Dokumen tersebut membahas tentang modal kerja yang menunjukkan sisa dana yang dapat digunakan perusahaan untuk kegiatan operasional sehari-hari dan kekuatan perusahaan untuk ekspansi. Dokumen ini juga menjelaskan rumus-rumus untuk menghitung siklus modal kerja seperti DOI, DOAR, DOAP dan NOC serta contoh laporan modal kerja dan siklus modal kerja beberapa cabang."

1. Modal Kerja

2. Definisi Modal Kerja
Modal Kerja : menunjukan berapa sisa dana yang dapat
dipakai Perusahaan untuk kegiatan operasional sehari hari.
Menunjukan kekuatan Perusahaan untuk ekspansi secara
internal atau apakah bergantung kepada pendanaan dari
pihak luar
Modal bersih yang merupakan selisih lebih antara aktiva
lancar dengan hutang lancar, untuk membiayai kegiatan
usaha perusahaan

3. AR
Inventory
AP
Modal
Kerja

4. Perputaran Modal Kerja
a. Arus Barang menjadi Piutang
Prinsipal
1
EPM
Pusat
2
3
Outlet
EPM
Cabang
4
b. Piutang menjadi uang
3
EPM
Pusat
1
EPM
Cabang
4
Outlet
2
Prinsipal
c. Arus Hutang dan pembayaran
Prinsipal
EPM
Pusat

5. Manfaat Modal Kerja :
 Melindungi perusahaan dari akibat buruk berupa turunnya nilai aktiva
lancar.
Contoh : - kerugian karena debitur tidak membayar
- Penurunan nilai persediaan karena turun harga
 Dapat melunasi kewajiban-kewajiban jangka pendek tepat waktu
 Dapat membeli barang secara tunai sehingga mendapatkan
keuntungan berupa potongan harga
 Menjamin kredit standing Perusahaan
 Citra Perusahaan yang baik di mata Prinsipal & Outlet

6. Siklus Modal Kerja (NOC)
NOC
DOI
DOAR
DOAP

7. Rumus : DOI
=
Saldo Inventory
Rata2 Penjualan (HPE) selama 3 bln
X 30 Hari
Sumber data :
- Saldo Inventory diambil dari saldo inventory akhir bulan pelaporan
- Rata2 Penjualan diambil dari COGS selama 3 bulan
Kebutuhan Reporting :
- All Direktorat (menggambarkan cabang)
- Per Direktorat & Per Principal

8. Rumus : DOAR
=
Saldo Piutang : 1.1
Rata2 Penjualan (Net Sales) selama 3 bln
X 30 Hari
Sumber data :
- Saldo Piutang diambil dari saldo piutang, all yang ada di cabang
- Rata2 Penjualan diambil dari Net Sales selama 3 bulan
Kebutuhan Reporting :
- All Direktorat (menggambarkan cabang)
- Per Direktorat

9. Rumus : DOAP
DOAP Pusat
=
Saldo Hutang
Rata2 Pembelian selama 3 bln
X 30 Hari
DOAP Cabang
=
COGS X TOP Prinsipal
X 30 Hari
Rata2 COGS selama 3 bln
Sumber data :
- COGS adalah harga pokok penjualan
- TOP = Term of Payment, dari Prinsipal sesuai dengan Agreement
- Harga Pokok dikalikan TOP identik dengan AP sebagai pedoman
Kebutuhan Reporting :
- All Direktorat (menggambarkan cabang)
- Per Direktorat & Per Prinsipal

10. NOC Cabang – Nov 2010
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
Cabang
Medan
Padang
Palembang
Jakarta 1
Bandung
Semarang
Sidoarjo
Denpasar
Makasar
Manado
Banjarmasin
Pontianak
Samarinda
Bandar Lampung
Pekanbaru
Palu
Jayapura
Banda Aceh
Yogyakarta
Jambi
DOAP
57
54
73
59
61
55
52
51
50
57
59
57
51
59
59
71
61
51
59
58
DOAR
37
36
40
29
39
49
38
40
36
40
33
24
38
44
30
34
45
45
40
35
DOI
41
33
37
24
29
30
34
36
49
47
38
42
44
35
41
52
77
43
30
39
NOC
21
15
5
(6)
7
23
20
25
35
31
12
10
30
19
13
15
61
38
11
16
Net Sales
38,093,217
12,376,754
19,041,028
109,305,858
44,396,651
59,669,191
61,569,363
21,917,606
18,840,285
14,726,781
25,774,069
16,164,715
16,961,856
17,699,116
23,437,244
6,742,248
10,239,824
9,380,901
27,532,085
8,993,609
Modal Kerja
26,595,664
6,178,987
3,121,292
(23,126,889)
10,891,817
46,172,527
40,575,404
18,347,274
21,961,499
15,134,038
10,644,414
5,235,930
16,964,469
11,300,966
10,057,612
3,440,922
20,739,009
11,743,710
10,327,977
4,805,641

