1. Правильные инвестиции в Ваше будущее

2. О стране
Республика Казахстан – государство в Центральной Азии и Восточной Европе,
большая часть которого расположена в Центральной Азии. Казахстан занимает 9-е
место в мире по территории (2 727 300 кв. км), а также является крупнейшей
внутриматериковой страной. Казахстан входит в состав СНГ.
Столица – Астана. Крупнейший город – Алматы (бывшая столица). Национальная
валюта - тенге (KZT).

3. О стране (продолжение)
Политика и Экономика Население
Население: 16.8 млн человек
Возрастные 0-15 – 10%
Республика Казахстан – категории 16-62(57) – 64%
унитарное государство с
(2012) 63(58) и старше – 26%
президентской формой
правления
Работающее население (вкладчики
НПФ) (Фев 2012) - 8.5 млн человек
Основная отрасль Среднемесячный доход (Июл 2012)
промышленности: - 712 долларов США
Нефтегазовая Пенсионный возраст:
(9-е место в мире) мужчины – 63 женщины – 58
Продолжительность жизни (2011):
ВВП: средняя – 69.01 года
(Янв-Июн) 2012 – 105. 6% мужчины – 64.23 женщины – 73.79
2011 – 107.5%, или $ 186.2 млрд
2010 – 107.0%, или $148.05 млрд Естественный прирост
2009 – 101.2%, или $115.31 млрд населения
2008 – 103.3%, или $133.44 млрд
увеличился с 6.22% в 2003 г.
2007 – 108.9%, или $104.85 млрд
до 13.79% в 2011 г.

4. Пенсионная система Казахстана
1997 – реформа пенсионной системы Казахстана и учреждение первого
Государственного накопительного пенсионного фонда, впоследствии ставшего АО
«НПФ «ГНПФ»
Новая пенсионная система стоит на трех столпах:
Солидарная система - наследие бывшего СССР, основанное на «солидарности поколений»,
в котором источником пенсионных выплат являлся госбюджет. Сумма пенсионных выплат
зависит от стажа работы. В настоящее время эту пенсию получают те, кто имеет рабочий
стаж не менее шести месяцев по состоянию на 1 января 1998 года.
Обязательная накопительная система с фиксированными взносами (99.81% всех
пенсионных активов на 1 октября 2012 года). Пенсионные взносы в сумме 10% от
ежемесячного дохода перечисляются всеми работающими гражданами Казахстана и
иностранными лицами без гражданства, постоянно проживающими в Казахстане, на
индивидуальные счета в одном из НПФ по выбору вкладчика. Вкладчики имеют право
переводить свои накопления из одного НПФ в другой два раза в год, но все накопления
вкладчика могут храниться только в одном фонде.
Добровольная накопительная система охватывает добровольные и добровольные
профессиональные взносы. Данное направление наименее развито.

5. Пенсионная система Казахстана (продолжение)
продолжение)
На 1 октября 2012 года в Казахстане осуществляют
деятельность 11 накопительных пенсионных фондов (НПФ).
Накопление
НПФ также имеют (могут получить) лицензию на
пенсионных активов
инвестиционное управление пенсионными активами. Помимо
и управление ими
управления пенсионными активами своих вкладчиков, НПФ
также управляют собственными активами, учет по которым
ведется отдельно (Чилийская модель).
При накоплении и учете пенсионных активов используется
Условная условная пенсионная единица (УПЕ). Стоимость пенсионных
пенсионная единица накоплений привязывается к УПЕ и изменяется в соответствии с
текущей стоимостью финансовых инструментов, в которые
инвестируются накопления. Это обеспечивает защиту и гибкость
инвестиций.
НПФ располагают тремя источниками доходов:
Структура доходов 1. Ежемесячное комиссионное вознаграждение от пенсионных
активов (≤0.05%, комиссия ГНПФ составляет 0.0375%)
2. Ежемесячное комиссионное вознаграждение от
инвестиционного дохода (≤15%, комиссия ГНПФ составляет
12%)
3. Доход от инвестирования собственных активов

