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Condlclonos para la entrega de log Documentos al Llbrado

      En el sislema de cobranzas existen algunas condiciones, qu...
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2.6 Recomendaclonos para eleglr la forma de pago


       Los siguientos aspectos son recomendables tener presentes al esc...
TAPA CONCEPTUAL

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       Los agentes económicos que actúan o podrían actuar en esiótipo
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       Con elanuncio, hace algunos años, donde el Banco Centraldecide
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Actualmente, se considera que eltipo de cambio libre - en su actual nivel - es el adecuado
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                  5.2 Reglas y usos unlformes relatlvos a crédltos documentarlos
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Cuadro 2.5: Riesgos flnancleros de una exportación

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  ...
6.1 Seguro de crédlto a la exportaclón


       Es un mecanismo considerado complementar¡o a la política de fomenro a hs e...
Fondos para pago de una                  Importación'              '




                                                 ...
Flujograma de Retorno
         .
         Fondos provenientes de una Exportación

                                        ...
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  1. 1. t l) D 2. FORMAS DE PAGO EN COMERCIO INTERNACIONAL D I En comercio exterior las transacciones comerciales llevadas a cabo entre un comprador y t ,.n vendedor, con elobjetivo de transferir ia propiedad de algo, debsrán ser respaldadas por el f pago para adquirir propiedad sobre lo que se transfiere' t t Las formas de pago nacen por la necesidad de canalizar eltraspaso de dinero (divisas) t cesde el compraoor ál véndedor o bien clesde el comprador a alguien que haya financiado al t exportador. Dichas formas de pago dependerán en su utilización: t . Del costo evaluado en la operación. t . De la seguridad que se espera. a . De la ragdez para efectuar eltraspaso de documentos y dinero' t . De la confianza existente entre las partes' a t Formas de Pago a las ExPortaciones t Se refiere a la forma en que el comprador cancelará el contrato de compravenüa' El t exportador cleberá negociar muy precisa y ostratégicamente la forma de pago a su expoñación' ; leniendo en cuonta elgrado de credibilidad que le inspire elcomprador' a tras una frontera aduanera t Una cornpraventa intemacional implica un envío de mercancías ,/ un territorio regido por diferente legisiación, moneda y cultura. Lo cual hace particularmente t a lmponante ta clefiñición delmedio de pago más idóneo. t t Dinero en efectlvo (bllletes) a disponibles para efectuar pagos t En teorÍa, este rnedio de pago es una de las alternativas que hacen impracticable su uso: t rrernacionales, sin embargo, tienetres inconvenientes t . El riesgo de tenencia y transporte: el tenedor puede perderlo ya sea por robo o extravío' t . Las regulaciones naóionales e internacionales respecto al transporte internacional de t dinero en efectivo, con er objeto de prevenir operaciones de quot;branqueoquot; de dinero a proveniente de negocios ilícitos o de evasión tributaría' el pago en billetes, éste podría D o Lo imagen: si un impoilador le ofreciese al exportador bancario o le está rehuyendo' t suponer que su clienie no tiene acceso al sistema t t Cheque Personal Y cheque bancarlo rl rt se define un cheque como un mandato de pago incorporado a un crédito formaly completo' que rt que permite ailibrador retirar, on su provecho o en eide un tercero, todo o parte de los fondos t tiene disponibles en poder del librado' a t t JD ,
  2. 2. f I i I 2. FORMAS DE PAGO EN COMERCIO INTERNACIONAL un comprador y En comerció exterior tas transacciones comerciales llevadas a cabo entre t¡n vendedor, con el objetivo de transferir ia propiedad de algo, deberán ser respaldadas por el pago para adquirir propiedad sobre lo que se transfiere' de dinero (divisas) Las formas de pago nacen por la necesidad de canalizar el traspaso rtesde el comprador al vándedor o bien desde el comprador a alguien que haya financiado al exportador. Dichas formas de pago dependerán en su utilización: I Delcosto evaluado en la operación. . De la seguridad que se espera ¡ De la ragdez para efectuar eltraspaso de documentos dinero' y . De la cohfiuntquot; existenle entre las partes' Formas de Pago a las ExPortaciones compravenüa' El Se'refiere a la forma en que el comprador cancelará el contrato de la forma de pago a su expoñación' expoftador deberá negociar try prquot;.i* y estratégicamente tsáiendo en cuenta elgrado de credibilidad que le inspire elcomprador. tras una frontera aduanera una compraventia intemacional implica un envlo de mercanclas y cuttura. Lo cual hace particularmente ya un territorio regido por diferente legisiación, moneda irnportante la c¡efiñición del medio de pago más idóneo. Dlnero en efectlvo (bllletes) disponibles para efectuar pagos En teoría, este medio de pago es una de las alternativas hacen impracticable su uso: hternacionales, sin embargo, tienetres inconvenientesque . El riesgo de tenencia ytransporte: eltenedor puede perderlo ya sea por robo o extravfo' dinero en efectivo, con el objeto de prevenir operaciones de quot;blanqueoquot; de dinero proveniente de negocios ilícitos o de evasión tributaría. o La imagen: si un impoftador le ofreciese al exportador el pago en bitletes, éste podrfa bancario o le está rehuyendo' Suponer que su clienie no tiene acceso al sistema i ' f¡t Cheque Personal Y cheque bancarlo , se define un cheque cf)mo un mandato de pago incorporado a u.n crédito formal y completo' que que permite al librador retirar, en su provecho o en efde un tercero, todo o parte de los fondos üene disponibles on poder del librado'
