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Perspectivas económicas y medidas para la profundización del crédito

  • 1. Mauricio Cárdenas Ministro de Hacienda y Crédito Público Septiembre de 2014 Perspectivas económicas y medidas para la profundización del crédito
  • 3. Estrategia de política económica Diseño de la política económica: Círculo Virtuoso -3,9 -2,3 -4,0 -2,0 0,0 2010 2014 8,1 6,7 6,2 7,2 8,2 2010 2014 24,5 30,4 22,5 26,5 30,5 2010 1T2014 4,0 6,4 3,5 4,5 5,5 6,5 2010 1T2014 65,0 112,9 55 75 95 115 2010 2014* Fuente: Ministerio de Hacienda.*Cifra proyectada. Balance fiscal GNC (% del PIB) Tasa de financiamiento TES locales (%, promedio año) Tasa de Inversión (% del PIB) Crecimiento económico (Var, %) Recaudo Tributario ($ Billones)
  • 4. Deuda Neta del Gobierno Nacional Central 2013 (% del PIB) La deuda neta del GNC es mayor que la de nuestros pares Fuente: Institutos de Estadística. Deuda Neta del GNC en la región 34,8 27,6 18,1 -5,7 -10 0 10 20 30 40 Colombia México Perú Chile
  • 5. Aaa Aa1 Aa2 Aa3 A1 A2 A3 Baa1 Baa2 Baa3 Fuente: Moody´s. Calificación de deuda Chile Perú México Colombia Por consiguiente tienen calificaciones más altas Ranking dentro del grado de inversión según Moody’s Tasa de interés deuda interna 4,3% 4,8% 5,8% 6,7%
  • 6. Regla Fiscal y 4G ¿Cómo podemos seguir mejorando la calificación? Con la regla fiscal y los proyectos de 4G Metas de Déficit Estructural 2014: 2,3% del PIB 2018: 1,9% del PIB 2022: 1,0% del PIB Fuente: Cálculos DGPM-MHCP. Balance estructural del Gobierno Nacional Central (% del PIB)
  • 7. Menores niveles de deuda Fuente: Cálculos DGPM-MHCP. La regla fiscal conducirá a una importante reducción de la deuda Deuda Neta del Gobierno Nacional Central (% del PIB) 35,7 34,2 29,1 21 26 31 36 2014 2018 2022
  • 8. Metas 2014-2018 Fuente: Cálculos DGPM-MHCP. Continuaremos con los avances en materia económica Principales metas económicas (2014-2018) Indicador201020142018PIB per cápita (USD)6.3068.30011.200Tasa de desempleo (%)11,89,27,5Tasa de Inversión (% del PIB)24,530,032,0Pobreza (%)37,229,025,0Pobreza extrema (%)12,38,85,0
  • 9. Medidas para la Profundización del Crédito
  • 10. Evolución del crédito Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Cálculos: URF. El crédito continúa favoreciendo la dinámica de la actividad económica 11,8% 6,4% -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% mar-96 mar-97 mar-98 mar-99 mar-00 mar-01 mar-02 mar-03 mar-04 mar-05 mar-06 mar-07 mar-08 mar-09 mar-10 mar-11 mar-12 mar-13 mar-14 mar-15 PIB Cartera del sistema financiero Comportamiento del PIB trimestral y de la cartera total del sistema financiero (Variación real anual) Cartera total PIB
  • 11. Evolución del crédito Fuente: Banco Mundial, Banco de la República y Banco de Brasil. Cálculos: URF. La dinámica del crédito permite impulsar la profundidad financiera 29% 54% 109% 38% 18% 206% 0% 50% 100% 150% 200% 250% 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Crédito Interno provisto por el sector bancario como porcentaje del PIB Argentina Brazil Chile Colombia Peru OECD members
  • 12. Calidad de la Cartera Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Cálculos: URF. El Gobierno Nacional evitó un desbordamiento del crédito mejorando su calidad 14,5% 3,08% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% jun-96 jun-97 jun-98 jun-99 jun-00 jun-01 jun-02 jun-03 jun-04 jun-05 jun-06 jun-07 jun-08 jun-09 jun-10 jun-11 jun-12 jun-13 jun-14 Calidad de la cartera Crecimiento real anual Evolución de la cartera vencida e indicador de calidad de cartera para el sistema financiero Cartera vencida Calidad de la cartera (derecha) Revisión de los factores de riesgo para el crédito de consumo Modelo de referencia cartera de consumo.
  • 13. 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% oct-09 feb-10 jun-10 oct-10 feb-11 jun-11 oct-11 feb-12 jun-12 oct-12 feb-13 jun-13 oct-13 feb-14 jun-14 Miles de millones Evolución de la Cartera de Microcrédito Desembolsos (acum 12m) Tasa Prom. Usura Acceso al crédito Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Cálculos: URF. Se ha mejorado el acceso al crédito de las microempresas Certificación independiente del IBC para microcrédito Después de la certificación independiente para microcrédito: •Más de 600 mil nuevas microempresas han accedido a crédito. •Los desembolsos casi que se han duplicado. •Las tasas de interés no se han incrementado hasta el límite.
  • 14. Fuentes de financiación de los hogares Inclusión Financiera Fuente: ELCA 2010 Sigue siendo alta la dependencia de la base de la pirámide a fuentes de financiación no formales Los estratos bajos presentan una menor utilización de entidades financieras y una mayor proporción de fuentes no formales como prestamistas y familiares y amigos.
  • 15. Proyecto de Ley - SEDPES Nuevas licencia financiera simplificada, enfocada en servicios transaccionales (pagos, giros y transferencias). •Más competencia en servicios financieros en la base de la pirámide •Menores costos transaccionales (pagos, giros y transferencias) •Apertura simplificada •Exenta de GMF •Posibilidad de Ahorro •Crea historial de pagos •Disminución de uso del efectivo •Ahorro en trámites y desplazamientos
  • 16. Crédito de Bajo Monto Nueva modalidad, que permite el acceso al crédito a la base de la pirámide Características principales: •Dirigida a personas naturales con fallas de información: informalidad laboral, falta de historial crediticio, etc. •Monto máximo de dos (2) SMLMV •No podrá ser de carácter rotativo, ni tarjetas de crédito. •Control al sobre endeudamiento •Certificación independiente de la tasa de interés
  • 17. Mauricio Cárdenas Ministro de Hacienda y Crédito Público Septiembre de 2014 Perspectivas económicas y medidas para la profundización del crédito