A apresentação resume os resultados do 2T06 da OHL Brasil, que opera 910 km de rodovias no país. A empresa teve forte crescimento do EBITDA e baixo endividamento no período. O tráfego aumentou 5,1% e a receita líquida cresceu 8,8% em relação ao ano anterior.

1. Teleconferência
sobre os
Resultados
do 2T06

2. Visão Geral
A OHL Brasil é a terceira maior companhia no setor de concessões
de rodovias no País em receita bruta de serviços e em quilômetros
administrados, com 910 km em operação. A OHL Brasil opera
rodovias que representam 9,4% do total de quilômetros das rodovias
atualmente sob concessão no País e 8,7% da receita bruta de tais
rodovias.
Geração de caixa consistente e solidez financeira: forte crescimento do EBITDA
Ajustado e baixo índice de endividamento;
Localização em região privilegiada: Autovias, Centrovias e Intervias são
interligadas e localizam-se em um dos principais pólos de agronegócios do
Brasil;
Alto potencial de crescimento: capitalizada para aquisições e para participar do
novo programa de privatização de rodovias;
Destacada experiência do Acionista Controlador – OHL Concesiones;
Melhores práticas de governança corporativa (Novo Mercado da Bovespa –
OHLB3, com free float de 40%).
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3. Destaques do 2T06
Tráfego evoluiu 5,1% no 2T06 comparado ao 1T06.
Receita líquida de serviços cresce 8,8% comparando o
2T05 ao 2T06.
EBITDA Ajustado R$64,9 milhões e margem de 63,9% da
Receita Líquida.
Finalização da Reestruturação Societária.
Lucro Líquido cresce 132,3% em 3 meses.
Processo de Aquisição da Concessionária Vianorte – em
fase de finalização.
Valorização das ações em 44,4% até 07 de agosto de 2006.
3

4. Reestruturação Societária
Finalizada a Reestruturação Societária em Junho/2006. Principal
benefício: Aproveitamento fiscal do ágio nas concessionárias.
Aguardamos a autorização do BNDES para finalização da Aquisição
da Vianorte.
Estrutura Societária Atual
4

5. Evolução do Tráfego
Distribuição do Tráfego – 2T06 Evolução do Tráfego (em milhares de Veíc. Equiv.)
Intervias
Centrovias
Autovias
5,1%
25.000 -1,9%
22,4%
20.000
55,9%
15.000 11.771 11.535
21,7% 10.704
10.000
4.608 4.466 4.473
5.000
4.650 4.448 4.617
0
2T05 1T06 2T06
Tarifa Média Var % Var % Var %
2T06 1T06 2T05 1S06 1S05
(em R$ / veic. Equiv.) 2T/1T06 2T/2T05 1S/1S05
Autovias 6,94 6,92 5,99 0,2% 15,9% 6,93 5,93 16,9%
Centrovias 7,15 7,17 6,61 -0,3% 8,2% 7,16 6,62 8,2%
Intervias 3,97 3,94 3,59 0,9% 10,7% 3,96 3,58 10,5%
Total Concessionárias 5,33 5,35 4,78 -0,5% 11,5% 5,34 4,79 11,5%
5

6. Evolução da Receita Líquida
Distribuição das Receitas – 2T06 Evolução da Receita Líquida (R$ Mil)
Intervias
Centrovias
Autovias
+4,6%
120.000 +8,8%
29,1% 100.000
41,9%
80.000 39.162 42.509
39.219
60.000
29,1%
29.594 29.542
40.000 28.414
20.000
25.696 28.382 29.523
0
2T05 1T06 2T06
Receita Líq. de Serviços Var % Var % Var %
2T06 1T06 2T05 1S06 1S05
(R$ mil) 2T/1T06 2T/2T05 1S/1S05
Autovias 29.523 28.382 25.696 4,0% 14,9% 57.905 49.235 17,6%
Centrovias 29.542 29.594 28.414 -0,2% 4,0% 59.136 56.190 5,2%
Intervias 42.509 39.162 39.219 8,5% 8,4% 81.671 74.395 9,8%
Total 101.574 97.137 93.329 4,6% 8,8% 198.711 179.820 10,5%
6

7. Evolução do EBITDA Ajustado e Margem
Em R$ milhões
14,8%
127,3
110,9
10,5%
3,9%
62,4 64,9
58,7
64,1%
64,3%
63,9% 61,7%
62,9%
2T05 1T06 2T06 1S05 1S06
7