  3. 3. por una persona natural o iurídica' CI Cheque personal: se trata de un documento emitido que mantenga en una entidad financiera' a catidad de ribrador, con cargo a una cuenta corriente favor de un beneficiario, poi una cantidad determinai3 de dinero' Cheque Bancario: En este caso, el librador ¿iquot;s un banco, contra él mismo o sobre ul cuenta que mantenjquot; otra entidad financiera, afavor de un beneficiario' t quot;n mensaiería al exportiadcr En ambos casos, ef importador envía el cheque por coreo o que tener presente que en ambc como pago de ta máiüncfa y'éste, pioceOe a cobrailo. nty qúe ese documento no sea em¡ido n tipos de cheques, el prlmer riesgo pára el exportador es enviado. Transferencla y Orden de Pago slmples ú para que abone una determinaú La Transferencia es una instrucción dada a un banco án cambio,-es una instrucción pan cantidad en una cuenta de un beneficiario. La Orden de Pago, Estas clos modalldades que un banco liquide por caja una determlnada cantldad ai beneficiario. su deuda de forma constituyen, ros medios de pago más sencillos. El importador cancela una cuenta determinada dd instantánea, abonando el importe oa la compra directamente en expoñada para que pague dicha cantidad al exportador (transferencia), o dando orden a su'banco comerciales son enviadc através de un segundo banco loroen Já págo simpre). Los documentos presenta ningún documentod junto con la mercancía, directamentquot; Jór-praooi pór lo que no se realizar elpago. ; t -,1 pueden ser: ' según lo anterior lasformas de pago más común, pera elcomercio exterior, , 2.1 Carta de Crédito . ,.i0 ante un tercero a: Es un documento emrtido por un banco, mediante elcualse compromete . cambio pagarle, a la vista o a plazo, o aceptarle y luego pagarle; letras de t . Autorizar a otros bancos a realizai el pago o aceptar letras de cambio éste rn'¡ La &rta de crédito es un comprOmiso de pago emitido por un Banco, siendo uzuarios obl comercio lntérn?!l9l1tvl-11?jl-t::,:T?t:11:*Tf gvvvrv y el preferioop- los sesuro , v, r. que los documentot y no una persona nátural quien se obliga a pagar, .con la única condición I presentados para ¿¡;ñ;;quot;s;, trfqFié9n d 9quot;.=tttlquot;:'9:^:'l]1Titl:i|:*::,-t:é.*quot;::,:'quot;:il i :ñ:Hiü'l?'5il i;quot;üffiil ;éiii; sabe perrectamente las condiciones que debe grtPli'-l I :,ff'liifiüi#l :ilH,iquot;,f ütriigiii.*'quot;'$l?'ffi*:msS;f ;i,ll[{!'¡i¡iXff tales condic¡ol tendrá una confirmación de por lo que el Exporüador al recibiila cada de crédito significa Q.ue pagará al Exporli Et compromiso adquirido por el Banco Emisor del crédito, document. e'ívalor oe está aún cuando et ordenante de esta emisión no cancefe al banco ül ff'*quot; gl jJ3:i?,?,'quot;Ji:ffiffi iffJ:ffi U''f:quot;1:,?T:ff üffi'JJffi ;il1 'il'L?ffif¿;3::ff j
  4. 4. Cuadro 2.1: Participantes en una Carta de Grédito ffiica(importador)quaso|icitaaunBancolaap9rturayemisiÓn deuncrédito,parapagarporsfoporotfobanco,aunbeneficiario(exportador), indicandosustérminosycondiciones,según|oestab|ecidoene|contratode compra Y venta internacional' claras y precisas' 0rdenante para el cumplimiento áel créO¡to, las instrucciones deben ser ququot; se Paga la compraventa' El ya qu€ s€ const¡tuye en el instrumonto ton tl '.quot;, importadoradomásgeráe|deudordirectocone|BancoEmisordetacartade Ese|bancoquerecibe|aso]|citudde|ordenantoyemite|acartadecréditoa y condic'ron-es d?9as,p-of elOrdenante' favor delbenefciario,'án Oquot;t. a los términos oto?gquot; un crédito al importador adquiere y Banco Eml¡or Aceptar la solicitud, sijnmca que el banco presentados de pagar los documentos o acáptar Letras de Gambio' un compromiso i ii lr ^nr al avnnflAdof. Eslapersonanaturalojurfdica(sxportado4indicadaporelordenanle'como emisor, quién para obtener dicho beneficiario del pago qrJ áiártrquot;ra el Oancó establsciclas pago deberá cumpt¡r con los términos y condiciones Bcncflclarlo quot;liriquot;iquot;rquot;nte en la carta de cródito. Banco uorrssponsar' El banco emisor utilizará el servicio de un y/o país del beneficiario, J *quot;1 recibe ]a denominación de banco avisador la carta de crédito, verifica la autenticidad B¡nco CorrosPon¡ol, not¡t¡cadof, el que al recibir lf sicamento y si acepta avisar elcrédito al beneficiario Avi¡ador Y/o Notlllcador del mensale o cono¡ciones determinadas deé|.EsteBanconoa6umgningunaresponsabi|idad,inclusocuandoha conlirmado la carta de crédito' en una carta de crédito Flujo de actuación de las partes que interulenen liltulir BANCO BANCO EMISOR BANCO DEL IMPORTADOR frnnRom¡tedocum€nto d6 embarquo CORRESPONSAL BANCO DEL EXPORTADOR
  5. 5. Etapae de una Carta de Cródlto: a) Apcrtura: -:f p9'-1p-quot;lT.1lquot;i:'J9,Pquot;?:fT::t3,':oj,,i'3 ff:fl5:f[3,T|,il1'X se entiend-6. * l)quot;'0**311quot;Hni:f'I'ffi'?,,Lquot;1,:'ffiry1:ig'1Tlliquot;,^**:l'*l*quot;s5:3#3¡'Jij't h ar Banco corresponsar v i.quot;Jj,:li:iquot;'Eilll[?,á.1,x'üquot;ünffi;quot;ffi;¡d'iü á'i-pquot;cho libros delBanco' fontquot;¡it¡tquot;ciÓn de la operación en los pagaú' debe ir acompañada de un respectivo La soricitud de apertura de carta de crédito efectivo, es que la carta áe crdoito sea enterada en debidamente lirmado por el criente, ,éños áálii pquot;gada anticipa'damente por quot; elbeneficiario. i Estascartasdecréditosonfinanciadaspor|as.personasquehanso|icitado|aapertura¡ en moneda extranien se materiatiza mediante ta entrega at'6;co ñisor áer'ráspectivo'impoTg o de su equivatenró-án roñeoa-nac¡oná|. cuando se tratán oe,:Tx.quot;1:,1i,9:l3Js3t?iquot;1fi]sin? il::#quot;?Tj,:?:,H,TJ:liJñ?J, ü'¡; paaar ertipo de cambio que se utirizará para determinr el monto Provisional en Pesos. mercanclas' cuando el beneflclarlo ha embarcado las :gÍ:Tli,:: ll,,*,#n'.nJquot;'F*ix.:';?:?,quot;:13,?X1':H!:,[HJ',iá;;ñ'ü¡.;4-quot;!