6. Основные показатели пенсионной системы
Количество вкладчиков
Пенсионные активы 20 272 млн. долларов США по добровольным
по обязательным по добровольным
(01.10.2012) 3 036 202 млн. тенге взносам взносам
профессиональным
взносам
Средний годовой темп прироста за последние 3 года – 18% 1998 3 752 386
Пенсионные активы, млн. KZT Прирост пенсионных активов, % 1999 2 994 513
2000 3 715 535
700,000 90% 2001 4 630 205 22 071
80% 2002 5 399 320 25 084
600,000 2003 6 164 316 27 364
70%
500,000 60% 2004 6 974 437 30 157 2 764
400,000 50% 2005 7 613 369 32 336 3 297
40% 2006 8 537 712 32 978 3 752
300,000 2007 9 223 712 40 904 3 848
200,000 30%
20% 2008 9 613 112 41 499 4 030
100,000 10% 2009* 7 732 128 41 682 4 076
0 0% 2010 7 989 782 39 534 4 045
2011 8 137 395 38 318 4 102
01.10.2012 8 360 641 37 943 4 119
* Произошло схлопывание двойных счетов и счетов с нулевыми накоплениями
Средняя сумма накоплений 2 413 долл. США Накопленный «чистый» 4 324 млн. долл. США
на одного вкладчика (01.10.2012) 361 тыс. тенге инвестиционный доход 647 574 млн. тенге
(01.10.2012)
Чистый инвестиционный доход, млн. KZT
Средняя сумма накоплений на 1 Рост чистого инвестиционного дохода, %
0.350 0.30
вкладчика, млн. KZT 0,26 180,000 50%
0.300 160,000
0.250 0.21 140,000 40%
0.17 120,000
0.200
30%
100,000
0.150 0.10
0.08 80,000
0.100 0.04 0.05 0.07 60,000
20%
0.02 0.03 0.03 0.04
0.050 0.01 0.02 40,000 10%
0.000 20,000
0 0%
1 доллар США = 149.77 тенге (официальный курс в среднем за сентябрь 2012)

7. Наши акционеры
Национальный Банк
Республики Казахстан
100%
ГНПФ – единственный НПФ с прямым
участием Правительства РК через
долю Национального Банка
НБ РК намерен приватизировать ГНПФ и поэтому сейчас ведется поиск
стратегического инвестора, который приобрел бы контрольный пакет
акций и помог бы в дальнейшем укреплении уже существующих сильных
позиций Фонда путем:
усиления корпоративного управления Фонда;
усовершенствования существующей системы управления рисками;
привнесения новых технологий в инвестирование пенсионных активов; и
обеспечения доступа на международные рынки капитала

8. Региональная сеть ГНПФ
2009 2010 2011 01.10.2012
01.10.2012
Персонал 436 658 823 1313
Филиалы 18 18 18 18
Центры обслуживания 53 100 117 119
Центры персонального
обслуживания 2 2 2

9. Основные показатели ГНПФ
Количество вкладчиков
Пенсионные активы 3 910 млн. долларов США по по добровольным
по обязательным
(01.10.2012) 585 565 млн. тенге добровольным профессиональным
взносам
взносам взносам
Среднегодовой темп прироста за последние 3 года – 26% 1998 3 092 374
Пенсионные активы, млн. KZT Прирост пенсионных активов, % 1999 1 697 292
2000 1 811 991
700,000 90% 2001 2 143 104
600,000 80% 2002 2 299 416
70% 2003 2 332 900
500,000 60% 2004 2 431 125
400,000 50% 2005 2 302 966
300,000 40% 2006 2 378 890 42
30% 2007 2 439 137 75
200,000 2008 2 417 306 102
20%
100,000 10% 2009* 1 742 157 119 5
2010 1 786 633 3 3
0 0%
2011 1 810 993 178 3
01.10.2012 1 962 162 198 3
* Произошло схлопывание двойных счетов и счетов с нулевыми накоплениями
Средняя сумма накоплений 1 993 долларов США Накопленный чистый 1325 млн. долларов США
на одного вкладчика 298 тысяч тенге инвестиционный доход 198 476 млн. тенге
(01.10.2012) (01.10.2012)
Чистый инвестиционный доход, млн. KZT
Рост чистого инвестиционного дохода, %
0.350 0.30 180,000 50%
Средняя сумма накоплений на 1 0,26 45%
0.300 160,000
вкладчика, млн. KZT 140,000 40%
0.250 0.21 35%
0.17 120,000
100,000 30%
0.200 25%
0.150 0.10 80,000 20%
0.07 0.08 60,000 15%
0.100 0.04 0.05
0.02 0.03 0.03 0.04 40,000 10%
0.050 0.01 0.02 20,000 5%
0 0%
0.000
1 доллар США = 149.77 тенге (официальный курс в среднем за Сентябрь 2012)

