O documento apresenta os resultados da licitação de rodovias federais realizada em 2007, na qual a OHL Brasil arrematou 5 dos 7 lotes licitados. O resumo inclui detalhes sobre os investimentos planejados, projeções de tráfego e receitas até 2033, demonstrando a viabilidade econômico-financeira dos projetos arrematados.

1. Apresentação
15 de Fevereiro de 2008
1

2. Aviso
Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa
apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas
operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa Administração,
bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, envolvem
riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de
circunstancias que podem ou não ocorrer.
Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira
significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro.
Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da
capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.
2

3. Agenda
Perfil da Companhia
Licitação de Rodovias Federais
Novas Oportunidades
Prêmios
3

4. Estrutura Societária
Grupo OHL
Grupo Internacional de construção, concessão e
serviços, presente na Bolsa de Madrid desde 1991;
Fundado há mais de 90 anos, com presença em 16
100,0% países;
CAGR Receita Líquida 1995-2006 de 32,2%;
60.0%
OHL Concesiones
60,0%
Um dos “core business” do Grupo (57% do
EBITDA total do Grupo no 1º semestre de 2007);
40.0% Operador Global de Infraestrutura: rodovias,
portos, aeroportos e ferrovias;
Forte experiência internacional na realização de
estruturas de capital eficientes para projectos;
Presença estratégica na América Latina: Brasil,
México e Chile;
Presença no Brasil através da OHL Brasil.
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
FEDERAIS
• Fernão Dias
• Régis Bittercourt
• Curitiba – Div. SC/RS
• Curitiba – Florianópolis
• Div.ES/RJ – P. Río Niterói
4

5. OHL Brasil – Linha do Tempo (até 31/12/2007)
Um excelente posicionamento estratégico e um agressivo plano de aquisições têm sustentado a expansão da
OHL Brasil 100%
100%:
94% Autovias 100%: Autovias
9% a 24% 94% Autovias IPO
100% Autovias Centrovias
Autovias Autovias Centrovias OHL Brasil S.A.
Centrovias Centrovias Intervias
Intervias
Vianorte
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
600 (Est)
430,3
Receita Líquida (R$ milhões )
67 % 389,1
GR
6 CA
01-0
268,3
158,8
92,7
32,7
Formação da Base Posicionamento Estratégico Expansão
Análise de Portfólio atual, crescimento
Aquisições e Localização Privilegiada
Viabilidade do Negócio futuro e licitações
Os dados expressados acima correspondem a 31 de dezembro de cada período, exceto 2007 que considera a expectativa média do mercado segundo analistas.
5

6. Visão da Economia Brasileira
Risco País (EMBI Brasil b.p, EP – Fonte: JP Morgan)
Riesgo País Inflação IPCA (Fonte: IBGE)
3.000
2.500
12,5%
2.000
1.500 7,7% 9,3%
7,6%
1.000
5,7% 3,1%
500
0
2001 2001 2002 2002 2003 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Taxa de Juros (TJLP a.a., EP – Fonte: BNDES) PIB (Fonte: IBGE)
5,71%
3,75%
11,0% 3,16%
10,0% 10,0% 9,8% 9,8% 2,66%
6,9% 1,31% 1,15%
2001 2002 2003 2004 2005 2006
2001 2002 2003 2004 2005 2006
6

7. Agenda
Perfil da Companhia
Licitação de Rodovias Federais
Novas Oportunidades
Prêmios
7

8. Calendário
Evento
LEILÃO ……………………………………..…………………………………………… 10 de Setembro de 2007
Homologação DEFINITIVA ………………………………………………………….. 12 de Dezembro de 2007
Assinatura dos Contratos de Concessão ……………..…………………………. 14 de Fevereiro de 2008
Início de COBRANÇA DE PEDÁGIOS ………………….…………………………. Agosto de 2008
Final da COBRANÇA DE PEDÁGIOS ……………………………………….…….. Agosto de 2033
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9. Resumo do Leilão
OHL Brasil venceu os 5 leilões federais em que participou: 2.078,8 km do total de 2.600,8 km licitados.
Lote 5 Fernão Dias
Rodovia BR-381
Trecho Belo Horizonte-São Paulo Lote 3 BR-393/RJ
Extensão 562,1 km / 8 Praças OHL Brasil não apresentou proposta
Tarifa (R$) R$0,997
TIR Projeto 8,55%
MG
Lote 1 BR-153/SP Belo Horizonte
OHL Brasil não apresentou proposta Lote 4
ES
Rodovia BR-101
Vitória
Trecho Div. ES/RJ – Ponte Río Niterói
Lote 2 SP Extensão 320,1 km / 5 Praça
RJ
Rodovia BR-116 Tarifa (R$) R$2,258
Río de Janeiro
Div. Curitiba-SC/RS PR TIR Projeto 8,01%
Trecho Sao Paulo
Extensão 412,7 km / 5 Praças Curitiba
Tarifa (R$) R$2,540 Lote 6 Régis Bittercourt
TIR Projeto 8,64% SC Rodovia BR-116
Trecho São Paulo-Curitiba
Florianópolis Extensão 401,6 km / 6 Praças
RS Tarifa (R$) R$1,364
TIR Projeto 8,68%
Porto Alegre
Lote 7
Leilão Rodovia BR-116/376/101
Trecho Curitiba-Florianópolis
• Leilão por MENOR TARIFA de pedágio; Extensão 382,3 km / 5 Praças
Tarifa (R$) R$1,028
• Período de Concessão = 25 anos;
TIR Projeto 8,00%
• Reajustes anuais de tarifa com base no IPCA (Tarifa Base Jul/2007);
• Manutenção do equilibrio econômico-financeiro pela TIR da proposta;
• Risco de Tráfico da Concesionaria.
9