¡i¡:l,l*T::'3:: estipulado en la carta :iil31'ffi;;J:ñ;ffiñi:quot;d ñffiño prcoquot; ra nesociación de ros mismos v 'tátluar respectivo Pago. en moneda diferente a Dólar usAquot;yd si elvalor de la carta de crédito está expresado Banco E m i so r so c ita qu e e l'e t oo üJt-ü ;;j ñ31^ry: :l l* Pff :, ::f,Tquot;quot;Jff'U* Ii quot; quot; en dólares usiAque se reemborsarut 1quot;ffiquot;:,T!f,quot;'ñojffit$H;ñüt&yá11t9quot;tquot;¡9ryltt'''tquot; el Banco roñ.rponsal av¡sará y'pedirá autorizacQ En el caso quo existieran discrepanóia's, para efectuar el Pago resPectivo junto a los doc{mentos de embarque Gomo infonrr una vez recibida la carta de negociación de importación, fiactura comerc¡quot;1, tquot;ñnitquot;o-ó-áéiquot;s'PflTlTiff:quot;^:tquot;:ll?il:::',i,11;;'.ffi ffi',9iffi%rffi;[1ff;quot;#iü riáiióquot;rquot; aiústani toJtérminos estipulados en la cartade j crédito. La revisión consiste en: i Verificar los documentos indicados en la carta de negociación' : los solicitados en la carta de crédito' Revisar documentos recepcionados versus estipufadas' Verificar el cumpllmiento de las condicioned quot;especialesquot; Ca|cu|arcadaitemde|asfacturasy|ostota|esdeéstas. ! Verificar la cláusula de comPra r'': dichos documentos' lndicar las discrepancias encontradasen fos documentos de embarque' quot; quot; Preparar
  6. 6. f; ' En elcaso de encontrar discrepancias en los documentos respec{ivos, se requerirá una que hubie.ra, lo que se debe realizar carta de parte delordenante alzando tóoas las discrepancias y antes de proceder a la entrega de documentos a Su descontabilización' ' ' Conforme a lo anterior elbanco emisor dispone de 7 días :'., hábiles bancarios para cornunicar 'rrurnro .oriesponsalde la existencia de discrepanclas e indicarle que los documentos quedan a su disposición. conforme, se está en c) cobertura: una vez qus la operación de lmportaclón ha sido visada el ordenante' condiciones de efectuar la venta de las divisas tan pronto como así lo solicite verlflcar que se hayan cobrado todas las comisiones , ! At momento ds la cobeilura se debe vendidos' El plazo máximo para la venta pactadas y que los gastos del conesponsal hayan.sido dedivisas en una irñportación, será elque pacte el importador con su banco' Cuadro 2.2: Caracrerísticas de las Gartas de Crédito , siguiendo las instrucciones del Revocablc Es aquelta que puede ser modificada por el Banco Emisor pudiendo aún proceder a su cancelación ordenante, sin prevro aviso al benef¡ciario, previo consentimiento de todas las lrrsvocablo Es aquella que eólo puede ser modifhada o cancelada para el Banco Emisor un compromiso partes involucradas, Un Crédito irrevocable constituye dofinit¡vo anto el beneficlario' asume elcompromiso de pago Confirmad¡ Es una carta de crédito en la que el Banco corresponsal anteolbancoquot;m¡ror,-s¡quot;*preycuandolosdocumentosestipuladosseanpresentados bajo los términos del contrato. No Conllrmada Esaque||apor|acua|elBancoCorresponsaltransmltea|beneficiarioelavisodelacarta ninguna obligación de crédito, sin asumir ,.*g,1n de pago, este aviso no implica quot;o*promióo Transfcrlblc Esaquel|aenquee|benoliciariooriginaltienederechoasoticitara]BancoCorresponsa|el dlsponible a otros benoficiarios' totalo una parto, oel iquot;éo oquot; la caáa de crédito se haga :?#;;';;;;o iri. ñquot;vquot; sido calificado expresamonte como un crédito quot;transrerible' una vez' ya po, i gquot;n.o Emisor. ettquot;iipo de carta de crédito puede ser tfanslsrido sólo sea a uno o más beneficiarios. El hecho que un crédito sea intransferible' lntransferlblc Es aquella carta que no puede ser transferida. cualquier producto del crédito, de acuerdo no afeciará elderecho dál benefic¡ario de ceder con las disposiciones de la ley aplicable'
  7. 7. Formag de Flnanciamlento al ordenante: : '' , ::r1.. , ,,;f,, a) sr Flnanclamlento Contado: bajo esta modalidad, er ordenante solicita al Banco Em d, el Ordenante que preste elservicio de la Cafta de Crédito, sin otorgar elcrédito que ésta involucra, puestoqul en la apertura se provee a este banco de fos fondos necesarios para el pago al exterior, en ul '¡ l}Oo|delmonto involucrado. .. ., l,;'4 Esta forma de financiamiento, genera al Ordenante de la carta de Crédito, el pago fll comisiones y gastos, al banco Emisor. ' , | , ,, d{ b) Flnanclamlento illxto: en esta forma de financiamiento, el Ordenante recibe de parted{ banco Emisor, un crédito por una fracción del monto total de la Carta de Créclito a pagar gnJl exterior. El monto restante es entregado por el Ordenante en el momento de soljcital la -119p,.tj Este financiamiento genera el pago de comisiones, gastos, intereses e impuestos, aqe(i def capitaf delcrédito financiado por el banco Emisor. 'r' ¿ c) Flnanclamlento Bancarlo: estia es la forma de financiamiento en la que el nquot;nro gti# aporta el 100% del capitalqus se debe pagar al exterior, por lo tanto genera al Ordenante el pa90 de los mismos ítemes que elFinanciamiento Mixfo. Formae de Pagar una Carta de Crédlto al Beneflclarlo: a) A la Vlsta: es aquetla en que el pago se hace contra la presentación de loS documento! exigldos, s¡empre y cuando el Beneficiario cumpfa con todos ios términos y condlciones ''--:-',- --'--r -- -- ' d . b) v, De Pago Dlferldo: el pago de Ys I sltv Yrre! rvv. vr HsYv vl ésta se realiza en una fecha futura respecto a la fecht presentación de los documenlos. El plazo se define en el momento de la apertura de la cartade¡ crédito elcual se fiia a partir de la fecha de embarque de lamercancfa. ;{ c) Contra Aceptaclón: es cuando elbeneficiario debe piesentarfunto con los Oócrtentocl una Letra de Cambio, qJyo vencimiento cortesponderá a las condiciones e$ablecidas en el créditol d) Contra Negoclaclón: es aquella in Orc el Banco indicado en la carta Oe crédito deht entregar el valor de los documentos al beneficiario, o al tenedor de los mismos, aún cuando.{J9rs trate de una carta de crédito confirmada.
