Выступление Председателя Правления АО «Самрук-Энерго» А. Саткалиева на расширенном совещании Фонда от 3 февраля 2012 года.

4. Действующая структура активов АО «Самрук-Энерго» АО «Бухтарминская ГЭС» - 90 % АО «Шульбинская ГЭС» - 92,14% АО «Усть-Каменогорская ГЭС» - 89,99% АО «Мойнакская ГЭС» - 51% ТОО «Алматы Энерго Сбыт» - 100% АО «Мангистауская РЭК» - 75%+1 акция АО «Алатау Жарык Компаниясы» - 100% 62,623% АО «АлЭС» 37,377 % Компания « Forum Muider B.V. » - 50% ТОО «Богатырь Комир» - 100% АО «Балхашская ТЭС» - 100 % АО «Актобе ТЭЦ» 100 % ТОО «Самрук-Энерго СтройСервис» - 100% АО «Шардаринская ГЭС» - 100 % ТОО «Экибастузкая ГРЭС-1» - 50% (доверительное управление) АО «Станция Экибастузкая ГРЭС-2» - 50% АО «Ж ГРЭС им. Т.И. Батурова» - 50 % АО «КМГ-Энерго» - 100% АО «КазКуат» - 100% АО «Самрук-Энерго» - на стадии ликвидации

6. АО «Самрук-Энерго» Дочерние компании АО «Станция ЭГРЭС-2» АО «МРЭК» АО «Балхашская ТЭС» АО «Мойнакская ГЭС» 50 % 75 % + 1 акция 100 % 51 % доля АО «Шардаринская ГЭС» АО «АЖК» АО «АлЭС» АО ЖГРЭС им. Т.И. Батурова 100 % 100 % 100% 50% ТОО «Экибастузская ГРЭС-1» ТОО «Алматы Энерго Сбыт» АО «Шульбинская ГЭС» АО «Бухтарминская ГЭС» 50 % 100 % 92,14 % 90 % доля АО « Forum Muider B.V. » АО «Актобе ТЭЦ» АО Усть-Каменогорская ГЭС ТОО « Samruk Green Energy » 50% 100 % 89,99 % 100 % Внучатые компании ТОО «Богатырь Комир» 2 уровень 3 уровень 1 уровень Целевая структура активов

8. Информация по объектам социальной сферы № Наименование ДЗО Наименование объекта 1 АО "Станция Экибастузкая ГРЭС-2" Общежитие гостиничного типа Лечебно - профилактическая служба Бассейн Комплекс общественного питания и торговли (столовая) 2 АО "Жамбылская ГРЭС им. Т.И. Батурова" Оздоровительный центр База отдыха Сенгирбай 3 АО "Шардаринская ГЭС" столовая 4 ТОО "Богатырь Комир" Дом отдыха "Березка" Детский оздоровительный центр "Карлыгаш" Гостиница ФОК Спортивно-оздоровительный комплекс 6 АО "Актобе ТЭЦ" Пункт приема и подготовки пищи 7 АО "Алматинские электрические станции" Детский сад ТЭЦ-1 Детский сад ТЭЦ-2 Детский сад ТЭЦ-3 Учебный центр

9. Основные операционные ( производственные ) показатели Объемы производства Наименование ед. изм Факт 2009 г. 2010 г. факт 2011 2012 г. план Факторы отклонения от плана план факт % Производство электроэнергии млн.кВтч 11 628 12 686 12 706 13 397 105% 13 558 За счет роста объемов выработки АО «АлЭС», АО «Актобе ТЭЦ», АО «Экибастузская ГРЭС-2», АО «Шардаринская ГЭС» Полезный отпуск электроэнергии млн.кВтч 10 266 11 612 11 549 12 255 106% 12 309 За счет роста объемов выработки АО «АлЭС», АО «Актобе ТЭЦ», АО «Экибастузская ГРЭС-2», АО «Шардаринская ГЭС» Реализация электроэнергии млн.кВтч 4 950 4 993 5 473 5 330 97% 5 541 За счет снижения фактического объема потребления электроэнергии согласно заявкам потребителей г. Алматы и области Производство тепловой энергии тыс. Гкал 7 600 7 460 7 496 7 755 103% 7 558 Увеличение объемов производства и реализации теплоэнергии АО «АлЭС», АО «Актобе ТЭЦ» и АО «Экибастузская ГРЭС-2» Реализация тепловой энергии тыс. Гкал 7 400 7 397 7 431 7 703 104% 7 495 Оказание услуг по передаче электроэнергии млн.кВтч 7 382 7 548 7 906 7 961 101% 8 257 Исполнение на уровне плана Добыча угля млн.тонн 33,7 38,9 40,3 40,6 101% 40,4 Увеличение спроса на уголь в 4 квартале Реализация угля млн.тонн 32,0 38,6 40,3 41,2 102% 40,4

