1. Business Angels Netwerk
BAN Vlaanderen vzw
Het platform waar kapitaalzoekende
ondernemers en privé-investeerders
elkaar vinden.
2. 1. Ontstaansgeschiedenis
Sinds 1997 tot en met 2003 :
Vier onafhankelijke Vlaamse BAN‟s :
• Limburg BAN vzw
• Bizzbees bvba
• Vlerick BAN vzw
• Flanders Business Network vzw
Januari 2004 : Oprichting BAN Vlaanderen vzw
door samensmelting van de 4 bestaande Vlaamse
netwerken
4. 3. Kerntaken
• het bewust maken van ondernemers en kandidaat
business angels voor business angels financiering
• het informeren, trainen, opleiden en voorbereiden
van de ondernemers en business angels
• het in contact brengen van ondernemers met business
angels (de eigenlijke „matching‟)
• het samenbrengen van business angels met het oog op
syndicaatvorming
5. 4. BAN Vlaanderen in cijfers
• Investeringspool van +/- 200 business angels
• Inflow van ongeveer 500 dossiers op jaarbasis
• Lancering van +/- 100 projecten jaarlijks
• Organisatie van +/- 20 ontmoetingsfora per
jaar
• Realisatie van 25 à 30 investeringsdeals per
jaar, door 40 à 50 business angels
6. 5. „Equity Gap‟:
Behoefte aan BA-financiering
• Banken : verstrekken geen risicokapitaal & eisen
waarborgen
• VC & PE-fondsen : vnl. geïnteresseerd in grotere
projecten
• Vaststelling : nood aan Business Angel
financiering in start-up fase of groeifase
7. 6. Keuze van financieringsbron
Bank
CF
Venture Capitalist
Business Angel (syndicate)
Entrepreneur, 3 F‟s
Sweat equity Seed money Start-up Expansion Sales
Concept Expansion
know how Prototype Product regional
Product support market
time
research proof of Marketing
introduction segment
engineerin concept working helpdesk
g business plan 1st personnel capital
maintenance
start marketing product
prototype
marketing production management team
prototype enhancements
plan market studies
marketing plan
8. 8. Meer dan geld !
7. Meer dan geld
Het unieke aan Business Angels
De twee “vleugels”:
1. Kapitaal
2. Relevante knowhow
Succesfactoren voor bedrijfsgroei
9. 8. Profiel van de Business
Angel
• Vermogende ondernemers, kaderleden, families,
relevante VC‟s
• Investeringen normaliter tussen € 25.000 en € 250.000
• Beschikken over uitvoerige netwerken en specifieke
kennis
• Gepassioneerd rond ondernemerschap en investeren
• Bieden strategische visie en spelen rol als mentor
• Investeren bij voorkeur lokaal
• Op zoek naar chemie met de ondernemer
10. 9. Werkwijze
Eerste analyse investeringsvoorstel en businessplan
Akkoord over verdere werkwijze
Ondernemers-opleiding rond BA-financiering
Opmaak anonieme fiche met kerngegevens van het project
Informeren van business angels over het project via newsletter
Matching events
Beoordeling haalbaarheid en winstgevendheid (door investeerder)
Onderhandeling en afsluiting akkoord gebeurt autonoom tussen
ondernemer en investeerder (op vraag dealmaking-begeleiding mogelijk)
11. 10. Toegevoegde waarde
ondernemer
• Contacten met ervaren (ex-) ondernemers
• Meer kans om “slim geld” te vinden
• Lagere zoekkost
• Feedback van het netwerkteam én van de business
angels
• Opleidingssessies
• Alternatieve financieringsbron
• Discrete aanpak
12. 11. Welke sectoren ?
100%
90%
80%
Alle economische sectoren
Other
70% Production food uitgezonderd
Biotech & Pharma
60% kleinhandel, horeca,
E-commerce
50%
Healthcare
zuivere immo-projecten
40% Marketing &
Communication
Distribution
30%
Energy & Environment
20% Production non-food
Services
10%
ICT
0%
2008 2009 2010 2011
13. 12. Welke bedragen ?
