1. APIMEC
Resultados 1T06
Maio de 2006
1

2. Aviso
Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa
apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e
metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa
Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho,
envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e
portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer.
Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de
maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com
relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores
estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.
2

3. Agenda
Perfil da Companhia
Destaques 1T06
Resultados 1T06
Perspectivas
3

4. Perfil da Companhia
Destaques 1T06
Resultados 1T06
Perspectivas
4

5. Estrutura Acionária e Reorganização Societária
Grupo OHL
Grupo internacional de construção,
100,0% concessões e serviços
Fundado há mais de 90 anos
FREE FLOAT Presença permanente em 16 países
Companhia listada na Espanha desde
51,1% 40,0% 1991
Classificada entre as 6 empresas mais
transparentes da Espanha em 2005
8,9% Dois “core business” independentes:
Construção e Concessões.
Receita Líquida 2005: € 2,4bn; e
EBITDA 2005: € 285,4mm
100,0% 100,0% 100,0% CAGR Receitas 1995-2005 de 32%
Outras
Participações Presença no mercado brasileiro através
da OHL Concesiones
Estágio avançado de reorganização societária para racionalizar e simplificar nosso organograma.
5

6. OHL Concesiones
Part. Extensão
Concessões Rodovi árias
(%) (Km)
Autovia M -45 100% 8,3
Espanha
Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas 100% 8,2
Intervias 60% 371,2
Autovias 60% 316,5
Centrovias 60% 219,5
México Autopista del Sol 60% 140,0
Autopista Los Libertadores 58% 82,0
Camino Internacional Ruta 60 100% 92,4
Sistema Carretero del Oriente 77% 51,7
Autopista Amozoc Perote 67% 123,0
Brasil Autopista Ezeiza -Cañuelas 70% 60,1
Chile
Concessões Portu rias:
Portuárias:
Argentina Muelle Inflamables Barcelona 20%
Puerto de Alicante 50%
Aeroportos:
Aeropuerto Internacional de México 50%
A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento.
6

7. Localização
... a noroeste da cidade de São Paulo...
O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país.
Área de Atuação: Mapa:
• População de 4 mm de pessoas
• Um dos principais pólos de
agronegócio do Brasil
• Responsável por 32% do álcool
combustível e 70% do suco de
laranja exportado
As rodovias administradas pela OHL
Brasil são o principal veiculo de
acesso das regiões produtoras, para:
São Paulo: principal centro
consumidor
Porto de Santos: maior corredor de
exportação nacional
... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_
industriais e de agronegócio.
7

8. Governança Corporativa
•Novo Mercado – Bovespa
•Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.
•Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários.
•Tag-Along de 100% das ações.
•Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de direito
dos acionistas minoritários).
•Capital com 40% de Free Float.
•Conselho de Administração composto por 7 membros, sendo 1
independente.
8

9. Perfil da Companhia
Destaques 1T06
Resultados 1T06
Perspectivas
9

10. Destaques do 1T06
•Tráfego cresce 0,7% no 1T06 comparado ao 1T05. Destaca-se o
crescimento de 2,4% na Autovias e a queda de 1,8% na Centrovias.
•Receita Líquida cresce 12,3% no 1T06 comparado ao 1T05.
•EBITDA Ajustado cresce 19,6% (1T06/1T05) atingindo R$62,4
milhões. Margem cresce 3,9 pontos percentuais no mesmo período,
ficando em 64,3%.
•Lucro líquido do 1T06 totaliza R$ 17,6 milhões. Margem de 18,1%.
10

11. Perfil da Companhia
Destaques 1T06
Resultados 1T06
Perspectivas
11

12. Tráfego Consolidado (Milhares de Veículos-Equivalentes)
Distribuição do Tráfego – 1T06 Evolução do Tráfego (em Veíc. Equiv.)
Intervias
Centrovias
Autovias
+0,7%
-7,2%
22,7%
54,6% 11.666
10.578 10.704
22,7%
4.549 4.840 4.466
4.344 4.642 4.448
1T05 4T05 1T06
12

13. Evolução do Tráfego e PIB
Comparação com o mesmo período do ano anterior:
Trafego OHL
PIB 6,7% 6,6%
4,9% 4,7%
4,0%
3,0% 2,8%
2,3%
1,4%
1,0% 1,0%
0,5%
0,2% 0,7%
2003 2004 2005 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06
-1,8%
-3,28 1,35 1,30 1,67 1,65 1,02 0,11
Elasticidade do período
13

14. Receita Líquida (R$ Mil)
Distribuição das Receitas – 1T06 Evolução da Receita Líquida (R$ Mil)
+12,3% Intervias
-6,4%
Centrovias
Autovias
29,2%
40,3% 42.539
39.162
35.176
30,5% 32.180 29.594
27.776
23.539 29.109 28.382
1T05 4T05 1T06
A cobrança eletrônica de pedágios representou 40,08% no 1T06
14

15. EBITDA Ajustado
Var % Var %
EBITDA Ajustado (R$ mil) 1T06 4T05 1T05
1T06/4T05 1T06/1T05
Receita Líquida de Serviços 97.137 103.827 86.491 -6,4% 12,3%
Custos dos Serviços Prestados -50.546 -46.293 -43.093 9,2% 17,3%
Amortização e Depreciação 27.377 22.723 18.972 20,5% 44,3%
Outras Receitas 110 - - - -
(Despesas) Receitas Operacionais -7.571 -9.367 -6.416 -19,2% 18,0%
EBITDA 66.507 70.890 55.954 -6,2% 18,9%
Ônus Fixo pago -4.079 -4.070 -3.741 0,2% 9,0%
EBITDA Ajustado 62.428 66.820 52.213 -6,6% 19,6%
% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 64,3% 64,4% 60,4%
EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustado (%)
(R$ Milhões)
69,1 65,5
66,8 64,4 64,3
62,4 62,9
60,4
58,7
52,2
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06
15