  8. 8. I Cuadro 2.3: Tipos de Canas de Crédito Acrodltlvo con Este tipo de acreditivo permite al beneficiario obtener anticipos en dinero por parte Cláueula Rola (Rcd del Banco CorrespOnsal y por cuenta det Ordenanto. Estos pagos adelsntados pof Clause Lcttcr of una partii o el total del crédito, deben ser autor¡zados por el Banco Emisor. Para la Crcdlt) entrega del dinero al bbneliciario sólo se le pide qus entrsgue a cambio, un simple recibo. Acreditivo con Este tipo de acroditivo permite al beneliciar¡o obtensr antic¡pos en dinero por parte Cláu¡ula Vcrdc del Banco Corresponsal, de una manera similar a la Cláusula Roia, salvo, por que en (Green Clau¡c Lettcr este caso el beneficiario debe prssentar al banco Corresponsal, un Certif¡cado de of Grodit) Garantfa, Señalando quo tieno una parte de las mercanclas en sxistencia. Acredltlvo Rotatorlo Crédito qu6 contiene instrucclonas que permiten al beneficiario ulilizar la misma (Revolvlng Credlt) carta de crédito para cubrir varios embarques programados durante un largo perlodo de tiempo si se estipula relnstauración automática después de cada pago. Se clasifican en acumulativos y no acumulativos dependiendo si la part€ no embarcada durante un perfodo de tiempo puede o no utilizarse durante el perfodo posterior. t, f,-i '' .i ; 2.2 Slstemas de Cartas de Crédlto iir I Carta de Crédito Stand-by, Es aquella que garantiza elcumpl¡miento de un contrato u otra presentac¡ón obllgaclón, por parte de un tercero albeneficiario. Normalmente pagadera contra la Oe ina ¿ecláraó¡ón escrita del beneficiario exigiendo el pago, antes de la fecha de su vencimiento. Son emitidas con el propósito de garantizar el pago de anticipos, de letras a plÉuo (bid bond), el cumplimiento de tas obligacionesómanadas de un contrato (performance bond) o elpago de un en donde los crédito otorgado (loan agreement). Esta modalidad de garantfa naciÓ en EE.UU., bancos están impedidos de otorgar garantfas directas. i i ^ ^-L-^,- carta de Crédito Back to Back. Es un acredltivo ab¡erto sobre la base de un crédito no transferible y que funciona de modo parec¡do al crédito transferible, que supone la existencia de 'ciertas condiciones prec¡sas acordad-as entre el dador de la orden y su banco. Además exige qus para que la operac¡ón se eldador de la orden lir,termediario) presente las garantías suficienles pueda llevar a cabo sin contratiempos. cráJito, una será ap€rturada por elreal importador I En este sistema intervienen dos cartas de de las mercancías en beneficio del intermediario de esta compraventa internacional y, la otra carta Je crédito será aperturada por el intermediario, usando la primera como garantía, en beneficio del real exportador de las mercancfas. i , duf 1 t I
  9. 9. , , rr' I ; '. : i, 2.3 Cobranzag de las empresas.bancarias ,.,| En elcomercio exterlor está generalizada la intervención por estia razón el exportador disipa el riesgo a realiza¡la cobranza de documentos be embarque, que paraefectosde este temaen partict¡la' encargar a un banó¿i;¡;ó oquot; esroJóocrmrnios, ios squot; dquot;ñotinan, documentos comerciales' i - il ta cobranza, aorrquot;ffinde a la entrega que hace ele_xportador (Girador o Librador), c: cedente) para que sean @brados a documentos t¡nanciáror vTo-*¡¡erc¡areé, á iü oahco_(Banco a h presentación de lc: un importaoor (uroiaoó'ó-eiraool poiiü uanco (B'anco cobrador) regida por la publicació' de pago está documentos citiados o en un prazo oetárm¡naoo. Está forma éáá d;É óámara de comeüio Internacional' ';,';l que¡re.stan los bancos en elcut La cobranza es un seruicio, y no un financiamiento, encafgandecobrardocumsntosyva|ore5'E:t,JU,||lv' Letras, encafgan de cobrardoCumenloS y valores, tales @mo, FaCturas, PagaréS' etC' I Cuadro2.4: Partesque Intervienen en una Cobranza ,l Persona natural o iurfdica que envfa documentos financieros y/o comerciales Llbrador o Glr¡dor correspondiontes a ,nquot; al Banco Remitente, pafa traspssar la obligaclh (cxportador) quot;rportación, d0 cobfaflos e un lercsro. los documentos por coÚs Banco Famltcntc Banco ubicado en elpafs delexpo4ador. Es quien recibe y los envfa alBanco' ::, i!, bobrador para que se haga efectivo el pago de ellos' I pagará con a Llbrado o Glrado pereona natufal o ¡uriOtca, qulen deberá pagar, acoptar una.letra o un jos oocumenios reteniaos por et uanco courador' (lmportrdor) Jis-Ñ;¿e-iáctbir ; camuio quien está obligado a realizar el cobo Es el banco ubicado en el pafs det imporlador y a las coñdiciolts! B¡nco Gobrador de los respectivos documentos, de acuerdo a lo estlpulado entregadas por el Banco Remitente' !:ll. :il Flulo de actuaclón de lar pañcc que'lntervienen on una cobranza Extranlera ,.t :, lir. , ¡ Rarn¡a b. dGfñarb uüll opñni¡h.P3aaJ oÓó il0uln IlUt .2 V BANCO EMISOR BANCO DEL IMPORTADOR (=uuP!{rb.d6rñttÉ BANCO CORRESPONSAL dfi.fdabr BANCO DEL EXPORTADOR
  10. 10. Tlpos de Cobranzas ¡) Cobranza Slmple (Clean Goltectlon): es un documento financiero (cheque, letra de cambio, pagaré, etc.) que se presenta para su cobro o cancelación, por parte del girador, sin necesidad de ir acompañado de ningún otro tipo o clase de documentación anexa. En una operaclón de exportación, se puede presentar esta clase de cobranza cuando los documentos comprobatorios de embarque, son enviados directamente por el exportador al fnportador, sin utilizar los servicios de una enüdad bancaria, y sólo la letra o documento financiero ssenviada a través de estas instituciones. c) Cobranza Documentarla: es un documentofinanciero, elcualse presenta algirado( par?a su cobro o cancelación, junto con un juego de documentos comerciales como conocimiento de embarq ue, f actu ra come rcial, certif lcaciones, etc. Una Cobranza Documentaria va acompañada de una Carta de Instrucciones al Banco Remitente, la que es confeccionada conforme a las indicaciones del Cedente y ordenante de la cobranza. Esta ca¡ta indica el detalle de los documentos que componen la Cobranza, las condiciones que deben cumplirse para la. entrega de los documentos al Girado o lmportador, y posee la siguiente información: . Nombredel importadory su dirección completa. . Nombre de los documentos que se entregan. . Forma de entrega de los documentos aldestinatario. o Instrucciones sobre protesto, o no protesto, porfalta de aceptación y/o pago. o Nombre y facultades del representanle, si lo hubiera' etc. Siuno de los bancos que intervienen en esta operación no cumptiera con algunas de las Instrucciones dadas por el ordenante, o bien, cambiara alguna de ellas, será absolutamente responsable de las consecuencias que puedan derivarse de su omisión o falta, hasta tener que responder del pago delvalor involucrado en la cobranza.
  11. 11. , lll ; Pa¡oe a eegulr on una Cobranza Firma delcontralo de comPraventa Se debs lirmar elcontralo de compraventa, en elcual se deben eetablocsr las condiciones de la operaciÓn y cobranza' , i. El exporlador analiza elembarque El exporlador enÜega documentos El exportador entrega al banco remitente los documentos raqueridos ¡unto a la orden del cobro' : El banco remitente verifica aparente El banco remitente verifica que los documentos sstén en buen orden y los remesa al banco cobrador, transcribiendo las documentos' , ,! n instrucciones sobrs elmaneio de estos : ' i.i .1 .: ¿r Elbanco conraAor Pr€senta la I imPortador 1 I l.l cobrenza al tl i + lr ic ¡ El importador acepta las condiciones , y El importador aoepta las condiclones de la cobranza los documentos del banco. , I ' 1quot; et irnportaOor Paga elvalor de los documentos Banco cobrador rolnoea el Pago El banco cobrador remesa el pago al banco remilente el Elbanco remitente pone a disposición del exportador recibido.
