Este documento proporciona una introducción a conceptos básicos de finanzas e inversiones. Explica términos como ingresos, gastos, costes, productividad, beneficios, activos, pasivos, rentabilidad, TIR y más. También incluye dos ejemplos numéricos de posibles proyectos de inversión para ilustrar cómo calcular métricas financieras como margen, ROI y breakeven point. El objetivo general es ayudar al lector a comprender conceptos fundamentales para evaluar y gestionar proyectos y operaciones financ
4. Conceptos Básicos I
Ingreso: Importe facturado al cliente en compensación de un Servicio/Material.
Gasto: Cantidad pagada que no tiene un reflejo directo en los Ingresos.
Coste: Parte del Beneficio que sacrificamos para obtener un Ingreso.
Coste directo: Cantidad invertida directamente en la consecución de un
Ingreso.(salarios de Ingenieros, materiales, viajes, etc).
Coste Indirecto y Estructura: Cantidad distribuida de los gastos de
mantenimiento de la Compañía. (Salarios de las Unidades de
apoyo, viajes, alquileres, luz, Impuestos, Intereses, Auditorías, etc.).
Inmovilizado: Elemento que compramos y que es susceptible de ser amortizado
en más de un mes.
Amortización: Parte del Inmovilizado que se lleva a gasto/coste.
Beneficio Bruto . Diferencia entre Ingresos y Costes.
4
5. Más Conceptos Básicos II
Beneficio Neto: Beneficio Bruto menos gastos (indirectos, financieros, otros).
Rentabilidad: Se expresa en %, y es la división entre el Beneficio y los Ingresos.
Productividad: División entre el tiempo invertido y el estimado.
Intereses: Euros pagados a una entidad por disposición de su dinero para
nuestra financiación.
COEF: Coeficiente que se aplica a la hora de trabajo/salario anual para absorber
los gastos generales de la Compañía.(incluye indirectos)
Activo: son los derechos de cobro de la Compañía, se divide en Circulante
(clientes, bancos, fianzas a corto, WIP, etc) y No Corriente (Inmovilizado, fianzas a
largo, etc.)
Pasivo: son las obligaciones de pago de la Compañía, se divide en Circulante
(proveedores, acreedores, prestamos a corto, Seg. soc,. a pagar, Hª pública, etc.) y
No Corriente (Capital Social, reservas, deudas a largo, etc).
5
6. Más Conceptos Básicos III
Liquidez: Euros de los que dispone la empresa para ejercer su actividad.(más
liquidez menor gasto financiero, mayor rentabilidad)
Leasing: Contrato de alquiler con opción a compra (método de financiación)
Renting: Contrato de alquiler sin opción a compra (método de financiación)
Negociación con Proveedores: Tiempo que aplazamos el pago de la mercancía
comprada. (a más tiempo menor coste financiero) (método de financiación).
Negociación con Clientes: Tiempo que tardamos en cobrar los
productos/trabajos entregados a nuestros clientes. . (a menos tiempo menor coste
financiero, si cobramos por adelantado podemos tener ingresos financieros).
(método de financiación).
WIP: Works in Progres. Trabajos realizados pendientes de facturar. (cuanto más
tardemos en facturar más tardaremos en cobrar. (impacto negativo en nuestra
financiación)
6
7. Respira
Tomemos un momento de inspiración antes de
continuar con más conceptos
http://www.youtube.com/watch?v=oFpsw_yYPg
7
8. Más Conceptos Básicos IV
OPEX: Operating Expenses, gastos operativos.
CAPEX: Capital Expenditures, Inversiones o gastos activados
ROI: Retorno de la Inversión realizada (tiempo que se tarda en recuperar la
inversión)
ROE: Porcentaje que produce el Capital Social más las reservas que forman
parte de los fondos propios de la Compañía. En este caso el importe que
destinamos a la Inversión.
TIR : Tasa interna de retorno de la inversión, este porcentaje debe ser mayor que
el interés del dinero, y debe rondar el porcentaje de la rentabilidad esperada.
(recordad que euros de hoy no son los euros de dentro de un año).
VAN: Valor Actual del Negocio. (Concepto parecido al anterior). Si a este VAN le
aplicamos la TIR el valor será CERO
Breakeven: Punto en el que ni se gana ni se pierde ( recuperación de la
inversión) = ROI
8
9. Criterios de Valoración de una Inversión
Ahorro de Costes (Rebaja de los costes/gastos
actuales)
Aumento de la Productividad (permite hacer más
cosas en menos tiempo, con lo que repercute
directamente en el volumen de ventas)
Nuevo Producto:
Generación/creación MARCA
Mejora de la Calidad
En línea con la estrategia y con buen ROI
Aumento de la Ventas (Crecimiento del negocio)
9
11. Ejemplo nº 1
Nuevo producto
Analizas el proyecto y ves la necesidad de obtener una
financiación de 75.000,00 Euros, que permita acometer los gastos
en la fase de Ejecución.
Negocio una línea de circulante con bancos al 5% para la
explotación.
Plazo de ejecución del proyecto 6 meses
Salario de un ingeniero 24.000 Euros año
Personal necesario 1,75 técnicos.
Materiales y licencias 18.000 Euros.
Pago a proveedores 90 días
Previsión de ventas 200.000 Euros año, en cuotas mensuales
con cobro a 90 días
Tiempo previsto de comercialización y primera venta 90 días.
Costes de producción 60%
Margen previsto 40%
11
12. Toma tu tiempo
– Qué dudas tienes????.
– Comparte lo aprendido
– Elimina nieblas
12
13. A TENER EN CUENTA SIEMPRE
Ahorros esperados
Tiempo= + producción= + Ingresos
Menores costes= mejora del margen
Ingresos esperados
Nuevo producto
Mejora del producto actual
¿Quién lo comprará?. Y ¿porqué a nosotros?.
¿Cuánto está dispuesto a pagar?. ¿Que riqueza le genera
nuestro producto a nuestro cliente?
13
14. Ejemplo nº 2
Ahorro de costes
Analizado el proyecto no se ve la necesidad de extra
financiación.
Plazo de ejecución del proyecto 3 meses
Salario de un ingeniero 21.000 Euros año
Personal que quedaría libre para otros proyectos 1 Ingeniero.
Materiales ,licencias e implantación 36.540 Euros.
Pago a proveedores 60 días
Previsión de ventas: las actuales, 38.500 euros mes y con
potencial para crecer sin contratar más personal
Margen actual 30%
Margen esperado 40%
Tiempo previsto de comercialización: inmediato.
14
15. Gracias a tod@s por vuestra atención.
Gracias por vuestra paciencia.
Estoy seguro que este curso os abrirá nuevas
perspectivas.
15