10. Финансовые стратегические ключевые показатели деятельности (на 2009-2015гг.) млн. тенге № п/п Показатели 2009 г. 2010 г. 2011г. План План План План Факт Факт План Факт % откл 2012 г 2013 г 2014г 2015г 1 Доходы 67 366 81 304 110 116 88 423 80% 113 109 122 009 134 464 147 806 1 .1. Доход от реализации продукции и оказания услуг 64 454 76 910 108 851 85 537 79% 112 557 121 756 134 202 147 535 1.2. Доходы от неосновной деятельности 2 912 4 393 1 535 2 886 188% 553 253 261 271 2 Расходы 68 171 72 457 103 687 81 299 78% 107 587 111 550 122 944 136 312 2.1. Себестоимость 41 920 60 923 90 370 68 607 76% 90 377 93 299 103 887 117 151 2.2. Расходы на реализацию продукции и оказание услуг 94,6 124 106 113 107% 192 271 286 303 2.3. Общие и административные расходы 5 390 4 890 7 598 5 774 76% 8 229 7 919 7 819 8 175 2.4. Расходы на финансирование 6 156 5 738 5 339 5 400 101% 8 676 9 950 10 824 10 538 2.5. Прочие расходы 14 610 781 275 1 606 585% 112 111 128 145 3 Валовая прибыль 22 534 15 987 18 211 17 130 94% 22 179 28 457 30 136 30 384 4 Операционная прибыль 17 050 10 973 10 508 11 243 107% 5 EBITDA 21 405 16 172 16 768 15 421 92% 22 271 29 887 32 832 33 164 6 Доля прибыли/убытка организаций, учитываемых по методу долевого участия 512 3 449 7 839 10 578 135% 10 642 13 769 16 247 21 157 7 КПН 2 436 1 215 2 311 2 429 105% 2 878 2 780 2 865 2 811 8 Чистый доход -1 430 10 863 11 957 15 273 128% 13 286 21 447 24 902 29 841

11. Показатели финансово-хозяйственной деятельности

14. Стоимость Проекта Стоимость строительства по ТЭО 1 модуля (1 320 МВт) без пуско-наладочных работ 290 304,63 млн. тенге или $ 2 405,8 млн. (с НДС по курсу 2007 года 120,67 KZT/$ ) Удельная стоимость $ 1 823/кВт Расчет стоимости выполнен в ценах 2008-2016 гг. Стоимость EPC- контракта Предварительные ценовые предложения корейских компаний по ЕРС-подряду – $ 2 345 млн. (без НДС) Заключение технического консультанта Worley Parsons Worley Parsons в отчете указал, что стоимость не должна превышать $ 2 476 млн. (без НДС), (удельная стоимость не более $ 1 876/кВт). Анализ стоимости строительства 6 сопоставимых станций, строящихся в США, Чехии, Хорватии, Румынии, Вьетнаме и Индонезии, показал, что средняя стоимость за единицу мощности составляет $ 2 000/кВт.

15. Источники финансирования Проекта Финансирование из средств РБ ( $ 302,2 млн. или 45,335 млн. тенге ) Структура капитала АО «БТЭС»: Количество акций (%) АО «Самрук-Энерго» 25%+1 акция Корейский Консорциум ( KEPCO, Samsung C&T Corp.) 7 5 %-1 акция Схема финансирования: Сумма взносы акционеров (30%) 181 350 млн.тенге (1 209 млн $) заёмные средства (70%) 443 520 млн. тенге (2 821 млн $) 2008 (факт) 2010 (факт) 2011 (факт) 2012 (план) 2013 (план) 2014 (план) 2015 (план) 2016 (план) 2,095 млрд. тенге ( $ 13,9 млн) 3,239 млрд. тенге ( $ 21. 6 млн ) 10 , 758 млрд.тенге ( $ 71,7 млн. ) - 10, 964 млрд.тенге ( $ 73 ,1млн. ) 9,100 млрд.тенге ( $ 61,5 млн.) 6, 400 млрд.тенге ( $ 42,5 млн.) 2,779 млрд.тенге ( $ 18,5 млн.) Займы финансовых институтов: Сумма Заем KEXIM $ 1 410 млн. Заем KEIC $ 1 128 млн. Заем CDB/Sinosure $ 283 млн.

17. Основные соглашения Межправ соглашение Рамочное соглашение Договор купли-продажи Соглашение акционеров Опционное соглашение Правительство Кореи Правительство РК Самрук-Энерго Самсунг КЭПКо Консорциум Самрук-Энерго Самсунг

18. План мероприятий по проекту «Строительство Балхашской ТЭС» Мероприятия Срок реализации Ответственные 1 Определение долей акционеров АО «Балхашская ТЭС» февраль 2012 года АО «Самрук-Казына» 2 Внесение изменений в законодательство РК по рынку мощности для определения структуры тарифа БТЭС на электроэнергию I кв. 2012 года МИНТ РК, Парламент РК 3 Ратификация Соглашения между Правительством РК и Правительством Республики Корея в области развития, финансирования, проектирования, строительства, эксплуатации и технического обслуживания Балхашской ТЭС I кв. 2012 года Парламент РК 4 Сохранение инвестиционных преференций АО «БТЭС» (налоговые преференции по корпоративному подоходному налогу сроком на 10 лет и налогу на имущество сроком на 5 лет с момента ввода станции в эксплуатацию). февраль 2012 года МИНТ РК, Комитет по инвестициям РК 5 Подписание проектных соглашений (Рамочное соглашение, Договор купли-продажи акций и Соглашение акционеров). март 2012 года АО «Самрук-Энерго», Корейский Консорциум (Самсунг, КЕПКО) 6 Финансовое закрытие сделки купли-продажи акций АО «БТЭС» (предельный срок для исполнения условий для закрытия – 90 дней с даты подписания Договора купли-продажи акций) II кв. 2012 года АО «Самрук-Энерго», Корейский Консорциум (Самсунг, КЕПКО) 7 Начало строительства БТЭС IV кв. 2012 года АО «БТЭС»

26. Динамика уровня корпоративного управления до 2015 года Планируемое повышение уровня корпоративного управления до 2015 года Уровень корпоративного управления в 2011 году По итогам 2011 года уровень соответствия системы корпоративного управления АО «Самрук-Энерго» составил 61,7 % т.е с повышением на 22%

28. Спасибо за внимание!