2. Det beste 1. kvartalsresultatet i SpareBank 1 Gruppens
historiehistorie
• Resultat før skatt: MNOK 360 (173)
Resultat før skatt 1. kvartal siste fem år (MNOK)
360
• Resultat etter skatt: MNOK 315 (200)
• Annualisert egenkapitalavkastning: 23,1 (15,9) %
162
173
• Forvaltningskapital: NOK 48,4 mrd., mot NOK 46,3
mrd. ved årsskiftet
d l d
87
131
• God soliditet:
– Kapitaldekning: 14,0 %, mot 14,6 % per
31.12.2012
– Kjernekapitaldekning: 12,6 %, mot 13,1 % per
3 2 20 2
23,1 %
2009 2010 2011 2012 2013
EK-avkastning 1. kvartal siste fem år (%)
31.12.2012
– Godt kapitalisert til å møte nye og strengere
kapitalkrav ved innføring av Solvency II-
regelverket
8 9 %
12,9 %
15,9 %
-0,3 %
8,9 %
2
2009 2010 2011 2012 2013
3. God utvikling i resultat før skatt fra datterselskapene
Resultat før skatt per datterselskap (MNOK)
• Godt resultat fra Forsikring
– Sterkt 1. kvartal fra livsforsikring. Godt
265
1. kvartal 2012
1. kvartal 2013
g
administrasjonsresultat, økt bufferkapital og
ytterligere oppreserveringer for langt liv.
– Betydelig resultatfremgang i skadeforsikring.
94
165
147
y g g g g
Gjennomførte forbedringstiltak har gitt effekter.
• Fallende saksinngang og svak lønnsomhet i
Conecto påvirker resultatet i SpareBank 1
7
0
3 8
Conecto påvirker resultatet i SpareBank 1
Gruppen Finans.
• Resultatet i SpareBank 1 Markets er forbedret,
-45
0-25
B1Liv
SB1
Skade
SB1G
Finans
SB1
arkets
DIN
p ,
men er fortsatt under forventningene.
• Fokus på forvaltningsprosessen og
kostnadssiden i ODIN Forvaltning gir
S
S
S
F
Ma
OD
kostnadssiden i ODIN Forvaltning gir
resultater.
3
4. Liv- og skadeforsikring er samlet i ett slagkraftig
forretningsområde - ”SpareBank 1 Forsikring”forretningsområde SpareBank 1 Forsikring
• Enda bedre kundeopplevelser - helhetlig håndtering av kundenes samlede
forsikringsbehov
• Økt konkurransekraft - sterke kompetansemiljøer og effektiv drift – under
helhetlig ledelse
• SpareBank 1 Livsforsikring AS bytter navn til SpareBank 1 Forsikring som vilSpareBank 1 Livsforsikring AS bytter navn til SpareBank 1 Forsikring, som vil
være markedsutløpet for forretningsområdet
4
10. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern
Sterk resultatfremgangSterk resultatfremgang
265
• Resultat før skatt: MNOK 265 (166)
• Forsikringsresultat: MNOK 92 (-19)
Resultat før skatt 1. kvartal siste fem år (MNOK)
166
g ( )
• Forbedret forsikringsresultat som følge av
målrettede lønnsomhetsforbedrende tiltak
i k d
48
36
50
– Lavere erstatningskostnader
– Positiv lønnsomhetsutvikling for hovedproduktene
innen PM og BM
– Betydelige avviklingsgevinster i 1. kvartal på
2009 2010 2011 2012 2013
Betydelige avviklingsgevinster i 1. kvartal på
MNOK 102
• Netto finansinntekter: MNOK 170 (194)
10
11. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern
Gjennomførte lønnsomhetsforbedringstiltak gir resultaterGjennomførte lønnsomhetsforbedringstiltak gir resultater
Combined ratio for egen regning i kvartalet (%) Combined ratio for egen regning (%) – akkumulert
18,8
94,0
96,2 97,7
103,5
98,2
17 3 17 3
105,5
101,9
105,8
100,7 101,6
96,5
101,5
93 4
Combined ratio for egen regning i kvartalet (%)