  12. 12. Condlclonos para la entrega de log Documentos al Llbrado En el sislema de cobranzas existen algunas condiciones, que debe cumplir el librado, antes deque se le entreguen los documentos¡ estas son: o Contra pago (delivery against payment o D/P). ,, . Gontra aceptac¡ón de la letra (delivery against acceptation o D/A). ,. Contra carta compromiso de pagaren una fecha o pfazo determinado. rquot;' . Contra simple recibo. Et pago o cobedura de una importración en Cobranza, debe ser realizado -por el imporüador- dentro de los plazos acordados con su proveedor o en el que señale el Banco Remitente. Las divisas para el pago de la importación deben realizarse en el Mercado Cambiario Formal, debiendo elimportador presentar los documentos exigidos para ese efecto por el Banco Central. Finalmente la remesa de pago al Cedente o Remitente de la Cobranza se hace por intermedio delmismo banco que recibió los documentos en cobro desde elexterior 2.4 O¡dgn de Pago Las órdenes de pago internacionales se definen como la cancelación que efectúa el lmportador, al Fxportador, luego de recibir las mercancías que éste le ha enviado con anterioridad. Este proceso comienza con el envío de las mercancías y documentos por parte del exportador alimportador. Luego el importador recibe los documentos y procede con la intemación de las mercanclas, mientras procede a comprar las divisas en el Mercado Formal para efectuar el pago alexportador elcualpuede ser con un cheque emitido por un Banco Comercialy enviado al exportador vía aér ea o por transfe rencia ban caria. Esta forma Oe pago es una derivación de la cobranza documentarla, debldo a que el exportador envía los documentos de embarque al importador, con la condición que éste.a su reóepción cancele el valor de la mercancía. Pero a diferencia de la cobranza, este envío de documentos es efectuado directamente alcomprador, es decir, no interviene ninguna otra entidad on este proceso. Esta forma de pago es utilizada cuando las relaciones comerciales entre el exportador e importador han sido largas y fructíferas, es cÍecir, sin ninguna clase de problemas o dificultades, lo alalse ha traducido en una confianza comercialamplia. Por este motivo no es una forma de pago muy habitualen elcomercio inlernacional, las empresas que la utilizan son aquellas que envían meicancías a ernpresas afines o subsidiarias en otros mercados o países.
  13. 13. ' 2.5 Pago Contado E|pagocontadoesotraaltemativapara|osimportadorescuandorea|izansusoperaciones de comPraventa intemacional' poder las dlvisas pago, er importador debe tener en su Ar momento de utirizar esta forma de posibilidad si no es asf , debe tener la que deberá cancsrar ár ,,norquot;nto oe eleJuár ñopera.iñ, t ta operación y pro.ceder a su reembolso inmediata para adquirirlas en el momento de efec'tuar r^er importaáb*n pagb'anticipado, además debe Debido, qr. onriár arcontaoo s¡gnifrc ^p como il;Hpriá que debe contar con recursos suftcientes de recurrir a sus propios recursos, b para pagar al contaáo la mercancfa que está importando' en el Pago alcontado Flujo de actuación de las partes que intervienen rf! Ir ri ¡l 6¡ fi vñ E l-{ tt$ NE l.lll BANCO DEL EXPORTADOR (-su Eñvlrf.¡pÓ¡ BANCO DEL IMPORTADOH ',:t l ¡r¡lcdrfr i,. i,r!l ,n ; ,'': r'iU debidó a que-se reallza de inmediato el Esta forma de pago resulta ser la más rápida, paso,perodebemos.cons'tquot;'l.l:::quot;ü-t-:i':^Í':i:::*,quot;.;,:::ilfl no recibe, lo que imprica que aún ffi*? ffiffi:riJinquot;r:1quot;iffiild;amente por una 'et.quot;r'.iquot; defectuosa o que simntelenll ,ti$: ffi :,n:ftl5ffi qurt E^rDte rc¡ Pve'vrrrv de recibir una mercaricía un arto riesgo ya que existe ra posibiridad allo rlesgo no cumpla las exigencias del contrato' :' ' r:' ll , r i I I bancaria, ra cuarno devengaintereses Este pago se reariza a través de una transferencia .t nicomisiones. ' 'i! ¡-,',,¡.' , .. l¡-rr¡ . '
  14. 14. 2.6 Recomendaclonos para eleglr la forma de pago Los siguientos aspectos son recomendables tener presentes al escoger una lorma de pago a las exportaciones: - , o Para el exportador que recién se Inicla es muy conveniente que opte por el acreditivo irrevocable y confirmado. I Como para el banco Receptor pueden existir motivos diversos para no aceptar la solicitud de confirmar un acreditivo, tales como falta de confianza con el Banco Emisor, etc., el expoftador debe antes estudiar con su banco los requisitos o condiciones mediante las cuales, elacreditivo que provenga de un determinado país y banco pueda ser confirmado. o En el caso de pafses miembros de la ALAD| obtener información en su Banco Comercial referente a la necesidad o no de confirmar un acreditivo. Respecto a acreditivo: . preocuparse que lo estipulado en la carta de crédito, sea lo más simple y preciso posible. . Elegir algún Banco Comercial (Chile) con el cual se tenga atgún vínculo, esto facilita el proceso. :i ¡ Cerciorarse que los requisitos ssan factibles de cumplir. . Al entregar la documentación fijarse si se estiputa originales o no, generalmente no se aceptan copias. . preocuparse que elacreditivo esté correctamente escrito (palabras, abreviaturas, comas, puntuaóión, etc.). Cualquier error demo raráelpago de éste. El ser cuidadoso con lo anterior' permi¡rá alexportador no tener problemas en elcumplimiento de términos y condiciones delacreditivo, lo que significará un pago seguro y oportuno' , . El comercio internacional implica el cruce de mercaderías tras una frontera aduanera a un país diferente en cultura, leyes, y en factores económicos, por lo que la elección de un medio de pago es una tareá imponante. En términos más generales, la elección de un ' medio de pago depende, en gian medida, del grado de foeling, confianza y años de experiencia eñtre elbmprador (importador) y elvendedor (exportrador), ello si, considerar¡do primera la posición financiera de ambos y la posibilidad de acceder a créditos. En una que neiociación es recomendable usar instituciones bancarias, donde la carta de crédito' es mundialmente aceptada, y de hecho, la más usada en las operaciones de comercio exterior.