11. NOC Cabang – Nov 2010
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
Cabang
Kupang
Malang
Cirebon
Jakarta 2
Bogor
Jakarta 3
Jember
Tegal
Tasik
Balikpapan
Bekasi
Purwokerto
Pangkal Pinang
Solo
Batam
Surabaya 2
Pematang Siantar
Kediri
Mataram
Tangerang
Bengkulu
Pejaten
DOAP
51
56
59
56
68
49
55
47
40
54
56
58
57
61
59
53
54
54
64
51
54
46
DOAR
37
37
41
43
37
53
28
34
32
45
39
44
36
38
41
48
23
30
33
35
45
41
DOI
48
33
29
31
26
34
35
36
29
47
27
29
42
34
34
38
37
35
43
30
39
33
NOC
34
15
11
18
(5)
38
8
23
22
38
10
15
20
11
17
34
5
11
13
14
30
29
Net Sales
6,397,688
24,181,448
13,270,089
31,113,361
21,565,671
52,436,425
11,172,108
5,362,326
9,909,047
7,704,582
13,571,728
16,599,192
5,526,358
18,176,612
13,078,394
7,081,633
15,191,684
15,325,580
8,314,460
21,896,126
4,036,988
4,096,820
Modal Kerja
7,356,243
11,698,894
4,961,373
18,333,213
(3,629,836)
66,294,981
2,891,327
4,110,028
7,138,701
9,848,989
4,334,531
8,223,763
3,740,071
6,480,122
7,412,129
7,909,738
2,764,713
5,623,403
3,499,971
10,196,468
4,031,525
3,907,547

12. NOC Cabang – Budget 2011
Cabang
1 Medan
2 Padang
3 Palembang
4 Jakarta 1
5 Bandung
6 Semarang
7 Sidoarjo
8 Denpasar
9 Makasar
10 Manado
11 Banjarmasin
12 Pontianak
13 Samarinda
14 Bandar Lampung
15 Pekanbaru
16 Palu
17 Jayapura
18 Banda Aceh
19 Yogyakarta
20 Jambi
DOAP
57
59
56
47
57
56
54
56
56
54
56
57
56
53
58
59
58
57
57
57
DOAR
43
40
37
37
40
40
38
40
40
40
32
28
37
41
32
30
43
41
38
34
DOI
45
41
42
29
34
36
33
40
48
51
47
45
46
37
41
49
61
49
36
40
NOC
31
23
23
20
16
20
17
24
32
37
23
16
27
25
15
20
47
34
18
17
Net Sales
493,764,449,096
178,841,801,413
244,098,657,020
947,515,643,320
553,826,601,462
516,304,780,408
844,702,134,792
284,009,238,825
292,069,005,906
172,550,058,567
323,879,015,302
213,715,064,369
250,798,276,633
204,414,319,025
292,696,185,751
69,955,012,620
128,348,160,800
152,749,254,419
345,937,054,973
107,089,677,463
Modal Kerja
42,986,516,582
11,398,652,491
15,388,852,130
52,258,767,468
25,223,397,238
29,398,953,093
39,421,629,482
19,075,179,193
26,324,518,034
17,883,560,903
20,939,659,211
9,476,701,607
18,828,546,006
14,242,323,418
12,058,234,715
3,822,232,827
16,615,195,000
14,471,931,750
17,102,857,870
5,048,881,590

13. NOC Cabang – Budget 2011
Cabang
21 Kupang
22 Malang
23 Cirebon
24 Jakarta 2
25 Bogor
26 Jakarta 3
27 Jember
28 Tegal
29 Tasik
30 Balikpapan
31 Bekasi
32 Purwokerto
33 Pangkal Pinang
34 Solo
35 Batam
36 Surabaya 2
37 Pematang Siantar
38 Kediri
39 Mataram
40 Tangerang
41 Bengkulu
42 Pejaten
DOAP
60
57
57
56
57
55
56
58
58
56
58
58
58
58
57
58
57
57
57
57
57
58
DOAR
37
39
46
42
39
57
32
36
37
39
39
41
36
40
38
43
25
32
32
41
49
43
DOI
51
36
35
30
29
32
38
34
34
47
33
36
43
34
43
35
43
37
43
30
39
30
NOC
28
18
23
16
11
34
13
12
13
30
14
19
22
17
24
20
11
12
17
13
31
14
Net Sales
80,087,173,849
328,452,195,783
165,843,875,811
414,591,312,083
276,585,268,775
684,226,311,532
151,536,673,071
75,320,293,462
125,463,333,266
102,273,794,599
182,798,902,204
149,793,411,013
71,115,551,707
218,237,889,724
167,152,167,805
100,308,761,602
200,899,208,273
218,961,053,923
95,253,195,767
322,966,406,603
50,021,822,791
69,895,291,812
Modal Kerja
6,261,663,425
16,527,275,651
10,766,668,214
18,016,290,477
8,587,546,200
64,421,093,985
5,557,236,901
2,526,853,865
4,646,248,280
8,387,036,621
7,072,184,396
7,949,610,680
4,249,227,099
10,042,343,283
11,267,949,699
5,531,443,842
5,949,861,994
7,071,956,602
4,569,607,703
11,945,414,041
4,331,729,095
2,798,091,622

