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Información Confidencial
Ingreso

Gasto

Productividad

Inversión
Beneficio

Mercado

Inmovilizado
CAPEX

Riesgos

COEF

Pasivo
Activo

2
Gasto

Ingreso

Renting

COEF

Coste

Pasivo

Leasing

ROI

Inversión

Rentabilidad

Mercado
Riesgos

TIR
OPEX
Activo
Amortización
CAPEX

Productividad
Beneficio

Liquidez
Breakeven

Inmovilizado
Intereses

3
Conceptos Básicos I
Ingreso: Importe facturado al cliente en compensación de un Servicio/Material.
Gasto: Cantidad pagada que no tiene un reflejo directo en los Ingresos.
Coste: Parte del Beneficio que sacrificamos para obtener un Ingreso.

Coste directo: Cantidad invertida directamente en la consecución de un
Ingreso.(salarios de Ingenieros, materiales, viajes, etc).
Coste Indirecto y Estructura: Cantidad distribuida de los gastos de
mantenimiento de la Compañía. (Salarios de las Unidades de
apoyo, viajes, alquileres, luz, Impuestos, Intereses, Auditorías, etc.).
Inmovilizado: Elemento que compramos y que es susceptible de ser amortizado
en más de un mes.
Amortización: Parte del Inmovilizado que se lleva a gasto/coste.

Beneficio Bruto . Diferencia entre Ingresos y Costes.

4
Más Conceptos Básicos II
Beneficio Neto: Beneficio Bruto menos gastos (indirectos, financieros, otros).

Rentabilidad: Se expresa en %, y es la división entre el Beneficio y los Ingresos.
Productividad: División entre el tiempo invertido y el estimado.
Intereses: Euros pagados a una entidad por disposición de su dinero para
nuestra financiación.
COEF: Coeficiente que se aplica a la hora de trabajo/salario anual para absorber
los gastos generales de la Compañía.(incluye indirectos)
Activo: son los derechos de cobro de la Compañía, se divide en Circulante
(clientes, bancos, fianzas a corto, WIP, etc) y No Corriente (Inmovilizado, fianzas a
largo, etc.)
Pasivo: son las obligaciones de pago de la Compañía, se divide en Circulante
(proveedores, acreedores, prestamos a corto, Seg. soc,. a pagar, Hª pública, etc.) y
No Corriente (Capital Social, reservas, deudas a largo, etc).

5
Más Conceptos Básicos III
Liquidez: Euros de los que dispone la empresa para ejercer su actividad.(más
liquidez menor gasto financiero, mayor rentabilidad)
Leasing: Contrato de alquiler con opción a compra (método de financiación)
Renting: Contrato de alquiler sin opción a compra (método de financiación)
Negociación con Proveedores: Tiempo que aplazamos el pago de la mercancía
comprada. (a más tiempo menor coste financiero) (método de financiación).
Negociación con Clientes: Tiempo que tardamos en cobrar los
productos/trabajos entregados a nuestros clientes. . (a menos tiempo menor coste
financiero, si cobramos por adelantado podemos tener ingresos financieros).
(método de financiación).
WIP: Works in Progres. Trabajos realizados pendientes de facturar. (cuanto más
tardemos en facturar más tardaremos en cobrar. (impacto negativo en nuestra
financiación)

6
Respira
Tomemos un momento de inspiración antes de
continuar con más conceptos

http://www.youtube.com/watch?v=oFpsw_yYPg

7
Más Conceptos Básicos IV
OPEX: Operating Expenses, gastos operativos.

CAPEX: Capital Expenditures, Inversiones o gastos activados
ROI: Retorno de la Inversión realizada (tiempo que se tarda en recuperar la
inversión)
ROE: Porcentaje que produce el Capital Social más las reservas que forman
parte de los fondos propios de la Compañía. En este caso el importe que
destinamos a la Inversión.
TIR : Tasa interna de retorno de la inversión, este porcentaje debe ser mayor que
el interés del dinero, y debe rondar el porcentaje de la rentabilidad esperada.
(recordad que euros de hoy no son los euros de dentro de un año).
VAN: Valor Actual del Negocio. (Concepto parecido al anterior). Si a este VAN le
aplicamos la TIR el valor será CERO
Breakeven: Punto en el que ni se gana ni se pierde ( recuperación de la
inversión) = ROI