  15. 15. TAPA CONCEPTUAL G ExPoRTAclÓN// : t' 'quot;'quot;'l I I*, c' É, I 1 R*quot;flili:;:;i :ix;i3::? $quot;quot;ilT¿ :Tdc t ñ I I t i 'illfl'rlrP| Estas son: tt con: I ,-,..r'-A/'G@) / f ( ) ( / '-7 coannruzn coNTADo cnÉórro -------Z ' PAGo ) ,, '1'nñl I -----/' ,/v ----7 '' I j ; :i 'r¡'i: ' l l¡l'l '-'rlquot;l 'ir' , I I , : i' ,;.iji f I :quot;quot;' i' i i'ir¡!'; , .1I' I 'I 3. MERCADO FUTURO PARA DIVISAS I I I i ,: rj.r ' .: tl 'rquot;ro*.,quot;ionquot;raft¡turoconstituyen,hoy:1,19;:nsistemadquot;:g::*ónqueseencuentt des& del mundo bursátires, cámer.iquot;res y financier.s en preno auge en ios principares haceyavariasdécadas' , 'nquot;r.quot;áo, ,i 'iirquot; | ' ;l tl , l ' ' ''l' El Mercaso E l Me rc Ó ad alluqr ']:::::::^-^^-;:;se F u tu ro es aq u e l me rcad Futuro o e n el cu a l jtii::, :::n:::iquot;quot;f'Tf :i Jt]/;* radas en la transacció¡ deproductos,instrumentosfinancierosydivisag,endondelaspartesinvoluc fecha predeterminadr respectivamente, en una adquieren er compromiso de quot;ntrquot;griy;quot;¿¡¡¡i, una cierta cantidad de bienes' na a lte rn ativ a c:lt::li,fl tuye u :nT a que ros resurtados de ra sestiÓn lltlf :::l .,oe¡.flT::quot;ffiJtH:?Jff;:l'ñ;;';';;bl;;;ü; rrrr'!'ü' ve' ri^-.laa a acta rrariehle I ln caso concf ffi;:?ffquot;: i1quot;quot;llü;;;;no*¡cos, quot;'tanLslreg¡a1e1: numerosos agenles euur rvr I instituci:1:-t---,^.^- I9-11quot;^:i:quot;quot;:l35:l: J1quot;quot;,::: f;nancieras, deudorgs y aCreedores es el de tos exportadores, importadores' ;;;;; ;;quot;, ü;;;ñ quot;. óot't t.ia les e n m oned as extranjeras'
  16. 16. Es asf como, las empresas exportadoras e importadoras venden y compran bienes en el exterior, por lo que reciben o deben entregar determinados montos en monedas extranieras' en fechas pbsterioies a la celebración de los respectivos contratos' Las empresas multinacionales y los grandes inversionistas tienen intereses en diversos países de origen ylo reciben pafses, lasfiliales oá ¿stoJ, páriooicarántquot; réresan utilidades a sus gran medida a las fluctuaciones deltipo de divisas delexterior. Estos agentes están afectos en futuros de moneda extranjera, ,a*u,ó, ,onstituyéno-se en-potenciales usuarios de lós mercados los cuares permiten fiar en er presente, en términos aproximados, las condiciones de compra o vsnta de monedas lát que'se efectuará una operación en una fecha próxima' quot;n precios a fuluro, para poder El objetlvo de estas entldades es el descubrlmiento de los llevar a cabo operaciones en moneda extranJera a futuro favorabtes a ellos. En el mercado futuro y para fas divisas se centralizalalnformación'de oferta demanda, con la cual se puede analiza'' ffid¡quot;;t¿r.lO¡i1quot;. condiciones en las que se realizarála operación comercial' , Las monedas usualmente transadas en este tipo de mercados son Dólar Canadiense, Yen Franco Francés' Euro' ¡aponés, ftlarco Alemán, Ubra Esterlina, FranCo Suizo, portenerforma estiandarizada Los contratos que operan en estos mercados se caracterizan en cuanto a la cantidab de monedas a transar, el lugar, la fecha y ta forma.de despacho en un mes del coñtrato se fiJa en la bolsa expresado determinado en ett trio qráie estátrántánob, et frecio en dólares de Estados unldos. Los contratos se transan para los meses en el futuro' de dinero o título del producto Además de la transacción en las ümr no exlste Intercambio que pudieran resultar a favor o en conlra de los tnnsado, sino sólo se liquidan las o¡ferán.¡quot;r part¡cipantes. o el valor de una determinada ; Loi factores fundamentales que inciden en el tipo de cambio divisa a futuro son: . Precio actualde la divisa. i' 'Diferenciar r-ai éxpectativas de oferta y dem'anda pe divisas' - cuestión. si la tasa de . existente entre ras taiát áá intquot;rér de ros países en interés vigente en dentro de un pquot;ir a ra tasá do interés der mercado mundial, quot;rirperiorhacia ese país (sumando, como debe ser servirá como ractoi áe atiacc¡óh?á cap¡táres un factor de ' obvio, etpremio que deba pagar p;;;|ffiéo país) y creaiá, a.lmismo.tiempo , fortarecimiento de su tipo de .quot;ro¡o. Arconlrario, ,na erevación de la üasa de interés en el un país, crearáuna presión a la depreciación resto dermundo, mantenienoo coñs-tante ra de /devaluacióndelamonedadeeseF.aísa --,^^--^r,.¡,¡aa¡ y se hacen r, en cuesüón. se encarec€n los produc'tos nacionales La inflación interna delpaÍs estoaumentará la importación, y por relativamente más baratos tos proouctos extranjeros, ende, la demanda Por divisas'
  17. 17. de mércado, para llevat Los agentes económicos que actúan o podrían actuar en esiótipo un análisisde mercado monetario a cabo sus operaciones de comercio exterior, deben efeciuar tales como: de los distintos palses objetivos, donde se deben considerar aspectos ¿ ,ó Balanza Gomercial, siendo el superávtt signo de fueza de la divisa' para cumplir oblig3clories Fteservas internacionales, rás-qrá refÉ¡an la habilidad intemacionales y manejar elvalor de la moneda' ,i , o polltic¿r Monetaiia aplicada, debido a que esta influye en la tasa de interés del país, y pot ' . consiguiente en el tipo de cambio. i. rr i.:rr 4. EL rlPo DE CAMB: Y EL COMERC:O EXTERIOR ,lJ:# 'antes En primer lugar, se debe definir que se entiende por térmlnos.de Intercamblo, de el precio de i¡troducir elconceito de tipo de cambió. Los términos de intercambio representan (Precio de Exportaciones/ las exportaciones de un pals relativo alprecio de sus importac¡ones. Precio ¡mportac¡ones). . ,,., t.. ., .. , por to que podemos definirTlpo de camblo.como elprecio relativo entre la moneda local y una moneda extranjera, en el**?á Ch¡b, el dólarAmeri.cano. una definición más ampliade por unidad de moneda extranjera, tipo de cambio es el número de unkJades de la moneda nacional por Dólar' etc' por ejemplo Pesos por Dólar, Pesos por Euro, Euros por Dólar, Yenes r'f , l'J,. , para entender el equllibrio úeltlpo de cambio, que tiene similaridad al equilibrio de'uil de paridad de poder adquisltivo mercado de un producto cualquiera, ñquot;i ququot; recurrir al concepto lo que costarla (purchasing power par¡ty, PPP) de una moneda con respecto a otra; se compara sus fespsctivas monedas' Esta adquirir una determinadá canasta de bienes en dos pafses, con moneda respeclo .oápquot;rquot;rión permite establecer una relación real dei j'xquot; adquisitivo de una poder nY' a otra: para comprar la misma canasta se necesitan unidades de moneda de un país, o podg.r adquisitivo es X./ Y y n0 unidades de moneda del otro país. La relación de paridad de donde se producen las siempre coincide con el tipo de cambio. Es en. esta quot;no coincidenciaquot; internacionales: se diceen tensiones en los mercados de divisas y en las relaciones comerciales Pero esto se complica elmercado entoncos, que una monedá e$á sobrevalorada o subvalorada. de los aun más debido;ilquot;;cada pafs existe un determinado nivelde inflación (incremento en cuent¡a el factor lnflación precios nominales, expresados en moneda local), lo importante es tomar que ha sucedldo enffe esas dos de cada país, al momento de la comparación'perlódica de lo mongdaS. i r| , .' t,i, quot; . .:'., : ¡: 'l 1 típo de cambio quo ofera en el El Banco Central de Chile es el encargado del sistema de pafs. , tt