*Combined ratio for egen regning inkl. personforsikring i SB1 Forsikring
Combined ratio for egen regning (%) akkumulert
*Combined ratio for egen regning inkl. personforsikring i SB1 Forsikring
96,8*
93,4*
84 5*
18,2 18,8 17,4
18,8
20,0
17,3
18,4
17,3
22,2
16,7
18,5
20,2
24,4 18,3
,
93,4 91,7 84,5*
75,8 77,5 80,3 84,6
78,388,2 83,4 88,5
78,5
84,9
78,0 81,4
69,1 73,3
2008 2009 2010 2011 20121. kv
2011
2. kv
2011
3. kv
2011
4. kv
2011
1. kv
2012
2. kv
2012
3. kv
2012
4. kv
2012
1. kv
2013
Skadeprosent Kostnadsprosent
2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2013
Skadeprosent Kostnadsprosent
11
12. SpareBank 1 Gruppen Finans konsernSpareBank 1 Gruppen Finans konsern
God vekst i Factoring og Porteføljevirksomheten. Svekket lønnsomhet i
Conecto
12
13. SpareBank 1 Gruppen Finans konsern
God vekst i Factoring og Porteføljevirksomheten. Svekket lønnsomhet
i Conecto
Resultat før skatt 1. kvartal (MNOK)
• God underliggende aktivitet og prisøkninger gir• God underliggende aktivitet og prisøkninger gir
resultater i Factoring. Landets 3. største
factoringvirksomhet med en markedsandel i 1. kvartal
på 16,3 (14,2) %
6,81. kvartal 2012
1. kvartal 2013
• Økt porteføljevolum og god innfordring i
Porteføljeadministrasjonen*. Samlet porteføljevolum i
1. kvartal på MNOK 1.534 (1.185)
4,6
3,8
• Fortsatt svak vekst i inkassomarkedet. Fallende
saksinngang og svak lønnsomhet i Conecto1,7
2,6
3,1 3,1
• Målrettede tiltak med fokus på vekst og lønnsomhet.
Samarbeidet med SpareBank 1-bankene gir nye
muligheter for kryssalg av inkassotjenester til
bankenes BM-kunder-0 6-0,6
Factoring Portefølje Conecto
(inkasso)
SB1G Finans
konsern
13
*Forretningsområde innen oppkjøp av porteføljer av krav som innfordres i konsernets inkassoselskap.
Resultat før skatt for SpareBank 1 Gruppen Finans konsern inkl. også ledelse og merverdiavskrivninger.
15. SpareBank 1 Markets
Resultatfremgang men fortsatt under forventningeneResultatfremgang - men fortsatt under forventningene
”
Bokførte inntekter (MNOK) - Utvikling kvartalsvis
SpareBank 1 kan, gjennom
SpareBank 1 Markets, levere hele
kapitalstrukturen, fra banklån til
bli j k i l
”
33
40
27
50
46
obligasjoner og egenkapital
”
27
• Brutto verdiskaping for SB1-alliansen på MNOK 56 i 1 kvartal hvorav MNOK 10 er inntektsført i eierbankene
1. kv 2012 2. kv 2012 3. kv 2012 4. kv 2012 1. kv 2013
• Brutto verdiskaping for SB1-alliansen på MNOK 56 i 1. kvartal, hvorav MNOK 10 er inntektsført i eierbankene
• Total omsetning i 1. kvartal: MNOK 46 (33), opp 39 % - under forventningene
• Resultat før skatt i 1 kvartal: MNOK 25 ( 45) mens resultat av ordinær drift var MNOK 6 ( 20)• Resultat før skatt i 1. kvartal: MNOK -25 (-45), mens resultat av ordinær drift var MNOK -6 (-20)
15
16. ODIN ForvaltningO o a g
Strategiske og operative grep på forvaltningssiden og
kostnadsreduserende tiltak gir resultater
16
17. ODIN Forvaltning
Strategiske og operative grep på forvaltningssiden girStrategiske og operative grep på forvaltningssiden gir
resultater
• Resultat før skatt: MNOK 8 (-0,5)
– Fortsatt fokus på kostnadsreduksjoner14
Resultat før skatt 1. kvartal siste fem år (MNOK)
• Forvaltningskapital: NOK 27,7 (26,2)
mrd.