14. Laporan Day of Account Payble
PRINCIPLE / DEPARTMENT
AVG. SALES 6 BULAN
(IN COGS VALUE)
(1)
(2)
TOP Beli
COGS Bulan ini
(4)
(3
Saldo Hutang
DOAP
(5)
(6)
* DEPARTEMENT : 1111 - ETHICAL
182 - PT SAKAFARMA LABORATORIES
15,220
114,150
55
209275
294 - PT. INTERBAT
1,607,084,642
1,924,689,788
30
1924689788
801 - HEXPHARM
2,442,363,552
1,291,419,075
90
3874257225
802 - KALBE IKHS
106,576,083
122,570,250
55
224712125
803 - KALBE NIMITZ
3,496,220,802
5,098,576,159
55
9347389625
804 - PRIMARY CARE
1,239,934,637
1,155,437,640
55
2118302340
805 - SECONDARY CARE
806 - HOLISTIC CARE
810 - KALBE VISION ETHICAL
811 - NATURAL CARE
* TOTAL : 1111 - ETHICAL
11,744,509,636
9,980,541,149
55
18297658773
4,484,307,205
3,895,378,743
55
7141527696
100,137,075
-
55
0
581,750
-
55
0
25,221,730,602
23,468,726,954
42,928,746,847
51
* DEPARTEMENT : 1126 - C H E
001 - PT. KALBE FARMA Tbk.
6,541,117,995
4,796,791,619
55
8794117968
003 - PT KALBE FARMA (RTD)
450,791,551
154,484,188
55
283221011.3
040 - PT. SANGHIANG PERKASA
4,622,338,921
2,136,620,440
60
4273240880
055 - PT. BINTANG TOEDJOE
2,466,437,340
1,007,736,184
55
1847516337
888,575,040
414,185,013
55
759339190.5
182 - PT SAKAFARMA LABORATORIES
* TOTAL : 1126 - C H E
14,969,260,847
8,509,817,444
15,957,435,387
32

15. PRINCIPLE / DEPARTMENT
AVG. SALES 6 BULAN
(IN COGS VALUE)
TOP Beli
COGS Bulan ini
Saldo Hutang
DOAP
* DEPARTEMENT : 1211 - CPP
030 - PT.MEAD JOHNSON INDONESIA
2,067,189,401
910,872,259
45
1366308389
046 - HANDJONO JF(JOHN FRANCIS)
048 - INTERBAT OTC
181 - PT L'OREAL INDONESIA
28,784,599
3,018,543
2,013,069,705
6,274,988
7,368,308
1,497,705,660
60
15
45
12549976
3684154
2246558490
27,939,333
548,692
101,914,015
1,213,276
29,249,250
184,706
57,908,768
3,408,664
60
60
45
50
58498500
369412
86863152
5681106.667
225 - PT PERKEBUNAN NUSANTARA
6,977,769
-
55
0
261 - PT. HERMON ANUGRAH INDAH
36,391,708
502,932,666
45
754398999
269 - PT AQUASOLVE SANARIA
41,275,964
24,577,711
45
36866566.5
288 - PT GLOBALINDO PERKASA
296 - PT IMPERS PRATAMA
304 - ANEKA BOGA CITRA
308 - PT ODELOREN
309 - PT. SPARINDO MUSTIKA
310 - PT. INSAN INDOFARMA
3,441,379
67,196,363
4,715,400
-
8,842,175
54,258,869
25,076,184
53,960
36,176,989
-168,183
30
45
60
60
0
0
25076184
80940
72353978
-336366
383,885,875
643,516,071
45
965274106.5
188 - OSAKI MEDICAL INDONESIA
200 - PT.TATA NUTRISANA
213 - LOREAL-LPD
221 - PT. AMSAFE INDONESIA
339 - PT. NATA MERIDIAN INVESTARA
* TOTAL : 1211 - CPP
4,787,562,022
3,808,239,045
5,634,227,587
35

16. PRINCIPLE / DEPARTMENT
* DEPARTEMENT : 1131 VETERINER
001 - PT. KALBE FARMA Tbk.
009 - SMITH & KLEIN
042 - VIRBAC
* TOTAL : 1131 - VETERINER
AVG. SALES 6 BULAN
(IN COGS VALUE)
79,721,634
70,409,490
988,605,075
1,138,736,199
* TOTAL : 14XX - MIDI
14,751,196,144
Total Cabang
60,868,485,814
COGS Bulan ini
63,572,979
37,312,200
449,426,401
550,311,580
4,786,735,296
41,123,830,319
TOP Beli
90
90
90
90
60
Saldo Hutang
DOAP
190718937
111936600
1348279203
1,650,934,740
9573470592
75,744,815,153
43
19
37