8. Resultado Financeiro Líquido
Var % Var % Var %
Resultado Financeiro (R$ mil) 2T06 1T06 2T05 1S06 1S05
2T/1T06 2T/2T05 1S/1S05
Receitas Financeiras 5.204 6.309 3.200 -17,5% 62,6% 11.513 5.831 97,4%
Despesas Financeiras (12.043) (10.733) (10.408) 12,2% 15,7% (22.776) (29.481) -22,7%
BNDES/CEF (7.560) (7.568) (8.250) -0,1% -8,4% (15.128) (17.960) -15,8%
Outras Despesas Financeiras (3.178) (1.756) (1.592) 81,0% 99,6% (4.934) (6.607) -25,3%
Atualização Monetária (1.305) (1.409) (566) -7,4% 130,6% (2.714) (4.914) -44,8%
Resultado Financeiro Líquido (6.839) (4.424) (7.208) 54,6% -5,1% (11.263) (23.650) -52,4%
% Receita Líquida 6,7% 4,6% 7,7% 5,7% 13,2%
Distribuição das despesas financeiras (% do total)
2T06 1T06
Atualiz. Ônus Atualiz. Ônus
10,8% 13,1%
Outros Fin.
16,4%
26,4%
Outros Fin. 62,8%
70,5%
BNDES/CEF BNDES/CEF
8

9. Lucro Líquido
Em R$ milhões
133,8%
40,8
132,3%
17,5 17,6
2T05 1T06 2T06
9

10. Dívida Líquida
Em R$ milhões
Nossa dívida
atualmente é 100%
denominada em
Reais
207,6 200,3
0,9x
103,0 0,8x
0,4x
2T05 1T06 2T06
10

11. Investimentos
Em R$ milhões
CAPEX Real e Estimativa Distribuição do CAPEX – 2T06
200,0 Período 2007 a 2009
191,8
169,1 255,0*
19,4%
32,8%
120,0
71,5
80,0
45,8%
55,0
1S06
2004 2005 2006E 2007E 2008E 2009E
*Previsão de Investimentos nas concessionárias Autovias, Centrovias e Intervias.
Programação
Autovias e Intervias desenvolvem trabalhos de recuperação de pavimentos e melhorias em
determinados dispositivos nas rodovias.
Centrovias continua duplicando a SP-225, que tem previsão para termina em 2007.
11

12. -10,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
90,0%
15/7/2005
20/7/2005
25/7/2005
28/7/2005
2/8/2005
5/8/2005
10/8/2005
15/8/2005
18/8/2005
23/8/2005
26/8/2005
OHL
31/8/2005
5/9/2005
BOVESPA
9/9/2005
14/9/2005
19/9/2005
22/9/2005
27/9/2005
30/9/2005
5/10/2005
10/10/2005
14/10/2005
19/10/2005
24/10/2005
27/10/2005
1/11/2005
7/11/2005
10/11/2005
16/11/2005
21/11/2005
24/11/2005
29/11/2005
2/12/2005
7/12/2005
12/12/2005
15/12/2005
20/12/2005
23/12/2005
28/12/2005
3/1/2006
6/1/2006
11/1/2006
12
16/1/2006
19/1/2006
24/1/2006
30/1/2006
2/2/2006
7/2/2006
10/2/2006
15/2/2006
20/2/2006
23/2/2006
2/3/2006
7/3/2006
10/3/2006
15/3/2006
20/3/2006
23/3/2006
28/3/2006
31/3/2006
5/4/2006
10/4/2006
13/4/2006
19/4/2006
25/4/2006
28/4/2006
4/5/2006
9/5/2006
12/5/2006
17/5/2006
22/5/2006
25/5/2006
30/5/2006
2/6/2006
7/6/2006
12/6/2006
16/6/2006
21/6/2006
26/6/2006
29/6/2006
4/7/2006
7/7/2006
12/7/2006
17/7/2006
20/7/2006
25/7/2006
07/08/2006
28/7/2006
3/8/2006
Performance da Ação
46,38%
44,44%

13. Aviso
Esta apresentação contém considerações referentes as perspectivas futuras
do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as
perspectivas de crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas
expectativas da Administração da OHL Brasil em relação ao futuro do negócio
e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da
Companhia. Tais considerações futuras podem ser afetadas por mudanças
nas condições de mercado, regras governamentais, desempenho do setor,
programa deprivatização de novas rodovias, e economia brasileira, entre
outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação
arquivados pela OHL Brasil e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso
prévio.
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