10. Metodologia das Hipóteses de Tráfego (Rodovias Federais)
A melhor tecnologia disponível para as hipóteses de tráfego:
Contagem de tráfego em cada rodovia durante os anos 2002, 2005 e 2007;
Pesquisas de Origem - Destino;
Configuração da rede viária relevante para cada lote, considerando sua extensão, capacidade e estado de
conservação;
Construção de matrizes de viagens e atribuição das mesmas às distintas rotas mediante software especializado.
Projeção futura dos tráfegos baseado no PIB projetado e na elasticidade calculada através de dados históricos. A
elasticidade média considerada nas propostas está entre 1,1 e 1,2;
As projeções futuras de tráfego também consideram os impactos decorrentes da melhorias nas rodovias pelos
investimentos realizados.
Taxa de crescimento projetada do PIB brasileiro (a.a)
4,37%
4,10% 4,05%
4,00%
3,75%
3,50%
3,00%
08 09 10 11-15 16-20 21-25 26-32
10

11. CAPEX / OPEX (Rodovias Federais)
CAPEX (R$ milhões constantes – base jul/07)
CAPEX:
2008-12: 2.186 2.261
Recuperação das Rodovias;
Total 2008-12:
Praças de Pedágio, Equipamentos, Veículos e
CCO’s; R$ 4.158 M
Duplicação de rodovias; 1.196
Recuperação da infra-estrutura ao longo das
rodovias; 776
Construção de Trevos, Passarelas e Contornos.
2013-33
Manutenção da infra-estrutura das rodovias; 2008 2009 2010-12 2013-33
Construção de 3ª faixas.
OPEX (R$ milhões constantes – base jul/07)
OPEX: 6.714
Gastos de Administração e Operação;
Serviços ao Usuário; Total 2008-12:
Conservação de Rodovias e Equipamentos; R$ 1.525 M
Seguros e Garantias;
Polícia Rodoviária Federal;
Fiscalização da Concessão. 977
226 322
2008 2009 2010-12 2013-33
11

12. Tráfego e Resultados (dados das propostas)
Tráfego Total (milhões de veículos-equivalentes) Receita Líquida (R$ milhões constantes – base jul/07)
1.400 1.600
1.200
1.300
1.000
1.000
800
700
600
400 400
09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
2009 10 11 12 13 14 15 16 17 18 2009 10 11 12 13 14 15 16 17 18
478 503 516 540 566 593 620 648 677 707 575 606 625 654 685 718 752 786 820 857
EBITDA (R$ milhões constantes – base jul/07)
1.200
900
600
300
0
09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
2009 10 11 12 13 14 15 16 17 18
252 279 298 330 334 366 400 434 495 535
12

13. Receita e EBITDA (Rodovias Federais)
Resultados (R$ milhões constantes – base jul/07)
90,0%
09-32 CAGR
Receita: 3,6%
70,0%
66%
EBITDA: 4,9%
49%
50,0%
44% 46%
21.000
30,0%
10,0%
14.286
1.280 -10,0%
575 253 606 630
280
-30,0%
2009 2010 2011-12 2013-32
Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA média
13

14. Rodovias Anteriores e Rodovias Federais
As novas rodovias estão localizadas em 5 estados: Minas Gerais, Rio de Janeiro, São Paulo, Paraná e Santa Catarina. Estes estados reapresentam 50% da
população brasileira e 64% do PIB do país;
População de 36 milhões nos municípios próximos ás Rodovias. Área de operação que detém cerca de 69% da frota brasileira de veículos em 2006.
Rodovias Anteriores: Rodovias Adicionadas:
Minas Gerais: Maior produtor de café e leite;
A Carteira anterior estava localizada no Estado de São Paulo; Rio de Janeiro: Maior produtor de petróleo e um dos principais
centros da indústria siderúrgica;
São Paulo
Sao Paulo: O principal centro econômico e estado com maior
população no Brasil. Paraná: Responsável por 23% da produção brasileira de
cereais, além de deter o Porto de Paranaguá, o maior porto
exportador de cereais do país;
Santa Catarina: Um dos estados com melhor IDH. Tem uma
importante indústria alimentícia.
MG
Belo Horizonte
ES
Vitória
SP
RJ
Río de Janeiro
PR São 2005 PIB per capita US$ mil
SP Curitiba Paulo
Brasil 4,79
Sudeste 6,35
SC
Minas Gerais 4,11
Florianópolis
Rio de Janeiro 6,59
RS
São Paulo 7,39
Sul 5,43
Porto Alegre Paraná 5,07
Santa Catarina 5,97
14