8
Criterios de Valoración de una Inversión
Ahorro de Costes (Rebaja de los costes/gastos
actuales)
Aumento de la Productividad (permite hacer más
cosas en menos tiempo, con lo que repercute
directamente en el volumen de ventas)
Nuevo Producto:
Generación/creación MARCA
Mejora de la Calidad
En línea con la estrategia y con buen ROI
Aumento de la Ventas (Crecimiento del negocio)

9
COEF

10
Ejemplo nº 1
Nuevo producto
Analizas el proyecto y ves la necesidad de obtener una
financiación de 75.000,00 Euros, que permita acometer los gastos
en la fase de Ejecución.
Negocio una línea de circulante con bancos al 5% para la
explotación.
Plazo de ejecución del proyecto 6 meses
Salario de un ingeniero 24.000 Euros año
Personal necesario 1,75 técnicos.
Materiales y licencias 18.000 Euros.
Pago a proveedores 90 días
Previsión de ventas 200.000 Euros año, en cuotas mensuales
con cobro a 90 días
Tiempo previsto de comercialización y primera venta 90 días.
Costes de producción 60%
Margen previsto 40%

11
Toma tu tiempo

– Qué dudas tienes????.
– Comparte lo aprendido
– Elimina nieblas

12
A TENER EN CUENTA SIEMPRE
 Ahorros esperados
 Tiempo= + producción= + Ingresos
 Menores costes= mejora del margen
 Ingresos esperados
 Nuevo producto
 Mejora del producto actual
 ¿Quién lo comprará?. Y ¿porqué a nosotros?.
 ¿Cuánto está dispuesto a pagar?. ¿Que riqueza le genera
nuestro producto a nuestro cliente?

13
Ejemplo nº 2
Ahorro de costes
Analizado el proyecto no se ve la necesidad de extra
financiación.
Plazo de ejecución del proyecto 3 meses
Salario de un ingeniero 21.000 Euros año
Personal que quedaría libre para otros proyectos 1 Ingeniero.
Materiales ,licencias e implantación 36.540 Euros.
Pago a proveedores 60 días
Previsión de ventas: las actuales, 38.500 euros mes y con
potencial para crecer sin contratar más personal
Margen actual 30%
Margen esperado 40%
Tiempo previsto de comercialización: inmediato.

14
Gracias a tod@s por vuestra atención.
Gracias por vuestra paciencia.

Estoy seguro que este curso os abrirá nuevas
perspectivas.

