.4531.3691.205
394421438384386
3,8x
3,5x
3,3x
3,6x
3,1x
3,9x3,9x
3,7x3,7x
3,2x
4T13 1T143T132T13 2T14
Dívida líquida / EBITDA sem ORD*
Dívida líquida / EBITDA
EBITDA
Dívida líquida
*EBITDA excluindo outras receitas/despesas
13. Octavio Pereira Lopes
CEO
Eduardo Gotilla
Diretor Global de Finanças e DRI
Daniel Domiciano Silva
Relações com Investidores
Lucas Veiga
Analista de RI
Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202
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13
Relações com Investidores