  18. 18. abandonar la banda Con elanuncio, hace algunos años, donde el Banco Centraldecide Chile pasa a integrarh cambiaria y con ello la salida del instituto emisor del mercado cambiario, ¡quot;,ñ liita oe pafses donde el valor del tipo de cambio esta determinado por los oferentesy preguntarse si ras condiciones actuales deh demandantes de divisas. sin embargo, varó ra pena y en forma estiable, de manera economía cfrilena permiten que el tiSoe cambio funcione libremente de fomentar y áirortrdo be los distintos secl::es productivos del pafs' quot;poyár y demandantes de divlsas La primera condición para ello es que exlsta varios oferentes comerciales asf comO (competencia perfecta, e*ceptrando al BánCo Central), tanto empresas pensiones, aseguradoras entro también instituciones financieras, entre ellas bancos, fondos de afectar el precio de.la divisa' otras, de tal manera gue ninguna de átns pueoe en forma individual del mercado es fundamenlal' Es evkJente que eltamaño de los participantes con relación altamaño Esto ha quedado demostrado durante los episodios de inestabilidad deltipo de cambio durante de 1998 donde, de acuerdo la crisis asiática, espechlmente la devaluación de Brasil en Septiembre monetarias, algunas Instituciones financieras estaban a las opiniones o'e las autoridades especulativas' ' ,' ', determinando el precio de la divisa por razones i,::; los mercados de derlvados Un segundo punto importante a considerar ss la lmportancia de y futuros en ün régimen de ámbio libre donde su rol es el de lnternallzar riesgos que éntre otros pueden provenir de las fluctuaciones del precio de! dólar. En este sentido la llteratura económlco del comercio e)deriol reconoce la importancia de ¡a estabilidad deltipo de cambio en el desarrollo por lo que la ausencia de un mercado futuro amplio y profundo puede llevar a una volatilidad emisor de atenuar estas excesiva del valor del dólar spot - a futuro - y a la necesidad del ente esta aún en proceso de ftuctuaciones. Es evHente que el mercado de futuros y derivados en chile profundización por lo que eita medida deberfa acelerar su pronto desarollo : ' . '. , . ,,,,, pero también más volátiles Flnalmente, los flujos de capitales se han hecho más abultados - libre se vería reflejado como resuttado oei proce'so de globalización, lo que bafo un tipo de cambio cierto que un t¡po de inmediatamente su incidencia en el valor nomlnal de la divisa. Si bien es variabilidad. Los mercados cambio libre suaviza la llegada de capitales, tamblén aumentaría su spot del tipo de cambio de tal de futuros pueden suav¡zár ese etec'to en la volatilidad del valor del instituto emisg,r' ' forma de evitar la incertidumbre con respecto a futuras Intervenciones , ,, en el mercado cambiar'to I Es claro que la presencia del Central, como comprador vendedor y por la coyunturade tralformade drileno, va a seguir siendo fundamental en las instancias definidas ; que indican los fundamentosy evitar fluctuaciones significativas en esta variable más allá de lo polltica monetarla' [¡ que comprometan la éstabilidad de la economfa y la credibilidad de la derivados financieros y futuros necesidad de profundización y ampliación de los instrumentos de libre en un mundo son fundamentalei para el nlen iuncionamiento de un régimen cambiario económico del globalizado y en oonáe elcomercio exterior juega un rol importante en el desarrollo país.
  19. 19. Actualmente, se considera que eltipo de cambio libre - en su actual nivel - es el adecuado para impulsar nuestras exportaciones, después de un período en donde los sectores exportadores señalaron que el niveldeltipo de cambio no les permitía la suficiente competitividad. La discusión deltipo de cambio y su impacto en la competitividad, para ser completa, requiere analizar los aumentos de productividad y la situación especÍfica de cada sector productivo. En efeclo, si una cafda deltipo de cambio real fl'CR) se debe a un aumento de productividad que genera aumentos en salarios, elssctor productivo especlfico no pierde competitividad. A nivelde cada sestor, la evolución delTCR no tiene por qué ser igual aITCR de toda la economfa, pues este indicador es un promedio y, por lo tanto, no refleja exactamente lo que ocurre en cada uno de los principales sectores productivos de exportación. El indicador del sector respectivo va a depender del precio de los produclos transables y no transables propios de cada sector. Elefedo deltipo de cambio en las exportaciones e importaciones, se puede visualizarde unaforma muy simple, pero que en ningún caso representa un efecto global, pues no considera todos los efectos antes mencionados, pero antes debemos inlroducir dos conceptos, para una mejor comprensión, que son la Devaluación y Revalorización delTipo de cambio. La devaluación de la moneda se produce cuando, bajo un sistema de tipo de cambio fijo, aumenta el precio de la divisa, medido por el número de unidades de moneda local por unidad de moneda extranjera. En forma similar, una caída en el precio de la divlsa se llama revalorización de la moneda local. Continuando con el punto anter¡or, las modificaciones dettipo de cambio se denominan 'devatuaciones / revaluacionesquot;, cuando es la autoridad nacional la que ha decidido la modificación deltipo de cambio fljo, y se denominan 'depreciaciones / apreciacionesquot; cuando son las fuezas del mercado los que han determinado la attoración deltipo de cambio flexible. Una devaluación / depreciación significa que se requerirán más unidades de la moneda nacional para adquirir una moneda extranjera, y una revaluación /apreciaclón slgnifica lo contrario. un aumento de la divisa, por lo que los exportadores que realizan sus operaciones en moneda extranjera aumentan sus exportiaciones - se hacen más competitivas las exportaciones -, por cuanto reciban una mayor cantidad de moneda nacional por moneda extranjera. Por otro lado, los lmportadores naóionaf€s que oporan en moneda eldranjera, bajo una devaluación deben cancelai una mayor cantidad de rnoneda local por divlsa. j. ,t. ¡,¡ CIJ ir ' !. r r ' ,r)lliljlif¡i;. ¡I! till::,-.riii:.,-,
  20. 20. MAPA CONCEPTUAL ¿-r-,*i ./ DEMANDA ', ,.' .l '{ --{ '¡rf) lndde cn ,. , rilii :,'rf¡C ''i ,i9 ' rr/a 'i'J l' ! r'. ()3: r ¡l g.b ri ,: , ¡ .i, r:-,'! ! j ,tl i.;l quot;': :i,! tll'U, ,¡ quot; t'quot; ,? :1i ¡fquot;rr¡l¡ .., quot;,:¡j: Iti:ii' .r .t,.,ir¡¡-¡ | t ¡ 'l'. iquot;' ,,, ' L ll,..f ,|':Il {;i+;t) quot; 1quot; I ,' ,, i . , ,r ,l ,.: r i'r¡i'.irbi 5. REGULACIÓNES FINANCIERAS 'rt':r'.1:,r¡i, ¡,r' tf,¡ ,{ l - r1iltquot;-quot;'t : :' ' ¡ : quot; En las opera¿iones de cambios internacionales existen varios organismos encargados de vigitar y controiar las operaciones de comercio exterior en Chile, los cuales procuran un buen Oásarrbllo de éstas y un constanto perfeccionamlento de las emp.r€sas exportadoras e irnportadoras,.de esta iorma ganar comp€titivlla{,.mptenerse y competlr en el comptejo mu!{9 de lasoperacionesdecompra-ventainternaciqnal. ' ,,; r,.,rri:{.} i ir.,ir(rÍr A conünuación daremos a @nocer algunas reglamentaciones nacionales e internacionales que regulan las astivldades financleras. 5.1 Todos los acuerdos que se realizan con respecto a fa normativa de las operaclones de cambios internacionales, son resultado de análisis y discusión por parte del Corrsejo del Banco Central de Chile, quien en sus sesiones procede a dar curso a ¡os ácudrdos alcanzados y a ponerlos i en vigencia. I El Capítulo lV de 6ste C,ompendio, se refiere a las operaciones de.cambios internacionales, I relativa a las exportaciones. Y el Capítulo V de este Compendio se refiere a las operaciones de I *''ffiquot;:.:quot;-jil::::'T:b¿ln|ra|.cl/Normedcnc|/cnc¡.html qe9