Økt med NOK 2 9 mrd i 2013
12
8
– Økt med NOK 2,9 mrd. i 2013
• Markedsandel for aksjefond på 8,4 %,
mot 8,2 % per 31.12.2012-0,5
mot 8,2 % per 31.12.2012
– Netto nytegning MNOK 292
• Markedsandel for kombinasjonsfond på
-7
2009 2010 2011 2012 2013 j p
4,8 %, mot 4,4 % per 31.12.2012
– Netto nytegning MNOK 158
2009 2010 2011 2012 2013
17
18. ODIN Forvaltning
6 av 11 aksjefond foran indeks. Positiv utvikling i de to6 av 11 aksjefond foran indeks. Positiv utvikling i de to
største fondene, ODIN Norge og ODIN Norden
18,8
15,2
Fondet Indeks
Fondenes avkastning per 31.03.2013 (%)
5 0
11,3 11,4
9,9 9,5
7,4
8,4
7,5 7,1
13,3
6,3
13,8
7,8
11,1
6,6
9,6
13,3
7,7
11,0
5,0
2,7
ODIN
Norge
ODIN
Sverige
ODIN
Finland
ODIN
Norden
ODIN
Europa
ODIN
Europa
ODIN
Global
ODIN
Emerging
ODIN
Maritim
ODIN
Offshore
ODIN
Eiendom I
SMB Markets
ODIN skal investere i selskaper som har et langsiktig verdiskapingspotensial og som oppfyller
kravene til ansvarlig virksomhet. ODIN er en langsiktig eier og tror at langsiktighet er en helt
avgjørende faktor for å generere meravkastning innen forvaltning. Kort oppsummert kan ODINs
investeringsfilosofi beskrives som følger:
«ODIN skal investere i selskaper som er lavt priset i forhold til verdiskaping»
18
p p p g
19. Fremtidsutsikter – SpareBank 1 Gruppen konsern
• Den nye organiseringen av forsikringsenheten øker konkurransekraften, styrker
kompetansemiljøet, bidrar til mer effektive prosesser og gir grunnlag for ytterligere
resultatforbedringer
• Lønnsomhetsforbedringstiltak i skadeforsikring gir en fortsatt forbedret
risikosammensetning i porteføljene og lavere skadeutbetalinger
• Sterk balanse gir handlefrihet og utbytteevne
19
22. SpareBank 1-alliansen har en solid forretningsmodell, med nærhet til
kundene og en konservativ risikoprofilg p
Aksjonærer og
d b SamSpardistributører SamSpar
19,5 % 19,5 % 19,5 % 12 % 19,5 % 10 %
Produkter, provisjon og utbytte
S lSalg
BN B k B k 1 O l Ak h SpareBank 1 Skadeforsikring ODIN Forvaltning
SpareBank 1 Gruppen AS
Virksomheter i
BN Bank Bank 1 Oslo Akershus
SpareBank 1 NæringskredittSpareBank 1 Boligkreditt
SpareBank 1 Skadeforsikring
(100 %)
ODIN Forvaltning
(100 %)
SpareBank 1 Forsikring
(100 %)
SpareBank 1 Medlemskort
(100 %)
SpareBank 1‐
alliansen
EiendomsMegler 1 SpareBank 1 Markets
(97,55 %)
Alliansesamarbeidet
Merkevare, teknologi, kompetanse, prosesser, beste praksis og innkjøp.
SpareBank 1 Gruppen Finans
(100 %)
Kompetansesentre: Betaling/Trondheim, kreditt/Stavanger, læring/Tromsø
22
26. SpareBank 1 Forsikring
Resultat for 1 kvartal
Året
Beløp i mill. kroner 2013 2012 2012
Risikoinntekter 430,1 361,2 1 613,3
1. kvartal
Resultat for 1. kvartal
Risikokostnader -334,4 -340,4 -1 303,3
Risikoresultat 95,7 20,7 310,0
Tekniske avsetninger -15,0 8,7 -18,5
Risikoresultat etter tekniske avsetninger 80,7 29,4 291,5
Oppreservering -10,4 0,0 -50,6
Risikoresultat etter tekn avs og oppres 70 3 29 4 240 9Risikoresultat etter tekn. avs. og oppres. 70,3 29,4 240,9
Gebyrer 196,9 184,8 747,1
Driftskostnader ekskl. provisjoner -130,3 -128,6 -541,3
Provisjoner -66,8 -63,7 -262,1
Administrasjonsresultat -0,2 -7,5 -56,2
Netto finansinntekter 276,5 188,6 732,3
Garantert rente -110,2 -115,4 -463,6
Renteresultat 166,3 73,2 268,8
Oppreservering -66,6 -31,3 -94,7
Renteresultat etter oppreservering 99,7 41,9 174,1
Vederlag for rentegaranti 4,1 6,3 25,9
Samlet resultat før tilleggsavsetninger 173,9 70,1 384,7Samlet resultat før tilleggsavsetninger 173,9 70,1 384,7
Ufordelt resultat til kunder -63,3 -15,2 -86,8
Avkastning på selskapets midler 36,8 39,2 181,5
Resultat til eier før skatt 147,4 94,1 479,4
Skattekostnad -11,1 31,7 -290,2