15

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  • 4. Conceptos Básicos I Ingreso: Importe facturado al cliente en compensación de un Servicio/Material. Gasto: Cantidad pagada que no tiene un reflejo directo en los Ingresos. Coste: Parte del Beneficio que sacrificamos para obtener un Ingreso. Coste directo: Cantidad invertida directamente en la consecución de un Ingreso.(salarios de Ingenieros, materiales, viajes, etc). Coste Indirecto y Estructura: Cantidad distribuida de los gastos de mantenimiento de la Compañía. (Salarios de las Unidades de apoyo, viajes, alquileres, luz, Impuestos, Intereses, Auditorías, etc.). Inmovilizado: Elemento que compramos y que es susceptible de ser amortizado en más de un mes. Amortización: Parte del Inmovilizado que se lleva a gasto/coste. Beneficio Bruto . Diferencia entre Ingresos y Costes. 4
  • 5. Más Conceptos Básicos II Beneficio Neto: Beneficio Bruto menos gastos (indirectos, financieros, otros). Rentabilidad: Se expresa en %, y es la división entre el Beneficio y los Ingresos. Productividad: División entre el tiempo invertido y el estimado. Intereses: Euros pagados a una entidad por disposición de su dinero para nuestra financiación. COEF: Coeficiente que se aplica a la hora de trabajo/salario anual para absorber los gastos generales de la Compañía.(incluye indirectos) Activo: son los derechos de cobro de la Compañía, se divide en Circulante (clientes, bancos, fianzas a corto, WIP, etc) y No Corriente (Inmovilizado, fianzas a largo, etc.) Pasivo: son las obligaciones de pago de la Compañía, se divide en Circulante (proveedores, acreedores, prestamos a corto, Seg. soc,. a pagar, Hª pública, etc.) y No Corriente (Capital Social, reservas, deudas a largo, etc). 5
  • 6. Más Conceptos Básicos III Liquidez: Euros de los que dispone la empresa para ejercer su actividad.(más liquidez menor gasto financiero, mayor rentabilidad) Leasing: Contrato de alquiler con opción a compra (método de financiación) Renting: Contrato de alquiler sin opción a compra (método de financiación) Negociación con Proveedores: Tiempo que aplazamos el pago de la mercancía comprada. (a más tiempo menor coste financiero) (método de financiación). Negociación con Clientes: Tiempo que tardamos en cobrar los productos/trabajos entregados a nuestros clientes. . (a menos tiempo menor coste financiero, si cobramos por adelantado podemos tener ingresos financieros). (método de financiación). WIP: Works in Progres. Trabajos realizados pendientes de facturar. (cuanto más tardemos en facturar más tardaremos en cobrar. (impacto negativo en nuestra financiación) 6
  • 7. Respira Tomemos un momento de inspiración antes de continuar con más conceptos http://www.youtube.com/watch?v=oFpsw_yYPg 7
  • 8. Más Conceptos Básicos IV OPEX: Operating Expenses, gastos operativos. CAPEX: Capital Expenditures, Inversiones o gastos activados ROI: Retorno de la Inversión realizada (tiempo que se tarda en recuperar la inversión) ROE: Porcentaje que produce el Capital Social más las reservas que forman parte de los fondos propios de la Compañía. En este caso el importe que destinamos a la Inversión. TIR : Tasa interna de retorno de la inversión, este porcentaje debe ser mayor que el interés del dinero, y debe rondar el porcentaje de la rentabilidad esperada. (recordad que euros de hoy no son los euros de dentro de un año). VAN: Valor Actual del Negocio. (Concepto parecido al anterior). Si a este VAN le aplicamos la TIR el valor será CERO Breakeven: Punto en el que ni se gana ni se pierde ( recuperación de la inversión) = ROI 8
  • 9. Criterios de Valoración de una Inversión Ahorro de Costes (Rebaja de los costes/gastos actuales) Aumento de la Productividad (permite hacer más cosas en menos tiempo, con lo que repercute directamente en el volumen de ventas) Nuevo Producto: Generación/creación MARCA Mejora de la Calidad En línea con la estrategia y con buen ROI Aumento de la Ventas (Crecimiento del negocio) 9
  • 11. Ejemplo nº 1 Nuevo producto Analizas el proyecto y ves la necesidad de obtener una financiación de 75.000,00 Euros, que permita acometer los gastos en la fase de Ejecución. Negocio una línea de circulante con bancos al 5% para la explotación. Plazo de ejecución del proyecto 6 meses Salario de un ingeniero 24.000 Euros año Personal necesario 1,75 técnicos. Materiales y licencias 18.000 Euros. Pago a proveedores 90 días Previsión de ventas 200.000 Euros año, en cuotas mensuales con cobro a 90 días Tiempo previsto de comercialización y primera venta 90 días. Costes de producción 60% Margen previsto 40% 11
  • 12. Toma tu tiempo – Qué dudas tienes????. – Comparte lo aprendido – Elimina nieblas 12
  • 13. A TENER EN CUENTA SIEMPRE  Ahorros esperados  Tiempo= + producción= + Ingresos  Menores costes= mejora del margen  Ingresos esperados  Nuevo producto  Mejora del producto actual  ¿Quién lo comprará?. Y ¿porqué a nosotros?.  ¿Cuánto está dispuesto a pagar?. ¿Que riqueza le genera nuestro producto a nuestro cliente? 13
  • 14. Ejemplo nº 2 Ahorro de costes Analizado el proyecto no se ve la necesidad de extra financiación. Plazo de ejecución del proyecto 3 meses Salario de un ingeniero 21.000 Euros año Personal que quedaría libre para otros proyectos 1 Ingeniero. Materiales ,licencias e implantación 36.540 Euros. Pago a proveedores 60 días Previsión de ventas: las actuales, 38.500 euros mes y con potencial para crecer sin contratar más personal Margen actual 30% Margen esperado 40% Tiempo previsto de comercialización: inmediato. 14
  • 15. Gracias a tod@s por vuestra atención. Gracias por vuestra paciencia. Estoy seguro que este curso os abrirá nuevas perspectivas. 15