moeda e bancos caracterização da actual actividade bancária ver ainda http://www.slideshare.net/Ruiteixeirasantos/regulao-do-sistema-bancrio-i-prof-2013?qid=80564568-ce97-46a3-8062-ff845a740b4f&v=qf1&b=&from_search=1

1. Regulação do Sistema Bancário
REGULAÇÃO DO SISTEMA FINANCEIRO II
INTRODUÇÃO À ATIVIDADE BANCÁRIA
PROF. DOUTOR RUI TEIXEIRA SANTOS
PÓS-GRADUAÇÃO EM ADMINISTRAÇÃO PÚBLICA E DIREITO PÚBLICO
ECONÓMICO
ISG 2013

2. Pressupostos
 Macro: curva LM IS
 Micro: curva de Irving Fisher
História do Pesamento dos Bancos Centrais:


USA: Yuong, Hansey, Shaw, Minsky
UK: Bangehot, Hawtrey, Sayers, Goodhart

3. Os Bancos Centrais são necessários?
 Esta é a questão que está hoje em cima da mesa.
 Tal como a questão da regulação dos sistema
bancário.
 Mas de que regulação estamos a falar?

4. O Que é um banco tradicional
BALANÇO DE UM BANCO
 Activo: emprestimos, securities, cash
 Passivo: depositos, outros (obrigações etç) + situação
líquida.
São solventes se tiverem um activo maior que o passivo
Os bancos tem uma problema especifio: a liquidez; os
bancos para a maneter vão ao banco central ou tem que
vender activos e por isso existe uma ligação entre
solvabilidade e liquidez

5. Shadow banks / bancos irreais
 Ativo: Registos de hipotecas, IR swaps, CDS,
 Passivo: Money market, empréstimos: Repo, ED,
ABCP
 Liquidez: conseguir rolar a divida e estes
instrumentos – é este o problema – o sistema
regulatório que temos é sobre este tipo de bancos
 Solvabilidade: capacidade de equilibrar estes tipos de
instrumentos.

6. Os Bancos como sistema de pagamentos
 Os sistemas bancários são sistemas de pagamentos
 Os Bancos são operadores do mercado monetário
(intermediação)
 O Sistema Monetário Internacional é a
internacionalização desses dois níveis;
 O sistema bancário como intermediário de futuro e
criativo de novos produtos financeiros: swaps,
futuros, etc. – é aqui que decorre o debate sobre
regulação

7. Os 4 preços do dinheiro
 Preço da Taxa de juros : preço de hoje do
dinheiro em termos de amanha
 Preço PAR . Preço do dinheiro actual (dinheiro em
depósitos é par com o cash em reservas)

Mas este cash das reservas é privado mas tb é dinheiro do
Banco Central
 Preço da Taxa de Câmbio: preço do dinheiro
para com o estrangeiro (o Euro nacional e euro
internacional)
 Preço do Nível de Preços – inflação das
comodities

8. Globalização Financeira




O mundo mudou
Hoje é um mundo complexo
Um mundo de globalização financeira
Integração financeira
 A história do dinheiro (moeda) não é a história das
finanças (derivados): mas, como vimos na crise de 20082014 estão ligados, pela liquidez e pela solvabilidade.
 Mas todo o sistema bancário é um swap (troca) de
valores (em empréstimo, um CDS, um derivado etc. são
swaps/trocas)

9. A ascensão do dinheiro
 The Ascent of Money: A Financial History of The
World by Niall Ferguson
 http://www.youtube.com/watch?v=4Xx_5PuLIzc&li
st=FLBuseect-WFIhEsZco9TxMQ