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¿PUEDE SER EXCLUIDA DE COTIZACIÓN BANKIA?Aunque se ha negado por la actual dirección de la entidad, resulta una referencia...
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Que hacer si tengo preferentes de Bankia

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guía práctica para que hacer en caso de tener acciones preferentes de bankia.

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Que hacer si tengo preferentes de Bankia

  1. 1. / 3 de Diciembre de 2012Guía práctica: ¿Qué hago si tengopreferentes de Bankia?Los tenedores de preferentes de Bankia recibirán pronto una opción de canje.Todavía no se conocen las condiciones, pero desde ASINVER dan las pautas paraaquellos inversores que no saben qué hacer. Los expertos dan respuestas apreguntas como si es obligatorio acudir al canje, si se puede reclamar y cómo hayque hacerlo o la documentación necesaria en caso de querer declarar nulas laspreferentes.¿ES OBLIGATORIO ACUDIR AL CANJE ANUNCIADO POR BANKIA?Aunque hay que esperar la confirmación a la vista del documento que publique Bankia y comuniquea la CNMV informando de las condiciones del canje, previsiblemente será de carácter voluntario, porlo que un tenedor de preferentes podría negarse a aceptar ningún canje para quedarse con elproducto.Sin embargo, según el Real Decreto Ley del 31 de Agosto, la entidad podría no pagar intereses conlo que el producto perdería todo su atractivo. Además, si el FROB estima que con las medidasadoptadas por la entidad (aunque hayan sido aceptadas por los titulares de las preferentes) no seasegura un reparto adecuado de los costes de reestructuración o resolución, podría adoptar concarácter obligatorio acciones de gestión sobre cualquier aspecto de la inversión, lo que supondría unrecorte aún mayor para los derechos de los titulares de la inversión.Esto significa que si el canje propuesto por Bankia inicialmente con carácter voluntario no alcanzalas cotas de aceptación esperadas por la entidad, ésta tiene la posibilidad de imponer todo tipo demedidas sobre los tenedores, desde compras, canjes o quitas forzosas.¿QUÉ PASARÁ CON LAS ACCIONES DE BANKIA?El riesgo de dilución, y por lo tanto de caidas, en Bankia no solamente no ha finalizado sino queahora es mayor que nunca dado que Bankia no está en condiciones de generar orgánicamente ladevolución de la ayuda pública ni de repartir dividendo, de modo que la solución tiende a un procesoen el que el valor de las acciones simple y llanamente tiende a cero.Además la próxima ampliación de capital se hará con un descuento que puede estimarse próximo al50%, lo que añadirá presión a la cotización. Es previsible también que una parte importante de lostenedores de preferentes que acudan al canje decidan vender las acciones para recuperar liquidez,lo que a su vez afectará negativamente a la acción por la presión vendedora de esa cantidad depapel.Por lo tanto es razonable pensar que aunque la quita de las participaciones preferentes resultamoderada en comparación con su valor de mercado, es solamente la primera de las pérdidas quelos afectados sufrirán, ya que a la quita seguirá la pérdida por la presión bajista en las acciones deBankia.
  2. 2. ¿PUEDE SER EXCLUIDA DE COTIZACIÓN BANKIA?Aunque se ha negado por la actual dirección de la entidad, resulta una referencia incómoda lacotización de las acciones de Bankia, toda vez que adicionalmente refleja la evolución del perjuicioeconómico de sus titulares que además son en gran medida clientes de las propias sucursales.Esperamos que finalmente se lleve a cabo una OPA de exclusión mediante la cual las accionesserían recompradas a un precio determinado, claramente inferior al actual.El acuerdo con Bruselas es claro al indicar que los accionistas deben asumir pérdidas y una parteimportante del coste del saneamiento de la entidad.¿PUEDO RECLAMAR CONTRA LAS CONDICIONES DEL CANJE?No parece lo más razonable teniendo en cuenta la legislación aplicable, en especial el Decreto Leyde 31 de agosto, que establece una serie de restricciones procesales expresadas de una maneraalgo compleja: los titulares de preferentes no podrán reclamar cantidades por haberse incumplidolas condiciones de la emisión como consecuencia de una acción del FROB (artículo 47.1), pero almismo tiempo sí podrían reclamarle daños y perjuicios cuando consideren que han lesionado susintereses legítimos de alguna otra manera (artículo 69.2). Tampoco cabe que pidan compensaciónpor los perjuicios económicos causados por una acción de gestión del FROB (artículo 47), pero sípueden recurrir la decisión en vía contenciosa-administrativa (artículo 71.1), aunque la decisión deltribunal incluso en el caso de que fuera estimatoria a favor del tenedor de participacionespreferentes podría estar sujeta a restricciones a la ejecución de sentencias en ciertos casos (artículo72).¿CÓMO PUEDO ENTONCES RECLAMAR LA DEVOLUCIÓN?Lamentablemente la legislación recientemente aprobada solamente hace razonable la reclamaciónpor la vía civil en aquellos casos en los que pueda haber existido mala praxis en la comercialización,solicitando la nulidad.Es un proceso que puede llevarse a cabo individualmente o de manera colectiva, con preferenciapor una u otra vía en función de las circunstancias personales de cada caso y de la cantidadafectada, siendo aconsejable el procedimiento individual para cantidades elevadas el colectivo paracantidades inferiores.Las sentencias favorables a los afectados son numerosas y se basan esencialmente en lossiguientes argumentos:1.- Falta de información esencial de los riesgos del producto.2.- Deficiente o incompleta información facilitada por la entidad financiera, lo que ha de considerarsecomo ocultación dolosa determinante de un error invalidante del consentimiento, puesto que afecta aelementos esenciales del objeto del contrato.3.- Exceso de confianza por parte del afectado ante el ofrecimiento por parte del empleado de bancadel producto alto riesgo4.- Ocultación de datos esenciales informativos de los productos.5.- Falta de información veraz y clara del producto, incurriendo en negligencia por parte del banco ensu labor de asesoramiento.6.- Omisión de información suministrada respecto a la advertencia que se podía perder la inversión.7.- Importancia del perfil inversor: La mayoría de los afectados por las participaciones preferentesson clientes minoristas, que aunque tengan ciertos conocimientos financieros, no es suficiente paraconcluir que tuvieron acceso a una información tan compleja como las preferentes.
  3. 3. ¿QUÉ DOCUMENTACIÓN NECESITA EL INVERSOR QUE SE PLANTEA RECLAMAR LANULIDAD?1. Breve resumen acerca de las circunstancias de su inversión: su edad, estudios, trayectoriainversora anterior, cómo adquirió el producto, quién se lo recomendó, importe y fecha de inversión,patrimonio líquido (excluidos inmuebles) que tenía en el momento de la inversión y porcentaje de sucartera que supone dicha inversión.2. Orden de compra/contrato de las ParticipacionesPreferentes.3. Test de idoneidad o conveniencia realizado por la entidad financiera con el fin de determinar elperfil inversor.4. Folleto informativo o tríptico sobre las Participaciones Preferentes.5. Extractos bancarios posteriores a la contratación del producto.6. Información periódica facilitada por la entidad bancaria.7. Cualquier otro documento, comunicación o información que en relación con la contratación de lasParticipaciones Preferentes.Aquellos ahorradores que se encuentren en la situación anteriormente descrita y dispongan de ladocumentación señalada pueden dirigirse sin coste a la Oficina del Defensor de ASINVER a travésde la web asinver.org para que se realice un análisis de viabilidad de la reclamación y orientaciónsobre el modo de plantear la misma.Información facilitada por ASINVER

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