Nd p observatorio inverco v encuesta planes de pensiones 17 11 2014 def
1. 1
V ENCUESTA DE PLANES DE PENSIONES DEL OBSERVATORIO INVERCO
EL 85% DE LAS GESTORAS APUESTA POR LOS PLANES DE
PENSIONES MIXTOS DE CARA A FINAL DE AÑO
Los planes de pensiones mixtos serán con diferencia los productos más
demandados de cara a final de año para el 85% de las gestoras encuestadas, muy por
delante de los planes de renta variable (19% de las gestoras).
9 de cada 10 gestoras prevén que el volumen de aportaciones netas aumente o al
menos se mantenga con respecto al alcanzado en 2013 por la mayor preocupación
por el futuro, seguido de los cambios recientes en el sistema de las pensiones
públicas y en tercer lugar por las rentabilidades positivas obtenidas.
El 96% de las entidades consultadas coinciden en que sería positivo desestacionalizar
la venta de los planes de pensiones, que actualmente se realiza, en más de un 50% en
el último trimestre del año.
Madrid, 17 de noviembre de 2014.- Los planes de pensiones mixtos se posicionan como la
opción preferente a la hora de elegir un producto de jubilación en la campaña de final de año, según
las entidades gestoras consultadas en la V Encuesta sobre Planes de Pensiones, realizada por el
Observatorio Inverco. El 85% de las gestoras creen que será el producto más demandado en
la campaña de este año, muy por encima de los planes de renta variable (19%). El interés por
los planes garantizados cae claramente con respecto al año anterior, cuando el 41% de las gestoras
señalaba que se trataba del producto más demandado, cifra que se reduce hasta el 7% en 2014.
En la quinta edición de la encuesta han participado entidades gestoras que representan el 86%
del patrimonio total invertido en planes de pensiones. Este sondeo refleja la percepción de las
gestoras de planes de pensiones en relación con distintos aspectos: el producto en sí, la
comercialización en este final de año, el perfil del partícipe y su situación en el contexto actual.
En cuanto al volumen de aportaciones netas, el 63% de las gestoras confía en que la cifra
aumente con respecto a 2013, y un 30% confía en que ese volumen, por lo menos, se
mantenga este año. En total, el porcentaje de gestoras que creen que las aportaciones se
mantendrán o crecerán este año es seis puntos superior al del año pasado. Entre las razones que
explican este incremento se posiciona en primer lugar una mayor preocupación de los ahorradores
por el futuro, cuestión elegida por casi la mitad de las gestoras, seguido de los cambios recientes en
el sistema de las pensiones públicas y por las rentabilidades positivas obtenidas.
Para Ángel Martínez-Aldama, director del Observatorio INVERCO, “los resultados ponen de
manifiesto que los ahorradores poco a poco van recuperando la confianza en la situación
económica y por tanto en el ahorro para la jubilación. El destacado crecimiento de la demanda de
planes de pensiones mixtos refleja que ante el escenario de tipos cercanos a cero en renta fija, una
mayor inversión en renta variable es conveniente para un horizonte de inversión a largo plazo”.
¿Cuál cree que será el producto más demandado a final de año?
2. La mitad de las gestoras que han participado en la encuesta señala que, gracias a la mejora en las
perspectivas económicas, en los últimos doce meses han aumentado las aportaciones a planes de
pensiones. Y una de cada cuatro gestoras cifra ese incremento por encima de un 6%. La percepción
ha mejorado considerablemente con respecto a la encuesta de 2013, cuando un 65% de las
gestoras consultadas afirmaba que las dificultades económicas provocaron una menor contratación
de planes de pensiones durante ese año. Otras razones que apuntalan el optimismo de algunas
gestoras pasan por la mejora de la situación económica o la reducción el próximo año de los límites
de aportación máxima a planes de pensiones
¿Por qué contrata un plan de pensiones un ahorrador? Las gestoras consultadas creen que el
inversor prima la fiscalidad, por delante de la seguridad y la rentabilidad, que se sitúan en segundo y
tercer lugar, respectivamente. El 46% de las gestoras también afirma que los rescates de planes
de pensiones por desempleo han aumentado en el último año, muy por debajo del 74% que lo
afirmaba el año pasado, y solo un 15% de las gestoras consultadas por el Observatorio Inverco
considera que han aumentado en más de un 10% en los últimos 12 meses, la mitad de los que lo
consideraban el año anterior.
LA FISCALIDAD, CLAVE PARA EL INCENTIVO DE LOS PLANES
La totalidad de los encuestados considera que los planes de pensiones, como complemento
de cara a la jubilación, no están lo suficientemente incentivados. ¿Pero qué propuestas hacen
las gestoras? En primer lugar, mejorar la fiscalidad en el momento de la prestación, así como
establecer un sistema cuasi obligatorio de planes de empresas similar al del Reino Unido. La tercera
opción que ofrecen pasa por proponer incrementar los límites de aportación, que actualmente se
encuentran en los 8.000 euros.
En cuanto al bajo índice de penetración de los planes de pensiones en España si lo comparamos
con la mayoría de los países de la Unión Europea, las gestoras apuntan a la baja cultura financiera,
al bajo asesoramiento y a la poca concienciación sobre la pensiones a percibir como las principales
causas.
La mayoría de gestoras consultadas (67%) insiste en señalar que una mejor fiscalidad sería
clave para que estos productos se desarrollen mejor en nuestro país. En segundo lugar, las
gestoras creen que se deben realizar reformas más intensas en el sistema público, así como una
campaña pública de concienciación ciudadana.
Por otro lado, la práctica totalidad de los entidades consultadas (96%) opina que sería positivo
desestacionalizar la contratación de los planes de pensiones, que actualmente se realiza, en
más de un 50% en el último trimestre del año. Para lograr este fin, las gestoras proponen realizar
campañas comerciales que incentiven las aportaciones periódicas, la utilización de simuladores de
cálculo de la pensión y la comunicación directa a los partícipes.
2
PERFIL DEL PARTÍCIPE: HOMBRE DE ENTRE 46 Y 60 AÑOS
En cuanto al perfil del partícipe, el 86% de las entidades reflejan que, de media, más del 55% de los
partícipes son hombres con edades comprendidas entre los 46 y los 60 años. Además, ocho de
cada diez partícipes (76%) tienen un patrimonio acumulado inferior a 10.000 euros. La inmensa
mayoría de los planes de pensiones se contratan a través de la red de oficinas como primera opción,
por delante de la web y de la banca telefónica. Este perfil no ha sufrido grandes cambios en
comparación con el que arrojaba la encuesta en años anteriores.
Nota al editor:
Sobre el Observatorio Inverco www.observatorioinverco.es
El Observatorio Inverco es una iniciativa creada por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva que tiene como
objetivo ser un foro de análisis y debate para estudiar las tendencias y divulgar las opciones que ofrecen estos productos
como fórmula de ahorro. La intención del Observatorio es acercar la industria de inversión colectiva y sus productos (planes
de pensiones y fondos de inversión) a los ahorradores españoles. Su misión principal es contribuir a una mejor comprensión
del funcionamiento de los fondos de inversión y de los planes de pensiones por parte de los inversores para, de este modo,
facilitar su toma de decisión.
Para más información: Evercom 91.577.92.72
Laura Díaz Bettarel laura.diaz@evercom.es / Rodrigo Prieto rodrigo.prieto@evercom.es