Le basi del Risk Management: i rischi dell'attività bancaria, la normativa di vigilanza, Basilea 3, i rischi del primo pilastro, ciclicità e pro-ciclicità. http://goo.gl/qpZrxS

1. Le basi del risk management
Executive Master in Risk Management
Roma, 11 maggio 2013

2. I rischi dell’attività bancaria

3. La normativa di vigilanza
Effetti
Struttura organizzativa delle banche: i requisiti patrimoniali hanno
influenzato in misura marcata le linee di sviluppo e la “cultura aziendale”
delle banche negli ultimi anni facendo emergere nuovi modelli gestionali e
organizzativi ;
Offerta di credito da parte delle banche: i requisiti patrimoniali hanno
influenzato l’offerta di credito delle banche a causa del fenomeno della c.d.
“pro-ciclicità” (vedi slide successiva).
 Invertire una tendenza alla diminuzione del grado di patrimonializzazione
delle banche (solvibilità);
 Garantire la stabilità del sistema bancario internazionale;
 Superare le distorsioni competitive legate a diverse normative nazionali,
favorendo la creazione di un “level playing field”, ossia di condizioni
concorrenziali uniformi per le istituzioni finanziarie dei diversi Paesi.
Una scelta
strategica
delicata
 Il Patrimonio è un “cuscinetto” che tutela i terzi creditori dalle
minusvalenze che colpiscono gli attivi di una banca
 La speciale natura dei creditori di una banca e delle sue passività
consigliano di imporre un patrimonio minimo;
 Attivi più rischiosi richiedono un maggiore patrimonio;
 Ma una minore leva finanziaria comporta un maggior costo del passivo,
aumenta il prezzo del credito con possibili effetti sull’offerta di credito
Obiettivi

4. Basilea 3: dal 1998 al 2010
1988:
introduzione
requisiti minimi
di capitale sul
rischio di credito
(recepiti dalle
Autorità di oltre
100 Paesi)
1996:
introduzione dei
requisiti minimi
di capitale sui
rischi di mercato
2004: nuove
regole sul rischio
di credito e
inserimento
rischio operativo.
Introduzione
ICAAP, SREP e
disciplina di
mercato
1 gennaio 2007:
introduzione di
Basilea 2 nei
principali Paesi
Europei
Settembre 2010:
Definizione
pacchetto di
riforme
1988:
introduzione
requisiti minimi
di capitale sul
rischio di credito
(recepiti dalle
Autorità di oltre
100 Paesi)
1996:
introduzione dei
requisiti minimi
di capitale sui
rischi di mercato
2004: nuove
regole sul rischio
di credito e
inserimento
rischio operativo.
Introduzione
ICAAP, SREP e
disciplina di
mercato
1 gennaio 2007:
introduzione di
Basilea 2 nei
principali Paesi
Europei
Settembre 2010:
Definizione
pacchetto di
riforme
Basilea I Basilea II Basilea III
Luglio 2007:
Inizio Crisi
finanziaria

5. I rischi del primo pilastro
I PILASTRO: REQUISITI PATRIMONIALI
OBBLIGATORI
rischio di
credito
rischio di
mercato
rischio
operativo
rischio
azionario
- generico
- specifico
rischio di
tasso di
interesse
- generico
- specifico
rischio di
cambio
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6. Ciclicità e pro-ciclicità
Fase di
recessione
Aumento dei
requisiti
patrimoniali
Riduzione
offerta di
credito
Fase di
espansione
Riduzione
requisiti
patrimoniali
Aumento
dell’offerta di
credito
La “ciclicità” del
Requisito Patrimoniale
segue l’andamento del
ciclo economico
La “pro-ciclicità” del
Requisito Patrimoniale
tende a rafforzare le naturali
oscillazioni dell’economia