1. “Costes de la energía y competitividad industrial”
Bilbao, 8 de octubre de 2014
Energía, Ingeniería e Industria
Retos para la transformación energética
Antonio Merino. Economista Jefe de Repsol

2. 2
Contenido
•Evolución histórica del consumo energético en la industria
•Precios y costes de la energía
•La competitividad y la evolución del sector industrial
•Soluciones al problema de competitividad energética
•Conclusiones

3. 3
Contenido
•Evolución histórica del consumo energético en la industria
•Precios y costes de la energía
•La competitividad y la evolución del sector industrial
•Soluciones al problema de competitividad energética
•Conclusiones

4. 4
Evolución histórica del consumo energético en la industria La industria es el sector que acapara el mayor consumo final de energía
Fuente: Enerdata y D. Secretaría Técnica de Repsol
Evolución del consumo final de energía por sectores finales, mundial
•En el periodo 1970-2000 la industria modera su consumo de energía (por la mayor eficiencia energética). Sin embargo, a partir del año 2000 el consumo energético industrial se dispara, fundamentalmente por la entrada de China en el comercio internacional.
•El sector transporte sufre ganancias de eficiencia tras las crisis petroleras.
IndustriaTransporteResidencialServiciosAgriculturaUsos no energéticos05001,0001,5002,0002,5003,000 1971197319751977197919811983198519871989199119931995199719992001200320052007200920112013millones de toneladas equivalentes de petróleo (toe)

5. 5
Evolución histórica del consumo energético en la industria Por fuentes energéticas, el carbón es el más utilizado en la industria mundial
Fuente: Enerdata y D. Secretaría Técnica de Repsol
Evolución del consumo final de energía en el sector industrial mundial
•El consumo de carbón de la industria permanece estable en los años 80 y 90, disparándose a partir del año 2000 (China).
•El consumo de gas y electricidad también se disparan a partir del año 2000.
PetróleoGasElectricidadCarbónBiomasa02004006008001,0001,200 1971197319751977197919811983198519871989199119931995199719992001200320052007200920112013millones de toneladas equivalentes de petróleo (toe)

6. 6
Evolución histórica del consumo energético en la industria
La tendencia mundial no se replica en todos los países/regiones
Fuente: Enerdata y D. Secretaría Técnica de Repsol
Evolución del consumo final de energía
en el sector industrial en EE.UU.
Evolución del consumo final de energía
en el sector industrial en la UE-15
Petróleo
Gas
Carbón Electricidad
Biomasa
0
20
40
60
80
100
120
140
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007
2009
2011
2013
millones de toneladas equivalentes de petróleo (toe)
Gas
Electricidad
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007
2009
2011
2013
• En EE.UU. en los últimos años ha ido ganando peso el consumo de gas natural, frente a la electricidad y en Europa el
consumo de gas y de electricidad van muy a la par.

7. 7
Contenido
•Evolución histórica del consumo energético en la industria
•Precios y costes de la energía
•La competitividad y la evolución del sector industrial
•Soluciones al problema de competitividad energética
•Conclusiones

8. 8
Fuente: Eurostat y D. Secretaría Técnica de Repsol
Evolución del precio final del gas para el consumidor industrial en Europa vs EE.UU.
Precios y costes de la energía Evolución del precio del gas
5060708090100110120130 1T 092T 093T 094T 091T 102T 103T 104T 101T 112T 113T 114T 111T 122T 123T 124T 121T 132T 133T 134T 131T 14Diciembre 2010 = 100 Precio del gas para industria en OCDE EuropaPrecio del gas para industria en EE.UU.

9. 9
Fuente: Eurostat y D. Secretaría Técnica de Repsol
Evolución del precio final de la electricidad para el consumidor industrial en Europa vs EE.UU.
Precios y costes de la energía Evolución del precio de la electricidad
959799101103105107109111113 1T 092T 093T 094T 091T 102T 103T 104T 101T 112T 113T 114T 111T 122T 123T 124T 121T 132T 133T 134T 131T 14Diciembre 2010 = 100 Precio de la electr. para industria en OCDE EuropaPrecio de la electr. para industria en EE.UU.

10. Fuente: Comisión Europea y D. Secretaría Técnica de Repsol 10
Tasa de crecimiento media anual en el periodo 2007-2013 de
distintos componentes de la tarifa eléctrica europea en la industria
Precios y costes de la energía
Evolución del precio de la electricidad
2% 2%
8%
Enería y suministro Costes de red y conexiones Impuestos y aranceles
Nota: Precios para un consumidor industrial medio (500 MWh < Consumption < 2 000 MWh)

11. 11
Contenido
•Evolución histórica del consumo energético en la industria
•Precios y costes de la energía
•La competitividad y la evolución del sector industrial
•Soluciones al problema de competitividad energética
•Conclusiones

