1. Apuntes de Análisis y Planeación Financiera.
PUNTO DE EQUILIBRIO.
l punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el
momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos, expresándose en
valores, porcentaje y/o unidades, además muestra la magnitud de las utilidades o
perdidas de la empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo de este punto, de tal forma
que este viene e ser un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volúmenes de
venta generará utilidades, pero también un decremento ocasionará perdidas, por tal razón se
deberán analizar algunos aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y las
ventas generadas.
Para la determinación del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los costos fijos
y variables de la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que cambian en
proporción directa con los volúmenes de producción y ventas, por ejemplo: materias primas,
mano de obra a destajo, comisiones, Gastos Indirectos, etc (Generalmente el costo de Ventas).
Por costos fijos, aquellos que no cambian en proporción directa con las ventas y cuyo importe
y recurrencia es prácticamente constante, como son la renta del local, los salarios, las
depreciaciones, amortizaciones, etc. Además debemos conocer el precio de venta de él o los
productos que fabrique o comercialice la empresa, así como el número de unidades producidas
(Gastos de Operación más interese fijos )
El análisis del punto de equilibrio es utilizado por la empresa para:
Determinar el nivel de operaciones necesario para cubrir todos los costos operativos.
Para evaluar la rentabilidad asociada con los diversos niveles de venta.
E

2. Apuntes de Análisis y Planeación Financiera.
Formula General:
Ventas
PE
VentasdeCosto
1
FijosGastos
A continuación se describen otras aplicaciones del punto de equilibrio considerando diversos
objetivos que busque la empresa.
Financiero Vigente.
Ventas
PE
VentasdeCosto
-1
FijosGastos
Son las ventas necesarias si no tenemos costos fijos y sirve para determinar objetivos mínimos de
venta.
Punto de equilibrio más Utilidad Deseada.
Ventas
PE
VentasdeCosto
1
DeseadaUtilidadFijosGastos
Es la cantidad necesaria en ventas para obtener la utilidad deseada, sirve para determinar el volumen
de ventas necesarias para alcanzar una utilidad deseada.

3. Apuntes de Análisis y Planeación Financiera.
FINANCIERO SIN PASIVOS.
Ventas
PE
VentasdeCosto
-1
InteresesporGastos-FijosGastos
Son las ventas necesarias si no tenemos gastos financieros y sirve para saber las ventas de equilibrio
sin contratar pasivos con costo financiero.
DE FLUJO DE EFECTIVO
Ventas
PE
VentasdeCosto
-1
PasivosdeonesAmortizacionesDepreciaci-FijosGastos
Sirve para determinar los ingresos necesarios para cubrir todos los gastos mas las amortizaciones de pasivos
y quitando la depreciación ya que no es un gasto en efectivo, suponiendo que las ventas son en efectivo, esta
es la cantidad a vender para no experimentar problemas de liquidez. Si no se cobra este resultado se
experimentarán problemas de liquidez.
CON UTILIDAD DESEADA DESPUÉS DE IMPUESTOS.
Ventas
PE
VentasdeCosto
-1
ImpuestosdeTasa1
DeseadaUtilidad
FijosGastos
Son las ventas necesarias para obtener la utilidad deseada después de impuestos y sirve para determinar las
ventas necesarias para obtener una utilidad que haga rentable el capital contable.La utilidad debe ser como
mínimo la tasa de interés de una inversión segura multiplicado por el capital contable. (si los períodos no son
anuales dividir entre 12 y multiplicarlo por el número de meses).

4. Apuntes de Análisis y Planeación Financiera.
PUNTO DE EQUILIBRIO EN NÚMERO DE UNIDADES.
por UnidadvaiablesCostos-por UnidadVentadePrecio
FijosCostos
Q
Representa la cantidad de unidades para cubrir los costos fijos.

5. Apuntes de Análisis y Planeación Financiera.
Ejemplo
Datos Punto de Equilibrio.
Ventas 1000
(-) Costo de Ventas 400
(=) Contribución Marginal (Utilidad Bruta) 600
(-) Costos Fijos 400
(=) Utilidad Antes de Intereses e Impuestos. 200
1000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Gastos Fijos
GastosVariables.
o
Costo de ventas. Punto de Equilibrio
$666.7
$ 400.00
$ 400.00
7.666$
1000
400CV
1
400GF
Ventas
PE
Ventas Totales.
Unidades
Ventas