A apresentação resume os resultados do primeiro trimestre de 2008 da OHL Brasil, maior empresa de concessões rodoviárias do Brasil. A empresa teve crescimento consistente, com aumento do EBITDA ajustado de 16,5% em relação ao ano anterior. A carteira de rodovias administradas cresceu de 3.226km para 5.304km após vitória em leilão recente. A empresa espera novas oportunidades de expansão em licitações estaduais e federais de São Paulo, Minas Gerais e Bahia.

1. Teleconferência 16 de maio de 2008 Resultados do 1T08

2. Visão Geral Controlador Experiente. Destacada experiência do Acionista Controlador – OHL Concesiones; Geração de caixa consistente e solidez financeira. Forte crescimento do EBITDA e baixo índice de endividamento; Potencial de Crescimento. Alto potencial de expansão através de Licitações Públicas e Aquisições no Mercado Secundário; NOVO MERCADO. Melhores práticas de governança corporativa (Novo Mercado da Bovespa – OHLB3, com free float de 40%). A OHL Brasil, é a maior empresa no setor de concessões rodoviárias no País em quilômetros administrados, com 3.226 km em operação. A OHL Brasil opera rodovias que representam 25% do total de quilômetros das rodovias atualmente sob concessão no País.

3. Novo Portfólio Elevado Market-Share . Após a vitória no último Leilão de Rodovias Federais, aumentamos nossa participação de mercado de 9% para 25%, por km administrado; Localização Privilegiada. A OHL Brasil consolidou sua participação nos principais eixos econômicos do país; Grande População . Incrementamos nossa participação numa região com elevada densidade demográfica, 77 hab./km² contra 22 hab./km² da média nacional. São aproximadamente 35 milhões de pessoas próximas as nossas rodovias. Se consideramos os estados onde atuamos, são 90 milhões de habitantes ou 50% da população brasileira; Frota de Veículos. Os estados onde atuamos, detém mais de 2/3 da frota de veículos brasileira, segundo a Anfavea; Extensão de Prazo da Carteira. O prazo médio de nosso Portifólio administrado passou de 14 anos para 20 anos. As 5 rodovias arrematadas pela OHL Brasil no último leilão promovido pela ANTT adicionou 2.078 km a carteira de rodovias administradas pela Companhia, que passou a ser de 3.226 km.

4. Evolução do Tráfego Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) – “ Ajuste Autovias” Ajuste Autovias: Média do Tráfego das praças de São Simão e Santa Rita no 4T07 e 1T08 Vianorte Intervias Autovias Centrovias 8.723 9.273 5.036 5.238 4.940 11.759 12.833 11.384 6.639 7.064 6.257 5.553 32.359 34.724 27.617 1T08 4T07 1T07 17,2% - 6,8% 5.884 6.216 5.036 5.238 4.940 11.759 12.833 11.384 6.639 7.064 6.257 5.553 29.520 31.667 27.617 1T08 4T07 1T07 6,9% - 6,8%

5. Evolução da Tarifa Tarifa Média (R$) Tarifa Média (R$) – “Ajuste Autovias” - 3,8% 0,4% 5,40 5,20 5,22 0,3% 5,9% 5,40 5,70 5,72 1T08 4T07 1T07 1T08 4T07 1T07 Ajuste Autovias: Média do Tráfego das praças de São Simão e Santa Rita no 4T07 e 1T08

6. Evolução da Receita 31.964 42.096 39.769 32.714 38.289 36.326 41.156 48.312 44.364 31.831 37.983 35.553 137.666 166.680 156.012 13,3% - 6,4% Vianorte Intervias Autovias Centrovias Receita Líquida (R$ mil) Pedágio Eletrônico (% receita de pedágio) 1T08 4T07 1T07 25% 23% 29% 23% Receita Líquida por Concessionária

7. EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustado (R$ mil) 79.847 104.367 93.027 58,0% 62,6% 59,6% 1T07 4T07 1T08 16,5% - 10,9%

8. Resultado Financeiro IGP-M Trimestral (FGV) 1,11% 3,54% 2,38% 1T07 4T07 1T08 50,3% 23,4% 23,2% BNDES/CEF 26,6% 26,3% 40,5% Outras Despesas Financeiras 30,6% 17,4% 36,3% Atualização Monetária do Õnus Fixo 1T07 4T07 1T08 Composição das Despesas Financeiras (% no total das despesas finc.)

9. Lucro Líquido Evolução dos Resultados (R$ mil)

10. Endividamento Endividamento Bruto (R$ milhões) Grau de Alavancagem e Dívida Líquida (R$ milhões) Composição do custo da dívida Cronograma de Amortizações (R$ milhões) 215 199 186 263 250 246 110 116 316 52 75 76 327 335 291 407 394 375 266 274 262 590 585 537 517 511 691 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 Curto Prazo Longo Prazo 103 200 204 429 420 467 456 429 416 0,4x 0,8x 0,8x 1,4x 1,5x 1,3x 1,1x 1,1x 1,5x 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 D í vida L í quida D í v . L í q / EBITDA Ajust ( ú lt . 12 meses) 56,5% 53,5% 42,4% 45,1% 0,7% Outros 1,1% 1,4% 39,6% TJLP 59,6% CDI 1T08 4T07 1T07 316 71 260 24 14 6 abr/08 a mar/09 abr/09 a dez/09 2010 2011 2012 2013

11. Investimentos / CapEx CapEx Real 1T08 R$ 49,6 milhões Federais Outros 188 250 210 118 70 50 47 2006 2007 2008/E 2009/E 2010/E 2011/E 2012/E CapEx Previsto - ESTADUAIS (R$ mil) 776 1.196 986 831 368 ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5 CapEx Previsto* - FEDERAIS (R$ mil) * Investimentos previstos em nossas propostas (valores de julho/2007). 23% 33% 11% 16% 15% 2% Trabalhos iniciais para recuperação das rodovias

12. Desempenho da Ação 116,3 110,2 70 80 90 100 110 120 17/01/08 06/02/08 26/02/08 17/03/08 06/04/08 26/04/08 12/05/08 145,3 272,3 100 150 200 250 300 oct-05 jan-06 apr-06 jul-06 oct-06 jan-07 apr-07 jul-07 oct-07 jan-08 apr-08 OHLB3 Ibovespa 10 30 50 70 oct-05 jan-06 apr-06 jul-06 oct-06 jan-07 apr-07 jul-07 oct-07 jan-08 apr-08 0 100 300 500 700 Volume Financeiro Médio Diário Volume Financeiro MM 90 pregões Quant. De ações negociadas MM 90 pregões Data base 15/07/05 = 100 R$ milhões Mil ações Data Base 28/12/07 = 100 Desempenho da Ação em 2008 Desempenho da Ação desde IPO Volume Financeiro x Ações Negociadas Até 12/05/2008 OHLB3 Ibovespa

14. Esta apresentação poderá conter considerações referentes as perspectivas futuras do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as perspectivas de crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas expectativas da Administração da OHL Brasil em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras podem ser afetadas por mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, desempenho do setor, programa de privatização de novas rodovias, e economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela OHL Brasil e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Aviso Legal