12. Fuente: Enerdata y D. Secretaría Técnica de Repsol 12
Evolución la intensidad energética en la industria: Europa vs EE.UU.
Nota: Intensidad energética calculada como la cantidad de energía que tiene que consumir el
sector industrial para generar una unidad de valor añadido bruto en la industria. Calculada en poder
de paridad de compra (PPP), en dólares del año 2005
0,07
0,08
0,09
0,10
0,11
0,12
0,13
0,14
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
ktoe/$2005 (ppp)
UE-15
Estados Unidos
La industria europea ha reducido su intensidad energética un 15% en el periodo 2000-2013 frente al 17%
de reducción experimentada por la industria estadounidense. La industria en Europa (UE-15) necesita
aproximadamente un 25% menos de energía que en Estados Unidos para generar una unidad de valor
añadido.
La competitividad y la evolución del sector industrial
Los elevados precios de la energía están forzando a la industria europea a ser
más eficiente…

13. 13
Fuente: European Competitiviness Report 2014, Comisión Europea (septiembre 2014)
Variación de la intensidad energética como respuesta a un incremento del precio de la electricidad del 1%, por sector industrial en Europa
Según la Comisión Europea, en lo que respecta a la mejora de la eficiencia energética, la UE ha obtenido mejores resultados que sus principales competidores en varios sectores manufactureros. No obstante, parece que esas mejoras no han sido suficientes para compensar plenamente el impacto negativo del aumento de los precios de la energía: los cambios de la intensidad energética en respuesta al aumento del 1 % del precio de la electricidad son negativos, pero inferiores a 1 en casi todos los sectores, lo que da lugar a un aumento global del coste de la energía en producción y valor añadido.
La competitividad y la evolución del sector industrial …aunque las ganancias de eficiencia no logran compensar en todos los sectores el mayor coste de la energía
Nota: Las columnas en rojo indican reducciones significativas de la intensidad energética

14. -5
0
5
10
15
20
25
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
dólares por barril
WTI Crack-USG
Brent Crack-ROT
Urals Crack-MED
Dubai Hydrosk-SIN
Fuente: Bloomberg y D. Secretaría Técnica de Repsol 14
Evolución de los márgenes de refino por regiones
Capacidad de refino EE.UU. (2013): 17,8 M bl/d
La competitividad y la evolución del sector industrial
Pérdida de competitividad de industrias intensivas en energia: refino europeo
El margen en EE.UU
casi triplica al de
otras regiones

15. Fuente: OEF y D. de Secretaría Técnica de Repsol 15
Evolución del empleo en el sector industrial
60
80
100
120
140
160
180
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
índice 1991=100
EEUU Zona Euro
Alemania Japón
España China
La competitividad y la evolución del sector industrial
Lo importante es el empleo, y está cayendo salvo en algunos países

16. 16
Fuente: Bloomberg y D. Secretaría Técnica de Repsol
La competitividad y la evolución del sector industrial La política europea y la competitividad
Por fin las instituciones europeas colocan la competitividad ( de la energía) en los nuevos objetivos energéticos y medioambientales para 2030

17. 17
Contenido
•Evolución histórica del consumo energético en la industria
•Precios y costes de la energía
•La competitividad y la evolución del sector industrial
•Soluciones al problema de competitividad energética
•Conclusiones

18. 18
Fuente: D. Secretaría Técnica de Repsol
Soluciones al problema de competitividad energética
1.Ecualización de precios internacionales de la energía
2.Incremento de producción autóctona de energía
a.Fuentes fósiles
b.Renovables
3.Desarrollo de un mercado único europeo
4.Preciación de las emisiones de CO2 en el mercado global

19. 19
Fuente: Datastream y D. Secretaría Técnica de Repsol
Evolución de los precios internacionales del gas natural
Soluciones al problema de competitividad energética 1. Ecualización de los precios internacionales de la energía: el gas natural
Actualmente el precio del gas natural estadounidense es la mitad del gas europeo y tres veces y media más barato que el gas importado por Japón.
02468101214161820 dic-96dic-97dic-98dic-99dic-00dic-01dic-02dic-03dic-04dic-05dic-06dic-07dic-08dic-09dic-10dic-11dic-12dic-13dic-14dólares por millón Btu Spot Estados Unidos: Henry HubSpot Europa: NBPGNL Japón

20. Fuente: WoodMackenzie y Secretaría Técnica de Repsol 20
Previsiones de exportación de GNL desde EE.UU vs demanda europea de GNL
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
Bcm
Previsión exportaciones totales GNL de EE.UU. (a todo el mundo)
Previsión demanda europea de GNL
Estados Unidos el nuevo aliado. El TTIP ( Asociación Transatlántica de Comercio e Inversión). Europa
propone: Acceso al mercado y no discriminación: Eliminación de las restricciones a la exportación y evitar
imponer requisitos de contenido local en los proyectos.
Soluciones al problema de competitividad energética
1. Ecualización de los precios internacionales de la energía: el gas natural

