Presentación "Perspectivas económicas y medidas para la profundización del crédito" del Ministro de Hacienda, Mauricio Cárdenas, en Congreso de la Asociación Colombiana de la Industria de las Cobranzas
3. Estrategia de política económica
Diseño de la política económica: Círculo Virtuoso
-3,9
-2,3
-4,0
-2,0
0,0
2010
2014
8,1
6,7
6,2
7,2
8,2
2010
2014
24,5
30,4
22,5
26,5
30,5
2010
1T2014
4,0
6,4
3,5
4,5
5,5
6,5
2010
1T2014
65,0
112,9
55
75
95
115
2010
2014*
Fuente: Ministerio de Hacienda.*Cifra proyectada.
Balance fiscal GNC (% del PIB)
Tasa de financiamiento TES locales (%, promedio año)
Tasa de Inversión (% del PIB)
Crecimiento económico (Var, %)
Recaudo Tributario ($ Billones)
4. Deuda Neta del Gobierno Nacional Central 2013 (% del PIB)
La deuda neta del GNC es mayor que la de nuestros pares
Fuente: Institutos de Estadística.
Deuda Neta del GNC en la región
34,8
27,6
18,1
-5,7
-10
0
10
20
30
40
Colombia
México
Perú
Chile
5. Aaa
Aa1
Aa2
Aa3
A1
A2
A3
Baa1
Baa2
Baa3
Fuente: Moody´s.
Calificación de deuda
Chile
Perú
México
Colombia
Por consiguiente tienen calificaciones más altas
Ranking dentro del grado de inversión según Moody’s
Tasa de interés deuda interna
4,3%
4,8%
5,8%
6,7%
6. Regla Fiscal y 4G
¿Cómo podemos seguir mejorando la calificación?
Con la regla fiscal y los proyectos de 4G
Metas de Déficit Estructural
2014: 2,3% del PIB
2018: 1,9% del PIB
2022: 1,0% del PIB
Fuente: Cálculos DGPM-MHCP.
Balance estructural del Gobierno Nacional Central (% del PIB)
7. Menores niveles de deuda
Fuente: Cálculos DGPM-MHCP.
La regla fiscal conducirá a una importante
reducción de la deuda
Deuda Neta del Gobierno Nacional Central (% del PIB)
35,7
34,2
29,1
21
26
31
36
2014
2018
2022
8. Metas 2014-2018
Fuente: Cálculos DGPM-MHCP.
Continuaremos con los avances en materia económica
Principales metas económicas (2014-2018)
Indicador201020142018PIB per cápita (USD)6.3068.30011.200Tasa de desempleo (%)11,89,27,5Tasa de Inversión (% del PIB)24,530,032,0Pobreza (%)37,229,025,0Pobreza extrema (%)12,38,85,0
10. Evolución del crédito
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Cálculos: URF.
El crédito continúa favoreciendo la dinámica de la actividad económica
11,8%
6,4%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
mar-96
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mar-99
mar-00
mar-01
mar-02
mar-03
mar-04
mar-05
mar-06
mar-07
mar-08
mar-09
mar-10
mar-11
mar-12
mar-13
mar-14
mar-15
PIB
Cartera del sistema financiero
Comportamiento del PIB trimestral y de la cartera total del sistema financiero (Variación real anual)
Cartera total
PIB
11. Evolución del crédito
Fuente: Banco Mundial, Banco de la República y Banco de Brasil. Cálculos: URF.
La dinámica del crédito permite impulsar la profundidad financiera
29%
54%
109%
38%
18%
206%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Crédito Interno provisto por el sector bancario como porcentaje del PIB
Argentina
Brazil
Chile
Colombia
Peru
OECD members
12. Calidad de la Cartera
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Cálculos: URF.
El Gobierno Nacional evitó un desbordamiento del crédito mejorando su calidad
14,5%
3,08%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
jun-96
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jun-99
jun-00
jun-01
jun-02
jun-03
jun-04
jun-05
jun-06
jun-07
jun-08
jun-09
jun-10
jun-11
jun-12
jun-13
jun-14
Calidad de la cartera
Crecimiento real anual
Evolución de la cartera vencida e indicador de calidad de cartera para el sistema financiero
Cartera vencida
Calidad de la cartera (derecha)
Revisión de los factores de riesgo para el crédito de consumo
Modelo de referencia cartera de consumo.
13. 0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
oct-09
feb-10
jun-10
oct-10
feb-11
jun-11
oct-11
feb-12
jun-12
oct-12
feb-13
jun-13
oct-13
feb-14
jun-14
Miles de millones
Evolución de la Cartera de Microcrédito
Desembolsos (acum 12m)
Tasa Prom.
Usura
Acceso al crédito
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Cálculos: URF.
Se ha mejorado el acceso al crédito de las microempresas
Certificación independiente del IBC para microcrédito
Después de la certificación independiente para microcrédito:
•Más de 600 mil nuevas microempresas han accedido a crédito.
•Los desembolsos casi que se han duplicado.
•Las tasas de interés no se han incrementado hasta el límite.
14. Fuentes de financiación de los hogares
Inclusión Financiera
Fuente: ELCA 2010
Sigue siendo alta la dependencia de la base de la pirámide a fuentes de financiación no formales
Los estratos bajos presentan una menor utilización de entidades financieras y una mayor proporción de fuentes no formales como prestamistas y familiares y amigos.
15. Proyecto de Ley - SEDPES
Nuevas licencia financiera simplificada, enfocada en servicios transaccionales (pagos, giros y transferencias).
•Más competencia en servicios financieros en la base de la pirámide
•Menores costos transaccionales (pagos, giros y transferencias)
•Apertura simplificada
•Exenta de GMF
•Posibilidad de Ahorro
•Crea historial de pagos
•Disminución de uso del efectivo
•Ahorro en trámites y desplazamientos
16. Crédito de Bajo Monto
Nueva modalidad, que permite el acceso al crédito a la base de la pirámide
Características principales:
•Dirigida a personas naturales con fallas de información: informalidad laboral, falta de historial crediticio, etc.
•Monto máximo de dos (2) SMLMV
•No podrá ser de carácter rotativo, ni tarjetas de crédito.
•Control al sobre endeudamiento
•Certificación independiente de la tasa de interés
17. Mauricio Cárdenas
Ministro de Hacienda y Crédito Público
Septiembre de 2014
Perspectivas económicas y medidas para la profundización del crédito