présentation pour un atelier d'innovation au sein d'une banque sur le thème du financement participatif pour les TPE (Très Petites Entreprises).

1. Crowdfunding pour les TPE / PME
Atelier Innovation
juin 2013
Nicolas GUILLAUME
Nicolas Guillaume – Financial Breakthrough
nicolas.guillaume@finthru.com
Blog : http://nicolasguillaume.fr/
Articles Financement Participatif : http://nicolasguillaume.fr/category/financement-participati
Twitter : http://twitter.com/NicolasMax
Mobile : +33 6 19 98 57 65
Financial Breakthrough
Blog : http://finthru.com/
Twitter : http://twitter.com/finthru

2. Agenda
• Définition
• Marché
• Modèles
• Crowdfunding TPE/PME
• Retour d’expérience clients / profils clients
• Réglementation
• Modèles pour une banque
• Questions
Nicolas Guillaume – FriendsClear / Finthru 2

3. Définition
• Accès libre aux projets donné aux financeurs
• Choix direct du projet par le financeur
• Transparence et traçabilité de l’affectation des fonds tout
au long de la vie du projet
• Points clés
– Interaction, viralité
– Plateforme internet
• Multiples formes :
– Multiples supports de financement : don, prêt non rémunéré,
prêt rémunéré, capital ou titre
– En compte de tiers (financement en direct) ou en compte
propre (financement via une entité en transparence)
– Financement, Refinancement, Abondement
3Nicolas Guillaume – FriendsClear / Finthru

4. Marché
26/06/2013 4
Source : Massolution, May 2012 Nicolas Guillaume – FriendsClear / Finthru

5. Modèles
5
Don
Contribution
(symbolique / pré-achat)
Prêt solidaire
Prêt
Capital & titres
Acteurs clés Acteurs France
5 M€ (cumul 2008)
3 M€ (cumul 2010)643 M$ (cumul 2009)
108 M£ (cumul 2010)
313 M£ (cumul 2005)
1,8 Md$ (cumul 2007)
440 M$ (cumul 2005)
30 M$ (cumul 2007)
Nicolas Guillaume – FriendsClear / Finthru

6. Kickstarter
6
88$/ pers.
http://www.kickstarter.com/projects/1351910088/3doodler-the-worlds-first-3d-printing-pen
Promesse de contrepartie (pré-achat)
Nicolas Guillaume – FriendsClear / Finthru

7. Babyloan
nicolas.max.guillaume@gmail.com 7
68€/ pers. (82 pers.)Compte de remboursement
de prêt
Frais prêteur 2%
Emprunteur : 2%
Nicolas Guillaume – FriendsClear / Finthru

8. Funding Circle
8
2.083£/ pers. (24 pers.)Part d’un contrat de prêt (non garanti)
Commissions
Nicolas Guillaume – FriendsClear / Finthru

9. FriendsClear
26/06/2013 nicolas.max.guillaume@gmail.com 9
8000€
307€/pers. (26 pers.)
Compte rémunéré
(DAVR / DAT) basé
sur prêt bancaire
(Crédit Agricole)
Commission 4%
Nicolas Guillaume – FriendsClear / Finthru

10. FriendsClear
• Financement de projets professionnels
• Sélectionné par des internautes prêteur (financeurs)
• Financement mis en place sous la forme d’un prêt
• 3.000-25.000€ sur 3 ans à taux fixe (8,5%+4% commission)
• Financement prêteurs à partir de 100€
• Taux de rémunération prêteur 4,5%
• Collecte, prêts et opérations financières gérées par le Crédit
Agricole
• Contrôles projets (FriendsClear) et bancaire (Crédit Agricole)
10
Modèle initial
• Sélection directe des projets
• Support DAVR
• DAVR caution des prêts accordés
• Projets financés mis en place
systématiquement
Modèle modifié
• Sélection de projets dans un panier de projets
• Support DAT
• Garantie en capital du CA (double processus de
sélection des projets)
• Conditions portées sur les projets par le CA
• Possibilité de refus discrétionnaire des projets
Nicolas Guillaume – FriendsClear / Finthru

11. Smartangels
11
5-10-20 K€/pers.
Action de société
Commission 4-10%
Nicolas Guillaume – FriendsClear / Finthru

12. Modèles bancaires
12
• Financement total : 17 M€
• 1,2 M€ ouvert au financement
participatif
• Sous forme de Dépôt A Terme garanti
5 ans à 3,95% Crédit Agricole
• Affectation dédié par le CA
• 250 personnes souscrites
(4.800€/pers)
• Commercialisation par le réseau et les
équipes CA en porte à porte
• Financement total : 33 M€
• 250.000€ objectif de financement
participatif
• Ticket entre 2.500 et 25.000€
• Sous forme de Compte à Terme
garanti à 5,25% Crédit Coopératif
• Affectation dédié par le Crédit
Coopératif
• 17 personnes souscrites
(16.058€/pers)
• 273.000€ collecté
Parc éolien coopérative des Poulets de
Loué
Parc éolien d’Arfons-Sor
Nicolas Guillaume – FriendsClear / Finthru