Resultat til eier etter skatt 136,4 125,8 189,2
Nøkkeltall 1. kvartal Året
2013 2012 2012
Kapitaldekning 18,0 % 17,5 % 18,5 %
Bufferkapital i % inkl. årets resultat 14,8 % 12,8 % 13,6 %
26
p , , ,
27. SpareBank 1 Forsikring
Resultat per portefølje for 1 kvartalResultat per portefølje for 1. kvartal
Beløp i mill. kroner
Kollektiv-
porteføljen
Gamle individuelle
produkter
Investeringsvalgs-
porteføljen
Selskaps-
porteføljen Totalt
Risikoresultat 83,0 -1,1 -1,3 0,0 80,7
Administrasjonsresultat 15,2 -6,5 -8,9 0,0 -0,2
Renteresultat 114,8 48,9 1,8 0,8 166,3114,8 48,9 1,8 0,8 166,3
Oppreservering -77,0 0,0 0,0 0,0 -77,0
Vederlag for rentegaranti 4,1 0,0 0,0 0,0 4,1
Resultat til kunde -21,7 -41,4 -0,2 0,0 -63,3
Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 36,8 36,8
Sum 118,4 0,0 -8,5 37,6 147,4, , , , ,
27
28. SpareBank 1 Forsikring
Utvikling i premieinntekterUtvikling i premieinntekter
Året
Beløp i mill. kroner 2013 2012 2012
Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 79,8 72,3 325,3
1. kvartal
/p j g , , ,
Individuelle kapitalforsikringer 155,6 147,9 607,7
Kollektive pensjonsforsikringer 295,0 244,3 528,9
Ulykkesforsikringer 57,6 53,8 223,0
Gruppelivsforsikringer 265,6 239,1 632,5
Unit Link Renteforsikringer 8 6 9 3 34 4Unit Link - Renteforsikringer 8,6 9,3 34,4
Unit Link - Kapitalforsikringer 33,2 36,7 134,7
Innskuddstjenestepensjon 296,0 265,1 1 123,8
Sum brutto forfalte premieinntekter 1 191,3 1 068,5 3 610,2
Overførte premiereserver fra andre selskaper 98,7 102,4 575,2
Avgitt gjenforsikringspremie -47,5 -28,6 -154,5
Premieinntekter for egen regning 1 242,6 1 142,3 4 030,8
28
29. SpareBank 1 Forsikring
Avkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartaletg p j g p g g
Verdijustert avkastning
k kl di d i l Bokført avkastning:ekskl. verdiendring anlegg: Bokført avkastning:
4. kv
2012
1. kv
2013
4. kv
2012
1. kv
2013
4. kv
2012
1. kv
2013
4. kv
2012
1. kv
2013
4. kv
2012
1. kv
2013
4. kv
2012
1. kv
2013
4. kv
2012
1. kv
2013
4. kv
2012
1. kv
2013
7,3
6,2
5,7
5,2
4,7
5,6
5,4
4,3
2,3
Prosent
1,6
Prosent
SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea
N/A N/A N/A
SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea
N/AN/AN/A
29 Kilde: selskapspresentasjoner
30. SpareBank 1 Forsikring
A k t i di k d t f lj d ti 31 03 2013Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per 31.03.2013
P t
6,9AksjerNorge
Prosent
0,7
10,4
Pengemarked
Aksjer utland
0,8
1,6
Obligasjonutland
ObligasjonNorge
1,3
0,8
i d
Holdtil forfall
Obligasjonutland
1,6Eiendom
30
31. SpareBank 1 Forsikring
Balanse per 31 03 2013Balanse per 31.03.2013
Året
Beløp i mill. kroner 2013 2012 2012
Immaterielle eiendeler 167 131 165
Investeringer 3 362 2 938 3 140
1. kvartal
Investeringer 3 362 2 938 3 140
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 234 207 213
Fordringer 116 149 105
Andre eiendeler 159 339 128
Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 6
Investeringer i kollektivporteføljen 17 602 16 466 17 062Investeringer i kollektivporteføljen 17 602 16 466 17 062
Investeringer i investeringsvalgporteføljen 8 998 7 470 8 239
SUM EIENDELER 30 637 27 699 29 059
Innskutt egenkapital 2 073 1 825 2 073
Opptjent egenkapital 565 560 428
A li lå k it l 200 200 200Ansvarlig lånekapital 200 200 200
Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 17 530 16 389 16 953
Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 9 110 7 561 8 347
Avsetning for forpliktelser 252 75 275
Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 141 139 139
Forpliktelser 665 888 553
Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 103 62 90
SUM EGENKAPITAL OG GJELD 30 637 27 699 29 059
31