  21. 21. r ¡ 5.2 Reglas y usos unlformes relatlvos a crédltos documentarlos I (publ¡Cación S00 de la Cámara de Comercio Internacional) ! rf i Los mecanismos importantes que Involu.cran operaciones comerciales y que son y reglamentadas hstrumentos financieros, tales como las cartas de crédito, se encuentran definidas por una normativa clara y específica, estas reglas se conocen con elnombre de quot;Reglas y Usos y respaldada iJniformes relativos a Créditos documentiariosquot;, esta es una publicación estructurada pr la Cámara de Comercio Internacional, la cual come nzó aregir desde el 1 quot; de Enero de 1994. Este organismo se preocupa constantemente de las evoluciones y complicaciones zurgidas en las operaciónes de comercio internacional. Cada cierto tiempo promueve y autoriza la revisión de estas regutaciones con el objetivo de hacerlas cada vez más compatibles con las renovaciones, ya sean eúas de prácticas bancarlas, técnicas de transporte de mercancías y el desarrollo tecnológico. S.3 Reglas y usos unlformes relatlvos a la Cobranza Extrantera , (puol¡cac¡6n522de la cámara de Gomercio lnternacional) La Cámara de Comercio Internacionalcreó esta publ¡cación con elobietivo de regular el y que se realicen de la funcionamiento de las operaciones de cobranza extranjera, a asegurar internacional sean un mejor forma poslble, pará así permitir que las operaciones de compravenla proceso de óPtimos resultados. de cada Esta publicación regula los conceptos de cobranza, tos derechos obligaclones y una de las partes intervinientes en esta forma de pago, las responsabilidades, los plazos y la de la cobranza pirrána.¡On du ésta, además regula elcaso de no aceptación o no pago elprotesto respectivac 6. RIESGO FINANCIERO DE I.A D(PORTACIÓN que involucra la Cuando ,n erpo,iador vende en el exterior, se enfrenta al riesgo será mayor, ircert¡ointiá Oquot; pquot;go por parte de su comprador en el exterior. Dicha incertidumbre en la medida en que er plazo de pago sea mayor y que el país de destino sea considerado políticamente riesgoso. comercio entre pafses, se Como una forma de minimizar dicho riesgo, facilitando aslel cuyas características particulares implernentó un sistema de seguro de crédito a la Exportación, puede varlan según gra¿ó dá parricipación esratal. Mediante este mecanismo el exportador quot;l en caso de no pago por parte del ,onti.tá, üna poiíza de seguro, que le permite ser indemnizado importador, frente a los siguientes riesgos: g¡tio web: http:/Arwrr'lccwbo'org/ . pñr-r-ñffi-dración acerca de los puntos 5.2 y 5.,3 vls¡to
  22. 22. Cuadro 2.5: Riesgos flnancleros de una exportación Rlegos Descrlpclón Polftlcos Son aquellos riesgos producidos porfatta o retardo del pago alacreedor por el importador, debido a medidas adoptadas por las autoridadés del pafs correspondiente, tales como cancelación de licencias de importación, guerra civil, revolución, reqUlsición, expropiaclón' confiscación por autoridades gubernamentales, etc. Comerclales Son aquellos riesgos derivados del Incumplimiento de la obligación de pago del importador, debido a su insolvencia económica o mora prolongada (falta de pago por el importador dentro de un período determinado posterlor al vencimiento del plazo convenldo). La insolvencia o mora no deben ser aquellas que técnicamente son consideradaS como políticas o catastróficas. Catastróflcos Aquellos que producen el no pago por efectos de insolvencia del importador, lo anterior por cpncepto de desastres naturales de carác{er extra ComerCial, tales CO6O, terremOtOS, inundaCiOneS, ciCloneS, erupciones volcánicas, etc. El sistema de seguros de crédito a la exportación, opera c'omo una compañla de seguros, debido a que califica al cliente, a la mercancía, al país de destino, al importador, etc. , ' , En función de la calificación realizada,'elexportadoracepta o rechaza alcliente, Or,órtinl la cobertura máxima aceptable, fija la prima y, si el cliente está dispuesto a aceptar las condiciones, emite la respectiva póliza de garantía que puede s,er de Oos tiPo] póllzae Globales: estas cubren al exportador en todas sus operaciones con elexterior, duranle un perfodo del?meses. Pólfzae Eepeclales: son para operaciones de exportación individualízadas óontratadas por el exportadorparaunadeter¡ninadaoperación. ri : .. 'jr ,,J La cobertura en todos fos casos tlene un llmlte máximo inferior al valor de la exportac¡¿t, Vd que elexportador debe asumir una parte del riesgo de la operación. 't ,t , ,t | : .ti .-i El máximo de la cobertura varla dependiendo de los riesgos del pafs de destino, del importador y de la póliza contratada, pudiendo ser o no ser aceptados los países conflistivos. ,, 4_.- I
  23. 23. 6.1 Seguro de crédlto a la exportaclón Es un mecanismo considerado complementar¡o a la política de fomenro a hs exportaciones, '- elcual permite alexPortador: . competir con igualdad de condiciones en elmercado internacional, puesto que le permite ofrecer, sin grandes riesgos, condiciones de créditos a los importadores. ¡ Facilita la emisión de documentos de pago para elexportador, ya que una oporación de exportación respaldada con seguro de crédito puede ser pagadera con letras u otros , sistemas de cobranzas. iI permite al exportador negociar condiciones más favorables de crédito de pre-embarque, en caso de requerirlo. i I ¡
  24. 24. Fondos para pago de una Importación' ' Exportador Importador Chlleno 'i Chileno El banco del exportador extranjero entrega a su cliente las divisas por concepto de pago de una L¡ entidad exportación no Bancaria . envía los quot; ' fondos Persona natursl directamente, o jurídica no al Exportador Banc¡ria o al Banco de autorizada Para éste. formar parte del Banco del MCF Exportador Banco del Extraqfero Importador Chileno El Banco del hnPortador Chileno debita la cuenta de su Cliente y acredita dichos fondos cn la óuenth del Banco del ExPortador Extranjero @
  25. 25. Flujograma de Retorno . Fondos provenientes de una Exportación r.,, i ; I . ,quot; Exportador Importador Chileno Extradero El banco del El importador Extranjero exportador enuega a su chileno entrega a su cliente las banco las divisas por divisas para concePto de que éste pague pago de una a su proveedor exportación El Banco del lmportador envía las divisas al Banco del Banco del Banco del Exportador . Exportador Importador Chileno Extradero

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