13. Retour d’expérience client
• Offre très attractive (intérêt pour le projet)
• 2 niveaux d’implication
– Contribuer (sélection non financière, diffusion virale,
contribution)
– Financer
• Modèles de viralité très dépendant des formes de
financement
– Communautés ad hoc spécifiques aux projets (non lucratif)
– Communautés de financeurs (lucratif)
• Impact fort des instruments de financement et de la
réglementation (communication client,
contractualisation, gestion du risque,…)
13Nicolas Guillaume – FriendsClear / Finthru

14. Profils Clients
14
Particuliers financeursPorteurs de projet
• Projet en phase amont
• Profil non standard (jeune, sans
expérience, reconversion
professionnelle,…)
• Projet de petite taille (commerce
ambulant, service à la personne, internet)
• Projet difficilement évaluable (innovation,
secteur non connu,….)
• Projet non accepté par le scoring (secteur
exclu, ratio inadéquat,…)
• Projet risqué (startup, retournement,...)
• Pas d’historique de relation bancaire ou
business
• « Funding gap » (100K€ à 1-2,5 M€)
• Logique financière ou d’évaluation
spécifique : Social business, culturel,
artistique, développement durable,…
• Grande diversité de profils
• Motivations :
• Choix
• Soutien
• Transparence
• « Power users »
• Segment privilégié : cadres proche de
la retraite :
• Temps
• Argent
• Compétences
Nicolas Guillaume – FriendsClear / Finthru

15. Réglementation
• Guide du crowdfunding AMF/ACP
• Nouveau texte annoncé en septembre
• Collecte & réception des demandes de financement
– Encaissement : opération de paiement (EP, EME)
– Contrôle et qualification client antiblanchiment (KYC Directive Lutte contre le blanchiment de
capitaux et le financement du terrorisme)
• Commercialisation, intermédiation, organisation du financement
– Bancaire : IOBSP
– Titres : PSI, interdiction démarchage
– Information, contrôle et qualification client protection du consommateur (KYC MIF, PRIPS)
• Opérations de financement
– Don, pré-achat : hors réglementation financière
– Bancaire : Etablissement de crédit
– Exemptions bancaires : Prêt non rémunéré, Prêt création d’entreprise en insertion, Prêt
association à leurs ressortissants, Prêt participatif
– Titres : Placement privé (-100 K€, de 100 K€ à 5 M€ pour -50% du capital, sur 12 mois, cercle
restreint investisseurs -150) (OPTF / Prospectus)
15
EP : Etablissement de Paiement, EME : Etablissement de Monnaie Electronique, KYC : Know Your Customer, IOBSP : Intermédiaire en Opération de
Banque et Service de Paiement, MIF : Marché Instruments Financiers, PRIPS : Packaged Retail Investment Products, OPTF : Offre Publique de Titres
Financiers
http://www.acp.banque-france.fr/fileadmin/user_upload/acp/Communication/Communiques%20de%20presse/20130514-guide-professionnel-crowdfunding.pdf
Nicolas Guillaume – FriendsClear / Finthru

16. US Crowdfunding Act
• Exemption 2000$/
an / investisseur
• Funding Portal
(Intermédiaire)
16
Source : Forbes,
Sept 2012
Nicolas Guillaume – FriendsClear / Finthru

17. Modèles pour une banque
17
Fonctionnalité générique
du compte bancaire
(comme paiement)
Projet partagé (social media),
Interaction, Viralité,
Modèles bancairesLogiques existantes de
Co-financement
• 1er niveau de financement
associé à un financement
bancaire
• Abondement bancaire sur
un financement participatif
• Abondement (DAT dédié)
• Refinancement
• « Mirroring » en compte
propre
Nicolas Guillaume – FriendsClear / Finthru

18. Questions

19. Merci

20. 26/06/2013 nicolas.max.guillaume@gmail.com 20
Nicolas GUILLAUME
nicolas.guillaume@finthru.com
Mobile : +33 6 19 98 57 65
Blog : http://nicolasguillaume.fr/
Articles Financement Participatif : http://nicolasguillaume.fr/category/financement-participatif/
Twitter : http://twitter.com/nicolasMax
Finthru : http://finthru.com/
• Membre du board de l’Association Financement Participatif France (FPF) regroupant les plateformes de crowdfunding
françaises
• http://finpartfrance.org
• Rédacteur du « Livre Blanc Finance Participative Plaidoyer et propositions pour un nouveau cadre réglementaire »
• 2e version en cours de rédaction : http://www.finpart.org/wiki/index.php/LivreBlanc2013
• Cours « Social Banking et Finance Participative » Master 2 Finance Université Paris Dauphine
• Slideshare : http://fr.slideshare.net/NicolasMax/2012-cours-social-banking-prt-participatif