Gemiddeld gezocht bedrag in 2011: € 577.000
Gemiddeld geïnvesteerd bedrag 2011 : € 140.000
Evolution requested amounts
100%
6% 10% 7% 7%
13%
90% 8%
15% 17% 16% 10%
80%
70% 33% 1000K-
60% 30% up to 1000K
39%
41% 44%
50% up to 500K
17%
40% up to 250K
22%
30% up to 125K
24%
26% 21% 21% up to 75K
20%
15%
10% 10% 6% 12%
10% 10% 5%
0% 3% 4%
2007 2008 2009 2010 2011
14. 13. Eerste hefboom : BA+
lening Participatiefonds
• Achtergestelde lening
• Max. 125.000 € en afhankelijk van BA-inbreng
• Looptijd 5, 7, 10 jaar met vrijstelling van kapitaal
terugbetaling van min. 1 jaar
• Interessante en vaste rentevoeten
• Aanvraag via BAN Vlaanderen
15. 14. Tweede hefboom:
ARK Angels Fund - Concept
• Vlaams risicokapitaalfonds
• Op initiatief van BAN Vlaanderen
• Opgericht binnen Arkimedes-regeling (ARKIV-statuut)
• Met kapitaal VAN Vlaamse Business Angels
• Als co-investering VOOR Vlaamse Business Angels
• Met ondersteuning van een gedifferentieerd netwerk van
competenties onder haar beheerders en leden
“SIDE-CAR” Fonds
16. 15. Ark Angels Fund:
Investeringsdoelstellingen
• Investeringsfonds van en voor Business Angels
• Goed investeringsdossier = goed ondernemingsdossier + goede BA
• Co-investering
• tot x2 investeringsbedrag BA
• Pari passu met BA
• BA als bestuurder
• Vanaf 11/2011: enkel nog vervolginvesteringen
17.
18.
19. 16. Nieuwe Ark Angels
Activator Fund
• Opgezet door BAN Vlaanderen & ING
• Beheerd door BAN Vlaanderen, ING & de drie fondsmanagers
via een aparte beheersvennootschap
• Vervolgfonds voor Ark-Angels Fund en ING Activator Fund
• Het eerste gezamenlijke fonds van business angels en een
groot bank : → “the best of both worlds”
• Fondsgrootte: EUR 10m – 15m (Eerste closing : EUR 11.740 m)
• Aandeelhouders: Arkimedes II, ING België, business angels
• Oprichting: 07/02/1012
20. 16. Nieuwe Ark Angels
Activator Fund
• Investeringsfocus: seed capital, early stage, small VC & growth
• Geen sectorfocus (geen themafonds) : gediversifieerde risico‟s.
• Focus op ondersegment van de fundingmarkt in een vork van
EUR 250K tot 1M
• Over lifetime max. 10% van fondsgrootte per dossier (en vanaf
EUR 750 K cumulatief beslissing via de Raad van Bestuur)
• Strategie: co-investeringen (preferentieel naast business angels)
• Structuur: gesloten fonds op 10 jaar
22. Conclusie: schitterende “leverage” door
gecombineerde financiering voor BA & Ondernemer
• Stel : vb. investeringsvraag 1.000 k €
– Inbreng business angel(s) : 125 k €
– Inbreng „Ark Angels Activator Fund‟ : 400 k €
– BA + lening 125 k €
– Bankfinanciering : 350 k €
Business angels kunnen vandaag met een „beperkt‟
bedrag een aanzienlijke hefboom doen ontstaan binnen
de financiering van een ondernemingsproject.
23. 18. Conclusie
BAN Vlaanderen vzw is:
• Vlaamse speler met lokale toegang
• Leverancier van risicodragend kapitaal + knowhow
• Vlotte en discrete werkwijze
• Hefboom naar andere financieringsbronnen
• Breed toepassingsgebied
• Ten dienste van ondernemend Vlaanderen
24. Contact
Rik Van den Hende
Coördinator O-VL/Brussel
BAN Vlaanderen vzw
p/a Vlerick Business School
Reep 1
9000 Gent
Tel.: 0495/604.640
Mail: r.vandenhende@ban.be
Website: www.ban.be