21. 21
Fuente: D. Secretaría Técnica de Repsol
EE.UU.
Europa
Propiedad subsuelo
Magnitud recursos
El dueño del terreno
Sometida a concesiones públicas
Confirmado/Alto conocim. geológ.
Por confirmar
Tecnología
Curva aprendizaje recorrida
Curva de aprendizaje por recorrer
Muy desarrollados
Muy poco desarrollados
Sect.Serv./Infraestr.
Centrada en aspectos técnicos
Centrada en aspectos ambientales
Legislación
Soluciones al problema de competitividad energética 2. Incremento de la producción autóctona de energía: los recursos fósiles
El problema del desarrollo del shale gas en Europa
“La aproximación a la industria del petróleo es culturalmente distinta”

22. 22
Fuente: AIE (WEOI 2013) y D. Secretaría Técnica de Repsol
Coste medio de generación de electricidad con eólica onshore relativo al precio mayorista de electricidad, por región (New Policies Scenario, AIE)
Nota: El coste de generación se aproxima por el Levelised cost of Electricity (LCOE), que incluye el coste de inversión en activos, el coste del capital (8% en la OCDE y 7% en la no OCDE), el coste del combustible, los costes de operación, y la vida útil de la planta de generación. En el medio plazo, incluye la amortización de la inversión en nueva capacidad.
Soluciones al problema de competitividad energética
2. Incremento de la producción autóctona de energía: las renovables
La evolución del coste de generación eólica y solar fotovoltaica está fuertemente condicionado por la reducción de los costes de capital y por los avances tecnológicos (el factor de capacidad medio para la eólica onshore se prevé que se incremente del 21% en 2012 al 26% en 2035)

23. Fuente: : Bloomberg y D. Secretaría Técnica de Repsol 23
Coste medio mundial de generación de electricidad por tecnología sin
subvenciones (Levelized Cost of Electricity, LCOE*), 1T2014
*Para cada tecnología el LCOE incluye el coste de inversión en activos, el coste del capital, el coste del
combustible, los costes de operación, y la vida útil de la planta de generación.
170,46
82,09 84,21
68,71
84,81
188,65
139,58
0
25
50
75
100
125
150
175
200
225
Nuclear Carbón CCGN Hidraúlica Eólica
onshore
Eólica
offshore
Solar
fotovoltáica
$/MWh
Soluciones al problema de competitividad energética
2. Incremento de la producción autóctona de energía: las renovables
España Portugal Grecia Francia Italia Alemania Bulgaria Rumanía
3 2,4 0,4 0,2 0,1 0,01 1,2 0,1
Déficit acumulado de tarifa como % del PIB, 2013

24. 24
Fuente: Enerdata, Ministerio de Economía y Tecnología Alemania, y D. Secretaría Técnica de Repsol
Soluciones al problema de competitividad energética 3. Desarrollo de un mercado único energético europeo
Evolución reciente de los precios de importación de gas natural por tubería, selección de países europeos
567891011121320092010201120122013 $/mmBtu ItaliaAlemania (publicado por el Gobierno) AlemaniaEspañaEU-27

25. 25
Fuente: Bloomberg New Energy Finance y D. Secretaría Técnica de Repsol
Evolución y previsiones del coste de generación solar fotovoltaica vs carbón y ciclos combinados (LCOE)
Soluciones al problema de competitividad energética 4. Preciación de emisiones de CO2 a escala global

26. 26
Contenido
•Evolución histórica del consumo energético en la industria
•Precios y costes de la energía
•La competitividad y la evolución del sector industrial
•Soluciones al problema de competitividad energética
•Conclusiones

27. Conclusiones
27
•El coste de la energía es clave para el sector industrial en general pero sobre todo para las industrias intensivas en consumo energético. En este aspecto, en Europa destaca que la electricidad ha ido ganando peso en el consumo final de energía de la industria hasta representar más del 30% del mismo, como el gas natural.
•La industria europea ha perdido competitividad respecto a EE.UU., donde el desarrollo de los recursos no convencionales ha permitido el acceso a petróleo, gas y electricidad baratos.
•EE.UU. puede reponer las perdidas de empleo por competitividad industrial frente a China, EU, no
•Todo lo anterior ha llevado a incorporar el objetivo de competitividad a los nuevos objetivos energéticos y medioambientales de la UE para 2030.
•La industria europea tiene dos vías para ganar competitividad en lo referente al consumo energético: reducir los costes de la energía y/o reducir el consumo energético (incrementar la eficiencia).
•Reducción de los costes energéticos: incremento de la producción de recursos autóctonos (shale gas, todavía estamos en una fase muy inicial –solo exploración en algunos países-); y desarrollo sostenible de las renovables.( aquellas tecnologías donde la curva de aprendizaje esté avanzada)
•Reducción del consumo energético: ganancias de eficiencia energética y asignación eficiente de inversiones
•Además, otros elementos que incrementarían la competitividad serían: la ecualización de los precios internacionales de la energía; la consecución de un mercado energético único en la UE; y el desarrollo de un tratado de libre comercio con EE.UU. que permita a la industria europea aprovisionarse de materias primas baratas. (TTIP)

28. GRACIAS
©
Repsol