16. Resultado Financeiro
Var % Var %
Resultado Financeiro (R$ mil) 1T06 4T05 1T05
1T06/4T05 1T06/1T05
Receitas Financeiras 6.309 7.166 2.631 -12,0% 139,8%
Despesas Financeiras -10.733 -13.361 -19.073 -19,7% -43,7%
BNDES/CEF -7.568 -9.587 -9.710 -21,1% -22,1%
Outras Despesas Financeiras -1.756 -1.801 -5.015 -2,5% -65,0%
Atualização Monetária -1.409 -1.973 -4.348 -28,6% -67,6%
Resultado Financeiro Líquido -4.424 -6.195 -16.442 -28,6% -73,1%
% Receita Líquida -4,6% -6,0% -19,0%
Distribuição das despesas financeiras (% do total) Evolução IGP-M (%)
1T06 4T05
Atualiz. Ônus Atualiz. Ônus
13,1% 14,8%
0,99
Outros Fin. 16,4% Outros Fin. 13,5%
70,5%
71,8% 0,70
BNDES/CEF BNDES/CEF 4T05 1T06
16

17. Endividamento
Endividamento Bruto (R$ MM) Endividamento Líquido (R$ MM)
303,7
290,0
283,4 276,3 266,3
236,6
207,6
236,0 224,0 216,0
225,3
214,7
118,2
1,2x 91,7 103,0
0,9x
0,4x 0,5x 0,4x
67,7 66,0 67,4 51,0 51,6
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06
Dívida CP Dívida LP Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses)
Cronograma de Amortização (R$ MM) Encargos (Março de 2006)
3%
TJLP
58,6 12% CDI
51,6 52,6
UNBNDES
44,4
85%
7,5 ... 100% do endividamento
denominado em R$
2007 2008 2009 2010 2011
17

18. Lucro Líquido (R$ milhões)
49,8%
-25,6
23,6 %
17,6
11,7
1T05 4T05 1T06
18

19. Investimentos
CAPEX (Real e Estimativa) Distribuição do CAPEX – 1T06
200,0
191,8 Valor Total no período
2007 a 2009 27,0%
169,1 255,0
17,6% 55,4%
120,0
80,0
55,0
Programação
Autovias e Intervias terminaram
12,1
suas “Ampliações Principais”
1T06
2004 2005 2006E 2007E 2008E 2009E Centrovias termina em 2007.
19

20. 103,00
113,00
123,00
133,00
143,00
153,00
163,00
173,00
183,00
93,00
15/7/2005
22/7/2005
29/7/2005
5/8/2005
12/8/2005
19/8/2005
26/8/2005
2/9/2005
12/9/2005
19/9/2005
OHL
26/9/2005
Performance da Ação
3/10/2005
10/10/2005
BOVESPA
18/10/2005
25/10/2005
1/11/2005
9/11/2005
17/11/2005
24/11/2005
1/12/2005
8/12/2005
20
15/12/2005
Cotação
22/12/2005
29/12/2005
6/1/2006
13/1/2006
20/1/2006
Volume Negociado (No. de Ações)
30/1/2006
6/2/2006
(Base 100 em 13 de Julho de 2005)
13/2/2006
20/2/2006
1/3/2006
8/3/2006
15/3/2006
22/3/2006
29/3/2006
5/4/2006
12/4/2006
20/4/2006
28/4/2006
8/5/2006
OHL; 140,56
BOVESPA; 157,98
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
Qtde. Ações (em Mil)

21. Responsabilidade Social
Educação
Saúde
Meio
Ambiente
21

22. Perfil da Companhia
Destaques 1T06
Resultados 1T06
Perspectivas
22

23. Novas Licitações: Federais, Estaduais e PPP
Lotes Federais: 07
Eixos rodoviários são chave na inter-conexão
das regiões mais ricas do Brasil
Trecho Extensão # de Praças
Lote 1 BR 153/ SP - Divisa MG/SP 321,7 Km 04 praças
Lote 2 BR 116/PR/SC - Curitiba - Divisa SC/RS 406,5 Km 05 praças
Lote 3 BR 393/RJ - Divisa MG/RJ (Via Dutra) 200,5 Km 03 praças
Lote 4 BR 101 - Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) 320,8 Km 05 praças
Lote 5 BR 381- Belo Horizonte - São Paulo 561,5 Km 08 praças
Lote 6 BR 116/SP/PR - São Paulo - Curitiba 401,7 Km 06 praças
Lote 7 BR 376 - Curitiba - Florianópolis 367,6 Km 05 praças
2580,3 Km 36 praças
Lotes Estaduais (SP): 02
Potencial de corredor de exportação através do
Porto de São Sebastião
Trecho Extensão # de Praças
Lote A SP 65 - Rodovia D. Pedro I 167,5 Km 02 praças
Lote B SP 70 - Rodovia A.Senna/Carvalho Pinto 118,5 Km 04 praças
286,0 Km 6 praças
PPP MG 050 (MG): 01
Grande potencial de sinergia com nossa rede
de rodovias.
Trecho Extensão # de Praças
PPP MG 050 – Betin – Divisa SP I 372,0 Km 06 praças
23

24. Relações com Investidores
Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço:
Francisco Leonardo Moura da Costa Rua Pedroso Alvarenga, 990 – 5º
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Itaim Bibi – São Paulo – SP
francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br CEP 04531-004
Tel.: (5511) 3074-2404
Alessandro Scotoni Levy
Gerente Financeiro e de Relações com Investidores
alessandro@ohlbrasil.com.br www.ohlbrasil.com.br
OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.
24