10. Рыночная доля ГНПФ (на 01.10.2012)
01.10.2012
2008 2009 2010 01 Aug.2011
Employees 430 436 658 760
Branches 18 18 18 18
Agent points 31 53 100 117
Service centers 2 2
Пенсионные накопления
GNPF; 19%
($3 910
млн)
Вкладчики Накопленный чистый
GNPF; 23% ГНПФ занимает инвестиционный доход
(1 962) GNPF; 25%
второе место ($1325 млн)
среди
казахстанских НПФ

11. Инвестиционный портфель (01.10.2012)
(01.10.2012
Пенсионные активы $3 910 млн.
Структура умеренного Структура консервативного
портфеля, % портфеля, %
Репо и деньги
на
инвестиционн
Репо и
PPN Депозиты ом счете
деньги на
2.4% 19.2% 1.0%
ГЦБ РК инвестицион
Золото 41.1% ном счете
9.2% 11.88%
Депозиты
20.74%
Акции и
депозитарные
расписки ГЦБ РК
2.0% 67.5%
Корпоративны Корпоративны
ГЦБ
е облигации е облигации
иностранных
иностранных эмитентов РК
МФО государств
эмитентов 15.3%
1.9% 6.5%
1.2%

12. Инвестиционный портфель (01.10.2012)
(01.10.2012
ё1ё
Пенсионные активы $3 910 млн.
Валютная cтруктура Валютная структура
умеренного портфеля, % консервативного портфеля, %
MYR
RUB 3.2 % 0.5 %
EUR 0.4%
GBP 0.2 %
USD 22.1%
KZT 73.6 % KZT 100%
Собственные активы ГНПФ $156 млн. (размещены в тенге)
Деньги и РЕПО
3.35%
ГЦБ РК
51.07 %
Депозиты
45.59%

13. Основные финансовые показатели ГНПФ
2009 2010 2011 01.10.2012
Собственный
98 14 473 121 17 888 139 20 327 156 23 419
капитал, млн.
Активы, млн. 101 14 899 125 18 369 146 21 363 161 24 330
Чистая
22 3 215 22 3 291 15 2 154 21 3 144
прибыль, млн
ROA, % 24.9 19.8 11.3
11
ROE, % 25.5 20.3 10.8 13
Доход на акцию 3 370 3 379 1.7 248 2.4 362

14. Регулирование
Деятельность НПФ лицензируется и регулируется
Комитетом по контролю и надзору финансового рынка
и финансовых организаций Национального Банка
Республики Казахстан
Комитет устанавливает и регулирует три основных пруденциальных
норматива:
норматива
K1 - достаточность собственного капитала
K2 - номинальная доходность за последние 60
месяцев
Лимиты инвестирования пенсионных активов

15. Иностранный инвестор
В соответствии с Законом Республики Казахстан
«О пенсионном обеспечении в Республике
Казахстан», статьей 36 :
Инвестор, не являющийся резидентом Республики Казахстан, должен
должен:
быть юридическим лицом
иметь минимальный рейтинг, указанный ниже:
Rating and
Moody's Dominion Japan Credit
Standard and Investment Capital
Investors Fitch Bond Rating Rating Agency
Poors Information Intelligence
Service Service (DBRS) (JCR)
(R&І)
ВВ- Ва3 ВВ- BBL BB- BB- BB-
Не могут выступать в качестве акционеров юридические
лица, зарегистрированные в оффшорных зонах или имеющие
аффилиированных лиц, зарегистрированных в оффшорных
зонах, перечень которых устанавливается уполномоченным органом
*Все оффшорные зоны перечислены в приложении A

16. Звоните +7.727.259.7524 или +7.800.080.1177
БЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