15. Posição da OHL Brasil
ANTES DO LEILÃO DEPOIS DO LEILÃO
Concesionárias 4 de 37 (10,8%) 9 de 44 (20,5%)
Extensão e Praças de Pedágio 1.147 km / 23 Praças 3.226 km / 52 Praças
Participação de Mercado Brasil (por km) 9% 25%
Faturamento (pro-forma 2006)1 R$ 589 milhões R$ 1,1 bilhão
Área geográfica Nordeste de São Paulo Regiões Sudeste e Sul do Brasil
Portfólio2 R$ 15,9 bilhões R$ 57,8 bilhões
Veículos equivalentes diários 303,5 mil 1.530,0 mil
PARTICIPAÇÃO NO MERCADO BRASILEIRO
Bertin (considerando o último Leilão de Rodovias Federais)
Km Equipav CCR CCR FATURAMENTO
Ecorodovias
13% 12% 36%
8%
Triunfo
OHL Brasil Ecorodovias
5%
18% 9%
OHL Brasil
25% Bertin Equipav
Outros Otros Triunfo 7%
37% 26% 4%
Fonte: ABCR, ANTT e OHL Brasil
(1) Faturamento de 2006 que incluem as receitas esperadas para 2008 (12 meses) e deflacionadas para 2006 dos 5 lotes de rodovias federais recém
arrematados pela OHL Brasil. (2) Portfólio estimado pela soma da receita líquida nominal projetada do período remanescente dos projetos de concessão.
15

16. Agenda
Perfil da Companhia
Licitação de Rodovias Federais
Novas Oportunidades
Prêmios
16

17. Possíveis Novas Licitações em 2008: Concessões de São Paulo
Lotes Estado (SP): Lotes Estado
(SP)
Atual processo de melhorias da rede de rodovias do
Estado de São Paulo.
4
Trecho Extensão
1 SP. 070 – Rod. Ayrton Senna/Carvalho Pinto 133 Km 5
2 SP. 065 – Rod. Dom Pedro I 297 Km
3 SP. 300 – Rod. Marechal Rondon (Trecho Leste) 361 Km
3 2
4 SP. 300 – Rod. Marechal Rondon (Trecho Oeste) 431 Km
5 SP. 270 – Rod. Rap. Tavares 389 Km 1
1.611 Km
Rodoanel
Rodoanel:
É uma via perimetral anelar com objetivo de melhorar a plataforma
logística rodoviária da Região Metropolitana de São Paulo
Trecho Extensão 1
1 Trecho Oeste 32 Km
2 Trecho Sul (a ser construído e depois concedido a iniciativa privada) 57 Km
87 Km
2
17

18. Agenda
Perfil da Companhia
Licitação de Rodovias Federais
Novas Oportunidades
Prêmios
18

19. Prêmios
IRGR (Investors Relations Global Rankings)
- 2006: OHL Brasil - “Prêmio: Melhores Práticas de Divulgação de Informação Financeira na América
Latina, categoria Small/Mid cap.”
ABRASCA (Associação Brasileira das Companhias Abertas):
- 2006: OHL Brasil - “Prêmio - Informe Anual”
IBTTA (International Bridge, Tunnel and Tumpike Association):
- 2005: INTERVIAS - “IBTTA Toll Excellent Awards”, categoria de Responsabilidade Social
- 2001: AUTOVIAS - “Prêmio Internacional IBTTA – Segurança nas Rodovias”.
Além disso, nossas Concessionárias receberam outros prêmios:
- 2005: CENTROVIAS - Top of Quality Ambiental, pelas ações referentes à Licença Ambiental para a
duplicação da SP-225;
- 2005: AUTOVIAS - Prêmio Ambiental Von Martius, com o Programa Educacional de Difusão do Pau-
Brasil;
- 2003: INTERVIAS - Prêmio Top de Ecologia da ADVB, com o Programa de Gestão Ambiental;
- 2004: AUTOVIAS - Prêmio Denatran de Educação para o Trânsito com o Programa Amigos da Estrada;
- 2002: INTERVIAS - Prêmio Volvo de Segurança no Trânsito, com o Projeto Escola.
19